项目贷款评估报告案例

马边彝族自治县挖黑水电站贷款项目评估报告

评估机构：客户三部

评估日期：2007年6月20-27日

评估人员

客户三部张伟平

曹明辉四川省分行谢春艳

杨荣怀乐山市分行王毅

张宇乐山市分行营业部帅熙怀

徐世强

目录

第一章概述 (5)

第二章客户评估 (8)

2.1客户概况 (8)

2.2客户股权结构和组织结构 (8)

2.3经营者素质 (16)

2.4信誉状况 (16)

2.5客户经营状况 (17)

2.5.1主要产品 (17)

2.5.2生产经营情况 (17)

2.5.3客户市场竞争力 (19)

2.6客户财务状况 (19)

2.6.1财务基本情况 (19)

2.6.2偿债能力分析 (22)

2.6.3盈利能力分析 (23)

2.6.4经营能力分析 (23)

2.6.5发展能力分析 (23)

第三章项目建设条件评估 (24)

3.1项目建设背景 (24)

3.2必要性分析 (29)

3.3项目进展过程评估 (30)

3.4项目建设及生产条件评估 (31)

3.5项目环境保护评估 (33)

3.6项目工艺技术和设备评估 (34)

3.6.1发电设备 (34)

3.6.2变电设备生产厂家 (34)

3.6.3设备主要指标 (35)

3.6.4发电输电系统流程 (35)

第四章项目水能资源与产品市场评估 (36)

4.1项目区水能资源现状 (36)

4.2项目水文状况评估 (36)

4.2.1坝址设计年径流量 (37)

4.2.2坝址设计洪水 (37)

4.2.3泥沙 (38)

4.3项目产品市场评估 (38)

4.3.1项目产品价格 (38)

4.3.2项目产品供求 (39)

第五章项目投资估算与资金来源评估 (41)

5.1投资估算 (41)

5.1.1总投资评估 (41)

5.1.2项目融资方案 (43)

5.2年度投资及资金使用情况 (43)

第六章财务效益评估 (44)

6.1财务基础数据 (44)

6.2项目经营分析 (45)

6.2.1总成本分析 (45)

6.2.2销售收入分析 (45)

6.2.3税收分析 (46)

6.2.4利润总额及分配估算 (46)

6.3项目融资前分析 (46)

6.3.1 动态分析 (46)

6.3.2 静态分析 (46)

6.4融资后分析 (47)

6.4.1 盈利能力分析 (47)

6.4.2 偿债能力分析 (47)

6.4.3 财务生存能力分析 (48)

第七章不确定性分析 (48)

7.1盈亏平衡分析 (48)

7.2敏感性分析 (49)

第八章贷款风险与效益评估 (51)

8.1客户还款计划评估 (51)

8.2风险分析及防范措施 (51)

8.3风险防范措施评价 (52)

8.3.1保证担保评估 (52)

8.3.2保证人对外担保情况 (54)

8.3.3保证人信誉状况 (54)

8.3.4保证人财务状况 (55)

8.3.5结论 (56)

8.3.6质押担保评估 (56)

8.4银行效益评估 (56)

8.5生态效益和社会效益评估 (57)

第九章评估结论及相关建议 (57)

9.1评估结论 (57)

9.2贷款建议 (58)

9.3管理措施 (58)

我部收到四川省分行上报的《关于马边嘉能电力有限责任公司兴建挖黑水电站申请农村基础设施建设贷款的请示》（川农发银发〔2007〕140号），报经行领导批准，组织评估小组于6月20－27日对本项目进行了评估。现将评估情况报告如下：

第一章概述

1.1项目名称

马边彝族自治县挖黑水电站项目（以下简称“本项目”）

1.2 项目立项及批复情况

2003年6月，乐山市水利电力建筑勘察设计研究院（乙级资质）编制了《四川省马边彝族自治县挖黑水电站可行性研究报告》（以下简称《可研》），2003年9月，编制了《四川省马边彝族自治县挖黑水电站项目建议书》（以下简称《项目建议书》），2003年11月，编制了《四川省马边彝族自治县挖黑水电站初步设计报告》（以下简称《初设》）。四川省发展计划委员会分别于2003年9月、2003年11月、2004年1月组织四川省水利厅、国土资源厅、环保局、地电局、电力公司、省国际工程咨询公司等部门对《可研》、《项目建议书》、《初设》进行了联合审查，批复同意建设。

1.3 项目性质

新建项目（既有法人）。

1.4项目建设单位

马边嘉能电力有限责任公司1（以下简称“嘉能公司”）。

1.5项目建设地址

挖黑水电站位于乐山市马边彝族自治县瓦候库乡境内、马边河2支流挖黑河上，距县城49公里，是挖黑河在马边境内的第一级水电站。3

1.6项目建设内容

挖黑水电站为高水头引水式电站，主要功能是发电。取水建筑物为砼底格栏栅坝，枢纽工程主要建筑物包括首部挡水建筑物、泄洪排沙建筑物、引水隧洞、调压井、压力管道及电站厂房等。电站为无调节能力的径流式电站，属于小一型IV等工程，购置安装两台2.2万kW水力发电机，总装机4.4万kW，配套变压器等输变电工程、联网送变电及控制系统和通信系统工程。项目建成后，多年平均发电量为23465万千瓦时（kW·h），有效电量18780万 kW·h，上网电量417938万kW·h，装机年利用小时为5330小时。

1马边彝族自治县无农发行机构，本笔贷款由乐山市分行营业部受理。

2马边河是岷江下游的一级支流，河流流经马边、沐川、犍为等县，在犍为县河口乡注入岷江。

3挖黑水电站坝址取水处为马边与美姑县交界，目前上游水域美姑县大湾电站已列入开发规划是。

4多年平均发电量乘以有效电量系数为有效电量，有效电量剔除厂内消耗和输电线路损失为上网电量。