经纪业务相关实务.ppt

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2.深圳证券交易所交易证券的托管制度 托管制度可概括为：自动托管，随处通买，哪买 哪卖，转托不限。 转托管可以是一只证券或多只证券，也可以是一 只证券的部分或全部。投资者办理证券转托管的具体 程序如下： 共6点 重点强调以下三点
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二、配股缴款
股东配股缴款的过程既是公司发行新股筹资的过 程，也是股东行使优先认股权的过程。
（一）配股权证及其派发、登记 A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管。
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（二）认购配股缴款的操作流程 1.上海证券交易所配股操作流程 按照有关规定，在配股缴款过程中，证券公司不得 向客户收取佣金、过户费和印花税等交易费用。证券 交易所免收证券公司的手续费。但在配股缴款过程中 ，手续费由证券交易所代承销商或上市公司向证券公 司按认购总额的一定比例随同每日清算交收划付。 若申报账户的配股数量小于或等于证券公司的可配股 总量，且小于或等于该账户的可配股数量，则按申报 数量予以确认；否则配股申报无效。
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4.申购资金解冻 申购日后的第四天（T+4日），证券登记结算公司 对未中签部分的申购款予以解冻，并从结算参与人的 资金交收账户上扣收新股认购款项，再划付给主承销 商。申购冻结资金产生的利息收入由证券登记结算公 司按相关规定办理划转事宜。 5.结算与登记 申购目的第四天后（T+4日后），主承销商在收到 证券登记结算公司划转的认购资金后，依据承销协议 将该款项扣除承销费用后划转到发行人指定的银行账 户。
1.投资者申购(T+0) 2.申购资金冻结(T+1)验资及配号
验资结束后当天（T+2日），将根据最终的有效申 购总量对有效申购按时间先后顺序进行统一的连续配 号，每一有效申购单位配一个号，并按以下办法配售 新股
3.摇号抽签。
如果有效申购总量大于该次股票发行量，主承销 商将于申购日后的第三天（T+2日）组织摇号抽签，确 认摇号中签结果，并于次日（T+4日）公布中签结果。
（三）证券账户开立流程和规定 1. 境外投资者开户规定 （1）一般境外投资者开户要求 （2）合格境外机构投资者开户要求 2.特殊法人机构证券账户开立规定
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(四)证券账户挂失与补办 分为补办原号码和补办新号码两种可能，方式和性 质不同 证券账户持有人在挂失补办新号码上海证券账户卡 前，应到指定交易的证券营业部（或B股托管机构）办 理证券账户冻结手续，并领取该证券营业部（或B股托 管机构）出具的证券账户冻结证明。
上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要 是通过登记结算公司的交易清算系统进行的。
以上海证券交易所为例。
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1.A股现金红利派发日程安排 根据现行有关部门制度规定，A股现金红利派发日 程安排如下： 权益登记日（T+3日）。证券发行人应确保权益登 记日不得与配股、增发、扩募等发行行为的权益登记 日重合，并确保自向中国结算上海分公司提交申请表 之日至权益登记日期间，不得因其他业务改变公司的 股本数或权益数。
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2.网上定价发行 新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处主 要有两点。一是发行价格的确定方式不同：定价发行 方式事先确定价格；而竞价发行方式是事先确定发行 底价，由发行时竞价决定发行价。二是认购成功者的 确认方式不同：定价发行方式按抽签决定；竞价发行 方式按价格优先、同等价位时间优先原则决定。
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(四)网上增发新股申购 网上增发新股更多地采用询价办法。增发新股价 格的确定方式一般有两种：一种是先向网下机构投资 者询价，而后再于网上定价发行；另一种是采取网上 和网下同时累计投标询价。
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一、分红派息
分红派息主要是上市公司向其股东派发红利和股息 的过程。分红派息的形式主要有现金股利和股票股利 两种
证券交易 第三章 经纪业务相关实务
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目录
第一节 证券帐户管理、证券登记、证券托管与存管 第二节 股票网上发行 第三节 分红派息、配股及股东大会网络投票 第四节 基金、权证和转债的相关操作 第五节 代办股份转让 第六节 期货交易的中间介绍
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一、证券账户管理
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（二）我国目前的证券托管制度 1.上海证券交易所交易证券的托管制度 持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，
办理的指定交易一经确认，其与指定交易证券经营机 构的托管关系即建立。
未办理指定交易的投资者的证券暂由中国结算上 海分公司托管，其红利、股息、债息、债券兑付款应 在办理指定交易后领取。
（3）转出证券营业部按照深圳证券交易所有关规 定，在交易时间内申报转托管。转托管可以撤单。在 同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转 托管；在不同证券公司的席位之间，当日买入证券不 可以转托管。
（5）转出证券营业部收到转托管未确认数据，可 向中国结算深圳分公司查询转托管不成功原因。
（6）转托管数据确认后的下一个交易日起，相应 的证券托管再转入证券营业部。
（三）证券账户开立流程和规定 证券公司和基金管理公司等特殊法人机构开立证券账 户，由中国结算公司直接受理。 自然人及一般机构开立证券账户，可以通过中国结算 公司委托的分布在全国各地的开户代理机构办理。 目前，上海证券账户当日开立，次一交易日生效。 深圳证券账户当日开立，当日即可用于交易。
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(三)网上发行与网下发行的衔接 1.发行公告的刊登 2.网上发行与网下发行的回拨 发行人可以进行网上发行数量与网下发行数量的同拨 。如作回拨安排，发行人和主承销商应在网上申购资 金验资当日通知证券交易所。发行人和主承销商未在 规定时间内通知证券交易所的，发行人和主承销商不 得进行回拨处理。 3.网下股份登记
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发放日（T+8日）证券发行人要确保在现金红利发放 日前的第二个交易日16：O0前，将发放款项汇至中国结算 上海分公司指定的银行账户。中国结算上海分公司收到相 应款项后，在现金红利发放日前的第一个交易日闭市后， 通过资金结算系统将现金红利款项划付给指定的证券公司 。投资者可在发放日领取现金红利。未办理指定交易的A 股投资者，其特有的现金红利暂由中国结算上海分公司保 管，不计息。一旦投资者办理了指定交易，中国结算上海 分公司结算系统自动将尚未领取的现金红利划付给指定的 证券公司。
(二)开立证券账户的基本原则 1.合法性 对国家法律法规不准许开户的对象，中国结算公司 及其开户代理机构不得予以开户。 一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券 账户。但是，对于同一类别和用途的证券账户，原则上一 个自然人、法人只能开立一个。 2.真实性：资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。
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一、网上发行的概念和类型
（一）网上发行的概念 股票网上发行是利用证券交易所的交易系统，新 股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过 证券营业部交易系统进行申购的发行方式。 网上发行的优点：经济性和高效性
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（二）网上发行的类型 1.网上竞价发行 以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价 认购的一种发行方式。 网上竞价发行优点：（1）市场性。（2）连续性 。（网上发行的优点：经济性和高效性） 缺点：股价容易被机构大资金操纵，从而增大了中小 投资者的投资风险。特别是发行规模较小的股票，发 行价格被大资金操纵的可能性较大。
集中交易过户登记；非交易过户登记 2.其他变更登记 （三）退出登记
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三、证券托管与存管
（一）证券托管、存管的概念
证券托管一般指投资者将持有的证券委托给证券 公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行 为。
证券存管一般指证券公司进而将投资者交给其持 有的证券以及自身持有的证券统一送交给中央证券存 管机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的 行为。对存管后的证券，实行非流动性制度。对股权 、债权变更引起的证券转移，不签发实物证券，而通 过账面予以划转。
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（1）股份初始登记 股份首次公开发行和增发登记。 送股及公积金转增股本登记。 配股登记。 （2）基金募集登记 （3）债券募集登记 （4）权证发行登记 （5）交易性开放式指数基金发行登记
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（二）变更登记。 1.证券过户登记
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(五)证券账户的查询 登记结算公司及其代理机构办理投资者申请查询 开户资料免收费，查询其他内容则按规定标准收费。
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二、证券登记
（一）初始登记。 已发行的证券在证券交易所上市前，由中国结算 公司根据证券发行人的申请维护证券持有人名册，并 将证券记录到投资者证券账户中。 1.初始登记大体流程 2.按照证券类别和发行情况分类
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(一)沪、深交易所网络投票系统
1.投资者通过上海证券交易所交易系统投票要点
（1）投票代码 （2）买卖方向。投资者通过交易系统进行投票均 选择买入 （3）申报价格。申报价格用来代表股东大会议案 ，如股东大会有多个待表决的议案，则申报1元代表表 决议案一，申报2元代表表决议案二，依此类推。99元 代表本次股东大会所有议案。多个需逐项表决的议案 可组成议案组。此时可用含两位小数的申报价格代表 该议案组下的各个议案，如2.01代表对议案组2项下的 第一个议案，2.O2代表对议案组2下的第二个议案，依 此类推。2.00代表议案组2下的所有议案。