网络支付与结算作业2

1.为什么CHIPS作为美国纽约市的银行同业清算支付系统,却成为一个世界性的资金调拨系纽约CHIPS支付清算系统CHIPS(clearing house interbank payment system)是“纽约清算所银行同业支付系统”的简称。

它是一个带有EDI（电子数据交换）功能的实时的、大额电子支付系统。

纽约是世界上最大的金融中心，国际贸易的支付活动多在此地完成。

因此，CHIPS也就成为世界性的资金调拨系统。

现在，世界上90％以上的外汇交易，是通过CHIPS完成的。

可以说，CHIPS是国际贸易资金清算的桥梁，也是欧洲美元供应者进行交易的信道。

一、CHIPS简介20世纪60年代末，鉴于纽约地区资金调拨交易量迅速增加，纽约清算所于1966年研究建立CHIPS系统，1970年正式创立。

当时，采用联机作业方式，通过清算所的交换中心，同9家银行的42台终端相连。

1982年时，成员行共有位于纽约地区的银行100家，包括纽约当地银行和美国其它地区及外国银行。

到90年代初，CHIPS发展为由12家核心货币银行组成，有140家金融机构加入的资金调拨系统。

该系统采用UnisysAl5多处理机，有23台CP2000高性能通信处理机及BNA通信网，以处理电子资金转账和清算业务。

CHIPS的参加银行，除了利用该系统本身调拨资金外，还可接受银行同业往来的付款指示，透过CHIPS将资金拨付给指定银行。

这种层层代理的清算体制，构成了庞大复杂的国际资金调拨清算网。

因此，它的交易量非常巨每个营业日终了，中央计算机系统对各参加银行(如上述的A行和B行)当日(ValueDate)的每笔交易进行统计，统计出各参加银行应借或应贷的净金额。

中央计算机系统除了要给各参加银行传送当日交易的摘要报告外，并需于当日下午4：30后，通过FedWire网，将各参加银行应借或应贷的净金额通知纽约区联邦储备银行。

纽约区联邦储备银行利用其会员银行的存款准备金账户完成清算。

清算完成后，通知CHIPS，CHIPS则于下午5：30～6：30，用1小时的时间轧平账务。

从上述处理过程可看出，利用CHIPS进行国际间的资金转账是很方便的。

因此，各国银行在纽约设有分行者，都想加入CHIPS系统。

面对日益增多的参加银行，为了清算能快速完成，纽约清算所决定，由该所会员银行利用其在纽约区联邦储备银行的存款准备金账户，代理各参加银行清算。

目前，参加清算的银行，除了纽约清算所12家会员银行外，另有Bank Of America及Continental Bank International加人，总共14家。

因此，在CHIPS清算体制下，非参加银行可由参加银行代理清算，参加银行又由会员银行代理清算，层层代理，构成了庞大复杂的国际清算网。

二、CHIPS的特点①允许事先存人付款指示。

参加银行除了可在当日调拨资金外，CHIPS还允许参加银行事先将付款指示存人中央计算机系统，然后等到Value Date(解付日)当日才将此付款通知传送到收款银行。

如前述，任何资金调拨需经拨款银行下达“解付”命令后，CHIPS的中央计算机系统才会于解付日将此付款通知传送给收款银行。

未下达解付命令前，拨款银行有权取消该笔付款指示。

②完善的查询服务功能。

由于中央计算机系统能即时将每笔资金调拨情况存人文件，因此各参加行的账务管理员，可随时查询自己银行的每笔提出或存人的金额，并及时调整自己的头寸。

③自动化程度高。

CHIPS设计了一个灵活的记录格式，以方便发报行和收报行能进行高效的计算机自动处理。

这样，参与行的支付信息可在不同系统之间流动，而无须人工干预。

例如，CHIPS接受SWIFT的标识码，并可自动地与CHIPS的通用标识码相互参照。

④安全性好。

CHIPS将四台Unisys Al5大型计算机组成两套系统，实行两套系统互为备份，每套系统又是双机互为备份。

两套系统分别安装在不同的地方，并用高速线路连接。

为保证不间断的电源供应，由蓄电池储备，并以双内燃发电机系统保证。

三、CHIPS系统CHIPS电子支付系统从1970年开始运行，代替了原有的纸质支付清算支付，为企业间和银行间的美元支付提供清算和结算服务。

从1988年起，CHIPS归CHIPCo公司所有的并处于其管理之下。

所有CHIPS的参与者（participants）都是CHIPCo的公司成员（members）。

CHIPC0公司由一个10人董事会进行管理；根据CHIPS参与者的交易量，董事会中有4人从其中选出，其余6人由清算所（clearing house)任命。

CHIPS作为一个私营的支付清算系统，在以美元进行交易结算和清算方面，已成为一种国际通用方式，对FEDWIRE很有强的替代性。

CHIPS系统具有很高的可靠性，达到99.99%。

它维护着两个数据中心，两者之间通过光前电缆连接。

可以在几分钟之内从主系统切换到备份系统，保证支付指令和数据的安全存储于备份。

CHIPS还支持EDI（Electrionic data interchange），每次付款的同时还可以向客户提供客户编码、发票号、折扣等信息，这样不仅可以减少信息传送作物，而且提高了效率，促进相互间的和合作关系。

四、CHIPS对交易者的要求１、在每天交易开始前储蓄一定数量的资金。

２、在系统运行时间内，只有参与者当前的资金头寸足以完成借记CHIPS才释放支付指令，而且任何参与者当前的资金头寸都不得小于零。

３、需要接受CHIPCo的信用评估。

CHIPS参与者需要向CHIPS董事会提交财务CHIPS直接会员在CHIPS开设清算帐户，同时在联储银行开设结算帐户，CHIPS自身也在联储银行开设结算帐户。

CHIPS进行双边/多边连续轧差清算，日终通过Fedwire完成结算情况方面的文件，接受董事会定期问讯。

五、CHIPS的运行预付金余额账户Prefund balance account每个Chips参与者都有一个预先设定的起始资金头寸要求，一旦通过Fedwire资金账户向此CHIPS账户注入相应的资金后，就可以在这一天中利用该账户进行支付指令的结算。

如果参与者没有向CHIPS账户注入这笔资金，未达到初始头寸要求，则不能通过CHIPS 发送或接收指令。

转入时间不能晚于东部时间上午9点。

日常运行:9：00——5：00各参与者（银行）向CHIPS中心列队发送并接收支付指令——CHIPS通过优化算法从中心列队选择要处理的支付指令——优化算法将相关的支付指令释放出来——对指令做连续、实时、多边比配轧差结算——根据结果在相关参与者余额账户上用借记/贷记方式完成最终结算——标记CHIPS记录反映资金头寸的增减变化Netting process:净额结算过程可以通过：单方、双边、多边信用限额日常运行:5：00之后CHIPS试图进行撮合、轧差、结算，尽可能多的释放指令——对于未释放的指令进行多边轧差结算——最终头寸为负的银行将所要求的资金转入CHIPS账户——CHIPS释放余下的支付指令，并对其结算日间交易：（一）、银行账户保持正余额，满足流动性需求（二）、交易优先级制度：参与者可以：追加资金并指定某些支付指令优先进行匹配，即立即清算；推迟未决支付。

CHIPS的参加银行主要包括如下三类：（一）、纽约交换所的会员银行。

（二）、纽约交换所非会员银行。

（三）、美国其它地区的银行及外国银行。

六、Chips的风险管理(一) 、经济运行的周期性；在处于经济扩张期时，信用风险降低，因为较强的赢利能力使总体违约率降低。

在处于经济紧缩期时，信用风险增加，因为赢利情况总体恶化，借款人因各种原因不能及时足额还款的可能性增加。

(二)、对于公司经营有影响的特殊事件的发生；这种特殊事件发生与经济运行周期无关，并且与公司经营有重要的影响。

操作风险(opera—tionalrisk)是由不完善的或有问题的内部程序、人员及系统以及外部事件所造成损失的风险,对于银行而言，操作风险指的是操作实际绩效低于预期绩效的可能性。

七、CHIPS基于Internet的新服务2003年11月4日，CHIPS对系统接入方式做了新的调整，并且提供基于Internet的管理报告和更高效的清算处理，参与者和其它用户可以利用Internet更加方便地使用该系统。

首先推出的网上服务是追加资金(Supplemental Funding)，它允许参与者追加资金并指定某些支付指令优先处理，立即清算。

CHIPS作为具备终结性的多边净额结算系统，对多个参与者的支付指令进行匹配，然后进行实时的清算和结算。

大部分指令的清算在15秒内完成，但有时银行会希望某些指令具有更高的优先级，能够立即清算。

通过这项服务，银行就可以在网页上控制这一过程，根据需要更改支付指令的处理顺序。

此外，CHIPS提供在线的管理报告，而以前该报告只能在客户端生成。

现在，金融机构在登录后就可以看到自己与交易对象的相对头寸，查询支付状况，进行与CHIPS相关的管理。

追加资金和管理报告这类网上服务为CHIPS的参与者提供了更大的便利。

以前，CHIPS提供新服务后，参与者必须调整自身的系统才能享受到新的服务。

而现在CHIPS则调整了自身的系统，并通过网络提供这些服务，这样参与者的维护费用下降，而且很快就可以利用上这些服务。

八、CHIPS的日常运作(一) 预拨资金参加单位间之资金移转，系透过CHIPS在纽约联邦准备银行开立之预备余额账户（Prefunded Balance Account）进行，参加单位必须于前一营业日下午9时至营业日上午9时间，透过美国联邦转移大额付款的Fedwire 资金移转系统，先行移转预备资金（Pre-funding）至该账户，供其当日的资金移转支付。

该预定金额：• 远低于实际支付金额•依各参加单位前6周之数据为基础来匡计•每周重新计算一次(二) 支付指令传送前一营业日下午9时至营业日下午5时之间，银行可进行支付指令的传送与接收。

参加单位可透过结算所本身提供的网络，或SWIFTNET二种通讯接口传送指令。

(三) 支付指令处理CHIPS接收到支付讯息，即会执行系统检核，拒绝任何未通过检核的支付指令。

系统会判定支付指令可否处理并进行清算，当支付指令处理时，表示发送行有义务将支付款项付给收款行。

参加单位可以指定任何支付指令为「紧急」或「优先」，「紧急」指令的处理次序在「优先」指令之前，而「优先」指令的处理次序则在没有指定次序的支付指令之前。

在日中，若参加单位初始预备余额不足支应时，可透过Fedwire补充资金。

(四) 支付完成1. 藉由借记发送行的资金部位，并贷记收款行的资金部位，支付清算与支付指令解除同时发生。

依据CHIPS参加规约第2条约定，当发送行发送支付指令，经由CHIPS执行并将讯息发送至收款行，该支付之清算即具最终性。