项目融资知识学习
项目融资心得体会
项目融资心得体会
在项目融资的过程中，我深刻地体会到了资本的重要性。
资本可以说是项目运作中的血液，不仅能够让项目得以顺利进行，更能为项目带来更广阔的市场和更多的机会。
在项目融资的过程中，我深刻体会到了项目本身的价值是如此重要。
项目的吸引力不仅仅在于它的商业模式和商业价值，更主要在于项目背后的人。
这些人具有创新思维和实践能力，他们推动了项目的发展，为项目提供了更多可能性和机会。
在项目融资的过程中，我需要不断学习，了解投资人的想法和投资逻辑。
与投资人的交流与沟通不仅需要我们的沟通技巧，更需要我们的专业知识和行业经验。
我们也要清晰项目的优势和劣势，制定出合理的投资方案。
在项目融资的过程中，我也进一步认识到了资金的使用和管理的重要性。
项目的资金来源必须明确，并且需要适时的投入，同时也需要建立一个有效的管理体系，避免浪费和滥用资金。
在项目融资的过程中，我们需要时刻关注市场变化，及时进行优化和调整。
这样才能使项目不断前进，抢占市场份额，并最终实现利润的增长。
在这个过程中，我们也要在思考未来的同时，密切关注当下的市场环境、用户需求、行业趋势等各种变化，通过调整自己的战略，来保证公司的稳健发展。
总的来说，在项目融资的过程中，我学到了很多很多，我深深感受到资本的力量，也充分认识到了项目本身价值的重要性，我期待未来能通过自己的努力，为投资人创造更多价值。
项目融资培训课件
供应商
供应商是为项目提供原材料、设备和服务的公司或个人。
供应商与项目发起人、承包商等利益相关者建立合作关系，确保项目所需的物资和 服务能够及时供应。
供应商需要具备产品质量保证和交货期承诺，以满足项目的需求。
03
项目融资的流程
项目评估
总结词
项目评估是项目融资的第一步，对项目的可行性、预期收益和风险进行全面评 估。
发起人需要具备项目管理和组织能力 ，确保项目按照预定的计划和预算进 行。
发起人负责寻找投资机会，与贷款方 、投资者和其他利益相关者建立合作 关系。
贷款方
贷款方是向项目提供融资的金 融机构或个人。
贷款方通常会要求项目提供担 保或抵押品，以确保能够收回 贷款。
贷款方会对项目进行尽职调查 ，评估项目的风险和回报，并 确定贷款利率和还款条件。
资金筹措
总结词
资金筹措是根据融资结构设计，通过各种渠道筹集项目所需资金的过程。
详细描述
资金筹措的渠道包括银行贷款、发行债券、引入战略投资者等。在这个过程中， 需要考虑各种筹资方式的成本、期限和风险，并选择最适合项目的筹资方式。
资金使用与管理
总结词
资金使用与管理是在项目实施过程中 ，对项目资金进行合理使用和有效管 理的过程。
04
项目融资的风险与防范
市场风险
总结词
市场风险是指由于市场需求、价格变动 等因素导致的项目收益不确定的风险。
VS
详细描述
市场风险是项目融资中常见的一种风险， 主要包括市场需求变化、价格波动、竞争 加剧等因素。这些因素可能导致项目的销 售收入下降，进而影响项目的还款能力。
信用风险
总结词
信用风险是指借款方或债务人因各种原因无法按期偿还债务的风险。
工程项目投融资-准备知识
contents
目录
• 工程项目投融资概述 • 工程项目投融资的准备工作 • 工程项目投融资的策略与技巧 • 工程项目投融资的法律法规与政策 • 工程项目投融资的案例分析
01 工程项目投融资概述
投融资的定义与特点
定义
工程项目投融资是指通过投资和 融资的方式，实现工程项目建设 资金的有效筹措和使用。
动性风险等。
风险评估
对已识别的风险进行量化和评 估，了解风险的性质和影响程 度。
风险控制措施
根据风险评估结果，制定相应 的风险控制措施，如分散投资 、对冲策略、保险等。
风险管理监控与报告
定期对投融资风险进行监控和 报告，确保风险管理策略的有
效性和适用性。
04 工程项目投融资的法律法 规与政策
国家相关法律法规
股权融资与债权融资 的权衡
股权融资可以降低企业的资产负债率 ，改善财务结构，但会增加股东权益 ，稀释原有股东的持股比例；而债权 融资可以增加企业的财务杠杆，提高 股东收益，但会增加企业的财务风险 和负债压力。因此，企业需要根据自 身情况和项目需求选择合适的融资结 构。
控制投融资风险
风险识别
在投融资过程中，需要对各种 可能出现的风险进行充分识别 ，如市场风险、信用风险、流
在PPP等合作模式中，应明确合同条 款和权益分配，避免纠纷和损失。
THANKS FOR WATC金需求量 大、投资回报期长、风险较高、 涉及利益相关方众多等特点。
工程项目投融资的重要性
促进经济发展
工程项目投融资能够推动基础设 施建设，促进经济发展和产业升
级。
提高资源配置效率
通过市场化的投融资方式，能够优 化资源配置，提高资金使用效率。
项目投融资基础知识
项目投融资基础知识在当今的商业环境中，项目投融资一直是企业发展的重要方面。
无论是创业初期的初创公司，还是成熟企业寻求扩大规模或实施新项目，都需要进行投融资活动。
本文将介绍一些项目投融资的基础知识，帮助读者更好地理解和应用这一重要领域。
一、投融资的概念投融资是指企业通过向外部投资者募集资金，用于实施或扩大某个项目的过程。
投融资的目的是为了获得资金支持和资源，以推动企业的发展。
投资者可以是金融机构、个人投资者、风险投资基金或其他企业。
二、投融资的类型1.股权投资：股权投资是指企业向投资者出售部分股权，以换取资金。
投资者成为企业的股东之一，分享未来的利润和增值。
这种形式的投融资通常适用于初创公司，因为它为企业提供了快速获得资金和资源的途径。
2.债务融资：债务融资是指企业通过发行债券或从金融机构贷款来获得资金。
与股权投资不同，债务融资不会出让企业的股权，而是承诺按时还款并支付利息。
这种融资方式在中小型企业或需要大量资金的项目中较为常见。
3.风险投资：风险投资是指投资者向高风险高回报的项目提供资金支持。
投资者在项目成功时享有高额回报的机会，但也面临投资失败的风险。
风险投资一般适用于技术创新、高成长潜力的企业或项目。
4.并购与收购：并购与收购是指企业通过购买其他公司或资产来扩大规模或实施新项目。
这种方式可以为企业快速获取市场份额、技术或人才，并提高竞争力。
并购与收购需要考虑交易价格、法律合规性和后续整合等因素。
三、投融资的步骤1.项目筛选：确定项目的商业模式和可行性，评估项目的投资价值和风险。
这一步骤需要进行市场调研、预测市场需求以及评估竞争环境。
2.尽职调查：对投资项目进行全面的尽职调查，包括财务状况、市场潜力、团队背景等方面。
这有助于评估项目的价值和风险，并为后续谈判和协商提供依据。
3.谈判和协商：双方进行讨价还价和条件协商，确定投资金额、股权比例、回报预期等。
谈判和协商阶段需要注意双方的利益平衡，明确双方的权益和责任。
项目融资实习报告
一、实习背景随着我国经济的快速发展，企业对资金的需求日益增加，项目融资作为一种新型的融资方式，越来越受到企业的青睐。
为了更好地了解项目融资的相关知识，提高自己的实践能力，我在XX公司进行了为期一个月的项目融资实习。
二、实习单位及岗位实习单位：XX公司实习岗位：项目融资实习生三、实习内容1. 项目融资基础知识学习在实习期间，我主要学习了项目融资的基本概念、融资方式、融资流程、风险控制等方面的知识。
通过阅读相关书籍、资料和参加公司内部培训，我对项目融资有了初步的认识。
2. 参与项目融资具体操作（1）项目筛选：根据公司发展战略和市场需求，筛选具有良好发展前景的项目。
（2）融资方案设计：针对不同项目，设计合理的融资方案，包括融资额度、融资期限、融资利率等。
（3）融资渠道拓展：与银行、投资机构、政府等融资渠道建立联系，寻求融资支持。
（4）融资协议签订：与融资方协商，签订融资协议，明确双方权利义务。
（5）融资资金管理：对融资资金进行合理分配和使用，确保项目顺利进行。
3. 项目风险控制在项目融资过程中，风险控制至关重要。
我学习了如何识别、评估和控制项目融资风险，包括信用风险、市场风险、操作风险等。
四、实习收获1. 理论知识与实践相结合通过实习，我将所学理论知识与实际操作相结合，提高了自己的实践能力。
在项目融资过程中，我学会了如何运用所学知识解决实际问题。
2. 培养团队协作精神在实习过程中，我积极参与团队协作，与同事共同完成项目任务。
这使我认识到团队协作的重要性，提高了自己的沟通能力和团队协作精神。
3. 拓宽人脉资源实习期间，我与银行、投资机构、政府部门等建立了良好的联系，为今后职业生涯发展积累了宝贵的人脉资源。
4. 提高职业素养在实习过程中，我严格要求自己，遵守公司规章制度，养成良好的职业习惯，提高了自己的职业素养。
五、实习体会1. 项目融资是一项复杂的工作，需要具备扎实的理论基础和丰富的实践经验。
2. 团队协作是完成项目融资任务的关键，只有团结协作，才能确保项目顺利进行。
投融资重要基础知识点
投融资重要基础知识点投融资是商业领域中非常关键的活动，它涉及到企业或个人获取资金来进行业务发展或投资项目。
了解投融资的重要基础知识点对于投资者、创业者和企业决策者来说至关重要。
下面是几个重要的基础知识点：1. 融资方式：融资可以通过多种方式实现。
常见的融资方式包括银行贷款、债券发行、股权融资、风险投资和企业投资等。
了解每种融资方式的特点、优势和限制将有助于在适当的时机做出明智的决策。
2. 投资回报率：投资回报率是指投资所获得的收益与投资额之间的比例。
了解如何计算投资回报率以及如何评估投资项目的回报率是投资决策的关键。
通过比较不同投资项目的回报率，可以帮助投资者选择最具潜力和可行性的项目。
3. 估值方法：估值是确定一个企业或项目的价值。
对于投融资决策来说，了解不同的估值方法是非常重要的。
常用的估值方法包括市盈率法、现金流折现法和资产法等。
每种方法都有不同的适用场景，了解其原理和应用将有助于投资者做出准确的估值和投资决策。
4. 风险管理：投融资涉及到一定程度的风险。
了解投资风险以及如何管理和控制风险对于投资者和企业来说至关重要。
常见的风险管理方法包括多元化投资、定期评估和监测投资组合、以及采取适当的风险对冲措施等。
5. 法律法规：投融资活动需要遵守国家和地区的法律法规。
了解相关的法律法规对于保护投资者权益、确保合规操作和防范法律风险是非常重要的。
投资者和企业决策者应了解相关的证券法、公司法和税法等法律法规，以确保投融资活动的合法性和合规性。
这些是投融资重要的基础知识点，掌握它们将有助于投资者和企业决策者做出明智的决策，并取得成功的投融资结果。
项目投融资基础知识
融资是企业或者个人在自身发展和创业过程中 ,或者在产品开辟和市场推广过程中,通过银行、金融机构、外资机构、投资公司、其他企业和个人等渠道和媒介,以股权形式和债权形式取得适量的资金,满足自身发展的一种途径 .企业融资所采取的合作形式主要有两种：1、股权融资：企业或者个人以一定量的固定资产、土地、厂房设备、拥有自主知识产权的专利技术,与少量流动资金入股,投资方以资金来参股、入股的合作形式.股权融资多常见于高新技术企业、农业深加工和养殖、种植项目 ,多采用中外合资或者合作双方共同出资成立公司的形式 .股权融资所要确定的主要问题是,投资方的持有股分的比例问题,与投资方是否参与企业的经营管理.2、债权融资：企业或者个人通过固定回报、借贷的形式,筹集资金,到期还本付息的合作形式.债权融资常见于个人、房地产、基础设施建设、石油、化工、交通、运输、冶金、矿产等大型或者综合型项目.债权融资所要确定的主要问题是企业借款的还款期限,普通情况下还款期以 3—5 年较为适宜,某些大型基础设施建设和房地产项目可超过 8 年.此外债权融资还要问询企业所能承受的还款利率,普通民间借款利率要比银行同期存款利率高2-3 个百分点.3、风险投资：风险投资主要是针对高新技术、 IT、计算机、软件、电子商务或者网络信息技术、生物、医药等新兴行业,与少量具有高增长率的传统行业,风险投资是以种子资金、高风险、高回报为前提的投资行为,投资方普通采用股权合作, 待企业发展到一定阶段回购股权来实现超额赢利.但国内风险投资机构的资金投入十分有限,普通前期很少超过 2000 万元人民币.风险投资普通合用于技术含量较高的客户,需要问询客户持有技术的先进性、竞争情况等,要告诉客户风险投资商在投入资金的同时可以利用自身资源和市场推广经验,委派专业人材协助企业经营管理和开辟市场.1、固定资金：是指企业需要的土地、厂房、设备、人员支出等固定的资金投入, 普通常见于企业改扩建项目、房地产项目、生产加工项目等 .普通企业的固定资金投入比较大,也比较常见.2、流动资金：是指企业浮现的销售费用、市场推广与广告费用、购买原材料费用、工程项目中的预付款和垫资部份,流动资金投入普通较小.3、过桥资金：是指企业不存在资金需求,但在等待银行贷款或者政府审批、土地所有权属还需要 2-3 个月办妥,资金问题可以通过自身解决,但是缺乏部份过桥〞资金,而延迟了其主要资金的办理时间.具体的融资类型可以分为 26 个不同的行业和领域.包括生产加工、农林渔牧、石油化工、建材房地产、交通运输、邮政通讯、计算机、 IT 软件、电子商务、生物医药、能源环保、冶金矿产、高新技术、连锁经营、新材料、轻工纺织、食品饮料、日用化工、教育培训、文化娱乐、出版印刷等.1、企业客户：普通企业客户分两种心态,一种融资项目的周期较短,政府对项目的支持是有时间限制的,所以这部份客户需要在最短的时间找到所需资金.这部份客户,我们要重点突出公司的专业性和融资效率,与融资成本较低的优势..一种是融资项目,已经至少 2— 3 年的融资经历,项目自身缺乏足够的吸引力和竞争力,所以对融资一事反而静观其变,没有刚开始融资时的热情.对于这种客户,要重点分析企业融资失败的原因,是由于企业缺乏正确的、专业的指导,没有人指导企业,企业误打误撞,盲目联系投资机构,既浪费资金,又容易受骗上当,我们作为专业机构可以匡助企业从失败的阴影中走出来,指导企业采用正确的融资方法,赋予企业最与时的匡助,匡助企业节省成本,缩短期.2、个人客户：普通个人客户分为两种,一种是拥有专利技术的个人,这种客户专利普通具有一定的优势,但是由于个人很难取得投资方的信任,所以很长期专利闲置,而没有在合适的时机转化为生产力.我们要知道他们的专利获取年份、专利用途和市场前景,突出我们在政府、厂家、个人三种专利购买者的丰富的信息资源 ,引导客户采取合作办厂和风险投资的形式.一种是个人承包方, 自己有小型工程队,承接各种电力、基础设施、地产、有线电视、取暖、制冷、来料加工、装饰装修等工程和政府招标项目,或者是贸易领域项目,由于需要预付资金、垫资、购买原材料、招标成本等,少量流动资金.对于这种客户,我们在小额贷款和小额资金方面,个人投资者比较多,与工程项目上丰富的操作经验等优势.需要问询客户的资金使用时间,是否资金到位后,很短的时间,既可中标或者签定工程或者定货合同,有足够把握.3、政府客户：政府客户普通分为两种,一种是政府是项目的直接负责人,常见于高速公路、水电站、桥梁、机场、港口码头、医院、学校改扩建、大型农业和中草药种植基地等,此类项目普通需要资金在 1 亿元人民币以上,最高的超过 20 个亿, 此类项目融资方是政府,所以比较谨慎,但是资金需求量大,急需专业机构指导.我们要了解他的一期资金或者启动资金为多少？建设周期多长期？索取他的投资建议书,推荐他参加我们的定期举办的投融资合作洽谈会.一种是政府的招商局或者开辟区管委会,招商局是协助当地企业寻觅资金的政府红娘〞 ,手里项目比较多,有时候一次性能报上来几十个当地重点发展的项目,有的侧重于当地资源开辟,比如农业、矿产资源等. 目前企业并不希翼政府包办一切 , 而是更希翼政府扮演谋士和纽带的作用 .对于这种客户我们重点以采集他的项目资料为主 ,也可以通过创建专栏频道的形式来为招商局服务,把政府的机构简介、招商政策、资源优势、投资环境、近期招商引资项目,做成专栏发布到我们的上,定期收取固定费用.4、中介客户：中介客户普通分为两种,一种是投资咨询公司或者投资顾问公司,普通他们本身是项目的代理方,但自身又只是咨询机构,没有投资能力,所以也来找到我们真正的投资商.这种客户是代理的项目,所以在前期成本上要考虑的多一些, 但是他们的资金需求普通都较急,所以我们也可以类同普通企业客户来对待.一种是项目的代理人,企业授权他有项目代理权限,以个人身份匡助企业找资金, 这种客户普通是当地离退休老干部、招商局的工作人员、社会贤达人士等,这种客户主要是索取项目资料,并将我们的服务特点尽快传达给企业方,由于企业对代理人普通比较信任,所以取得代理人的支持对推广我们的服务也是十分必要的.30-100 万元：常见专利权持有人、个人客户,需要少量流动资金,有的是技术转让费,有的是项目启动资金,此类客户常见高新技术、文化娱乐、出版印刷、教育培训、生产加工、贸易流通、连锁经营项目.100-500 万元：常见高新技术企业、与中小型生产企业、贸易企业,资金用途基本为项目启动资金,与企业新产品研发费用.500-2000 万元：常见大中型生产企业,与农业种植、养殖项目、生物、医药等企业,资金用途一部份为启动资金 ,另一部份为流动资金或者市场推广费用 .2000-5000 万元：常见企业改扩建项目,新上生产线或者购置设备,或者房地产项目的前期,申办各项开工手续费用与拆迁费用,与房地产项目的二期工程或者后期销售费用.5000-200000 万元：常见房地产、石油、化工、冶金、矿产、公路、港口码头、开辟区建设、能源开辟等项目 ,主要为整体操作资金 ,其中一期实际需求资金量根据项目的实施进度基本为 5000 万元-2 亿元不等.我们在日常业务中,面对融资客户,也就是资金的需求一方,最为关注的是我们所推荐的投资方来源于哪些机构或者个人,投资方的真实性,投资方对项目的投资要求、投资领域、合作形式等诸多问题,所以下面着重介绍一下项目方所关心的以下问题：1、银行：银行是企业融资的主要渠道,但是我们接触的许多企业, 自身的可抵押或者质押的固定资产与现金很有限,或者企业连年负债、成立时间很短,达不到银行贷款的资信要求.但是对于成立两年以上的高新技术企业,我们可以推荐外资银行作为他的贷款对象,外资银行相对内资银行贷款政策较为宽松；针对大型基础设施建设项目、大型房地产项目也建议他采取银行融资,因为银行信誉好、资金充足、很少存在虚假信息,所以还是企业融资的首选渠道.2、金融机构：金融机构是指金融、证券、保险、典当等非银行金融机构,针对个人与中小型企业,可以推荐客户通过非银行金融机构,在短期内取得少量资金支持, 非银行金融机构的融资特点是在最短的时间内满足客户的少量资金需求,但是也存在手续过于烦琐,对贷款人要求过高,利率过高等误区.3、投资公司：投资公司是以投资为盈利目的,受国内外著名财团的委托,管理其授权的资产,由投资公司代理投资,负责项目的筛选、考察、评估、投资价值分析、资金到位、后期财务监督、项目进度监理等全套投资流程.〔1〕内资投资公司：此类公司的主要资金来源为内资企业,主要投资传统行业、与高回报的新兴行业,普通内资投资公司的资金实力有限,投资能力普通不会超过3000 万元.〔2〕外资投资公司：此类公司的背景普通为外国财团或者企业集团的在华授权的投资机构,直接对国外的财团负责 ,外资财团普通对国内的能源、环保、石油、化工、冶金、矿产与具有地方特色资源的农产品与中药才种植加工项目比较感兴趣 , 也投资基础设施和房地产项目 ,外资公司的投资实力普通比较大 ,投资能力最高可以达到 5 亿元以上.但是目前国内部份投资公司并没有外资背景,而仅是外资在华代表处,可支配资金十分有限,因此,在选择外资投资机构的时候要比较谨慎,同时外资投资机构的项目审批手续比较烦琐,所以建议融资金额在 2000 万元以上的企业可以考虑外资投资机构.〔3〕风险投资公司：目前国内知名的风险投资公司有 IDG 技术投资集团、清华创业投资公司、鼎辉投资基金、红杉中国基金、君安中国创业基金等与部份外资银行驻华机构,外资风投公司知名的有日本软银、美国摩根斯坦利等世界级风投集团.风险投资公司普通对高回报、新技术的传统行业、现代信息技术、电子商务、生物医药、网络游戏等新兴行业比较感兴趣 ,因此遇到涉与以上领域的客户也可以建议他采取风险投资渠道 .风险投资公司普通采用股权合作的形式,普通希翼占有绝对控股权,在提供资金的同时可以提供市场管理与运营人材,利用手里的关系匡助企业拓展地区或者全国市场.有的风险投资公司还会辅助企业上市,通过回购股权的形式实现超额盈利.但是,风险投资公司选择的项目,普通都在各自领域拥有一定的声誉,或者市场升值空间异常巨大的项目,例如,某个汽车论坛或者同城分类每天的点击率已经超过 10 万人次,Alexa 国际排名超过 2000 名,吸引了某国外风险投资商的关注,一次性投入 300 万美元.4、企业：不少企业在自身领域发展空间十分有限,便希翼用手边的厂房、设备和部份闲置资金和超额利润,来进行扩 X 性投资,选择利润空间大、可持续发展的项目进行投资,也有部份企业是属于同业拆借的 X 畴,在同业内选择项目投资.5、个人：个人的投资能力普通都比较有限,最高不超过 200-300 万元,以 30-50 万元最为常见,个人投资者分为创业人群、二次创业人群、民间资本家、下岗再就业人群、个体商户等.他们选取项目更加谨慎,普通会选取自己比较熟悉的实用技术来投资 ,可以回到家乡组织同乡一起学习技术、成立家庭作坊式的小生产厂家 .也有的个人选择餐饮、服装、小饰品、培训等连锁项目来投资 ,支出一定的加盟费和门面房的租赁费用 , 来进行投资.所以我们针对专利技术持有人、连锁企业可以推荐个人投资这种融资渠道.6、政府：有时候政府也可扮演投资者的角色,一种是政府的开辟区或者工业园区, 他们利用厂房和土地,与少量资金、税收优惠来投资,吸引企业进驻他们的工业园 , 但是他们的投资领域比较专业 ,普通涉与通讯技术、生物医药、新材料等行业 .一种是政府的扶贫部门,为匡助地方乡镇企业摆脱贫困,选择一些实用、适合农村使用的专利技术投资,购买技术的所有权,供下属的乡镇企业使用.1、项目符合国家的产业政策：此条是要企业作到,项目的各项审批手续尽量完善, 或者在最短的时间准备完备,项目在政策、环保、污染排放等方面在国家政策和法律、法规容许的 X 围内.例如：造纸厂、水泥厂的污染排放、工业废料、噪音污染指标；房地产企业的土地开辟、项目审批、开工许可等前期备案手续.2、项目的投资风险较小：任何投资方都不希翼看到所投的项目在启动资金到位后,随着工程进度,由于各种原因停滞不前,无法偿还所贷款项.因此,投资方宁可资金回收适当放宽,也不愿承担过大的投资风险,投资风险包括市场风险、环境风险、税收风险、法律风险、不可抗力等.3、项目的技术率先、市场前景广阔：每一个企业都说自己的技术是全国率先或者世界率先,但是技术的率先性是需要投资方来考察的,例如某个专利技术所有权人说自己的技术国内率先,但经投资方考察发现其技术在几年前已经在日本被市场淘汰.此外,有些专利不抓住有利时机,转化为生产力,闲置已久,很容易被人仿造与被新的技术淘汰.市场前景是企业的产品或者服务,在行业市场发展迅速, 目标客户明确,市场占有率同行业至少在 1-3%以上,市场导入期最短,泛博消费者在最短的时间对企业产品、服务既可接受并踊跃购买.4、项目有稳定的盈利点：投资方喜欢两种项目投资,一是产品和服务寿命周期虽然较短,但短期效益十分优厚,超额利润丰厚,属于暴利项目；一是虽然短期效益不十分明显,但后劲十足,可发展成行业龙头企业,政府政策倾斜、可长期稳定盈利的项目.项目行业和各自情况、合作形式不同,投资方对盈利情况的要求也不同.不少企业把融资失败归罪于投资服务机构和中介方,但是制约项目发展的往往是自身原因,导致项目资金一拖再拖,有的 3-5 年依然处于停滞状态：1、缺乏计划和可操作性：不少企业、个人只是凭借自己的创业热情和宏大蓝图来筹集资金,项目的商业计划十分简单,对市场缺乏了解,仅凭一腔热情,所推出的产品和服务,一是国内市场导入周期过长,一是很虚拟,经营模式过于理想化,经不住市场的考验和竞争.2、政府备案文件不齐、法律手续不全：不少企业,特别是大型项目,当地发改委、或者各级政府部门的审批手续尚未办妥,甚至伪造政府批文,就来融资,投资方发展一半需要提供相关手续,方才懊悔.例如,一房地产开辟项目,土地尚未拿到,就急于找投资商.3、缺乏专业指导,误打误撞：不少企业,融资初期主要通过自己或者关系去找投资商, 没有正规机构或者金融媒体从中指导,企业缺乏金融知识,找的投资商不对口,导致化了费用不少,跑了不少路,最后资金也没有到位.所以,我们在业务中要提醒企业, 我们给其提供专业指导和正确服务的必要性。
融资者必须掌握的融资知识
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工程项目管理投融资课设
摘要随着我国经济的快速发展，工程项目投资规模不断扩大，工程项目管理投融资在工程项目中的重要性日益凸显。
本课程旨在通过对工程项目管理投融资的理论和实践进行系统学习，使学生掌握工程项目管理投融资的基本原理、方法和技巧，提高学生分析问题和解决问题的能力。
本文将从工程项目管理投融资的概念、原则、流程以及风险控制等方面进行探讨。
一、引言工程项目管理投融资是指以工程项目为载体，通过资金筹集、运用和回收等环节，实现工程项目投资、融资、运营和管理的全过程。
在工程项目管理中，投融资环节至关重要，它关系到工程项目的顺利实施和投资回报。
本课程将围绕工程项目管理投融资的理论和实践，探讨相关内容。
二、工程项目管理投融资的概念1. 投融资投融资是指投资和融资两个环节，即企业为了实现某种目的，通过筹集资金和运用资金来达到预期目标的过程。
在工程项目管理中，投融资包括项目投资和项目融资。
2. 工程项目管理投融资工程项目管理投融资是指以工程项目为载体，通过资金筹集、运用和回收等环节，实现工程项目投资、融资、运营和管理的全过程。
它包括项目投资决策、融资方案设计、资金筹措、项目实施、项目运营和项目回收等环节。
三、工程项目管理投融资的原则1. 实事求是原则工程项目管理投融资应遵循实事求是原则，充分了解项目特点、市场需求、投资环境等因素，确保投融资决策的科学性和可行性。
2. 安全性原则工程项目管理投融资应注重安全性，确保资金安全，降低风险。
3. 效益性原则工程项目管理投融资应追求效益最大化，实现投资回报。
4. 可持续发展原则工程项目管理投融资应遵循可持续发展原则，关注项目对社会、环境的影响。
四、工程项目管理投融资的流程1. 项目投资决策项目投资决策是工程项目管理投融资的首要环节，包括项目可行性研究、投资估算、风险评估等。
2. 融资方案设计融资方案设计是根据项目投资需求，结合企业自身条件，制定合理的融资方案，包括融资渠道、融资方式、融资期限等。
第一讲项目融资背景知识1
十、责任承担
有限责任公司具有法人资格，有限责任。 合伙企业不具有法人资格，连带无限责任（有限合伙人除外）
国际复兴开发银行
国际开发协会
国际金融公司 普通贷款
亚洲开发银行 特别基金
关于项目融资
1.概念 狭义的概念是指通过项目来融资，即仅以项目的资产、收益作抵
押来融资。
2.特点
1 至少有项目发起方、项目公司、贷款方三方参与；
2 以项目本身的经济强度作为衡量偿债能力的依据。
3.适用范围
资
基
制
源
础
Kr
Dc Pc
G
式中，Kr为留存盈余资金成本；其他符号同前。
返回
（6）加权平均资金成本
为了对整个项目的融资方案进行筹资决策，在计算各种融资方 式个别资金成本的基础上，还要计算整个融资方案的加权平均融资 成本，以反应项目的整个融资方案的融资成本状况。
n
K w K j W j j 1
式中，Kw为加权平均资金成本； Kj为第j种融资渠道的资金成本； Wj为第j种融资渠道筹集的资金占全部资金的比重（权数）。
② 资本资产定价模型法
Kc Rf (Rm Rf )
式中，Rf为无风险报酬率；Rm为平均风险股票必要报酬率；β为 股票的风险校正系数
（5）留存盈余资金成本
留存盈余是指企业未以股利等形式发放给投资者而保留在企业 的那部分盈利，即经营所得净收益的积余，包括盈余公积和未分配 利润。
留存盈余是所得税后形成的，其所有权属于股东，实质上相当 于股东对公司的追加投资。如按评价法，计算公式为：
记名债券、无记名债券 短期债券、中期债券、长期债券 抵押债券、信用债券 可转换债券、不可转换债券 定期偿还债券、随时偿还债券 国家债券、地方政府债券、企业债券、 金融债券
项目投资与融资考前知识点
项目投资与融资知识点：项目的社会价值：生态环境价值；社会就业价值；国家安全价值；时间价值；心理价值。
1.投资主体（经济组织）：具有筹资能力、独立进行投资决策、承担投资风险并对投资完成体享有所有权或使用权以及获得投资收益权的经济主体。
2.投资客体（对象项目）：投资客体是投资主体实施投资行为的外在对象，例如固定资产和证券。
3.项目法人：国有单位经营性基本建设大中型项目在建设阶段必须组建项目法人。
4.项目法人的设立：有限责任公司和股份有限公司形式5.项目法人治理机构：股东大会、董事会、监事会和项目总经理。
6.项目总投资的概念：指投资主体为特定目的，将一定数量的货币、资本及实物合理配置于某一具体项目，以期在未来获取综合效益的投资活动。
7.内容：建筑工程费设备及工器具购置费安装工程费工程建设其他费用基本预备费涨价预备费建设期利息流动资金8.项目财务评价指标体系：①静态经济评价指标：静态投资回收期、借款偿还期、投资利润率、投资利税率、资本金利润率、财务比（资产负债率、流动比率、速动比率）。
②动态经济评价指标：动态投资回收期、财务净现值、财务内部收益率。
9.项目财务盈利能力指标：财务净现值FNPV，投资回收期Pt，财务内部收益率FIRR，投资利润率，投资利税率。
10.项目财务清偿能力指标：资产负债率、流动比率、速动比率、固定资产投资国内借款偿还期。
11.项目设计阶段投资控制的内容：设计方案的优选、设计方案的优化、实行限额设计、设计概算的编制和审查、施工图预算的编制和审查。
12.发包合同的类型和含义：①总价合同：指合同当事人约定以施工图、已标价工程量清单或预算书及有关条件进行合同价格计算、调整和确认的建设工程施工合同，在约定的范围内合同总价不作调整。
（不可调值总价合同、可调值总价合同）②单价合同：指合同当事人约定以工程量清单及综合单价进行合同价格计算、调整和确认的建设工程施工合同，在约定的范围内合同单价不作调整。
项目融资知识大全
项目融资知识大全1、BOT的概念BOT是英文Build－Operate－Transfer的缩写，即“建设－经营－转让”。
实质上是基础设施投资、建设和经营的一种方式，以政府和私人机构之间达成协议为前提，由政府向私人机构颁布特许，承诺其在一定时期内筹集资金建设某一基础设施并治理和经营该设施及其相应的产品与服务。
政府对该机构提供的公共产品或服务的数量和价格能够有所限制，但保证私人资本具有猎取利润的机会。
整个过程中的风险由政府和私人机构分担。
当特许期限终止时，私人机构按约定将该设施移交给政府部门，转由政府指定部门经营和治理。
2、BOT的历史近些年来，BOT这种投资与建设方式被一些进展中国家用来进行其基础设施建设并取得了一定的成功，引起了世界范畴广泛的青睐，被当成一种新型的投资方式进行宣传，然而BOT远非一种新生事物，它自显现至今已有至少300年的历史。
17世纪英国的领港公会负责治理海上事务，包括建设和经营灯塔，并拥有建筑灯塔和向船只收费的特权。
然而据专家调查，从1610年到1675年的65年当中，领港公会连一个灯塔也未建成，而同期私人建成的灯塔至少有十座。
这种私人建筑灯塔的投资方式与现在所谓BOT如出一辙。
即：私人第一向政府提出准许建筑和经营灯塔的申请，申请中必须包括许多船主的签名以证明将要建筑的灯塔对他们有利同时表示情愿支付过路费；在申请获得政府的批准以后，私人向政府租用建筑灯塔必须占用的土地，在特许期内治理灯塔并向过往船只收取过路费；特权期满以后由政府将灯塔收回并交给领港公会治理和连续收费。
到1820年，在全部46座灯塔中，有34座是私人投资建筑的。
可见BOT模式在投资效率上远高于行政部门。
3、BOT的特点BOT具有市场机制和政府干预相结合的混合经济的特色。
一方面，BOT能够保持市场机制发挥作用。
BOT项目的大部分经济行为都在市场上进行，政府以招标方式确定项目公司的做法本身也包含了竞争机制。
作为可靠的市场主体的私人机构是BOT模式的行为主体，在特许期内对所建工程项目具有完备的产权。
项目融资培训计划
项目融资培训计划一、培训背景随着经济的发展，越来越多的企业或个人开始关注项目融资，通过融资来支持自己的项目或创业计划。
然而，由于资本市场的发展程度不同，很多人对融资的方式和流程并不了解，导致他们在融资过程中遇到各种问题，甚至导致融资失败。
因此，开展项目融资培训就显得尤为重要，通过培训，可以帮助企业和个人更好地了解项目融资的相关知识，提高融资能力，降低融资风险，推动经济发展。
二、培训目标1. 帮助企业和个人了解融资的基本概念，包括融资方式、流程、工具等；2. 帮助企业和个人提高融资的能力，包括融资申请、谈判、尽职调查等；3. 帮助企业和个人降低融资的风险，包括规避风险、应对危机等；4. 帮助企业和个人了解融资的市场动态和趋势，包括市场监管、政策法规等。
三、培训内容1. 融资基础知识（1）融资概念及意义（2）融资方式及流程（3）融资工具及选择2. 融资申请技巧（1）融资申请材料准备（2）融资谈判技巧（3）融资尽职调查与审查3. 融资管理与风险控制（1）融资使用与管理（2）融资风险与规避（3）融资危机与应对4. 融资市场监管与政策法规（1）融资市场动态分析（2）融资监管与规范（3）融资政策法规解读四、培训方式1. 线上课程通过网络直播或录播的方式进行培训，方便学员在任何时间、任何地点参与培训。
2. 线下培训在特定场地举办面对面的培训班，提供更加丰富的互动和交流机会。
3. 组织实践安排实地考察、企业实践等活动，使学员能够在实践中提升融资技能。
五、培训时间根据学员的需求和培训内容安排，一般可以选择连续性的培训班，也可以选择分阶段的培训计划。
六、培训目标群体1. 创业者对于初创企业、创业团队，他们需要学习项目融资的方式和技巧，以支持自己的创业计划。
2. 中小企业经营者对于已经运营的中小企业，他们需要学习项目融资的管理和风险控制技巧，以提升企业的融资能力。
3. 投资人对于投资机构或人员，他们需要了解融资的市场情况、政策法规，以提高自己的投资水平。
项目融资概述
第二节
项目融资的特点和功能
一、项目融资的特点 二、项目融资的功能 三、项目融资的弊端
四、项目融资参与方的关系
一、项目融资的特点
1、至少有项目发起方、项目公司、贷款方三方参与。 2、一次性融资金额巨大，贷款和担保文件很复杂，并经 常要对融资结构进行创新。 3、项目发起方以股东身份组建项目公司，该项目公司为 独立法人，从法律上与股东分离；贷款人对项目的技 术和经济效益、项目发起人和经营者的实力进行评估， 并对正在建设或运行的项目本身进行监控。 4、贷款人（银行）为项目公司提供贷款，贷款人主要依 靠项目本身的资产和未来的现金流量作为贷款保证， 而原则上对项目公司之外的资产（项目发起人）没有 完全的追索权。 5、项目一般具有良好的经济效益和社会效益。 6、贷款人因承担项目风险（经常是政治风险）而要求较 高的资金回报和费用。
二、项目融资的发展过程
现代意义上的项目融资发展的雏形正是这样通过对因 经济危机而衰败的企业开展不直接依赖本身的信用能 力，而是依靠企业生产的产品（如石油）乃至企业将 开展的项目（如石油开发项目）的融资活动而产生和 发展起来的。 1299年，英国王室从苏格兰的Frescobaldi借入贷款， 银行有1年的银矿经营权，“产品支付贷款”原型；按 抵押物的不同划分： 1 1929s，产品抵押贷款 2 1960s预期产品抵押贷款 3 1970s以项目收入为偿还来源的贷款（英国北海油田） 1980s-mid，低潮；--全过程风险控制 分享股权贷款、 定价规定（有利贷款人）、证券化（1992，雷曼兄弟 公司，Cal. Co. 能源项目） 目前，在发达国家随着对基础设施需求的减少，项目 融资重点正转向其他方向，如制造业。
第一节
项目融资的定义
ห้องสมุดไป่ตู้
项目投融资基础知识
项目投融资基础知识1. 项目投融资概述项目投融资是指企业或个人为实现项目目标，通过各种方式筹措资金的过程。
项目投融资是企业发展和经济增长的关键环节之一。
本文将介绍项目投融资的基本概念、常见的融资方式以及投资者与融资人之间的关系。
2. 项目投融资的基本概念项目投融资指的是企业或个人为实现特定项目的资金需求，通过向投资者筹集资金的过程。
投资者可以是个人、企业或机构。
项目投融资的主要目的是为了获得资金支持，促进项目的顺利进行，并实现预期收益。
3. 项目融资的分类项目融资可以分为多种形式，常见的方式包括以下几种：3.1 债务融资债务融资是指企业通过向金融机构借款或发行债券等方式融资。
债务融资的特点是借款方承诺按约定期限偿还本金和支付利息。
常见的债务融资方式有银行贷款、债券发行、商业票据等。
3.2 股权融资股权融资是指企业发行股票向投资者筹集资金的方式。
投资者通过购买股票成为企业的股东，并共享企业的收益和风险。
企业可以通过发行新股或转让股权来实现融资。
股权融资的优势是可以为企业提供长期稳定的资金支持。
3.3 特许权融资特许权融资是指企业将自身的知识产权或特许使用权出让给其他企业或个人，以获取资金的方式。
特许权融资通常适用于拥有特殊技术或品牌价值的企业。
被许可方支付一定的许可费用或提供特定的服务或权益作为回报。
3.4 政府补助和项目合作政府补助和项目合作是一种重要的项目融资方式。
企业可以通过竞标政府项目或与政府机构合作来获取资金支持。
政府通常会提供补贴、奖励或合作基金等形式的资金支持，以推动特定领域的发展。
4. 投资者与融资人关系投资者是指愿意为项目提供资金支持的个人、企业或机构。
融资人则是项目的筹资方，需要向投资者获取资金。
投资者与融资人之间的关系是投融资活动中的核心。
在投融资过程中，有以下几种常见的投资者与融资人关系类型：4.1 直接投资直接投资是指投资者直接向融资人提供资金支持，直接参与项目的融资过程。
项目融资全案-90页精选文档
知识素材
二、项目投资结构
项目投资结构指项目资产所有权结构，主要的投资结构有： 公司型合资结构 合伙制结构 契约型合资结构 信托基金结构
投资结构设计考虑知的识素材主要因素
项目资产的拥有形式
拥有公司股份或直接拥有部分项 目资产
项目产品的分配形式 分配产品或分配利润
银行对项目决策程序的控制 保证涉及资金的决策不损害贷款银行的利益。
银行对项目资产处置权的控制 超过一定金额的资产处置须经贷款银行批准。
投资结构对项目融知资识素材安排的影响
贷款的分割 公司型合资结构作为一个整体有利于银行对项目现金流量、决策 权和资产处置权的监控； 非公司型合资结构由于贷款分割增加增加了银行对项目监控的难 度。
项目管理的决策方式与程序
不同投资者的决策和管理权、实 际参与管理的形式及程度、决策 机制
债务责任 项目现金流量的控制
税务安排 会计处理
考虑投资比例、财务策略、法 律法规
投资的可转让性 转让程序、转让成本、借款人 违约的处理
项目类型 资金投入量、产品类型、市场 状况
公司 持股比例 可转换公 购买税 总计 实际投资占总
(%) 司债券 务亏损
投资比例(%)
A 公司 50
75
75
37.5
D 公司 30
45
50 95
47.5
B 公司 10
15
15
7.5
C 公司 10
15
15
7.5
合计
100
150
50 200
100
普通合伙制结构 知识素材
普通合伙制结构中的合伙人称为普通合伙人(General Partners)。普通合伙 制中所有的合伙人对于合伙制结构的经营、债务、以及其它经济责任和 民事责任负有连带的无限责任。
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4
项目融资的参与者
• 直接主办者（通常是项目公司）
• 实际投资者
13
投资者 A 投资者 B 投资者 C
持股
合资公司
贷款
抵 押 +担 保
贷款银行
简单的公司型合资结构
合资协议
A 公司
B 公司
50%
10%
C 公司
10%
2亿新元可转 换公司债券
D 公司
30%
管理公司
(A 公 司 的 子 公 司 )
控股公司
100%
100%
新西兰钢铁联合企业
贷款
抵 押 +担 保
国际银团
• 项目融资结构
–融资方式及其组合,常用的融资方式包括:投资者直 接融资、通过项目公司融资、利用“设施使用协议” 融资、生产贷款、杠杆租赁、BOT方式等
• 项目资金结构
–股本资金、准股本资金(无担保贷款、可转换债券、 贷款担保存款、备用信用证等)和债务资金的形式、 比例及来源
• 项目的信用保证结构
2021/3/14
• 项目融资是为一个特定项目所安排的融资,贷
款人在最初考虑安排贷款时,以该项目的现金
流量和收益作为偿还贷款的资金来源,以该项
目资产抵押作为贷款的安全保障。如果项目的
经济强度不足以保障贷款安全,则贷款人可能
需求借款人以直接担保、间接担保或其它形式
2021给/3/14予项目附加的信用支持。
2
项目融资的特点
• 贷款银行(通常是多家银行组成的国际银团)
• 产品购买者或设施使用者
• 工程承包商
• 设备、材料、能源供应商
• 融资顾问
• 有关政府机构
• 法律与税务顾问
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5
融资顾问
项目投资者
法律/税务顾问
担保 股本资金
银行租赁公司 贷款/租赁
其它金融机构
100 新 元 普通股票
贷款 协议
收购新西兰钢铁联合企业的合资公司结构
收购新西兰钢铁联合企业的合资公司出资比例 单位:百万元
公司 持股比例 可转换公 购买税 总计 实际投资占总
(%) 司债券 务亏损
投资比例(%)Biblioteka A 公司 5075
75
37.5
D 公司 30
45
50 95
47.5
B 公司 10
15
15
项目公司
工程建设合同
项目管理合同
管理公司
产品销售或 设施使用合同
供应合同
工程公司
设备、能源、 原材料供应商
项目产品 购买者
项目融资参与者之间的基本合同关系
完成项目融资的阶段与步骤
• 投资决策分析
–项目可行性研究,投资决策
• 融资决策分析
–融资方式、融资目标、融资顾问选择
• 融资结构分析
–设计项目投资结构、融资结构和资金结构
–建立相应的平衡制约机制,明确规定项目的决策程序, 妥善处理项目投资(或参与)各方的利益冲突
–保证项目的主要投资者投入足够的资源,并承担起项 目的管理责任
–组织一支有经验的尽职的项目管理队伍
• 充分利用各项目参与方对项目利益的追求和热情
2021/3/14
8
项目融资的基本要素
• 项目权益投资结构
–项目资产所有权结构,即投资者对项目资产权益的 法律拥有形式
7.5
C 公司 10
15
15
7.5
合计
100
150
50 200
100
普通合伙制结构
• 普通合伙制结构中的合伙人称为普通合伙人 (General Partners)。普通合伙制中所有的合伙人 对于合伙制结构的经营、债务、以及其它经济 责任和民事责任负有连带的无限责任。
• 项目导向
主要依赖于项目的现金流量和资产而不是依 赖于投资者或发起人的资信来安排融资
• 有限追索
• 风险分担
• 非公司负债型融资（off-balance finance）
• 贷款的信用支持结构多样化
• 利用蔽税收益降低融资成本
• 融资结构复杂,融资成本较高
2021/3/14
3
项目融资的作用
• 为超过投资者自身筹资能力的大型项目融资。 • 为政府建设项目提供形式灵活多样的融资,满
• 投资者的长期发展计划
–
资本运作、资源控制 11
公司型合资结构
• 公司是独立于其投资者的法律实体。
• 公司的权利和义务是由国家有关法律以 及公司章程所决定的。
• 公司作为一个独立的法人拥有并有权处 置所有公司资产,同时承担一切有关的债 务。公司对公司资产和权益的拥有和处 置权不受其股东变化的影响。
9
二、项目投资结构
项目投资结构指项目资产所有权结构,主 要的投资结构有: • 公司型合资结构 • 合伙制结构 • 契约型合资结构 • 信托基金结构
2021/3/14
10
投资结构设计考虑的主要因素
• 项目资产的拥有形式
– 拥有公司股份或直接拥 有部分项目资产
• 项目产品的分配形式
– 分配产品或分配利润
项目融资
一、项目融资概述
• 项目融资的概念 • 项目融资的作用 • 项目融资的特点 • 项目融资的参与者 • 项目融资步骤 • 项目融资的结构
2021/3/14
1
项目融资的概念
• 传统的融资方式是一个公司主要利用自身的资 信能力安排融资。外部资金拥有者在决定是否 投资或是否提供贷款时的主要依据是公司作为 一个整体的资产负债、利润及现金流量状况, 对具体项目的考虑是次要的。
• 融资谈判
–选择银行、发出项目融资建议书、组织贷款银团、起 草融资法律文件、融资谈判
• 项目融资的执行
–签署融资文件、执行投资计划、控制与管理项目风险
2021/3/14
7
项目融资成功的条件
• 认真完成项目的评价和风险分析工作
• 确保项目融资法律结构严谨无误
• 及早确定项目的主要资金来源
• 保证项目管理结构的合理性
• 投资者通过持股拥有公司,通过选举任命 董事会成员对公司的运作进行管理。
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12
公司型合资结构的优缺点
优点:
• 有限责任 • 融资安排比较容易 • 投资转让比较容易 • 股东之间关系清楚
• 可以安排非公司负 债型融资结构
缺点:
• 对现金流量难以直 接控制
• 税务灵活性差
2021/3/14
• 项目管理的决策方式与 程序
– 不同投资者的决策和管 理权、实际参与管理的 形式及程度、决策机制
• 债务责任
• 项目现金流量的控制 2021/3/14
• 税务安排
• 会计处理
– 考虑投资比例、财务策 略、法律法规
• 投资的可转让性
– 转让程序、转让成本、 借款人违约的处理
• 项目类型
– 资金投入量、产品类型、 市场状况