第六章金融机构A
金融机构概述要点
金融机构概述要点金融机构是指从事金融业务的各类企业、组织或机构。
金融机构的存在与发展对于现代经济社会的稳定和发展至关重要。
本文将从金融机构的定义、功能、种类、监管以及其在经济中的作用等方面进行概述。
一、定义与功能：金融机构指的是从事金融业务的各类企业、组织或机构。
金融机构的功能主要包括：资金储蓄和配置、支付结算、风险管理、金融中介、信息传递和经济调节等。
二、种类与组织形式：金融机构按照不同的分类标准可以划分为多种种类。
按照业务范围，金融机构可以分为银行、保险、证券、信托、基金等。
按照所有制形式，可以分为国有金融机构和非国有金融机构。
按照组织形态，可以分为商业银行、中央银行、投资银行、保险公司、警察金融机构等。
三、监管与政策环境：金融机构作为一个关键组成部分，需要受到监管机构的引导和监管。
监管机构负责平衡金融机构的权益与风险，保障金融体系的健康运行。
监管的政策环境对于金融机构的发展和经营活动有着重要影响。
四、金融机构在经济中的作用：1、资金供给和调节：金融机构提供资金储蓄和配置服务，向个人、企业和政府提供融资服务，帮助实现经济活动的顺利进行。
2、风险管理：金融机构通过风险评估、风险分散和投资组合管理等手段来管理和控制风险，维护金融体系的稳定。
3、支付结算：金融机构提供支付结算服务，促进经济交易的便捷和安全，推动经济活动的高效进行。
4、经济调节和政策实施：金融机构具有高度的流动性和金融中介作用，可以通过调整利率、信贷政策等手段对经济进行调节，推动经济的稳定发展。
5、解决信息不对称问题：金融机构通过信息搜集、评估和传播等手段，促进信息的流通和共享，提供全面和准确的信息支持，协助市场参与者做出更好的决策。
总结起来，金融机构作为现代经济社会的重要组成部分，对于经济的稳定和发展发挥着重要作用。
通过资金供给、风险管理、支付结算、经济调节和信息传递等多个方面的功能，金融机构推动了经济的高效运行。
然而，金融机构也面临着风险和挑战，如信用风险、市场风险和监管风险等。
第六章金融机构
现代银行职能的产生
1、全额准备金 部分准备金，信用中介职能产生 2、保管业务 存款业务，支付中介职能产生
在信用中介与支付中介职能的基础上，信用创造 职能产生 3、保管凭条 银行券，发行信用货币职能产生
第六章金融机构
1845年在我国才 出现第一家新式银 行——由英国开设 的丽如银行；中国 通商银行——由中 国人自己出资开办 的第一家商业银行， 成立于1897年， 总行设在上海。
l 个人养老基金和政府退休基金.
第六章金融机构
2005年前中国十大中资人寿保险公司和 财产保险的保费收入
排序 寿险公司
1 国寿股份 2 平安寿险 3 太保寿险 4 国寿存续 5 新华寿险 6 泰康寿险 7 太平人寿 8 生命人寿 9 民生人寿 10 合众人寿
保费收入 亿元人民币
1606.8 588.5 362.1 251.2 210.6 178.0 78.5 32.4
金融控股公司的优势：
a. 实现金融业的规模效益，降低成本、提高盈利； b. 各类金融业务的结合通过有效的组合有益于降低经营风 险，保障利润的稳定性； c. 可以充分掌握企业的经营状况，从而降低贷款呆账率和 投行承销业务的风险； d. 为客户提供金融“一条龙” 服务，便利金融业务的展开。
第六章金融机构
后，分离型开始逐渐向全能型银行转化。
电子化 自动取款机、信用卡、24小时无人银行、网上银
行等等。银行内部的电子资金转账系统。
国际化 经济国际一体化导致金融国际一体化；银行业务
越来越多地超越了国界。
社会化 股权开放，很多已经成为上市公司。
第六章金融机构
商业银行的性质
l 存款货币银行是以追求利润最大化为目标的经营金融 资产和负债业务的综合性、多功能的特殊金融企业， 是金融体系的主体机构。
金融学形考参考答案 第6章
第六章1．银行与客户间的外汇交易构成了（）。
A. 批发市场B. 结汇市场C. 售汇市场D. 零售市场正确答案是：零售市场2．下列属于所有权凭证的金融工具是（）。
A. 公司债券B. 短期国债C. 银行承兑票据D. 股票正确答案是：股票3．中央银行通过货币市场进行（），买卖有价证券以调节货币供应量。
A. 发行国债B. 公开市场业务操作C. 实施准备金政策D. 实施再贴现政策正确答案是：公开市场业务操作4．于1613年开市的（）被认为是以股票交易为中心的证券市场的开端。
A. 泛欧交易所B. 纽约证券交易所C. 伦敦证券交易所D. 阿姆斯特丹证券交易所正确答案是：阿姆斯特丹证券交易所5．同业拆借市场的形成源于中央银行对商业银行（）的要求。
A. 法定存款准备金B. 盈利水平C. 信贷规模D. 资金总量正确答案是：法定存款准备金6．资本市场从广义的角度，包括哪几个部分：（）。
B. 黄金市场C. 中长期债券市场D. 股票市场E. 银行间市场正确答案是：银行中长期信贷市场, 中长期债券市场, 股票市场7．按照金融交易的交割期限可以把金融市场划分为（）。
A. 资本市场B. 衍生品市场C. 期货市场D. 现货市场E. 货币市场正确答案是：现货市场, 期货市场8．下列金融工具中，没有偿还期的是（）。
A. 商业票据B. 大额可转让存单C. 银行定期存款D. 普通股E. 优先股正确答案是：优先股, 普通股10．金融市场的功能包括（）。
A. 风险分散和规避B. 价格发现C. 资源配置D. 资源转化E. 宏观调控传导正确答案是：资源配置, 资源转化, 价格发现, 风险分散和规避, 宏观调控传导10．保险市场除了具备一般金融市场的功能外，还有如下一些特殊的功能（）。
A. 可以形成较为合理的交易价格B. 提供有效的保险供给D. 可以提供最广泛的风险分散机制E. 提高保险交易的效率正确答案是：提供有效的保险供给, 提高保险交易的效率, 可以形成较为合理的交易价格, 可以提供最广泛的风险分散机制11．金融机构是金融市场上的最重要的中介机构。
《金融机构的组成》课件
政策性银行通常不吸收公众存款，主要通过发行政策性金 融债券等方式筹集资金，为政府支持的重点建设项目的融 资提供支持。
政策性银行的机构设置
政策性银行通常设立多个分支机构，负责不同地区的业务 。
PART 03
非银行金融机构
证券公司
证券公司是指依照《公司法》和《证券法》的规定设立，并经国务院证券监督管理机构审查 批准而成立的专门经营证券业务，具有独立法人地位的有限责任公司或者股份有限公司。
金融机构主要包括银行、证券公 司、保险公司、基金公司等，这 些机构在金融市场上发挥着重要 的作用。
金融机构的分类
按照业务类型，金融机构可分为银行业金融机构、证券业金融机构、保险业金融机 构等。
按照所有权，金融机构可分为国有金融机构、民营金融机构和外资金融机构等。
按照地域，金融机构可分为地方性金融机构和全国性金融机构。
期货公司
期货公司概述
期货公司是从事期货交易代理和 相关业务的金融机构，为客户提
供期货交易服务。
期货业务范围
包括代理期货交易、风险管理、资 产管理等，为客户提供全方位的期 货交易服务。
期货市场监管
期货市场受到相关监管机构的监管 ，以确保市场公平、透明和规范。
外汇交易商
外汇交易商概述
外汇交易商主要从事外汇交易业 务，为客户提供货币兑换和汇率
中央银行的职能
作为国家的银行，中央银行代表国家 管理金融，制定和执行货币政策，维 护金融稳定，管理金融市场等。
商业银行
商业银行概述
商业银行是吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的金融机 构。
商业银行的业务
主要包括存款业务、贷款业务、结算业务、外汇业务等。
商业银行的机构设置
金融机构试题及答案
金融机构试题及答案一、单选题（每题2分，共10分）1. 以下哪个选项不是金融机构的类型？A. 商业银行B. 证券公司C. 保险公司D. 房地产开发公司答案：D2. 金融机构的主要功能是：A. 投资B. 融资C. 储蓄D. 以上都是答案：D3. 以下哪个不是商业银行的主要业务？A. 存款业务B. 贷款业务C. 保险业务D. 汇兑业务答案：C4. 金融机构在金融市场中扮演的角色是：A. 投资者B. 融资者C. 监管者D. 以上都是答案：D5. 以下哪个不是金融机构的风险管理工具？A. 资产负债管理B. 信用风险评估C. 利率风险管理D. 市场营销策略答案：D二、多选题（每题3分，共15分）1. 金融机构的监管机构可能包括：A. 中央银行B. 证券交易委员会C. 保险监管机构D. 税务部门答案：A B C2. 以下哪些是金融机构的融资工具？A. 股票B. 债券C. 银行贷款D. 租赁答案：A B C3. 金融机构的风险管理包括：A. 信用风险管理B. 市场风险管理C. 操作风险管理D. 法律风险管理答案：A B C D4. 金融机构的资本充足率是指：A. 核心资本与风险加权资产的比例B. 总资本与风险加权资产的比例C. 核心资本与总资产的比例D. 总资本与总资产的比例答案：A B5. 以下哪些是金融机构的负债？A. 存款B. 债券发行C. 股权融资D. 贷款答案：A B三、判断题（每题1分，共5分）1. 所有金融机构都受到政府的严格监管。
（对）2. 金融机构只能通过存款来筹集资金。
（错）3. 金融机构的业务活动不涉及风险。
（错）4. 银行是金融机构的一种。
（对）5. 金融机构的资本充足率越高，其风险管理能力越强。
（对）四、简答题（每题5分，共10分）1. 简述金融机构在经济发展中的作用。
答案：金融机构在经济发展中的作用包括提供资金的中介服务，促进储蓄向投资的转化，分散和转移风险，提供支付结算服务，以及通过信贷政策影响经济活动等。
金融机构考试题及答案
金融机构考试题及答案一、单选题（每题2分，共10题）1. 以下哪项不是金融机构的主要功能？A. 支付结算B. 风险管理C. 资金筹集D. 产品制造答案：D2. 商业银行的主要业务不包括以下哪项？A. 存款业务B. 贷款业务C. 证券经纪D. 汇兑业务答案：C3. 以下哪个不是中央银行的职能？A. 发行货币B. 制定货币政策C. 监管金融机构D. 个人理财服务答案：D4. 金融市场的基本功能不包括以下哪项？A. 资金融通B. 风险分散C. 价格发现D. 商品交换答案：D5. 以下哪项不是金融监管的目的？A. 维护金融稳定B. 保护消费者权益C. 促进金融创新D. 限制金融自由答案：D二、多选题（每题3分，共5题）6. 金融机构的类型包括哪些？A. 商业银行B. 保险公司C. 证券公司D. 投资基金答案：ABCD7. 以下哪些属于金融衍生品？A. 期货B. 期权C. 债券D. 掉期答案：ABD8. 以下哪些是中央银行的货币政策工具？A. 利率政策B. 公开市场操作C. 存款准备金率D. 外汇管制答案：ABC9. 金融市场的参与者包括哪些？A. 个人投资者B. 金融机构C. 政府机构D. 非金融企业答案：ABCD10. 金融风险管理的方法包括哪些？A. 风险分散B. 风险转移C. 风险对冲D. 风险补偿答案：ABCD三、判断题（每题1分，共5题）11. 银行的资本充足率越高，其抵御风险的能力越强。
（对）12. 利率市场化是指利率完全由市场供求决定，不受任何干预。
（错）13. 金融监管的目的是限制金融市场的发展。
（错）14. 金融衍生品可以用于投机，也可以用于对冲风险。
（对）15. 存款保险制度可以完全消除银行挤兑现象。
（错）四、简答题（每题5分，共2题）16. 简述金融市场的分类。
金融市场可以根据交易的金融工具类型、交易的期限、交易的地域范围等进行分类。
根据交易工具类型，可以分为货币市场和资本市场；根据交易期限，可以分为短期金融市场和长期金融市场；根据交易地域范围，可以分为国内金融市场和国际金融市场。
第六章 金融机构
2019/11/24
3
1.金融机构的功能：
⑴ 在市场上筹资从而获得货币资金，将其改变并构建成 不同种类的更易接受的金融资产。
⑵ 代表客户交易金融资产，提供金融交易结算服务。 ⑶ 自营交易金融资产，满足客户对不同金融资产的需求。 ⑷ 帮助客户创造金融资产，并把这些金融资产出售给其
2019/11/24
21
中国工商银行
Industrial & Commercial Bank of China
中国农业银行
Agricultural Bank of China
中国银行
Bank of China
中国建设银行
China Construction Bank
2019/11/24
22
金融幽默
2019/11/24
29
⑷金融租赁公司
到2000年底，全国有金融租赁公司13家，业务 范围为：①融资租赁业务，以及与租赁有关的进出 口业务、资信调查、咨询服务、经济担保等；②吸 收人民币资金，包括政府部门和企事业单位的委托 投资、信托资金、劳保基金、科研基金等；③办理 人民币债券发行业务；④办理外汇业务，包括外币 信托存款、外币借款、发行或代理发行外币有价证 券、外汇担保等。⑤办理经中国人民银行、国家外 汇管理局、外经贸部批准的其他业务。
国家开发银行主要为国家重点项目、重点产品 和基础产业提供金融支持。
2019/11/24
26
７.非银行金融机构
⑴保险公司
1980年以后中国人民保险公司逐步恢复了停办多年的 国内保险公司，1995年9月改建为中国人民保险集团公司。
第六章 金融机构体系《金融学》PPT课件
■ 世界银行集团
（1）简介 世界银行又称国际复兴开发银行(IBRD)，是1945
年与国际货币基金组织同时成立的联合国专属金融机 构，于1946年6月正式营业，总部设在华盛顿。 （2）组成机构
a.世界银行多边投资担保机构 b.国际金融公司 c.国际开发协会 d.国际投资争端解决中心 e.多边投资担保机构
（1）新型金融机构体系初步形成阶段(1948—1953年)
（2）“大一统”金融机构体系确立阶段(1953—1978 年) （3）改革和突破“大一统”金融机构体系的初期 (1979年—1983年9月) （4）多样化的金融机构体系初具规模的阶段(1983年
9月—1993年) （5）建设和完善社会主义市场金融机构体系的时期
6.2.4中国香港的金融机构体系
（1）金融监管机构 （2）发钞机构 （3）银行机构 （4）保险机构 （5）证券机构
6.2.5中国澳门的金融机构体系
（1）金融监管机构 （2）发钞机构 （3）银行机构 （4）保险机构 （5）其他金融机构
6.2.6中国台湾地区的金融机构体系
（1）货币金融管理机构 （2）货币机构 （3）其他金融机构 （4）金融市场机构
务，借此加强各国经济与金融的往来
■ 局限性
（1）些机构的领导权被主要的发达国家控制，发展 中国家的呼声和建议往往得不到重视
（2）向受援国提供贷款往往附加限制性的条件，而 这些要求大多是对一国经济体系甚至政治体系 的不恰当干预，不对症的干预方案常常会削弱 或抵消优惠贷款所能带来的积极作用。
§6.2 中国的金融机构体系
6.2.1旧中国金融机构体系的变迁
国民党统治时期，国民党政府和四大家族运用手 中的权力建立了以“四行二局一库”为核心的官僚资 本金融机构体系，“四行”指中央银行、中国银行、 交通银行、中国农民银行，“二局”指中央信托局和 邮政储金汇业局，“一库”指中央合作金库。
金融法-第六章非银行金融机构法律制度
企业集团财务公司的概念
财务公司是以加强企业集团资金集中管理和提高资金使用 效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非 银行金融机构。
企业集团是指在我国境内依法登记，以资本为联结纽带、 以母子公司为主体、以集团章程为共同行为规范，由母公 司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的 企业法人联合体。
PPT文档演模板
2024/2/4
金融法-第六章非银行金融机构法律 制度
企业集团财务公司的法律特征
《企业集团财务公司管理办法》
³ 有严格的业务范围 ³ 服务对象有限 ³ 存在双重管理关系
PPT文档演模板
2024/2/4
金融法-第六章非银行金融机构法律 制度
财务公司的设立及变更
设立条件 设立程序 入股财务公司 财务公司的变更
PPT文档演模板
2024/2/4
金融法-第六章非银行金融机构法律 制度
我国的农村信用合作社
农村信用合作社（简称“农信社”）是我国20世纪50年代初农村推行 三大合作制（农业合作、供销合作、信用合作）的产物。
在不同的历史时期，农信社为我国的农业和农村经济以及农村社会稳 定作出了较大的贡献。尤其是在20世纪90年代中期金融体制改革后农 信社几乎成为农村唯一的金融支柱。据中国人民银行的统计资料显示 ，到2005年6月末农信社农业贷款余额达到10 299亿元，占全部金融机 构农业贷款总额的87.5％ ；2009年末，全国农信社涉农贷款达到30 900亿元，占全国银行业金融机构涉农贷款余额的33.8%。
我国于1999年相继设立了4家金融资产管理公司，即中国 华融资产管理公司（CHAMC）、中国长城资产管理公司 （GWAMCC）、中国信达资产管理公司（CINDAMC）和 中国东方资产管理公司（COAMC），分别收购、管理和 处置四家国有商业银行和国家开发银行的部分不良资产。
第六章金融机构
（二）降低交易风险
信息不对称性
逆向选择风险
解 决
金融机构
道德风险
专门机构 专门人员
降低风险
专门技术
2020/8/2
五、金融机构分类
●按照业务类别 银行与非银行金融机构
●按照其地位、功能、性质 金融调控、金融监管 金融业经营
2020/8/2
金融体系：从理论上的分类
金融体系
银行体系
2020/8/2
2、现代银行的产生：两种途径
⑴原有高利贷性质的银行业适应经济发展的需 要，调整放款原则而逐渐转变为现代银行
⑵根据资本主义原则组织的股份制银行，是现 代银行组建的标准类型。
标志：1694年，英格兰银行建立。 3、发展：
商业银行----中央银行----金融机构体系
2020/8/2
四、金融机构存在和发展的原因
2020/8确把握本章的基本概念，了解它们之间的 差别与联系；
• 2. 掌握金融机构的含义，金融机构的分类、各 金融机构在机构体系中的地位；掌握金融机构 体系的构成状况；
• 3.了解我国社会主义金融体系的建立与改革历 程；
• 4.掌握西方国家金融机构体系的构成状况及其 变化趋势，我国社会主义市场经济条件下金融 机构体系。
1、处理信息问题的竞争优势；
改善信息不对称；(逆向选择、道德风险) • ①信息揭示优势； • ②信息监督优势； • ③信用风险的控制和管理优势
2、业务分销和支付优势 3、风险转移优势
• ① 流动性风险转移 • ② 信用风险转移
•
2020/8/2
金融机构存在的必要性
（一）降低交易成本 • 规模经济 • 专门技术
其主要职责和业务范围是： ➢ 调查研究农村经济情况，管理农村金融工作。 ➢ 组织农村企业、事业和机关、团体等单位的存款，办
第六章-非银行金融机构讲解
第六章-非银行金融机构讲解判断题1.证券公司在英国称投资银行,欧美大陆称之为商人银行。
2.证券市场机构主要包括证券公司、证券交易所、证券经纪人和证券结算中心。
√?3.保险是以社会互助的形式,对因各种自然灾害和意外事故造成的损失进行补偿的一种方式。
√4.信托的职能总体而言是“受人之托,履人之嘱,代人理财”。
√5.我国的证券公司分为综合类证券公司和经纪类证券公司。
√6.1994年我国组建了三家政策性银行:国家开发银行、中国进出口银行、中国农业银行。
单项选择题1.下面属于非银行金融机构有(A.中国人民银行B.中国银行C.农村信用合作社D.农村商业银行2. 为投保人因意外事故或伤亡造成的经济损失提供经济保险的金融机构是(A.商业银行B.人寿保险公司C.财产保险公司D.信托投资公司3. 关于人寿保险公司说法不正确的是(A.可以经营财产保险业务B.人寿保险公司兼有储蓄银行的性质,是一种特殊形式的储蓄机构。
C.寿险公司的可运用资金比较稳定,可用于长期投资D.寿险的保险金支付具有可预期性,一般只有当规定的事件发生或到了约定的日期才支付保险金4. 对法人单位和家庭住户提供财产意外损失保险的金融机构是(A.商业银行B.人寿保险公司C.财产保险公司D.信托投资公司5.关于政策性金融机构说法正确的有(A.政策性金融机构一般由企业发起、出资创立、参股、保证或扶植B.以利润最大化为其经营目标C.专门为贯彻或配合政府特定社会经济政策或意图,在法律限定的业务领域内,直接或间接地从事某种特殊政策性融资活动D.专门为贯彻或配合商业机构政策或意图6.以受托人身份,代人理财的金融机构是(。
A.租赁公司B.财务公司C.信托投资公司D.证券公司7.现代租赁中最重要的一种租赁形式是(。
A.融资租赁B.经营租赁C.服务租赁D.杠杆租赁三、多项选择题1.非银行金融机构与传统上商业银行的区别在于(A.商业银行传统的业务是吸收存款、发放贷款、提供支付结算,是货币市场的主要参与者B.非银行金融机构一般而言不能吸收活期存款,是资本市场的主要参与者C.商业银行有信用创造功能D.非银行金融机构有信用创造功能2. 非银行金融机构有(A.保险机构B.信托投资机构C.证券机构D.信用合作社3. 信托公司的业务范围主要有(A.自有资金的投资、贷款、担保等业务B.银行业务C.信托业务D.投资基金业务4. 证券公司的主要业务有(A.为公司股票、债券的发行提供咨询和担保,并代理发行或包销。
第六章金融机构《金融学概论》PPT课件
二、金融机构存在的必要性
信息不对称与逆向选择和道德风险
信息不对称，即交易的一方对交易的另一方不充分 了解，因而影响做出准确决策，是金融市场上的一 个重要现象。
信息不对称导致两大后果—“逆向选择”和“道德 风险”。
逆向选择是交易之前发生的信息不对称问题，指的 是那些最可能造成不利结果即造成信贷风险的借款 者，往往就是那些寻找贷款最积极的人。
5、一般不普遍设立分支机构
（三）中国邮政储蓄银行 （四）农村金融机构
1.农村信用社、农村商业银行、农村合作银行 2. 新型农村金融机构：村镇银行、农村资金互助社
（五）外资银行
根据银监会统计，截至2011年9月末，外国银行在 华已设立39家外资法人银行（下设247家分行及附 属机构）93家外国银行分行和207家代表处。与加 入WTO前相比，外资银行分行数增加175家，支行 数则从6家增加到380家。
规模经济
专门技术
第二节 金融体系的一般构成
综观当今世界商品经济比较发达的国家,以法律方式 确认的金融机构体系如下:中央银行、商业银行、专 业银行、非银行金融机构以及外资、合资银行等。 这也是现代银行体系的基本框架,它标志着一国金融 业发展的成熟。
银行
中央银行：制定与执行货币政策与金融监管 商业银行：主要经营工商业存、贷款为主,并为客户提供
多种金融服务 开发银行：长期信贷 储蓄银行：办理居民储蓄与贷款
专业银行 进出口银行：出口信贷
农业银行：主要办理农业贷款
保险公司：财产保险、人身保险、责任保险等
投资银行：证券发行、公司兼并、风险投资等
非银行金融机构 信用合作社：互助合作性金融机构
养老或退休基金：支付养老或退休金、投资于证券等
高盛等大投行如何在中国赚钱
第六章 金融中介概述问题与答案
第六章金融中介概述第一部分练习题一、解释名词1 、金融中介2 、中央银行3 、存款货币银行4 、投资银行5 、金融公司6 、储蓄银行7 、不动产抵押银行8 、邮政储蓄9 、国际清算银行10 、国际货币基金组织11 、世界银行12 、国际开发协会二、填空1 、，也称货币当局，是一国金融中介机构体系的中心环节，处于特殊的地位，具有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能。
2 、，作为国务院组成部门，是制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。
3 、处于我国金融中介体系中主体地位的是四家国有商业银行：中国工商银行、、和。
4 、我国 1999 年建立了四家金融资产管理公司：、、、，用以分别收购、管理和处置从工、农、中、建四家国有独资商业银行剥离出来的不良资产。
5 、截至 2003 年，我国已经在证券市场上市，可以吸收个人股份的银行有四家：、、和。
6 、我国的《证券法》明确了综合类证券公司和经纪类证券公司的分类管理原则。
前者可从事证券、、业务，而后者只能从事证券经纪类业务。
7 、保险深度，即占GDP 的比值；保险密度，即。
8 、对银行实施国际监管的著名的《巴塞尔协议》及随后的相关文件就是出于银行。
9 、国际货币基金组织是以会员国方式组成的按经营规则运作的金融机构。
10 、国际货币基金组织的资金来源主要由会员国认缴的、和组成。
会员国缴纳的，是基金组织最主要的资金来源。
11 、世界银行是与——同时组建的国际金融机构。
它有两个附属机构：和。
三、判断1 、投资银行是专门对工商企业办理各项存贷款及结算业务的银行。
2 、我国的财务公司是由大经济集团组建并主要从事集团内部融资。
3 、西方金融公司的资金主要靠发行商业票据、股票、债券来筹集。
4 、中国人民银行专门负责对银行的监督管理。
5 、外资金融机构在华代表处可以开展直接营利的业务。
四、不定项选择1 、直接融资领域中的金融中介有：A 、商业银行B 、投资银行C 、证券公司D 、证券交易所2 、间接融资领域中的金融中介有：A 、存款货币银行B 、投资银行C 、证券公司D 、证券经纪人3 、以经营工商业存、放款为主要业务，并为顾客提供多种服务的银行是：A 、中央银行B 、存款货币银行C 、投资银行D 、储蓄银行4 、一般是由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目标，盈利目标居次要地位的金融机构是：A 、中央银行B 、存款货币银行C 、投资银行D 、政策性银行5 、投资银行资金来源的筹集主要依靠：A 、发行股票B 、发行债券C 、吸收活期存款D 、吸收定期存款6 、西方国家按照保险种类建有形式多样的保险公司，如：A 、人寿保险公司B 、火灾及意外伤害保险公司C 、信贷保险公司D 、存款保险公司7 、中国人民银行，作为国务院组成部门，其主要职责是：A 、制定和执行货币政策B 、吸收居民储蓄存款C 、维护金融稳定D 、对企业发放贷款8 、我国的政策性银行是：A 、中国银行B 、国家开发银行C 、中国进出口银行D 、中国农业银行9 、我国政策性银行的资金来源的主要渠道是：A 、财政拨付B 、由原来的各专业银行划出的资本金C 、发行票据D 、发行金融债券10 、处于我国金融中介体系中主体地位的国有商业银行有：A 、中国工商银行B 、中国民生银行C 、中国农业银行D 、中国光大银行11 、多年来，阻碍着国有独资商业银行效率提高的因素有：A 、股权分置B 、垄断经营C 、机构臃肿D 、人员过多12 、目前我国已经在证券市场上市，可以吸收个人股份的银行有：A 、中国工商银行B 、中国民生银行C 、深圳发展银行D 、上海浦东发展银行13 、我国组建金融资产管理公司的目的在于：A 、改善四家国有独资商业银行的资产负债状况B 、实现不良贷款价值回收最大化C 、对符合条件的企业实施债权转股权D 、为居民提供最优金融服务14 、我国的综合类证券公司可从事：A 、资金的转账结算业务B 、证券承销业务C 、自营业务D 、证券经纪类业务15 、目前我国信托投资公司可以经营的本外币业务主要有：A 、资金信托业务B 、动产、不动产及其他财产的信托业务C 、投资基金业务D 、企业资产的重组、购并及项目融资业务16 、随着我国邮政储蓄业务的发展，部分邮政储蓄网点还经办：A 、国债发行和兑付的代理业务B 、股票投资代理业务C 、保险的代理业务D 、住房按揭贷款17 、我国证券投资基金的发展有助于：A 、改善投资者结构B 、推进证券市场管理的市场化C 、信息披露的规范化D 、弥补财政赤字18 、国际金融公司的主要任务是：A 、对属于发展中国家会员国中私人企业的新建、改建和扩建等提供资金B 、促进外国私人资本在发展中国家的投资C 、向各国政府提供长期优惠贷款D 、促进发展中国家资本市场的发展五、问答1 、金融服务业与一般产业的异同何在 ?2 、简述发展中国家金融中介体系的特点。
chap6金融机构
1.3.2信息不对称：逆向选择和道德风险
1.3.2信息不对称与逆向选择和道德风险
信息不对称指交易一方对另一方不充分了解，因而 难以做出准确决策。
逆向选择是交易前发生的信息不对称，指那些最可
能造成不利结果即造成信贷风险的借款者，往往就 是那些寻找贷款最积极而且最可能得到贷款的人。
道德风险是交易后发生的信息不对称，指借款者可
2.3非银行金融机构
非银行金融机构又称其他金融机构。非银 行金融机构与银行的区别在于不以吸收存 款作为其主要资金来源，而是以某种特殊 方式吸收资金，并以某种特殊方式运用其 资金，且从中获取利润。
美国金融中介机构的资产和负债
中介机构 （1）存款机构 商业银行 储蓄贷款协会 互助储蓄银行 信用社 （2）投资性中介机构 共同基金 金融公司 （3）合约性储蓄机构 人寿保险公司 私人养老基金 财产保险公司 保险费 养老金预付款 保险费 公司债券和抵押贷款 公司债券和股票 地方债、公司债和股票、政府债券 股份 商业票据、股票债券 股票和债券 货币市场工具 消费者贷款和工商业贷款 货币市场共同基金 股份 存款 存款 存款 存款 主要负债（资金来源） 主要资产（资金运用）
第二节 西方国家的金融机构体系
2.1中央银行：一国金融机构体系的核心，
不以盈利为目的，而以金融管理事业为己任。
它集中全国的货币发行，执行国家或政府的
货币金融政策，集中商业银行和其他金融机
构的支付准备，并在金融危机时作为商业银 行和其他金融机构的最后贷款人。
2.2商业银行
商业银行是金融体系的主体。它是办理各种 存款、放款和汇兑业务的银行。其特点是： 活期存款在所吸收的各种存款中占相当比重， 且是唯一能接受活期存款的银行，所以通常 被称为“存款银行”。 因为商业银行的业务可以派生出存款，增加 货币供应量，所以西方国家都非常重视对商 业银行行为的调控和管理。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
•二、金融机构及其特点（p119)
第六章金融机构A
• 第二节 投资银行
第六章金融机构A
•
•一、投资银行的概念
• 投资银行是经营证券业务的银行 金融机构，是资本市场上的主要金融 中介。
称谓——证券公司（我国）
第六章金融机构A
•
•二、投资银行的类型
•⑴ 独立的专业性投资银行。 ⑵ 商业银行拥有的投资银行（商人银行）。 ⑶ 全能性银行直接经营投资银行业务。 ⑷ 一些大型跨国公司兴办的财务公司。
第六章融机构A
2020/11/28
第六章金融机构A
•一、金融中介的主要类型
根据在金融活动中的业务特点和基本功能划分： （一）存款类金融中介（以融资业务为主，以 商业银行为代表） （二）投资类金融中介（以投资服务业务为主， 以投资银行、证券公司为代表） （三）保障类金融中介（以保障服务业务为 主，以保险公司为代表） （四） 信息咨询服务类金融中介（以金融信 息咨询业务为主，以信用评估公司为代表）
第六章金融机构A
三、多项选择题
2．开放式基金和封闭式基金的区别有________。 A开放式基金规模固定，封闭式基金规模不固定 B开放式基金是公司型基金，封闭式基金是契约型
基金 C开放式基金一般没有存续期，封闭式基金有一定
的存续期 D开放式基金一般不在证券交易所交易，封闭式基
金在证券交易所交易
第六章金融机构A
第六章金融机构A
①具有封闭式基金的特点： 1）可在交易所买卖交易 2）交易门槛低：只需要购买100份或
其整数倍基金单位的资金即可 3）交易时间：与股票交易时间一样，
第六章金融机构A
②具有开放式基金的特点： 可以在二级市场进行申购赎回
但是，区别于传统开放式基金： 用一篮子股票，而非现金
③具有指数基金的特点： 分散个股投资风险 分享指数长期上涨带来的收益 透明度高
三、多项选择题
3．伞形基金的特点有___________。
A伞型基金各子基金之间可以相互转换
B伞形基金各子基金之间相互转换的费用 较高
C伞形基金各子基金的运作一般式独立的
D伞形基金各子基金的投资对象一般有较
大差异
第六章金融机构A
4．假设某一时刻ETF的份额净值为1.17元，其
二级市场的价格为1.20元，ETF在二级市场的最 小申购赎回份额为100万份，则一个完整的套利过 程由________构成。（多项选择） A在ETF的二级市场上以1.20元卖出100万份ETF B在股票市场上买入价值为117万元的一篮子ETF
第六章金融机构A
Q证券投资基金与股票、债券等在运作、风险和投 资对象等方面有何区别？
反映的关系不同。基金（契约型）反映的是信托 关系，而股票反映的是产权关系，债券反映的是 债权债务关系
资金的投向不同。基金主要是投向其他 有价证券 等金融工具，是一种间接的投资方式，后者筹集 的资金主要是投向实业，是一种直接的投资方式。
2007年7月，封闭式基金引入结构 化产品，推出两只创新性封闭式基 金，探索封闭式基金新的发展道路。
第六章金融机构A
•
3、2002年以后，创新发展阶段
我国基金市场进入快速发展阶段，
先后推出了债券型基金，指数基金、 系列基金、货币市场基金、ETF、 LOF(Listed Open-Ended Fund) 、红 利基金、QDII基金、生命周期基 金、基金的基金（FOF）、社会责 任基金等新品种。
第六章金融机构A
4、交易所基金(exchang traded funds 以下简称ETF) ⑴ ETF的定义及发展
通常是指在交易所上市的基金。现存 最早的是美国证券交易所于1993年推 出第的一标支准是2普0尔04存年托底凭设证立(S的P上DR证S5),0我ET国F
特点：综合了封闭式基金、开放式基金 和指数基金的特点
一、判断题
6.某封闭式基金的份额净值为0.91元，其市场价 格为0.88元，则该基金溢价交易。
7．开放式基金的申购以金额申请，赎回以份额 申请。
8．基金持有人和基金托管人的关系是委托人或 受托人的关系。
9．货币市场基金一般采取现金分红的方式进行 收益分配。
10．如果基金的业绩不具备持续性，那么基金 的绩效评价对未来绩效的预测是完全准确的。
第六章金融机构A
•三、投资银行的业务
•⑴ 设计与发行证券； ⑵ 代理客户买卖、自营买卖； ⑶ 投资基金的发起和管理 ⑷ 企业重组、兼并和收购 ⑸项目融资顾问、投资顾问等； 其他，，，，
第六章金融机构A
• 第三节 基金组织
第六章金融机构A
•
一、证券投资基金的概念
（一）证券投资基金的定义
证券投资基金是指通过发售基金份额， 将众多投资者分散的资金集中起来，形 成独立财产，由基金托管人托管，由基 金管理人分散投资于股票、债券或其他 金融资产，并将投资收益分配给基金份 额持有人的集合投资方式。
第六章金融机构A
一、判断题
1.证券投资基金是基于信托关系而成立的，是一 种直接投资工具。
2.公司型基金是依据公司法和基金公司章程，通 过向基金投资人募集基金股份而设立的。
3.伞形基金是指以其他证券投资基金为投资对象 的基金。
4.ETF一般由证券交易所或大型基金管理公司、 证券公司发起设立。
5.基金招募说明书是基金的自我介绍，它的作用 是向投资者提供基金的详情，以便投资者作 出是否投资该基金的决策。 第六章金融机构A
A收入型基金 B平衡型基金 C成长型基金 D配置 型基金
4．______设立的动机是源于资本市场的有效性。 A保本基金 B对冲基金 C基金中的基金 D指数基 金
第六章金融机构A
5．开放式基金的认购费率一般随基金风险的增加而 ______，随认购金额的增加而______。
A增加，增加 B增加，减少 C减少，增加 D减少， 减少
第六章金融机构A
8．开放式基金特有的风险是______。 A 巨额赎回风险 B市场风险 C 管理风险 D 技术风险
9.下列中，管理费最低的基金是________。 A 股票型基金 B 债券型基金 C 货币市场基金 D 衍生工具基金
第六章金融机构A
三、多项选择题 1．证券投资基金的性质包括______。 A证券投资基金体现了一种信托关系 B证券投资基金是一种受益凭证 C证券投资基金是一种直接投资工具 D证券投资基金是一种间接投资工具
第六章金融机构A
•
2、“已知价”和“未知价”
已知价：开放式基金申购日或赎回日前 一日的份额净值。
未知价：申购或赎回当日证券市场收盘 后开放式基金的份额净值。
第六章金融机构A
•
（四）证券投资基金的净值
基金总资产－基金总负 基金份额资产净值=
基金份额总数
例如，设某一时点上基金A的总资产为30亿元， 基金总负债为10亿元，A基金共发行在外16亿 份，则基金ABC的份额资产净值为 30亿元－10亿元 =1.25元 16亿份
第六章金融机构A
认购费用=50000×1.5%=750元
净认购金额=50000－750=49250元
认购份数=（49250 ＋ 77） ÷1=49327份
第六章金融机构A
•
（二）开放式基金的申购和赎回
1、开放式基金申购和赎回的定义和基 金规
则
定义：指基金持有人要求基金管 理人购回其持有基金份额的行为。
风险水平不同，基金采取组合投资，收益往往高 于债券，而风险又比股票小，债券的收益取决于 债券利率，事先确定，风险较小。股票的收益取 决于发行公司的经营效益，不确定，有较大的风 险。
第六章金融机构A
五、基金的运作
（一）封闭式基金的发售和认购 封闭式基金的发售由基金管理人办
理，基金管理人会选择证券公司组成 承销团代理基金发售。
第六章金融机构A
•
•四、证券投资基金的分类
（一）组织形式不同：契约型基金
公司型基金
二者的主要区别：
（1）基金资产的性质不同
（2）投资者的地位不同
（3）基金运作的依据不同
（4）基金的期限不同 第六章金融机构A
（二）基金运作方式不同：封闭式基金
开放式基金
主要区别：
（1）存续期不同
（2）规模不同
第六章金融机构A
•
二、证券投资基金的性质
1、证券投资基金是一种信托关 系，属于金融信托。
2、证券投资基金是一种间接投 资工具。
第六章金融机构A
•
三、证券投资基金的特征
1、集合投资，体现规模优势 2、组合投资，分散非系统风险 3、专家管理，服务专业化 4、监管严格，信息披露透明 5、资产管理和财产保管箱分离
第六章金融机构A
二、单项选择 1.证券投资基金诞生于______。
A美国 B英国 C德国 D意大利 2.根据组织形式的不同，证券投资基金可分为______。 A公司型基金和契约型基金 B封闭式基金和开放式基金
C公募基金和私募基金 D股票型基金和债券型基金 3.以追求资本的长期增值为目标的证券投资基金是____。
第六章金融机构A
•
证券投资基金三方当事人的关系： •基金管理人 相互制衡 •基金托管人
委托
委托
•基金持有人
第六章金融机构A
（二）证券投资基金的诞生和发展
1、证券投资基金诞生于英国，但在 美国得到了更大的发展。
2、发展主要体现在两方面：
（1）规模的不断增加
（2）品种的不断创新
第六章金融机构A
•
（三）我国证券投资基金的产生发展
6.开放式基金申购和赎回时所使用的价格是______。 A当日证券市场收盘后开放式基金的份额净值 B当日证券市场开盘时开放式基金的份额净值 C上一个交易日收盘后开放式基金的份额净值 D上一个交易日开盘时开放式基金的份额净值