第二章风险管理的发展
金融工程与风险管理
金融工程与风险管理引言金融工程和风险管理是金融领域中的重要概念，它们为金融市场提供了基础和支撑。
随着金融市场的不断发展和创新，金融工程和风险管理的重要性也日益凸显。
本文将从金融工程和风险管理的定义和发展，以及二者的关系等方面进行探讨。
第一章金融工程的定义和发展金融工程是指运用数学、计算机科学和统计学等知识和方法，对金融中的各种问题进行分析和解决的一门交叉学科。
金融工程的出现最早可以追溯到上世纪70年代，当时随着证券市场的兴起和信息技术的发展，人们开始意识到应该采用科学的方法对金融市场进行研究和分析，以更好地控制风险和提高投资回报率。
自此，金融工程逐渐成为了金融学中的重要分支。
随着时间的推移，金融工程也在不断地发展和壮大。
现在，金融工程已经囊括了很多具体的领域和应用，比如金融衍生品的设计和定价、风险管理、投资组合优化、信用评级等。
在金融市场中，金融工程的应用越来越广泛，它成为了金融公司、银行、保险公司等金融机构的必备技术之一。
第二章风险管理的定义和发展风险管理是保护金融机构和投资者利益的一种管理技术，通过识别、分析和控制风险，使金融机构和投资者在投资过程中能够降低风险并实现更好的风险收益比。
在金融市场中，风险是随处可见的，涉及到市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等各种风险类型。
因此，风险管理成为了金融机构和投资者不可或缺的一环。
风险管理的出现早在20世纪初，主要是为了解决银行家和保险商面临的各种风险问题。
20世纪60年代，人们开始运用数学和统计学的方法来分析和评估风险，此后风险管理逐渐成为重要的研究领域。
随着金融市场的飞速发展，风险管理也逐渐趋于系统化和规范化。
现在，大型金融机构都设有专门负责风险管理的部门，并且采用了各种风险管理工具和技术，比如VaR、CVaR等。
第三章金融工程与风险管理的关系金融工程和风险管理在金融市场中密不可分，二者相互依存、相互促进。
金融工程是一种为化解金融市场的不确定性而产生的新型金融工具，它的引入和发展对风险管理起到了重要作用。
第二章风险管理概述
11
1984年12月3日美国联合碳化物公司在印度的一家农药厂发
生的毒气泄漏事故
12
1986年前苏联乌克兰切尔诺贝利核电站发生核事故
个人行为与社会文化背景对风险管理思维产生冲击
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第五阶段：20世纪90年代至今
（1）金融衍生工具造成的金融风暴（巴林银行、日本大和银 行、美国橙县财政危机）。
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风险的评估
发 生 概 率
低风 险 中等风 险
高风 险
低风险
增大
0
后果严重性
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通过对所收集的大量详细损失资料加以分析，以确定：不 能承担的风险、难以承担的风险、相对不重要的风险
损失程度 高 低 低
风险发生的频率 高 高 低
估测 不能承担 能承担 相对不重要
高
低
不能承担
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风险评估的理论基础
32
风险管理的程序
(二)风险评估
风险评估是指在风险识别的基础上，通过对 所收集的大量的详细损失资料加以分析，运用概 率论和数理统计： 确定风险事件在一定时间内发生的可能性，即概 率的大小 估计可能造成损失的严重程度。 根据风险事件发生的概率及损失的严重程度估计 总体损失的大小。
33
风险评估的指标
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三、风险管理的意义
1、风险管理对企业的意义 （1）有利于维持企业生产经营的稳定； （2）有利于提高企业的经济效益； （3）有利于企业树立良好的社会形象。
2、 风险管理对个人与家庭的意义 （1）有利于维持个人与家庭的生活水平； （2）有利于提高个人与家庭的效用水平； （3）有利于促进人的全面发展。
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二、风险管理的目标
首要目标：保护企业经营的有效性，即保 证企业在经济社会中的一个经营实体继续 存在。“避免破产”。
第二章 风险管理(历史、方法、程序、组织)
• 三是明确风险经理所涉及的风险管理的领域，将风 险划分为信用风险、市场风险、利率风险、流动性 风险和操作风险，其中信用风险包括借款人的信用 风险、资金交易的交易对手的信用风险和国家信用 风险，操作风险主要包括因业务经营管理的内部控 制失效、内部人员失误、欺诈、未及时采取措施而 导致损失的风险。 据悉，该行风险经理设置一级至七级，其中一级、二 级称为资深风险经理，三级、四级称为高级风险经理 ，五级至七级称为风险经理。总行设置一级至六级风 险经理；一级分行设置三级至六级风险经理；二级分 行设置五级至六级风险经理；经一级分行批准，县级 支行可设置七级风险经理。
• 继而有1977年的英国坎威岛（Canvey Island）石油化工联合 企业的危险评价，1979年德国对19座大型核电站的危险评价， 1979年荷兰雷杰蒙德（Rijnmond）六项大型石油化工装置的 危险评价等都是使用PRA方法。
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四、风险管理程序
不论什么风险，其管理过程一般都包括以下几个关键步骤： 1. 风险识别：识别各种可能减少企业价值（或导致损失） 的重大风险；
第二章 风险管理（历史、方法、程序、 组织）
一、风险管理的起源和发展 二、风险管理的定义 三、风险管理方法 四、风险管理程序 五、风险管理的组织
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第二章 复习重点
相关概念及理解： • • • 风险管理的定义 风险管理各类方法 风险管理程序
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一、风险管理的起源和发展
风险经理的定位体现在三个层面上：
• 一是明确风险经理是专业技术岗位职务，在职责上他们是从技 术层面上对各类风险进行识别、计量、监测和控制，在待遇上他 们是按专业技术岗位职务系列实行；
风险管理与市场发展
● 05
第五章 风险管理 的成功案例
华尔街金融危机 后的风险管理
华尔街金融危机前后的风险管理实践是全球金 融界关注的焦点。华尔街金融危机对风险管理 的启示是企业需要不断改进和加强风险管理体 系，做好危机应对和风险防范。
风险管理的类型
金融风险管理
项目风险管理
市场风险、信用风险、流动性风 进度风险、成本风险、质量风
险
险
企业风险管理 战略风险、运营风险、合规风险
风险管理的流程
风险识别
确定潜在风险事件 识别风险来源 建立风险清单
风险评估
定量或定性评估风险 确定风险概率和影响 优先处理高风险
风险应对
避免、转移、减少或接受风险 制定风险应对计划 实施风险控制措施
风险管理与市 场发展
汇报人： 时间：2024年X月
第1章 风险管理概述
目
第2章 风险管理实践
第3章 风险管理与市场发展
录
第4章 风险管理的未来趋势
第5章 风险管理的成功案例
第6章 总结与展望
● 01
第一章 风险管理 概述
什么是风险管理
风险管理是一种组织或个人对未来不确定性事 件的认知、评估和应对过程。在当今竞争激烈 的市场环境中，有效的风险管理可以帮助组织 降低损失，保护自身利益，提高竞争力。其目 标是最大程度地实现组织的目标，同时控制风 险在可接受范围内。
01 数据分析和风险预测
人工智能在风险管理中的作用
02 智能决策和自动化风险控制
03
第二章 风险管理概述2012-9-2分析
“101条风险管理准则”
在1983年美国风险与保险管理协会年会上，各国 专家学者讨论并通过了“101条风险管理准则”， 作为各国风险管理的一般原则。
“101条风险管理准则”的诞生，标志着风险管理水 平达到了一个新的水平。1986年10月风险管理国际 学术研讨会在新加坡召开，这次会议表明，风险管 理运动已经走向全球，成为一种国际性运动。
风险管理这个名词被正式提出
1950年，加拉格尔（Gallagher） “Risk management ,New Phase of Cost Control” （《风险管理，成本控制的新阶段》）。
风险管理作为学科系统研究的标志
1963年梅尔和赫奇斯《企业的风险管理》（Risk Management in the Business Enterprise）
对于全部风险，风险管理不仅仅限于将纯粹风 险的不利性减轻到最小程度，还应包括将投机 风险的收益增大到最大。主张将防止通货膨胀、 提倡技术革新、研究避免风险、价格政策和商 品销售等都作为风险管理的内容。
目标：
损失最小化。 将风险控制在可接受的范围内。 以最小的成本换取最大的安全保障
是一个过程——它是到达某个终点的方法，其本身并 没有终点
由人们实行——不仅包括政策，调查和表格，还包括 企业内各个级别的人员
三、风险管理的目标
（一）总目标 以最小的风险管理成本获得最大的安全保障，进
而确保经济单位业务活动的稳定、持续和发展，实 现经济单位价值的最大化。 安全保障－－对风险损失的减少；损失能及时补 偿。
（二）具体目标 损前目标
三、风险管理的意义
（一）对企业
维持生产经营的稳定；提高企业的经济效益；有利于企业 树立良好的形象
第二章金融风险管理的基本理论-PPT
2、2、1 市场风险得测度方 法 ⑷ VaR法
Value at Risk 可以译为受险价值或风险估值。
VaR就是指在正常得市场条件、给定得置信 水平与给定得时间间隔内,某项资产或者某 一项资产组合预期可能发生得最大损失。
1、2、1 金融风险管理对微观经济层面得意义
可以使得经济主体以较低得成本避免或减少金融风险可能 造成得损失
可以稳定经济活动得现金流量,保证生产经营活动免受风 险因素得干扰,并提高资金使用效率。
为经济主体作出合理决策奠定了基础
有利于金融机构与企业实现可持续发展
1、2、2 金融风险管理对宏观经济层面得意义
分散策略可以用于管理证券,也可以用于管理汇率风险及银行 得信贷风险。
3、4 金融风险得转嫁策略
转嫁策略
就是指经济主体通过各种合法手段将其 承受得风险转移给其她经济主体。资产 多样化只能减少经济主体承担得非系统 性风险,对系统风险则无能为力。
经济主体可向保险公司投保,以保险费为代价,将风险转移给保险公 司。如出口信贷保险、存款保险制度、投资风险保险。
2、2、2 信用风险得测度方法
•信用风险具有不同于市场风险得一些特性,表现为: 其一,市场风险得概率分布通常可以假定为正态分布。
而贷款具有收益、损失不对称得特点,使得信用风险得 概率分布不适合于正态分布得假设。
其二,借贷双方存在显著得信息不对称。 其三,信用风险得观察数据不易获取。 •信用风险得计量方法很多,传统得方法侧重于定性分析, 如专家评定、信用评级、贷款分类等。新得度量方法 更加注重建立技术性很强得数学模型,如KMV模型与信 用度量制(CreditMetrics)等。
风险管理的发展与基本思想
风险管理的发展与基本思想风险管理是对不确定性的识别、评估和控制的过程。
在过去的几十年里，风险管理经历了从简单的单一问题解决方法发展到综合性风险管理框架的演变。
风险管理的起源可以追溯到20世纪80年代。
当时，企业面临着金融市场的不确定性和风险增加的挑战。
为了解决这个问题，金融机构开始发展一些简单的风险管理方法。
这些方法主要集中在市场风险、信用风险和操作风险的量化和控制上。
这些方法的核心思想是通过建立风险模型，将风险定量化，从而增加对风险的认识和控制。
随着时间的推移，风险管理的发展进入了一个更加综合和系统的阶段。
在20世纪90年代，随着全球化和信息技术的迅速发展，企业面临着越来越多的新的风险挑战，如战略风险、操作风险和声誉风险等。
为了应对这些挑战，风险管理开始涉及更多的领域，如战略规划、组织设计和业务流程等。
同时，风险管理的框架也得到了进一步的完善和扩展，包括风险评估、风险控制和风险监测等方面。
现在，风险管理已经成为企业管理的重要组成部分。
其基本思想主要包括以下几个方面：1. 风险识别和评估：风险管理的第一步是识别和评估风险。
企业需要对其面临的各种不确定因素进行识别和度量。
这些不确定因素可能包括内部因素（如人员变动、技术问题）和外部因素（如经济波动、竞争压力）。
通过识别和评估这些风险，企业可以更好地了解其面临的潜在风险。
2. 风险控制和管理：一旦风险被识别和评估，企业需要制定相应的控制措施来减少或管理这些风险。
这可能包括采取行动来减少风险的概率或影响，合理分配资源和建立相应的风险管理策略。
3. 风险监测和反馈：风险管理并不是一次性的过程，风险情况可能随时发生变化。
因此，企业需要建立一个有效的风险监测系统，及时监测风险情况，并进行相应的调整。
同时，企业还应该建立一个反馈机制，以便从风险事件中学习经验，并改进风险管理的方法和策略。
总之，风险管理是一个不断发展和演变的领域。
通过不断地创新和完善，企业可以更好地识别、评估和控制风险，提高其在不确定环境下的竞争力和可持续发展能力。
风险管理发展历程
风险管理发展历程1. 介绍风险管理是指在运营和管理过程中，为了识别、评估和应对可能对组织目标实现造成负面影响的潜在风险而采取的一系列措施和方法。
风险管理的发展历程可以追溯到远古时期，但直到近代，随着工业化和全球化进程的加速，风险管理的重要性得到了更广泛的认识和应用。
本文将总结风险管理的发展历程，并从不同角度介绍其在不同领域的应用。
2. 风险管理的起源风险管理可以追溯到古代文明的兴起。
在古代，人们从事农业、商业和战争等活动时，就会面临各种各样的风险。
例如，农作物的收成受到天气和自然灾害的影响，商人面临被抢劫和财产损失的风险，战争对于政治和经济稳定的影响等。
古代社会为了应对这些风险，开始采取一些简单的风险控制措施，例如，农民根据天气变化来选择种植作物，商人组织护卫队保护财产，国家建立军队来应对外部威胁等。
3. 工业革命与现代风险管理观念的形成工业革命的兴起标志着风险管理观念的进一步形成和发展。
随着工业生产的规模和复杂性的增加，相关的风险也大幅增加。
工业生产中的火灾、爆炸、工伤等意外事故频繁发生，给人们的生命财产安全带来了严重威胁。
为了应对这些风险，人们开始意识到需要系统地识别、评估和控制风险。
于是，现代风险管理观念逐渐形成。
4. 风险管理的发展阶段阶段一：风险转移风险转移是风险管理的最早形式之一。
在这个阶段，人们开始寻找具备承担风险能力的机构或个人来承担其不能接受的风险。
例如，商人购买保险来转移财产风险，政府通过建立社会保障制度来转移公共风险。
风险转移虽然能够帮助个人或组织减轻负担，但并不能从根本上解决风险问题。
阶段二：风险评估与控制随着对风险的认识不断深入，风险管理的重点逐渐从风险转移转向风险评估与控制。
风险评估包括对风险的识别、分析和评估，目的是确定风险的概率和影响程度。
风险控制则是采取相应的措施来减少或消除风险的可能性和影响。
例如，安全规程、风险排查、生产设备监测等。
这一阶段的风险管理方法主要依赖于经验和专家判断，缺乏系统化和科学化。
第二章 风险管理概论
第二章风险管理概论第一节风险管理的起源与发展起源于美国。
20世纪30年代，经济危机造成的损失使管理者采取措施控制风险。
20世纪50年代早期和中期，美国通用汽车公司的自动变速装置厂失火、美国的钢铁行业工人罢工两件大事促进了风险管理在企业界的推广。
20世纪六、七十年代，风险管理协会的建立和风险教育的普及也是风险管理发展的一大特点。
1983年5月9日，“101风险管理准则”通过，风险管理开始规范化和标准化，标志着风险管理达到了一个新的水平。
一、风险管理发展的三个阶段第一阶段：以“安全与保险”为特征的传统风险管理保险管理阶段：20世纪30年代出现了保险,进入了保险管理的时代，开始运用保险来规避某些常见的风险。
安全风险管理阶段：20世纪中期以来(60年代),陆续发生了一些重大的人为和自然灾害事件,美国企业界和学术界开始认识到风险管理的重要性。
第二阶段：以“内部控制和控制纯粹风险”为特征的现代风险管理20世纪70-90年代,布雷顿森林体系的崩溃带来汇率风险;美联储放松利率管制带来利率风险,风险管理应从整个系统的角度,尤其是在业务管理、流程方面和财务管理方面要有内部控制。
第三阶段：以“风险管理战略与总体发展战略紧密结合”为特征的全面风险管理20世纪90年代至今,1992年的COSO-IC，1999年的巴塞尔新资本协议,2004年的COSO企业全面风险管理整合框架, 2009年的ISO31000风险管理标准。
二、风险理论研究的立体透视三、风险管理产生和发展的背景与原因1.巨额损失的机会增加2.损失的范围扩大3.风险意识的增强4. 生存与发展的需要5.社会矛盾成为全球越来越突出的问题1.人类与生据来的安全需求2. 风险的成本损失意外事故之直接損失和間接損失；阻礙資本形成、減少經濟福利；資源分配不當之浪費；產品供給過多或過少引起的價格波动；3. 法令的要求基於社會安全及保障人民生命財產安全的勞基法等；基於保護消費者應有之權利的商品檢驗法和产品质量法等；基於保護社會大眾生活環境之品質的环境保护法等第二节风险管理的概念一、风险管理的概念风险管理的定义（1）保险学者一般从狭义方面来理解风险管理。
第二章风险管理的发展
v 风险自留 v 保险 v 套期保值 v 融资型风险转移
第二章风险管理的发展
续五
（三）内部风险抑制 ——通过内部的协调机制、约束和激励机制降
低风险损失后果的变动幅度，使之具有更好 的可测性和可预期性。
v 分散与复制 v 信息管理与沟通
第二章风险管理的发展
（四）风险管理措施框架图
•控制型措施
•规避
•损失控制
•控制型风险 转移
•风险自 留
•保险
•分散与 复制
•套期保值
•信息管理
•其他合约化风 险转移措施
•沟通
第二章风险管理的发展
3rew
演讲完毕，谢谢听讲!
再见，see you again
2020/12/10
第二章风险管理的发展
v 危害性风险与金融风险（投机风险）纳入到风险 管理的范畴，金融风险日益受到重视；
第二章风险管理的发展
v 相继发生的科技大灾难
•1.1979年3月美国三里岛核电站的爆炸事故
第二章风险管理的发展
2.1984年12月3日美国联合碳化物公司在印度的一家 农药厂发生的毒气泄漏事故
第二章风险管理的发展
3.1986年前苏联乌克兰切尔诺贝利核电站发生的核 事故
•风险管理
•战略管理
•经营管理
第二章风险管理的发展
(二) 风险管理的必要性 基于以下两方面的理由： v 人类的安全需求； v 风险的代价；
第二章风险管理的发展
马斯洛（A.H.Maslow) 需求理论
• 自我实现 • 尊重需求 • 社交需求 • 安全需求 • 生理需求
第二章风险管理的发展
人类的安 全 需 求
v 风险因素所导致的社会生产力和社会个体福 利水平的下降。
第二章 风险管理概述
曾发生爆炸的4号发电机组外砌上了厚厚的混凝土外壳，这就是举世闻名的“石棺”
切尔诺贝利事故
调查显示，这场灾难缘于反应堆设计缺陷、运缺乏 必要的核事故应急准备等等原因。 损失估计：
– 10倍：绿色和平组织称切尔诺贝利核泄漏危害被低估10倍； 800年：专家称消除切尔诺贝利核泄事故漏后遗症需800年； 9.3万人：20年前的切尔诺贝利核电站事故造成致癌死亡人数约为 9.3万人左右； 27万人：27万人因切尔诺贝利核泄漏事故患上癌症，其中致死9.3 万人； 34万人：核泄漏事故发生后，前苏联立即疏散了11万多人，随后 数年，又从污染严重地区搬迁了23万人，前后共疏散34万余人； 20亿人：建立在白俄罗斯国家科学院研究成果上的报告说，全球 共有20亿人口受切尔诺贝利事故影响。
（二）危机管理。
– 指企业为应付各种危机情景所进行的规划决策、动态调整、化解 处理、员工训练等活动的过程。
（三）非传统风险转移产品。 （四）适用任何的决策位阶，包括个人、家庭、公司、社 会团体、政府与国际组织等以及总体社会。
第二节 风险管理的组织
根据组织的规模大小和经营复杂程度，可以设立 如下专职机构 风险管理委员会 首席风险官 全职风险管理经理 兼职风险管理经理 风险管理协调人
切尔诺贝利事故
1986年4月26日凌晨，位于今乌克兰的前苏联第一 座核电站——切尔诺贝利核电站的4号机组发生爆炸， 8吨多强辐射物质混合着炙热的石墨残片和核燃料碎 片喷涌而出，释放出的辐射量相当于日本广岛原子 弹爆炸量的200多倍。当天，一些较重的放射性物 质就随风向西扩散到了波兰，第三天，放射性尘埃 扩散到前苏联西部的大片地区，并开始威胁西欧， 第四天，斯堪的纳维亚半岛和德国受到影响，10天 内，放射性尘埃落到了欧洲大部分地区。据统计， 爆炸最终导致20多万平方公里的土地受到污染。
第二章风险管理概述
山东大学张芳洁
储备
• 人类还学会了通过储备为应对将来的灾祸做准备，这 种准备是从群体和个体两个方面进行的。一项重要的 革新开始于驯养动物，这是早期的储存形式。捕获而 不是杀死动物，人们为未来的需求做好储备。储备的 创新还是私人财产的最初概念。猎人今天捕杀动物， 是为了保证明天有肉吃，并产生了对动物的财产权。 尽管大部分早期财产权益是部落的（而不是个人的）， 这些部落权益最终变成了个人权益。当人们开始耕作 以前，学会收集野草、谷物、根和果实，部落开始认 领属于自己的土地区域。最初，这些区域是大家共有 的，部落抵抗闯入者。当部落分解，所有权的概念从 部落过渡到家庭和个人。
第二章 风险管理概述
山东大学张芳洁
知识点
• 本章内容：风险管理；风险管理的基本概念； 风险管理的产生与发展；风险管理的的基本程 序；风险管理的基本职能；风险管理的目标与 组织。
• 本章重点:险管理的基本程序；风险管理基本职 能。
• 知识点：风险管理；风险管理计划书；风险管 理组织。
山东大学张芳洁
人类与风险 • 人类的整个发展历史是罗列不幸和灾难的年表，是人类为了
山东大学张芳洁
工具的应用
• 人类应付风险最初的成就就是发明了工具，从两方面 增加他们生存的机会。第一，工具当做武器用来避免 遭受更大的野兽的伤害。另外，他们简化了获得食物 的过程。最初的工具很可能是武器——岩石、棍棒。 削尖的棒子当作最初的矛。无论最初工具的设计目的 是帮助人们降低明天食物供应的不确定性，还是避免 成为食物链中更高级动物今天的食物，工具同时拥有 以上两种功能。最重要的是，工具减少了风险并且帮 助人类得以生存下来。
第二章 风险管理概述
第五节 风险管理的程序
1、制定风险管理计划 2、识别风险 3、衡量风险 4、选择对付风险的方法 5、贯彻和执行风险管理的决策 6、检查和评价
第五节 风险管理的程序
1、从管理的角度而言，风险管理计划包括以下内容： （1）确定风险管理计划的目标 （2）确定风险管理的组织体系 （3）确定风险管理者 （4）制定风险管理计划的控制措施
第二节 风险管理的定义及分类
1、风险管理的定义 风险管理总体上来说，是研究风险发生规律和风险处理技 术的一门新型管理科学。 风险管理具体上来说，是指各经济单位通过风险识别、风 险衡量、风险评价，并在此基础上优化组合各种风险管理 技术，对风险实施有效的控制和妥善处理风险所致损失的 后果，期望达到以最小的成本获得最大的安全保障目标的 管理过程。
第五节 风险管理的程序（续）
5、贯彻和执行风险管理的决策 贯彻和执行风险管理的决策是指将风险管理的各个方面贯 彻落实。
第五节 风险管理的程序（续）
6、检查和评价
第二节 风险管理的定义及分类（续）
2、风险管理的本质 风险管理不仅仅是认识风险、分析风险、处理风险。风险管 理应该是一套完整的制度，一个系统。这主要表现在： 风险管理本质上是事先的预测而非事后的反应 风险管理必须有一套完整的书面计划作为执行的依据 风险管理本身应是一套风险资讯管理系统 风险管理是以企业财务安全为重心的 风险管理是集中管理、分散执行的组合
第五节 风险管理的程序（续）
3、衡量风险 衡量风险是指在风险识别的基础上，通过所收集的大量资 料进行分析，利用概率统计理论，估计和预测风险发生 的概率和损失幅度。
第五节 风险管理的程序（续）
《企业风险管理》(第二章)
（1）COSO是美国反欺诈财务报告全国委员会的发起组织
委员会（Committee of Sponsoring Organizations)的简称。
（2）1992年， COSO发布了著名的《内部控制—整合框架》 （1994年作出局部修改），成为内部控制领域最为权威的文献 之一。 （3）2003年， COSO发布了著名的《企业风险管理框架草 案》 （2004年作出局部修改），成为风险管理领域最为权威的 文献之一。
3. 企业风险管理的目标要清晰
（1）企业风险管里的目标：以最小的成本换取最大的安全
保障，进而确保企业经济活动的稳定、持续和发展，实现企业 的价值最大化。P24 （2）良好的风险管理能够增加企业成功的几率，降低失败 的可能。
4. 企业风险管理的要素
P24
① 内部环境；
② 目标设定； ③ 事项识别； ④ 风险评估（衡量）； ⑤ 风险对策； ⑥ 控制活动； ⑦ 信息和沟通； ⑧ 监督。
（二）风险识别的方法
P29～P30
① 现场观察法；
② 财务报表分析法； ③ 案例分析法 ； ④ 集合意见法； ⑤ 德尔菲法； ⑥ 业务流程分析法。
1. 现场观察法
通过对企业的各种生产经营活动和具体财务活动的观察，来
了解和把握企业面临的各种风险。 2. 财务报表分析法 以企业的资产负债表、损益表、现金流量表等财务报表为依 据，通过采取水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分 析法等，来识别企业当前所面临的所有风险，甚至 还能发现企 业未来的风险。
3. 案例分析法
在识别企业风险时，对照过去的企业风险管理实践中类似的
案例，从中总结经验和方法，吸取有关教训。 例如：根据以往的赊销经验，判断企业的现金流量风险。
第二章 风险的发展与作用
保险的起源与发展
保险原理
本章结构
1 2 3 4
保险的起源
火灾保险的发展
人身保险的发展
世界保险业的发展现状与趋势
保险原理 保险的起源 保险起源于海上保险
共同海损分摊原则是海上保险的萌芽
• 公元前916年《罗地安海商法》“凡因减轻船舶载重投弃大海的 货物，如为全体利益而损失的，须由全体来分摊。” • 《中华人民共和国海商法》第193条：所谓共同海损，是指在 同一海上航程中，船舶、货物和其它财产遭遇共同危险，为了 共同安全，有意地、合理地采取措施所造成的特殊牺牲，支付 的特殊费用。 • 共同海损是基于海上特殊风险而建立的海商法中特有的制度， 它对于避免台风、海啸、搁浅、触礁、碰撞等危险造成船、货 损失具有重要意义。 • 共同海损的成立条件是：1．船舶、货物和其他财产必须遭遇 共同危险；2．为了共同安全而采取的措施必须是有意和合理 的；3．牺牲和费用必须是特殊的；4．采取的措施取得了效果。
保险原理 保险的起源
船舶抵押贷款是海上保险的初级形式
船长以船舶和船上的货物作为抵押品，获得贷 款，如果船舶安全到达目的地，则偿还本利和。 如果船舶中途沉没或发生货物损失，则债券消 除或减少。 船舶抵押贷款的利率高于一般贷款的利率。高 出的部分相当于海上保险的保险费。
保险原理 保险的起源 现代海上保险的发展
寿险发展的基础——生命表
Halley生命表
保险原理
本章结构
1 2 3 4
保险的起源
火灾保险的发展
人身保险的发展
世界保险业的发展现状与趋势
保险原理 世界保险业的发展现状与趋势
发展现状
保险业的发展水平和经济发展水平具有显著的 正相关关系。
风险管理与企业发展
风险管理与企业发展第一章：风险管理的定义和意义风险管理是指企业在经营发展过程中所面临的各类风险进行全面评估、合理识别，并采取相应的管理措施将风险发生可能性和影响程度降到最低的过程。
风险是企业经营过程中不能避免的，但合理的风险管理能够帮助企业降低运营风险、提高业务水平，更好的应对市场和企业内部各种挑战，同时也能提升企业核心竞争力，为企业的长期发展和成长提供有力支持。
第二章：风险管理的分类风险管理可以分为战略风险、市场风险、操作风险、金融风险、信用风险等多个方面，以下分别进行介绍。
2.1战略风险战略风险是指企业决策者所面临的，由企业战略、目标和管理制度不当或者外部环境变化引起的风险，主要包括组织架构调整、市场萎缩、竞争加剧或转型等因素。
2.2市场风险市场风险是指企业所面临的市场环境和客户需求变化等因素所带来的风险，例如原材料价格波动、市场营销策略失误、供应链断裂等。
2.3操作风险操作风险主要是通过实物管理工作、生产过程等因素所引起的稳定性问题，例如技术设备故障、供应商质量问题、运输过程意外等。
2.4金融风险金融风险包括企业所面临的汇率波动、利率波动、信贷风险、流动性风险等。
这些风险通常需要特定的技术和工具来很好的进行管理。
2.5信用风险信用风险是指企业所面临的客户付款或债务等方面的问题，例如，客户逾期未付，可能引起企业的信誉损失和资金流问题。
第三章：风险管理的策略和方法企业在进行风险管理时，可以采用预防性和应急性的策略和方法。
以下是其中的具体内容：3.1预防性策略和方法预防性的策略和方法可以通过加强内部风控、完善管理制度和规范客户行为等手段来降低风险程度。
以下是一些预防性的策略和方法：①制定和完善企业的内部风险管理制度和规章制度，指导和规范企业员工的行为举止和职责分配。
②定期的对企业内部业务流程、管理过程进行不断的优化和升级升级，以适应市场的竞争变化。
③创新和提高管理制度，实行合理和准确的信息披露制度。
第二章风险管理的发展
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8、业余生活要有意义，不要越轨。20 21年7 月21日 星期三5 时6分3 6秒05: 06:3621 July 2021
我们必须在失败中寻找胜利Wednesday, July 21, 2021
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9、
21.7.21
❖ 危害性风险与金融风险（投机风险）纳入到风险 管理的范畴，金融风险日益受到重视；
❖相继发生的科技大灾难
1.1979年3月美国三里岛核电站的爆炸事故
2.1984年12月3日美国联合碳化物公司在印度的一家 农药厂发生的毒气泄漏事故
3.1986年前苏联乌克兰切尔诺贝利核电站发生的核 事故
燃烧着的切尔诺贝利核电站四号机组
续四
❖物质要素
－有毒、有害、易燃、易爆品的储存和运输
❖环境要素
－工作环境中的湿度、通风及邻近区域的灾害事故
❖管理要素
－安全生产制度及安全管理水平
五、风险管理措施的选择
（一）控制型风险管理措施 ——通过避免、消除和减少风险事故发生的
机会以及控制损失幅度来减少期望损失成 本。
❖ 风险规避 ❖ 损失控制 ❖ 控制型风险转移
第二章 风险管理的实践
本章学习目标
❖了解风险管理的起源与发展 ❖理解风险管理的含义与特点 ❖掌握风险管理的组织与实施程序
本章主要内容
❖第一节 风险管理的产生和发展 ❖第二节 风险管理的组织 ❖第三节 风险管理程序
本章重点与难点
❖重点：风险管理的概念 ❖难点：风险管理组织架构的设计与实施
第一节 风险管理的起源与发展
❖ 1971年布雷顿森林体系（Bretton woods System） 崩溃，金融风险空前突出。
布雷顿森林体系以黄金为基础，以美元
第二讲：风险管理的兴起和
第二讲：风险管理的兴起和发展
第一节：兴起的原因
客观风险增加
现代化的副作用 Ulrich Beck (1992). Risk Society, Towards a New
Policy Making: A Guide to Regulatory Impact Assessment
美国
1974年行政管理和预算局（OMB）对各政府部门行政立法进 行成本收益分析的审查
第二讲：风险管理的兴起和发展
第二节: 国际发展
国家层面（监督执行）
英国、澳大利亚等英联邦国家
Robens 法律模式确立的“照顾义务”（duty of care） 英国1974年健康安全工作法（Health and Safety at Work
第二节: 国际发展
国际组织层面
有约束力：欧盟1989风险管理框架指令（Risk Management Framework Directive）
无约束力：
联合国：2004《与风险共存：全球减灾情况回顾》 OECD: 2003《21世纪面临的风险：一项行动议程》 国际风险治理委员会：2005《风险治理白皮书：面向一体
不可忍受
可以忍受，但要控制在最低的合理可行范围内
可以接受，不用处理
第二讲：风险管理的兴起和发展
第二节: 国际发展
国家层面（政策制定）
英国
HSE Reducing risks, protecting people 1999, 确立了6步决策 程序
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（四）风险管理组织的部门内架构
风险经理
风险管理工程师
保险经理
安全、环保 和防损经理
索赔经理
风险分 析经理
保保 险险 规办 划事 员员
安全 主管
安全 工程 师
工业 卫生 主管
工业 卫生 专家
消防 主管
消防 工程 师
索赔 危害 金
管理 性风 融
员
险分 风
析员 险
分
析
员
（五）部门间的风险管理架构
股东大会
（五）第五阶段：20世纪90年代至今
❖金融衍生工具造成的金融风暴
－巴林银行 －日本大和银行 －美国橙县财政危机
❖风险价值（VAR）的提出
－危害性风险和金融风险的整合进入风险 管理的决策流程。
二、风险管理在企业经营管理中的地位
风险管理
战略管理
经营管理
(二) 风险管理的必要性 基于以下两方面的理由： ❖人类的安全需求；
使用专业的人才，有助于风险管理水平提高， 但是比较容易形成多头领导，造成秩序紊乱
（三）直线-职能制组织结构
——各级行政单位设置的风险管理职能机构是各级行
政领导人的参谋，不能对下级行政单位下达命令。
风险管理部门协助企业高层领导，起着咨询服务 作用。它对下级无命令权，只是进行指导和监督。
领导层由于由专业人员的帮助，可以较为正确 的进行风险处理。另一方面，由于相对集权整个企 业又可以在统一的领导下，进行生产经营活动。
二、常见的风险管理组织结构
（一）直线制组织结构
——由企业领导人全权负责，不设职能机构，只设协 助人员。 适用于小型企业。 风险管理简单明了，责权分明，效率较高。但 是管理效果在很大程度上依赖于领导的能力，对 领导的素质要求较高。无法处理复杂的风险。
（二）职能制组织结构
——职门，并配备专职的风险管理 人员，负责拟定有关风险管理的计划，从事风险 管理控制处理，在职权范围内，可向下级下达命 令。
❖ 1975年，美国保险管理学会更名为“风险与保险 管理协会（RIMS），在1983年会通过“101风险 管理准则”，成为风险管理规范化与科学化的标 志。
❖ 70年代后期，风险管理服务从保险为核心的风险 管理脱离出来，出现专业的风险管理资询公司。
（四）第四阶段：20世纪70年代至20世纪90年 代
❖ 神灵佑护
❖ “有力者疾以助人”、“有力以劳人”（墨子）
❖ 公元4000年前长江商人分筏运货…..
（二）第二阶段：19世纪末至20世纪初
❖ 1929年至1933年的经济大危机，经济衰退、工厂 倒闭，工人失业……
❖ 1930美国管理协会（AMA）成立，所罗门.许布 纳指出“防患于未然就是最大的保险”
❖ 风险客观说处于支配地位，安全管理与保险以危 害性风险（纯粹风险）的处置为对象。
（三）第三阶段：20世纪初至20世纪70年代
❖ 企业巨额损失机会增加，范围扩大 －1953年美国通用汽车公司火灾事件）
❖ 社会福利意识的增强 －1948年美国钢铁工人大罢工
❖ 1955年“全美保险购买者协会”（NAIB）改名 为“美国保险管理协会”（ASIM）
❖风险的代价；
马斯洛（A.H.Maslow) 需求理论
自我实现 尊重需求 社交需求 安全需求 生理需求
人类的安 全 需 求
❖ 劳动安全 ❖ 职业安全 ❖ 生活稳定 ❖ 希望免于灾难 ❖ 希望未来有保障等 ❖ 安全需要比生理需要较高一级，当生理需要得
到满足以后就要保障这种需要。每一个在现实 中生活的人，都会产生安全感的欲望、自由的 欲望、防御的实力的欲望。
第二章 风险管理的实践
本章学习目标
❖了解风险管理的起源与发展 ❖理解风险管理的含义与特点 ❖掌握风险管理的组织与实施程序
本章主要内容
❖第一节 风险管理的产生和发展 ❖第二节 风险管理的组织 ❖第三节 风险管理程序
本章重点与难点
❖重点：风险管理的概念 ❖难点：风险管理组织架构的设计与实施
第一节 风险管理的起源与发展
引言
❖ 1948年，美国钢铁行业因退休金及团体人身保 险的劳工福利引起了工人大罢工，时间长达半 年之久。
❖ 1953年，美国通用汽车公司发生大火，损失达 一亿美元。此事件的连锁反应，影响很大，给 美国经济带来严重后果。
——二者成为风险管理发展史上的标志性事件
一、风险管理的产生和发展 （一）第一阶段：早期风险管理意识的萌芽
❖ 1956年拉塞尔.格拉尔(Gallagher)《风险管理－成 本控制的新时期》正式提出“风险管理”概念；
❖ 学术上对风险管理作为学科进行系统研究的，是 以1963年梅尔和赫奇斯《企业风险管理》和1964 年威廉姆斯和汉斯《风险管理与保险》这两本书 的出版为标志。
❖ 1963年伊利诺伊大学教材《企业风险管理》， 1964年沃顿商院教材《风险管理》，随后许多大 学开设了风险管理课程。
风险的代价
❖ 风险事故的代价
❖ 风险因素的代价
❖风险因素所导致的社会生产力和社会个体福 利水平的下降。
❖风险因素所导致的社会资源分配的失衡。
❖ 处理风险的费用
四、风险管理的特点
❖对象具有特殊性 ❖范围具有广泛性 ❖原理的应用性 ❖风险管理的全面性
第二节 风险管理组织
一、风险管理组织的定义
——为实现风险管理目标而设置的内部管 理层次和管理机构，包括风险管理组织的 结构、组织活动和相关的规章制度。
❖ 危害性风险与金融风险（投机风险）纳入到风险 管理的范畴，金融风险日益受到重视；
❖相继发生的科技大灾难
1.1979年3月美国三里岛核电站的爆炸事故
2.1984年12月3日美国联合碳化物公司在印度的一家 农药厂发生的毒气泄漏事故
3.1986年前苏联乌克兰切尔诺贝利核电站发生的核 事故
燃烧着的切尔诺贝利核电站四号机组
❖ 1971年布雷顿森林体系（Bretton woods System） 崩溃，金融风险空前突出。
布雷顿森林体系以黄金为基础，以美元
作为最主要的国际储备货币;美元直接与 黄金挂钩，各国货币则与美元挂钩，并可 按35美元一盎司的官价向美国兑换黄金; 国际货币基金组织(IMF)则是维持这一体 系正常运转的中心机构，它有监督国际汇 率、提供国际信贷、协调国际货币关系三 大职能。
董事会－风险管理委员会 总经理
稽核部
财务部
生产操 人力资源部 作部门