2016年中国环保型PVC热稳定剂行业分析报告(精编)

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2016年4月

目录

一、PVC热稳定剂市场概况 3

1、塑料助剂用量中，增塑剂、热稳定剂和阻燃剂占比较高 3

2、我国与欧美国家热稳定剂的消费结构相差很大 4

二、环保型PVC热稳定剂是发展趋势 8

1、塑料产品将逐步禁用铅、镉等重金属 8

2、进入21 世纪，各种环保法规、指令、标准层出不穷 8

3、我国的国家标准和环保政策也在不断跟进 8

三、Β–二酮类PVC辅助热稳定剂市场前景看好 10

1、PVC热稳定剂市场市场集中度较低 12

2、目前我国稳定剂的生产能力超过50万吨/年，生产厂家近1000 家 13

四、标杆分析：佳先股份 13

1、公司主营业务为环保型PVC 热稳定剂 13

2、公司竞争优势 15

（1）技术优势 15

（2）规模和品牌优势 15

3、经营分析 15

（1）营业收入增长较快 16 （2）公司产品盈利能力较强 16 （3）期间费用率控制见效 16

4、发展趋势 16

5、盈利预测 17

6、风险因素 17

一、PVC热稳定剂市场概况

塑料助剂也称为塑料添加剂，是合成树脂或者合成橡胶加工成制品过程中为改善其加工性能或为改善树脂本身性能所不足而必须添加的一些化合物。塑料助剂可以分为增塑剂、热稳定剂、抗冲改性剂、阻燃剂等。塑料助剂的下游有PVC、PP、PE 以及工程塑料，其中PVC 是最大的下游，占塑料助剂消费量的比例约为75%。

1、塑料助剂用量中，增塑剂、热稳定剂和阻燃剂占比较高

2013年，全球塑料助剂产量和消费量近1300万吨，其中增塑剂占全球塑料助剂总量的近60％；第二是阻燃剂，占全球塑料助剂总量的15％以上；第三是热稳定剂，占全球塑料助剂总量的8％；其他依次为冲击改性剂与加工改良剂、润滑剂、抗氧剂、发泡剂、抗静电剂和光稳定剂。2009年，我国塑料助剂的产量为280万吨，增塑剂所占比重为534%，阻燃剂和热稳定剂所占比重为135%和128%，三者合计所占比重为797%；2010年,国内塑料助剂总消费量约300万吨,其中热稳定剂消费量40万吨,热稳定剂在塑料助剂中占比为133%。

我国塑料加工产品的结构特点使聚氯乙烯增塑剂成为塑料用助剂中产销量最大的品种，其消费量约占塑料助剂消费总量的60％左右；热稳定剂、阻燃剂、着色剂各占近１０％；其他助剂品种共占不足20％。2013年全球塑料热稳定剂生产和消费总量为近100万吨。北美热稳定剂消费量占全球热稳定剂总消费量的10％以下，西欧占全球总消费量的15％，我国占全球总消费量超过40％，其他亚洲国家占全球总消费量的近20％，其他国家和地区占全球总消费量的近15％。

2、我国与欧美国家热稳定剂的消费结构相差很大

北美有机锡热稳定剂占总热稳定剂消费量的55％，混合金属盐类稳定剂占总消费量的45％（其中钡／锌和钡／钙／锌类占总消费量的20％以上，钙／锌类占总消费量的近２０％，钡／镉／锌类占总消费量的５％以下），含铅稳定剂占总消费量的１％以下。西欧钙／锌类热稳定剂占总消费量的近55％，钡／锌类占总消费量的10％，有机锡热稳定剂占总消费量的10％以下，含铅热稳定剂占总消费量的18％，有机基热稳定剂占总消费量的8％。我国混合金属盐类稳定剂占总消费量的32％，含铅稳定剂占总消费量的32％，单一金属稳定剂占总消费量的18％，有机锡热稳定剂占总消费量的9％，稀土热稳定剂占总消费量的7％。

分析国内热稳定剂行业的格局，有铅盐类产品、有机锡类、钙锌复配、稀土复配四大体系。以产量和行业认同感来讲，目前钙锌类产品排在首位；复合钙锌热稳定剂是世界上公认的无毒、环保型热稳定剂，且具有价格低廉、润滑性良好等优点及协同效应，使其成为近年来复合稳定剂中最活跃的品种。随着环保要求的不断提高，包括中国在内的各国都在禁止或限制铅盐等重金属热稳定剂在产品中的添加，这有利于促进钙锌和稀土热稳定剂的快速发展，从而带动环保型稳定剂助剂产业的发展。

美国通过发展有机锡热稳定剂成功地从技术上替代了含铅热稳定剂，在北美含铅稳定剂的消费量已经很低，趋于被淘汰；欧盟计划将于2015年实现完全取缔含铅热稳定剂；虽然我国最近也出台了一些规定限制有毒热稳定剂的使用，但由于含铅的热稳定剂具有应用性能优势，再加上含铅热稳定剂价格便宜，目前我国在PVC加工中仍大量使用。从欧美国家热稳定剂发展的过程看，锌基和有机锡热稳定剂是主要的发展方向，相比之下锌基热稳定剂具有更现实的推广应用价值和市场空间。预计未来几年我国消费量增长最快的将是有机锡热稳定剂，将以年均12％～14％的速度增长，混合金属盐类热稳定剂将以年均11％～13％的速度增长。

据塑料助剂专业委员会热稳定剂分会统计，PVC 生产过程中需要添加3%的热稳定剂，在国内市场和欧洲市场中，以Ca-Zn 为代表的复合金属盐类热稳定剂分别约占热稳定剂的1/3 和1/2，热稳定剂的构成中有5%来自β-二酮（DBM 和SBM）。随着我国PVC工业的快速发展，热稳定剂消费量大幅增长，2005-2010 年我国热稳定剂产量年均增速为8%，2010 年达40 万吨，其中铅盐类占3175%、硬脂酸盐类占1925%、复合型占32%、有机锡类占875%、稀土类及其他占825%。2009 年和2010 年国内复合金属热稳定剂产量分别为106 万吨和128 万吨。

二、环保型PVC热稳定剂是发展趋势

1、塑料产品将逐步禁用铅、镉等重金属

从20 世纪80 年代开始，世界各国相继明确提出了在一些领域中禁止使用铅、镉类稳定剂的要求。1988 年，欧盟组织实施了“与镉的环境污染斗争”的行动计划，PVC 行业承诺从2001 年3 月1 日起不再使用含镉热稳定剂。

2、进入21 世纪，各种环保法规、指令、标准层出不穷