理财规划案例分析

个人理财规划期末安排内容

6月6日综合运用：理财规划案例分析（上）

6月13日综合运用：理财规划案例分析（下）

6月13日个人理财规划课程复习

6月20日个人理财规划答疑解惑

6月27日个人理财规划课程考试（下午1:00—3:00）

评分：平时成绩40%（出勤，回答问题，三次作业）

考试成绩60%

理财规划案例分析

第七章

理财规划案例分析

1、现金规划---理财规划的起点

2、消费规划—房产、汽车、大件消费

3、教育规划

4、保险规划

5、投资规划-----核心规划

6、退休养老规划

1、现金规划

工作步骤

•分析客户的现金需求

1.说明什么是现金规划,需求因素,现金规划内容;

2.收集与客户现金规划有关的信息,财务与非财务的;

3.根据收集的信息,在数据调查表的基础上,编制现金流量表;

4.在编制现金流量表的基础上,确定现金及先进等价物的额度

额度为个人或者家庭每月支出的3-6倍.•制定现金规划方案

1、现金规划

•分析客户的现金需求

•制定现金规划方案

1.将客户每月支出的3-6倍额度在现金规划的一般工具中进行配置

–1/3的部分以现金保存

–2/3的部分以活期储蓄和货币市场基金形式

2.介绍融资方式,解决超额的现金需求

信用卡、质押、典当

3.形成现金规划报告,交付客户

2、消费规划—房产、汽车、大件消费

•工作步骤

1、跟客户进行交流，确定客户希望购房。

时机、购房与租房的选择

2、收集客户的信息，财务与非财务的

3、对现状进行分析，列出家庭资负表、现金表

确定首付能力、还款能力

4、帮助客户制定购房目标，

具体明确，按家庭需要购房

5、帮助客户进行贷款规划，

贷款方式、还款方式及期限、税收及法律

6、购房计划的实施

7、计划的调整

住房消费规划（实践问题一）

•小马今年25岁，硕士毕业后进入一家外资企业担任职员，每月税后收入为6500元，由于家在外地，小马租房独自居住，每月房租需要1000元。除了日常开支需要1500元外，小马几乎把所有的余钱都用于消费和娱乐，是个典型的“月光族”。最近小马渐渐觉得他的消费习惯十分不好，需要加以调整，而且他准备3年后买一套住房，与女友结婚。

小马的计划是先买一个面积较小的户型，预计市场价格在45万元左右。•请结合小马的消费方式调整为其设计一个购房方案。

•基本分析：

• 1.小马目前的消费习惯不佳，应适当节约。以目前当收入水平判断，应可结余出购房款项。

• 2.小马当计划是购买一套小户型住宅，45万元左右。需要首付款及各项手续费等最少10万元、以此为需求，因为属于中短期投资，在4%短期收益率假定下，可以计算出小马每月需投资定数额。

–即：FV＝100000，I/Y＝4%/12，N＝36月，PV＝0，求PMT

=PMT（rate,nper,pv,[fv],[type]）

=PMT(4%/12,36,0,100000,0 )

–使用EXCEL计算，得到PMT＝－2619元；2619/6500=40%

•所以要实现购房定投目标，小马每月应将工资的40%左右结余，所以要求小马在消费习惯上做出较大的改进，有一定的压力、但考虑到小马刚毕业不久，工资会适当上涨，所以这一要求并不高。

住房消费规划

•理财建议：

• 1.减少消费当建议，如限制娱乐消费、防止过度使用信用卡等；

• 2.建议小马定期储蓄或定期定额投资、因为3年期使用属于中短期投资，所以应投资于风险较低、流动性较好的工具上。以下建议供参考：•（1）70%投资于收入型股票基金或混合基金（年收益率6%～8%左右），30%储蓄；

•（2）50%短期债券基金（年收益率为2%～3%）加50%大盘股票基金（年收益率6%～8%）；

•……

3、教育规划

•客户教育需求分析

–理解客户家庭成员结构及财务状况

–确定客户对子女的教育目标—收费\学校\子女的兴趣与学习能力–估计教育费用---计算

•制定客户教育规划方案

–选择适当的规划工具---稳健为主

•短期工具—各类贷款

•长期工具---

传统的：教育储蓄和教育保险

其他: 债券\基金\股票\信托

–制定教育规划方案

•对已有教育资金的安排—启动资金

•对不足教育资金的安排---年金投入到5-8%的收益产品上,基金–调整,持续服务

教育规划案例

•教育资金规划

–教育规划没有时间弹性,费用高,及早规划.

–工具上,传统的教育储蓄不能满足需要

–直接投资与股票不适合夫妇的风险偏好

–稳健投资,组合产品

•每月定期定额购买组合,组合建议1/3债券型开放基金,1/3股票

型,1/3平衡型,综合收益8%,每月支出占家庭收入的%,不会影

响收支和现金流,及其他规划.

•预防身故\残疾影响孩子教育费用来源,夫妇购买每年保费,保

额元的人寿或健康保险,再购买每年保费,保额元的意外

险.

–其他建议

•教育费用受物价水平,汇率变化的影响,由于人民币升值预期,若

有澳元,可做外汇理财,避免汇率变动损失.

教育规划案例（实践问题二）

•张先生家庭经济较好，理财知识不足,家庭月收入25000,结余40%,存款50万,无商业保险.为了儿子能有较好的教育，打算儿子22岁时送到澳洲读书，预计到时2年费用6万澳元，澳元/人民币=1：6。儿子今年8岁，请你为张先生做一个子女教育规划。

•1、投资收益假设为6%；

•2、存款10万可作为教育经费；

•3、每月需用多少作为教育经费投入？