第十二章 财务分析
财务管理教案第12章：财务报表分析方法
在企业经营过程中，财务报表分析是非常重要的一项工作。
它能够帮助企业了解自身的财务状况，确定发展方向，制定合理的经济决策，增强自身的竞争力。
掌握财务报表分析方法是企业财务管理中的重要内容。
本教案主要涉及到财务报表分析的方法，通过学习本章的内容，学生将掌握财务报表分析的基本手段，包括横向分析、纵向分析、比较分析以及财务比率分析四个方面。
并通过练习实战案例，掌握分析的具体流程。
在学习横向分析的时候，学生需要了解如何对比同一企业不同时间段的财务报表数据，找到数据份额变化的原因，从而了解公司的发展状况和变化趋势。
在纵向分析中，学生需要掌握如何将财务报表数据与行业、同行业其他公司进行对比，从而帮助企业了解自身的优势和劣势，制定更加精准的竞争策略。
在比较分析中，学生将学习通过对企业内部不同项目的比较，找出企业薄弱环节，及时采取措施加以改进。
同时，也可以通过对不同企业的财务报表数据进行比较，了解自身的市场地位和优势。
财务比率分析是本教案的重要内容，学生需要掌握各种财务比率的计算方法及其意义。
例如，流动比率、速动比率、偿债能力比率、营运利润率、净利润率等。
通过计算和比较这些指标，可以帮助企业了解自身的财务状况，确定经营方向和策略。
本教案的教学方法主要是讲授加案例练习的方式，让学生通过实际的财务报表数据进行分析，找出企业的优势和劣势，预判企业的发展趋势，并提出具体的建议和方案，提高学生的应用能力和实际操作能力。
在教学过程中，应注重将学生的注意力和凝聚力放在学习方法和实战案例上，让学生能够掌握财务报表分析的基本手段，用于解决企业实际问题，并提高学生的财务管理能力，为他们日后的职业发展奠定基础。
财务报表分析是企业财务管理中的重要环节，企业要保持竞争力，必须掌握正确的财务报表分析方法。
本教案将会帮助学生打好财务报表分析的基础，并以培养财务分析实践能力为目标，为日后的企业决策提供有力的支持。
财务报告和财务分析管理制度
财务报告和财务分析管理制度第一章总则第一条目的和依据1.本制度旨在规范企业内部财务报告和财务分析的管理流程，确保财务数据准确可靠，为企业决策供应科学、客观、可靠的依据。
2.本制度依据国家相关法律法规、财务会计准则以及企业自身特点订立。
第二条适用范围本制度适用于企业内部全部部门及其下属单位。
第二章财务报告管理第三条财务报告编制1.财务报告依照企业会计政策和相关法律法规要求进行编制。
2.财务报告应真实、准确地反映企业经济活动和财务情形，不得隐瞒、窜改紧要信息。
第四条财务报告审批1.财务报告应由企业财务部门组织编制，并由财务负责人审核。
2.财务报告需经企业高层管理人员审批后才略正式发布。
第五条财务报告发布1.财务报告应在规定的时间内发布，确保各部门及时取得相关财务信息。
2.财务报告的发布方式包含企业内部公告、电子邮件等，确保信息的公开透亮。
第六条财务报告保管1.财务报告应依照相关规定进行归档和保管，确保信息的安全和完整性。
2.财务报告的保管责任由企业财务部门负责。
第七条财务报告修订1.发布后的财务报告如需修订，应依照企业内部规定进行，包含申请、审批和流程记录等。
2.修订后的财务报告应重新发布，并对修订原因进行说明。
第三章财务分析管理第八条财务指标分析1.财务部门应依据财务报告供应的数据，对各项财务指标进行分析。
2.财务指标分析应包含财务比率分析、趋势分析、比较分析等，为企业决策供应可靠依据。
第九条财务分析报告编制1.财务部门依据财务分析结果，编制财务分析报告。
2.财务分析报告应包含分析方法、分析结果、风险评估和建议等内容，为企业决策供应参考。
第十条财务分析报告审批1.财务部门负责人应对财务分析报告进行审批，确保内容准确、可靠。
2.财务分析报告需经企业高层管理人员审批后才略正式发布。
第十一条财务分析报告发布1.财务分析报告应及时发布，供企业内部相关人员参考。
2.财务分析报告的发布方式包含企业内部公告、电子邮件等，确保信息流通畅通。
《财务管理》第十二章企业清算并购与重组PPT课件
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学习目标
1．了解企业清算、并购和重组的概念和一般程 序；
2．掌握企业清算的财务管理工作； 3．掌握企业并购的财务分析； 4．掌握企业重组的财务分析。
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第一节 企业清算的财务管理
一、企业财产清算的原因和类型
（一）企业清算的原因 1．企业解散 2．企业合并与兼并 3．企业破产 4．其他原因清算
2．当解散清算由强制原因导致时，由有关机关 组织股东、有关机关人员及有关专业人员成立 清算组。
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二、企业清算时财务管理的主要工作
（一）清算财产的界定和变现 1．清算财产的界定
企业下列财产计入财产清算：宣告清算时企 业经营管理的全部财产，包括各种流动资产、固 定资产、对外投资以及无形资产；企业宣告清算 后至清算程序终结前所取得的财产，包括债权人 放弃优先受偿权利、清算财产转让超过其账面净 值的差额部分；投资方认缴的出资额未实现投入 而应补足的部分；清算期间分回的投资收益和取 得的其他收益等；应当由破产企业行使的其他财 产权利。
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2．清算财产的变现
（1）账面净值。根据清算开始日经清查的各项财 产的账面价值计价。
（2）完全重置价值。将企业解散日经清查落实的 财产按目前的生产条件和市场价格计算重新购置 的价值。
（3）可变现净值。在规定的清算期间内能够将各 项财产出售、转让取得现金的价值。
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（二）清算债务的确认和清偿
1．清算债务的确认
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根据该公司的具体情况，将其收益年限定为永久年限。根据预测，该公 司五年规划的各年净收益分别为：106万元、113万元、123万元、 132万元、140万元、从第六年开始，每年的净收益均为140万元。
【例】承上例资料B公司股东要求以1.2亿元的价格 成交,并购过程中发生的间接费用为0.1亿元,则该 并购活动的净收益为多少?
《财务分析》教学大纲(含章节知识点)
《财务分析》教学大纲教学目的：财务分析实际上是在会计信息供给（会计学）与会计信息需求（财务学、经济学、管理学等）之间架起的一座桥梁。
财务分析是财务分析主体为实现财务分析目标，以财务信息及其他相关信息为基础，运用财务分析技术，对分析对象财务活动的可靠性和有效性进行分析，为经营决策、管理控制及监督管理提供依据的一门具有独立性、边缘性、综合性的经济应用学科。
通过本课程的教与学，一方面使学生掌握财务分析的基本理论与基本方法；另一方面使学生明确作为财务分析师或分析人员应如何阅读与分析财务报表、如何分析财务活动状况、如何评价财务绩效等等。
财务分析无论对企业的所有者、债权人、经营者、职工，还是对政府、客户、供应商等都是十分重要的。
财务分析将为各分析主体进行财务预测、财务决策、财务控制和财务评价等提供可靠信息。
课程概述：财务分析是以财务报告资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。
本课程将全面系统地介绍财务分析的基本理论、基本方法和基本应用领域，包括四篇十三章内容：第一篇为财务分析概论，本篇包括财务分析理论、财务分析信息基础和财务分析程序与方法三章内容。
第二篇为财务报告分析，本篇包括资产负债表分析、所有者权益变动表分析、利润表分析和现金流量表分析四章内容。
第三篇为财务效率分析，本篇包括企业盈利能力分析、企业营运能力分析、企业偿债能力分析和企业发展能力分析四章内容。
第四篇为财务分综合分析和评价，本篇包括综合分析和业绩评价和企业价值评估两章内容。
课程性质：财务分析是会计学专业和财务管理专业的专业基础课和专业核心课，也是金融学专业及工商管理其他专业的基础课程。
中级会计师财务管理讲义
第十二章 财务分析与业绩评价本章考情分析本章属于重点章。
本章是对整个财务管理工作的总结和分析，因此，掌握好财务指标的计算和分析方法对相关内容的学习是至关重要的。
本章考试中所占比重较大，一般占10分左右。
每年不仅在客观题中分值较大，而且年年都在计算题或综合题中出现，因此要求考生要全面理解、掌握。
本章共分为四节，重点是第三节内容。
本章考点精析本章的主要考点包括：（1）财务分析方法的种类、含义、原理及应注意的问题；（2）偿债能力、运营能力、获利能力和发展能力分析常用指标与计算；（3）杜邦财务分析体系的应用；（4）业绩评价的评价指标、评价标准和评价方法。
一、财务分析方法财务分析的方法有趋势分析法、比率分析法和因素分析法。
（一）趋势分析法采用趋势分析法时，必须注意以下问题：（1）所对比指标的计算口径必须一致；（2）应剔除偶发性项目的影响；（3）应运用例外原则对某项有显著变动的指标做重点分析。
（二）比率分析法1.财务比率包括：（1）构成比率构成比率又称结构比率，是指某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。
比如资产负债率。
（2）效率比率效率比率是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。
比如各种利润率指标。
（3）相关比率相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。
比如流动比率、应收账款周转率等。
2.采用比率分析法时，应当注意以下几点：（1）对比项目的相关性；（2）对比口径的一致性；（3）衡量标准的科学性。
（三）因素分析法1. 因素分析法有两种：连环替代法和差额分析法。
2. 采用因素分析法时，必须注意以下问题：（1）因素分解的关联性；（2）因素替代的顺序性；（3）顺序替代的连环性；（4）计算结果的假定性【例题1】采用比率分析法时，应当注意以下几点（ ）。
A.对比项目的相关性B.对比口径的一致性C.衡量标准的科学性D.应运用例外原则对某项有显著变动的指标做重点分析【答案】ABC【解析】采用比率分析法时，应当注意以下几点：第一，对比项目的相关性；第二，对比口径的一致性；第三，衡量标准的科学性。
财务分析制度
财务分析制度第一条为有效地控制经营过程，促进湖州练南建设工程有限公司围绕经营目标，挖掘现有潜力，找出差距和存在问题，采取有效措施，保证公司总体经营目标的实现，特制定本制度。
第二条本管理规定适用公司财务分析管理。
第三条分公司财务部应于年度终了、季度终了、月度终了、编制年、季、月财务会计报表，收集其他部门提供的分析资料，将各项分析指标进行对比，对其差异进行分析，找出原因，提出改进措施和加强管理的建议。
第四条财务分析报告是财务分析的书面文件，包括：公司概括；分析的内容；公司在经营活动过程中存在的问题和关键环节‘针对问题和关键环节采取的措施；加强经营管理工作的建议和意见。
财务分析报告要求内容真实、数字确凿、信息可靠。
第五条各类报表的报送时间分公司的各类报表及分析报告应于每月初5日送到财务部，季度财务分析报告于季末次月七天内报送，年度财务分析报告于年后十四天内报送。
第六条财务分析报告以及财务报表和其他资料为依据和起点，统一采用对比分析法（与计划、与上年同期实际比），系统分析和评价公司的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，财务分析要遵循“差异－－原因分析－－建议措施”的原则，最终形成财务分析报告。
第七条财务分析报告的框架：报告目录－－重要提示－－报告摘要－－具体分析－－问题重点综述及相应的改进措施。
1、“报告目录”告诉阅读者本报告所分析的内容及所在页码；2、“重要提示”主要是针对本期报告在新增的内容或须加以关注的重大问题先做出说明，只在引起领导高度重视；3、“报告摘要”是对本期报告内容的高度浓缩，一定要言简意明，点到为止。
无论是“重要提示”还是“报告摘要”都应在其后标明具体分析所在的页码，以便领导及时查阅相应分析内容。
4、“具体分析”部分。
是报告分析的核心内容。
该部分要有一个好的分析思路。
公司财务报告的分析思路是：总体指标分析－－公司总部情况分析－－分公司情况分析；在每一部分里，按本月分析－－本年累计分析展开；再往下按盈利能力分析－－销售情况分析－－成本控制情况分析展开。
十二章-财务分析
□练习题一、单项选择题1．下列价值评估方法中不属于贴现法的是（）A．以现金流量为基础的价值评估方法B．以价格比为基础的价值评估方法C．以经济利润为基础的价值评估方法D．以股利为基础的价值评估方法2．下列企业价值的计算公式中，错误的是（）。
A．企业价值=股东价值+债务价值B．企业价值=企业经营价值+非经营投资价值C．企业价值=投资资本+预计创造超额收益现值D．企业价值=投资资本+明确预测期经济利润现值+连续价值3．下列说法中错误的是（）。
A．企业价值=持续经营股东价值+债务价值B．企业价值=企业经营价值+非经营投资价值C．企业价值=投资资本+预计创造超额收益现值D．企业价值=投资资本+明确预测期经济利润现值+连续价值4．连续价值是指（）。
A．明确预测期各年价值之和B．控股权价值C．持续经营价值D．明确预测期后现金净流量现值5．当选择价格比与账面价值比进行价值评估时，预测的价格比基数应是（）。
A．预测企业净收益B．预测企业总收入C．预测企业总资产账面价值D．预测企业净资产账面价值二、多项选择题1．在正常情况下，股票市场价格反映的企业价值是（）。
A．企业股东价值B．少数股权价值C．企业资产价值D．企业持续经营价值E．企业控股权价值2．企业未来资本收益包括（）。
A．净现金流量B．股利C．营业收入D．净利润E．经济利润3．下列类型的公司中，预测现金流量和确定贴现率存在一定困难的有（）。
A．陷入财务拮据状态的公司B．收益呈周期性的公司C．拥有未被利用的公司D．有专利权的公司E．拥有产品选择权的公司4．运用现金流量贴现法进行企业价值评估，应考虑的因素有（）。
A．债务价值B．确定贴现率C．明确预测期长短D．明确预测期后每年的现金流量E．确定明确预测期每年的现金流量5．运用价格比为基础的价值评估方法，通常可选择的价格比有（）。
A．市盈率B．价格与销售额比C．市场价格与账面价值比D．每股价格与每股资产比E．每股价格与每股成本比三、判断题1．价值是衡量业绩的最佳标准，但不是唯一标准。
公司财务管理与会计核算制度
财务管理与会计核算制度第一章总如此第一条为加强公司内部财务管理，标准经济行为，统一主要会计业务核算程序，提高会计信息质量，根据?会计法?、?企业会计制度?以及集团公司有关财务管理规定，结合本公司实际情况，制定本方法。
第二条财务管理的根本内容是：财务预算及方案管理；资产管理；本钱、费用管理；财务收支及债权、债务管理；筹资、投资管理；财务分析。
第三条财务管理的根本程序是：根据公司经营、生产情况，进展财务预测，为财务决策提供依据；依据公司财务目标，编制财务预算；通过会计核算和财务监察，进展过程控制；根据财务结果，进展财务分析；通过财务检查，对公司经济活动和财务收支做出正确评价。
如下列图：第二章管理机构及职责第四条以财会部为全公司财务管理中心，分为经营性、非经营性两大管理体系，其中：经营性单位包括电化分公司、通信分公司、建安分公司以及各指挥部等12个决算单位。
各单位设立财务会计室，负责本单位财务管理及会计核算。
各单位与所属工程工程部为统一核算整体，规模较大的工程工程设专职会计，单独核算，在业务上绝对服从本单位总会计师或财务主任领导。
“社管分中心〞设立财会室，负责各基地物业管理、养老保险及离退休人员等生活后勤效劳方面财务收支管理和核算，并汇总上报决算报表。
第五条各级财会机构管理职责一、公司本部〔一〕负责全公司的财务管理和会计核算工作；〔二〕进展财务预测，编制财务预算，做好公司各项财务收支方案的控制、分析和考核工作；〔三〕积极筹措资金，满足正常的资金需求；〔四〕建立健全公司内部财务管理制度，指导、监视、检查公司所属各单位的财会管理工作，严格执行国家规定的各项财务开支范围和标准；〔五〕正确计量和反映公司的经营成果，依法缴纳税金；〔六〕负责公司工资总额以及上缴养老保险金、住房公积金等业务的宏观管理工作；〔七〕负责财务决算的审核、汇总、上报以及其它相关业务工作；〔八〕认真组织进展财务分析；〔九〕拟定公司的利润分配及弥补亏损方案；〔十〕负责公司会计档案的管理工作；〔十一〕完成领导交办的其它工作。
中级财务管理公式
以下内容仅为第十二章财务分析与业绩评价当中需要背诵的公式，不包含其他内容。该章详细内容的总结将在以后写出。现在是学习财务管理的首要任务：背诵指标公式。
[学习要求]：将下面精简、提炼的公式完全背诵下来。红字部分为公式，背诵！蓝字部分为关键性文字，熟读八遍以上。
[学习提示]：能理解则理解性背诵，不能理解则死记、憨记。像念经一样每天念几遍。春节之前无论如何也得背下来，有助于以后的学习。也可以结合教材的文字讲解进行理解性记忆。背诵以下公式时，注意总结这些公式的共同点及区别，可以联系记忆。
21、盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润
一般来说，当企业当期净利润大于0时，盈余现金保障倍数应当大于1。该指标越大，表明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。
22、总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额
23、净资产收益率=净利润/平均净资产（理解即可，后面有详细分解）
24、资本收益率=净利润/平均资本（资本指实收资本与资本溢价）
=总资产收益率*权益乘数*平均每股净资产
=营业净利率*总资产周转率*权益乘数*平均每股净资产
以上各个等号后面的计算公式，均为推导出来的，大家只需看明白并理解教材上面的推导就可以了。
26、每股股利=现金股利总额/普通股总数=每股收益（EPS）*股利支付率
27、股利支付率=股利/净利润
28、市盈率=每股市价/每股收益（EPS）（玩股票的朋友们，牢牢记住这个玩意哦。呵呵，小鱼友情提醒。
7、已获利息倍数：又称利息保障倍数。已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出
一般情况下，已获利息倍数越高，说明企业长期偿债能力越强。国际上通常认为该指标为3较为适当，从长期来看至少应大于1。
8、带息负债比率：带息负债比率=带息负债总额/负债总额
精编【财务报表管理】财务报表分析习题
【财务报表管理】十二财务报表分析习题xxxx年xx月xx日xxxxxxxx集团企业有限公司Please enter your company's name and contentv第十二章财务报表分析习题一、单项选择题：1、当速动比率（）时，企业面临很大的偿债风险。
A.小于1B.大于1C.小于2D.大于22、有形净值债务率中的”有形净值”是指（）。
A.有形资产总额B.所有者权益C.固定资产净值与流动资产之和D.所有者权益扣除无形资产3、某公司的期初资产为1680万元，期末资产为2000万元，净利润为136万元，该企业资产净利率为（）。
A .10% B. 7.4% C. 8.3% D. 9.5%4、某公司的净利是136万元，销售收入是3000万元，销售净利率为（）。
A .4% B. 5% C. 4.53% D. 6%5、某企业税后利润为67万元，所得税率为33％，利息费用50万元，则该企业的已获利息倍数为( )。
A．2.78 B．3 C．1．90 D.0.786、有形净值率中的“有形净值”是指（）。
A．有形资产总额B．所有者权益C．固定资产净值与流动资产之和D．所有者权益扣除无形资产7、权益乘数是资产权益比率的倒数，它反映企业的（）。
A.盈利能力B.资产管理效率C.负债程度D.经营风险8、根据经验判定，一般要求流动比率保持在（）左右。
A.1:1B.1:2C.2:1D.2:29、某企业税后利润为134万元，所得税率为33％，利息费用为100万元，则该企业的已获利息倍数为（）。
A .2.78 B. 3 C. 1.90 D. 0.7810、当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率（）。
A．增大B．变小C．不变D．方向不定11、不仅是企业盈利能力指标的核心，同时也是整个财务指标体系的核心指标是（）。
A．销售利润率B．总资产报酬率C．权益净利率D．资本保值增值率12、下列各项中，能提高企业已获利息倍数的因素是（）。
《会计》教材Word版第12章财务报告
第十二章财务报告第一节财务报告概述财务报告，是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。
财务报告包括财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料。
一、财务报表的定义和构成财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。
财务报表至少应当包括下列组成部分：（1）资产负债表；（2）利润表；（3）现金流量表；（4）所有者权益（或股东权益。
下同）变动表；（5）附注。
财务报表可以按照不同的标准进行分类：（1）按财务报表编报期间的不同，可以分为中期财务报表和年度财务报表。
中期财务报表是以短于一个完整会计年度的报告期间为基础编制的财务报表，包括月报、季报和半年报等。
（2）按财务报表编报主体的不同。
可以分为个别财务报表和合并财务报表。
个别财务报表是由企业在自身会计核算基础上对账簿记录进行加工而编制的财务报表，它主要用以反映企业自身的财务状况、经营成果和现金流量情况。
合并财务报表是以母公司和子公司组成的企业集团为会计主体，根据母公司和所属子公司的财务报表，由母公司编制的综合反映企业集团财务状况、经营成果及现金流量的财务报表。
二、财务报表列报的基本要求（一）依据各项会计准则确认和计量的结果编制财务报表企业应当根据实际发生的交易和事项，按照各项具体会计准则的规定进行确认和计量，并在此基础上编制财务报表。
企业应当在附注中对遵循企业会计准则编制的财务报表做出声明，只有遵循了企业会计准则的所有规定时，财务报表才应当被称为“遵循了企业会计准则”。
企业不应以在附注中披露代替对交易和事项的确认和计量，也就是说，企业如果采用不恰当的会计政策，不得通过在附注中披露等其他形式予以更正，企业应当对交易和事项进行正确的确认和计量。
（二）列报基础在编制财务报表的过程中，企业管理层应当对企业持续经营的能力进行评价，需要考虑的因素包括市场经营风险、企业目前或长期的盈利能力、偿债能力、财务弹性以及企业管理层改变经营政策的意向等。
28第十二章报表管理(一)
(一)格式状态
• 在格式状态下可以设计报表的格式，包括报 表的尺寸（行数和列数）、行高、列宽、单元 属性、单元风格、组合单元、关键字等；报表 中的单元取数函数、运算公式和审核公式也在 格式状态下定义。
• 在格式状态下所做的操作对同一报表的所有 表页都起作用；在格式状态下不能进行数据的 输入和计算；在格式状态下我们只能看到报表 的格式，看不到报表的数据。
(二)数据状态
• 在数据状态下管理报表的数据， 如数据的输入、增加，表页的删除、 报表的审核、汇总、合并等。在数 据状态下不能修改报表的格式；在 数据状态下我们可以看到报表的全 部内容，包括报表的格式和数据。
二、财务报表四要素
• 一个报表的表页由标题、表头、表体和表尾 四种要素组成。
• 标题：位於报表的顶部。 • 表头：表头包括报表的标题、编制日期、编
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函数名 意义
函数名 意义
QC 期初余额
SQC 数量期初数
QM 期末余额
SQM 数量期末余额
FS 发生额
SFS 数量发生额
LFS 累计发生额
SLFS 数量累计发生额
TFS 条件发生额
STFS 数量条件发生额
DFS 对方科目发生额 SDFS 数量对方科目发生额
JE 净额
SJE 数量净额
（二）MESSAGE函数
• MESSAGE函数用於显示提示信息。 • MESSAGE函数的格式是：MESSAGE“<提
示信息>” • 审核公式举例： C18 = C14 + C15–C16 MESSAGE“数据错误！C18≠C14 + C15–
C16。”
注意！
• 提示内容一定要用半角双引号括起来。 • 函数名“MESSAGE”可以简略为
第十二章 财务报告
会企01表 单位：元 期末余额 年初余额 360 000 短期借款
余额 360 000
208 200 应付职工薪酬
余额 208 200
一年内到期的非 流动资产
（略）
一年内到期的非流 动负债
（略）
盈余公积
余额 132 480
(3)根据总账和明细账户期末余额分析填列
【例】企业有X、Y两项长期借款，在编制资产负债 表期间，X的偿还期还有2年，而Y的偿还期还有仅有6个 月（已非真正意义上的长期负债，而是具有了流动负债 的特征）。就应将其填入资产负债表的“一年内到期的 非流动负债”项目栏。
资产负债表
（财务状况）
三、资产负债表的内容和结构 （一）资产负债表的内容
资产 负债 所有者权益
◆ 企业的各项资产的总额及其构成，包 括流动资产、长期资产以及其他资产； ◆ 负债总额及其构成，包括流动负债和 长期负债； ◆所有者权益总额及其构成，包括投资 者投入的资本以及留存收益。
（二）资产负债表的结构 1.报告式（见教材P.241，表12-4）
本年累计金额 收入 费用
一、营业收入
减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 加：投资收益
比较利润表
收入 收入 费用 费用 净利润
根据 二、营业利润 收入与费 加：营业外收入 用之间的 配比关系， 减：营业外支出 经过多个 三、利润总额 步骤方可 计算出净 减：所得税费用 利润
四、净利润
短期借款
应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 应付股利 其他应付款 预提费用 一年内到期的非流 动负债 （略）
资产负债表中“期末余额”的基本填 列方法见下面图示，例见教材例12-2， 表12-5，表12-6。 (1)根据总账账户期末借方余额直接填列
第十二章财务报表分析习题
第十二章财务报表分析习题1、当速动比率( )时，企业面临很大的偿债风险。
A.小于 1B.大于 1C.小于 2D.大于 22、有形净值债务率中的”有形净值”是指( )。
A.有形资产总额C.固定资产净值与流动资产之和B.所有者权益D.所有者权益扣除无形资产3、某公司的期初资产为 1680 万元，期末资产为2000 万元，净利润为 136 万元，该企业资产净利率为( )。
A .10% B. 7.4% C. 8.3% D. 9.5%4、某公司的净利是 136 万元，销售收入是3000 万元，销售净利率为( ) 。
A .4% B. 5% C. 4.53% D. 6%5、某企业税后利润为 67 万元，所得税率为 33％，利息费用 50 万元，则该企业的已获利息倍数为( )。
6、有形净值率中的“有形净值”是指( )。
A．有形资产总额B．所有者权益C．固定资产净值与流动资产之和 D．所有者权益扣除无形资产7、权益乘数是资产权益比率的倒数，它反映企业的( ) 。
A.盈利能力B.资产管理效率C.负债程度D.经营风险8、根据经验判定，普通要求流动比率保持在( )摆布。
A.1:1B.1:2C.2:1D.2:29、某企业税后利润为 134 万元，所得税率为 33％，利息费用为 100 万元，则该企业的已获利息倍数为( ) 。
A .2.78 B. 3 C. 1.90 D. 0.7810、当公司流动比率小于 1 时，增加流动资金借款会使当期流动比率( )。
A．增大 B．变小 C．不变 D．方向不定11、不仅是企业盈利能力指标的核心，同时也是整个财务指标体系的核心指标是( )。
A．销售利润率 B．总资产报酬率 C．权益净利率 D．资本保值增值率12、下列各项中，能提高企业已获利息倍数的因素是( ) 。
A.成本下降利润增加 B、所得税税率下降C.用抵押借款购房 D、宣布并支付股利13、杜邦财务分析中最综合最具有代表性的财务比率是( ) 。
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100 %
(二)长期偿债能力指标
长期偿债能力，是指企业偿还长期负债的能力。企业长期偿债能力的衡量指标主 要有资产负债率、产权比率、或有负债比率、已获利息倍数和带息负债比率 五项。
1.资产负债率
资产负债率又称负债比率，是指企业负债总额对资产总额的比率，反映企业资产 对债权人权益的保障程度。
资产负债率（又称为负
二、财务分析的内容
财务分析信息的需求者主要包括企业所有者、企业债权人、企业经营决策者和政 府等。不同主体出于不同的利益考虑，对财务分析信息有着各自不同的要求。
三、财务分析的局限性
财务分析的局限性主要表现为资料来源的局限性、分析方法的局限性和分析指标 的局限性。
第二节 财务分析的方法
一、趋势分析法
趋势分析法又称水平分析法，是通过 对比两期或连续数期财务报告中的 相同指标，确定其增减变动的方向、 数额和幅度，来说明企业财务状况 或经营成果的变动趋势的一种方法。
计算公式为:
环比动态比率
分析期数额 前期数额
100 %
(二)会计报表的比较
这是指将连续数期的会计报表的金额并列起来,比较其相同指标的增减变动金额 和幅度,据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法.
会计报表的比较,具体包括资产负债表比较、利润表比较和现金流量表比较等。
(三)会计报表项目构成的比较
(一)营业利润率
营业利润率，是企业一定时期营业利润与营业收入的比率，其计算公式为：
营业利润率
营业利润 营业收入
100%
营业利润率越高，表明企业市场竞争力越强，发展潜力越大，盈利能力越强。
在实务中，也经常使用销售毛利率、销售净利率等指标来分析企业经营业务的获 利水平。其计算公式分别如下：
销售毛利率
销售收入 销售成本 销售收入
(二)差额分析法
差额分析法是连环替代法的一种简化形式,是利用各个因素的比较值与基准值之 间的差额，来计算各因素对分析指标的影响。
采用因素分析法时，必须注意以下问题：第一，因素分解的关联性；第二，因素 替代的顺序性；第三，顺序替代的连环性；第四，计算结果的假定性。
第三节 财务指标分析
一、偿债能力指标
1.流动比率
流动比率,是流动资产与流动负债的比率，它表明 企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿 还保证，反映企业用可在短期内转变为现金 的流动资产偿还到期流动负债的能力。其计 算公式为：
流动比率
流动资产 流动负债Leabharlann 100 %2.速动比率
速动比率,是企业速动资产与流动负债的比率。其中，速动资产，是指流动资产
二、比率分析法
比率分析法是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法。比率指标 的类型主要有构成比率、效率比率、相关比率三类。
(一)构成比率
构成比率又称结构比率,是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比, 反映部分与总体的关系.利用构成比率,可以考察总体中某个部分的形成和安排 是否合理,以便协调各项财务活动.其计算公式为:
偿债能力，是指企业偿还到期债务（包括本息） 的能力。偿债能力指标包括短期偿债能力指 标和长期偿债能力指标。
(一)短期偿债能力指标
短期偿债能力,是指企业流动资产对流动负债及时 足额偿还的保证程度,是衡量企业当期财务能 力(尤其是流动资产变现能力)的重要标志。
企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、 速动比率和现金流动负债比率三项。
或有负债比例
或有负债总额 所有者权益总额
100 %
4．已获利息倍数
已获利息倍数，是指企业一定时期息税前利润与利息支出的比率，反映了获利能
力对债务偿付的保障程度。其中，息税前利润总额指利润总额与利息支出的 合计数，利息支出指实际支出的借款利息、债券利息等。其计算公式为：
已获利息倍数
息税前利润总额 利息支出
(六)资本收益率
资本收益率是企业一定时期净利润与平均资本（即资本性投入及其资本溢价）的 比率，反映企业实际获得投资额的回报水平，其计算公式如下
构成比率
某个组成部分数值 总体数值
100 %
(二)效率比率
效率比率,是某项财务活动中所费与所得的比率,反映投入与产出的关系。利用效 率比率指标，可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。
(三)相关比率
相关比率，是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映 有关经济活动的相互关系。利用相关比率指标，可以考察企业相互关联的业 务安排得是否合理，以保障经营活动顺畅进行。
净资产收益率是企业一定时期净利润与平均净资产的比率,反映了企业自有资金
的投资收益水平。其计算公式为:
净资产收益率
净利润 平均净资产
100 %
平均净资产（所有者权益年初数 所有者权益年末数） 2
一般认为，净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越 好，对企业投资人、债权人利益的保证程度越高。
100 %
销售净利率
净利润 销售收入
100 %
(二)成本费用利润率
成本费用利润率，是企业一定时期利润总额与成本费用总额的比率。其计算公式
为
成本费用利润率
利润总额 成本费用总额
100 %
成本费用利润率越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制得 越好，盈利能力越强。
（三）盈余现金保障倍数
盈余现金保障倍数，是企业一定时期经营现金净流量与净利润的比值，反映了企
业当期净利润中现金收益的保障程度，真实反映了企业盈余的质量。其计算
公式为：
盈余现金保障倍数
经营现金流量 净利润
一般来说，当企业当期净利润大于0时，盈余现金保障倍数应当大于1。该指标越 大，表明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。
资产的周转速度，通常用周转率和周转期来表示。（1）周转率，是企业在一定 时期内资产的周转额与平均余额的比率，反映企业资产在一定时期的周转次 数。周转次数越多，表明周转速度越快，资产运营能力越强。（2）周转期， 是周转次数的倒数与计算期天数的乘积，反映资产周转一次所需要的天数。 周转期越短，表明周转速度越快，资产运营能力越强。其计算公式为：
周转率（周转次数）
周转额 资产平均余额
周转期（周转天数） 计算期次数周转次数 次产平均余额计算期天数周转额
生产资料运营能力可以从流动资产周转情况、固定资产周转情况、总资产周转情 况等方面进行分析。
1.流动资产周转情况
反映流动资产周转情况的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周 转率。
(1)应收账款周转率。应收账款周转率，是企业一定时期营业收入（或销售收入， 本章下同）与平均应收账款余额的比率，反映企业应收账款变现速度的快慢 和管理效率的高低。其计算公式为：
流动资产周转率（周转
次数）
营业收入 平均流动资产总额
2.固定资产周转情况
反映固定资产周转情况的主要指标是固定资产周转率，它是企业一定时期营业收 入与平均固定资产净值的比值。其计算公式为：
固定资产周转率
营业收入 平均固定资产净值
3.总资产周转情况
反映总资产周转情况的主要指标是总资产周转率，它是企业一定时期营业收入与 平均资产总额的比值。其计算公式为：
第十二章 财务分析与业绩评价
第一节 财务分析的意义与内容
一、财务分析的意义
财务分析以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营 成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而 为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。
财务分析是评价财务状况、衡量经营业绩的重要依据；是挖掘潜力、改进工作、 实现理财目标的重要手段；是合理实施投资决策的重要步骤。
采用比率分析法时，应当注意以下几点：第一，对比项目的相关性；第二，对比 口径的一致性；第三，衡量标准的科学性。
三、因素分析法
因素分析法具体有两种：连环替代法和差额分析法。
(一)连环替代法
连环替代法,是将分析指标分解为各个可以计量的因素,并根据各个因素之间的依 存关系,顺次用各因素的比较值(通常即实际值)替代基准值(通常即标准值或计 划值),据以测定各因素对分析指标的影响.
趋势分析法的具体运用主要有重要财 务指标的比较、会计报表的比较和 会计报表项目构成的比较三种方式。
(一)重要财务指标的比较
1.定基动态比率
定基动态比率，是以某一时期的数额 为固定的基期数额而计算出来的动 态比率。其计算公式为：
定基动态比率
分析期数额 固定基期数额
100 %
2.环比动态比率
环比动态比率,是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算出来的动态比率.其
债比率）
负债总额 资产总额
100 %
2.产权比率
产权比率也称资本负债率，是指企业负债总额与所有者权益总额的比率。反映企 业所有者权益对债权人权益的保障程度。其计算公式为：
产权比率
负债总额 所有者权益总额
100 %
3.或有负债比率
或有负债比率，是指企业或有负债总额对所有者权益总额的比率，反映企业所有 者权益应对可能发生的或有负债的保障程度，其计算公式如下：
总资产周转率
营业收入 平均资产总额
平均资产总额（资产总额年初数 资产总额年末数） 2
总资产周转期
平均资产总额 360 营业收入
4.其他资产质量指标
不良资产比率和资产现金回收率等指标也能够反映资产的质量状况和资产的利用 效率，从而在一定程度上体现生产资料的运营能力。
三、获利能力指标
获利能力就是企业资金增值的能力，通常表现为企业收益数额的大小与水平的高 低。获利能力指标主要包括营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍 数、总资产报酬率、净资产收益率和资本收益率六项。实务中，上市公司经 常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股净资产等指标评价其获利能力。