中南房地产业集团发展战略规划报告汇编

草案

中南房地产业发展战略规划

（2008—2015年）

中南控股集团有限公司

二〇〇八年五月二十二日

第一部分环境分析

1、宏观环境分析

（1）国际环境基本稳定，在可以预见的将来为我国经济的可持续发展创造了较好的外部条件。

尽管国际上对于全球发展和中国发展的因素依然存在，中国周边大国林立隐患没有根本改变，台湾问题尚未解决，日本寻求政治大国的进程影响着中国的发展，美国依然在国际秩序中占据主导地位，但是多极化作为国际发展的主线引导国际格局深入发展，为中国在国际政治、经济、外交关系中赢得了有利条件。在经济全球化趋势中，中国抓住了良好的时机，抓住了发展的主线，取得了全球化发展的较高地位，在某些领域取得了一定的控制权。同时中国紧紧抓住区域经济一体化趋势，加快中日韩和东南亚经济一体化进程，加强和欧盟的经济联系，加强上海合作组织在经济领域的合作，加强和非洲大陆的经济关系。为中国经济的发展创造外部经济环境。正如国家“十一五”规划所指出：“和平、发展、合作成为当今时代的潮流，世界政治力量对比有利于保持国际环境的总体稳定，经济全球化趋势深入发展，科技进步日新月异，生产要素流动和产业转移加快，我国与世界经济的相互联系和影响日益加深，国内国际两个市场、两种资源相互补充，外部环境总体上对我国发展有利。”

但是，国际经济环境复杂严峻，一是基于次贷危机对全球金融市场的剧烈冲击，一级能源、大宗商品价格的高涨，全球经济增长放缓，进入低迷状态，老牌的发达国家将重新洗牌。二是全球通胀压力将居高不下。国际粮食、石油等初级产品价格持续上涨。世界范围内的低利率政策，导致借贷成本过低，资金泛滥，形成全球的流动性过剩。三是发展不均衡现象突出。美国、欧洲、日本三大经济体同时衰退的现象，将拖累整个世界经济的增长，但以中国、俄罗斯、印度、巴西为首的“四大金砖”正在快速发展。

（2）中国的政治稳定，宏观经济继续保持良好上升的态势。

从国内环境来看，我国经济继续保持较高速度发展，十五期间，GDP年度增长率达到9.5%，比世界平均水平高出5.5个百分点。目前，中国国内生产总值居于世界第7位，进出口贸易居于世界第3位。中国社会科学院公布的国际形势黄皮书《2006年全球政治与安全报告》认为，中国的综合国力已超过日本（第7位），居世界第6位。预计今后十年我国经济将持续以8%以上的速度增长。我国经济社会发展已经进入新阶段，主要表现为：第一，发展需求劲头足，居民消费结构迅速提升，商品住房、小汽车、通讯、旅游已经成为“新四件”，居民消费支出总额倍增。第二是产业结构调整加快。国家在“十一五”期间要重点抓好三件大事：一是加快发展先进制造业和高新技术产业；二是促进服务业加快发展；三是加强基础产业设施建设。第三，加速城镇化的进程。2003年我国城镇化占40.53%，预计2010年达到47%，2020年达到55%。加速城镇化的进程，不仅是促进区域协调发展的重大战略，同时是保持我国发展需求的势头一项长远的举措。

但是，中国经济中也还存在着很多深层次的矛盾和问题，进入了复杂多变期，突出表现为：一是经济发展失衡，结构性问题突出；二是耕地、淡水、能源和重要矿产资源相对不足，生态环境比较脆弱；三是科技自主创新能力不强，影响发展的体制机制障碍亟待解决；四是流动性过剩，资产价格上升过快，通胀压力上升；五是投资和消费关系不协调，部分行业盲目扩张、产能过剩，经济增长方式转变缓慢，能源资源消耗过大，环境污染加剧，城乡、区域发展差距和部分社会成员之间收入差距继续扩大。

由于中国经济结构性矛盾突出，虽然政府的执政能力较以往有显著的提升，但面对复杂的宏观经济局面时，还有所力不从心，缺乏经验。因此，在解决结构性矛盾过程中，往往是政策多变、政出多门，形成了中国宏观经济复杂多变的局面。

2、行业环境分析

（1）行业发展的基本面没有发生根本性改变，房地产行业仍然处于高速发展期。

一是中国经济快速发展、居民消费水平不断提高，这为房地产业的发展提供了基本面的保证。改革开放三十年来，中国在经济与社会发展等各方面取得了举世瞩目的成就。实践证明，中国的开放政策不会变，中国同国际上的经济交往将更加频繁。推动国民经济持续发展，是中国政府的首要任务。经济的高速发展带来了居民消费水平的不断提高。根据测算，“十一五”期间我国经济将步入由人均GDP2000 美元向3000美元迈进的阶段。人均GDP3000 美元在经济学上是个具有重要意义的数字，它表明居民对服务性需求有一个快速增长，经济保持高速增长，产业结构升级加快。相应地，居民对于住宅的要求也越来越高，要求住宅位置更好、面积更大、配套更完善、环境更舒适，需求层次的升级是房地产市场可持续发展的内在动因。

二是城市化进程为房地产业的发展提供了刚性需求保证。城市化进程是处于重化工业阶段的中国必须经历的过程，中国的城市化进程已经成为全球经济发展的两大引擎之一。预计到2010年，我国城市化水平将达到47％，我国的城镇人口将达到6.37亿人，按平均每人26平方米建筑面积推算，在“十一五”期间要增加住房建筑面积40.54亿平方米；如果原有旧住宅每年按4%的比例拆迁重建,5年合计20%,总面积为27.35亿平方米；两者合计，“十一五”时期需要新建住宅67.89亿平方米。如果按商品住宅占商品房面积的85％推算，5年中城镇需要竣工商品房79.87亿平方米。同时，由于自1999年至2004年，全国商业地产开发投资额保持了以高增长率稳步上升的态势，平均年增长率约为30%。加入WTO后，由于跨国公司的大量涌入，也大大促进了商业楼面和写字楼市场的完善和发展，商业地产市场供需关系也逐渐趋于活跃。根据专家预测，我国城市化进程将持续至2030年，所以在今后相当长的一段时间内，房地产业将继续处于支柱产业的地位。城市化进程带来了房地产市场的刚性需求，能够支撑在10-20年内房地产市场的可持续发展。

三是区域的广阔性、市场的阶梯性为房地产企业发展提供了可以有效调节风险的发展空间。中国地域辽阔，经济发展很不均衡，东部沿海经济发展水平较高，中西部地区经济发展水平偏低且不均衡，不同地区房价差距巨大，这就使得在局部一线城市如深圳、广州、杭州出现房地产过热，价格、销量出现波动或下降的同时，还有足够的二三线城市的房地产市场发展不饱和，有大量的市场机会。

四是在现有体制下，房产依旧是优秀的投资产品，老百姓投资房产的积极性不会有大的改变。在中短期内经济体制、金融体制不会发生大的变化，企业、老百姓投资渠道有限的局面不会改变，房产相比较而言，具有较好的保值增值性，仍然是一个优秀的投资渠道，这就决定了各方面投资房地产的积极性不会得到大的改变。

因此，不论从市场经济因素，还是从政治因素分析，建筑、房地产业都将长期保持增长与发展的态势。

（2）行业运行态势发生明显变化。

一是从正常层面看，宏观调控成为常态。关注民生已经成为政府工作的重点，住房是关系到民生最重要的方面。由于房地产行业过热，房价持续攀升，国家对房地产行业实施了一系列宏观调控措施，严控土地、严控信贷、加大保障性住房建设等成为宏观调控的主要手段，宏观调控已经成为行业的常态。但宏观调控的目的是为了稳定房价，而不是打压房地产市场，只会对短期市场进行调整，并不影响产业的长期发展趋势。

二是从行业结构分析，房地产业内整合速度加快，房地产业内企业个体分化因竞争加剧而日益明显，中国房地产业正处于向规模化、品牌化、规范运作的转型时期。

三是从产品结构分析，普通商品住宅仍然占据主流地位，价格也将保持上涨态势；经济型住宅开发成为政府鼓励、支持的重点；二手房市场将持续保持蓬勃发展的势头；而商铺的发展则视城市经济发展速度而呈现较大差异。所以今后投资者的注意力将进一步转移到开发商业地产上来，发展空间更多地是将从大城市转向中小城市。