国外中小企业融资经验借鉴
国外中小企业融资经验借鉴
国外中小企业融资经验借鉴国外中小企业融资经验借鉴正文：⒈简介在当前全球经济环境下，中小企业融资一直是一个挑战。
然而，国外的一些经验可以为我们提供一些有益的借鉴。
本文将介绍一些国外中小企业融资的经验，希望能为我国的中小企业融资提供一些参考。
⒉公司注册与组织结构在国外，中小企业通常选择以公司形式进行运营。
公司注册的过程相对简单，可以通过在线平台完成。
此外，建立明确的组织结构也对融资有帮助，包括明确的股权结构、董事会设置等。
⒊商业计划书编写商业计划书是中小企业融资过程中至关重要的一环。
在编写商业计划书时，需要包含企业的使命、愿景和核心价值观，详细说明产品或服务的特点与市场竞争优势，以及公司的财务状况和运营计划等。
此外，还可以加入其他信息，如营销策略、人力资源计划等。
⒋寻找投资者在国外，中小企业通常通过不同的途径寻找投资者。
一种常见的方式是与风险投资公司合作，寻求风险投资。
此外，还可以通过与天使投资者合作，获得起始阶段的资金支持。
还有一些中小企业选择在股票市场上市进行融资。
⒌创新融资方式除了传统的融资方式外，国外还涌现出一些创新的融资方式。
例如，众筹平台可以帮助中小企业通过吸引大众投资者来筹集资金。
另外，一些中小企业还尝试利用区块链技术进行融资，通过发行加密货币来融资。
⒍风险管理中小企业在融资过程中需要注意风险管理。
国外的一些经验表明，建立风险管理体系可以有效降低风险并增加投资者的信任。
风险管理体系包括风险评估、风险控制和风险监控等。
附件：⒈商业计划书范本法律名词及注释：⒈公司注册：指将一家企业纳入法律注册的过程，包括取得公司名、注册资本、公司类型等信息。
⒉股权结构：指公司股票归属情况，包括股东占比、股东权益等。
⒊董事会：指公司最高决策机构，由公司高管和股东代表组成。
⒋商业计划书：指中小企业向潜在投资者提交的详细介绍企业经营情况和融资需求的文件。
⒌风险投资：指投资者向高风险和高回报的创业企业提供资金支持，通常以股权形式进行。
中小企业融资难的国际经验与借鉴
中小企业融资难的国际经验与借鉴【摘要】融资难是世界各国发展中小企业所面临的普遍性难题。
在当今国际金融危机背景下,中小企业融资难更显得尤为突出。
世界上许多发达国家采取各种金融支持政策和措施来缓解、解决中小企业融资难问题,收到了良好的效果,其中一些成功经验是值得学习和借鉴的。
【关键词】中小企业融资难国际经验一、完善支撑中小企业融资的配套法律、法规为了保证中小企业融资的有序进行,增强融资效率,提高融资效果,必须有相应的法律制度给予规范。
美、日、德等发达国家都从法律上明确了对中小企业的支持。
美国是制定中小企业基本法最早的国家,美国国会先后通过了《谢尔曼法》(1890年)、《小企业法》(1953年)、《机会均等法》(1964年)、《小企业技术创新开发法》(1982年)、《小企业贷款法》(1995年)等十余部法律法规。
日本的中小企业立法在世界各国中是最完备的,主要采取系统立法的办法,既有基本法,又有单行法规相配套,先后颁布了《中小企业振兴资金助成法》(1956年)、《防止拖延支付转包费法》(1956年)、《中小企业信用保险公库法》(1958年)、《中小企业基本法》(1963年)、《中小企业现代化促进法》(1963年)、《中小企业现代化资金助成法》(1963年)等30余部法律、法规,构成了日本完整的中小企业法律体系,对中小企业、新建企业的融资及发展从法律上给予明确的支持。
德国则为保护中小企业的发展,制定了《反不正当竞争法》等法律、法规,并从《税法》的层次上对新建企业给予优惠待遇。
我国在中小企业发展方面的法律仅有2003年施行的《中小企业促进法》。
二、设立专门的政策性金融机构直接对中小企业提供资金支持大多数发达国家除专设中小企业政府主管部门外,还设有专门的中小企业金融机构。
按金融机构性质的不同,可分为日欧模式和美国模式两种。
日欧模式是由政府出资组建或帮助民间组建专门为中小企业融资的金融机构,其代表是日本、德国、法国、意大利、台湾等国家和地区。
国外中小企业融资经验借鉴[1]简版
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国外中小企业融资经验借鉴国外中小企业融资经验借鉴引言融资是中小企业发展过程中的关键环节之一，对于企业的持续发展和创新能力起到了重要的支撑作用。
然而，由于我国中小企业的融资环境和方式相对较为落后，很难满足企业的融资需求。
鉴于此，我们有必要学习借鉴国外中小企业的融资经验，以提升我国中小企业的融资能力和创新能力。
1. 多元化融资渠道国外中小企业在融资过程中注重多元化融资渠道的开拓，使得企业不会过于依赖单一的融资方式。
除了传统的银行贷款和债券发行之外，国外中小企业更加注重开展股权融资、风险投资等新型融资方式。
这样一来，中小企业就可以根据自身的情况选择最适合自己的融资方式，提高融资成功率。
在实际操作中，我国中小企业可以借鉴国外中小企业的经验，积极拓展融资渠道，例如与风险投资机构合作、寻求天使投资等方式，从而增加融资的机会和成功率。
2. 建立良好的企业信用记录国外中小企业非常注重建立良好的企业信用记录，这对于提高融资的成功率至关重要。
企业信用记录包括与供应商的信用关系、与金融机构的合作记录等。
通过建立良好的信用记录，企业获得融资的机会将会更加容易。
此外，企业还应注重保持财务稳定和规范，遵守相关法律和法规，以提高企业形象和信誉度。
我国中小企业可以借鉴国外中小企业的做法，在融资之前注重企业的信用建设，建立体系化的信用记录机制，提高在金融机构中的融资地位。
3. 创新融资方式国外中小企业更加注重创新融资方式的运用。
例如，利用互联网平台开展众筹，让广大投资者参与到企业的融资过程中；利用区块链技术进行资产证券化，提高融资效率和透明度；发行创新型债券，以吸引更多的投资者参与。
这些创新的融资方式为中小企业提供了更多的选择和机会。
我国中小企业也可以借鉴这些国外中小企业的创新融资方式，并积极探索适合自己的创新融资路径。
例如，可以通过建立自己的互联网平台吸引众多投资者，提高融资效率和透明度。
4. 加强国际合作国外中小企业在融资过程中非常注重国际合作。
国外中小企业融资及借鉴
国外中小企业融资及借鉴发表时间：2009-12-31T09:19:55.233Z 来源：《今日财富》2009年8月供稿作者：杨俊[导读] 除了通行的《反垄断法》、《反不正当竞争法》、《公平交易法》等外，各国还制定专门扶持中小企业的法律杨俊（利安达会计师事务所辽宁分所）中图分类号： F038.1文献标识码： A一、国外中小企业融资的经验与做法(一)制定中小企业融资的法律、法规。
除了通行的《反垄断法》、《反不正当竞争法》、《公平交易法》等外，各国还制定专门扶持中小企业的法律。
美国联邦政府制定了《中小企业法》、《中小企业投资法》、《中小企业经济政策法》、《中小企业技术革新促进法》、《小企业投资奖励法》、《小企业开发中心法》等法律、法规。
(二)设有专门的金融机构，制定融资政策。
美国的小企业局、各商业银行、美国进出口银行、各州金融公司都成立专门或部分为小企业服务的金融机构，出台了专门的小企业金融扶植措施，对中小企业使用的商业银行贷款提供 90%的担保，为刚进入国际市场的中小企业提供商业贷款、国际贸易贷款担保和出口营运贷款担保，各州金融公司还向中小企业提供以企业股票和债券为抵押的贷款。
(三)政府设立各种专项发展基金。
全球性的金融创新大趋势已露端倪。
金融市场的发展尤以金融工具的创新更为突出。
现在金融工具创新已由第一代（现金、银行存款和商业票据、债券、股票等）向第二代（即衍生金融工具）迈进。
在这一阶段，一种新设计的金融工具随时都有可能投入市场，参加运作。
要适应这一情况，必须对传统会计中的会计要素定义、对会计确认标准的原则、对会计计量的基础以及对会计报表结构体系等进行彻底改革。
金融工具创新呼唤着财务会计的创新。
这就要求企业财务管理重心应从市场导向财务导向转移。
六、实践证明了企业管理要以财务管理为中心财务管理是伴随着经济的发展而不断强化和完善的。
改革开放后，特别是我国确立了市场经济体制后，财务管理被放在了企业管理的显著位置。
中小企业融资的国际比较与借鉴经验
中小企业融资的国际比较与借鉴经验随着全球经济的发展和市场的竞争日益激烈，中小企业融资问题愈发凸显。
在国际比较中，各国对中小企业融资的支持政策和经验值得我们借鉴。
本文将从不同国家的角度，探讨中小企业融资的国际比较与借鉴经验。
首先，让我们来看看美国。
作为全球最大的经济体之一，美国在中小企业融资方面拥有丰富的经验。
美国政府通过设立专门的机构，如美国小企业管理局（SBA），为中小企业提供贷款和担保服务。
此外，美国还鼓励中小企业通过股权融资、债券融资和私募股权等方式获取资金。
这种多元化的融资方式为中小企业提供了更多的选择空间。
接下来，我们转向德国。
德国作为欧洲经济强国，其中小企业融资模式备受瞩目。
德国政府通过设立专门的银行，如德国中小企业银行（KfW），为中小企业提供低息贷款和担保服务。
此外，德国还鼓励银行与企业建立长期合作关系，为中小企业提供更稳定的融资支持。
这种银企合作模式有效降低了中小企业的融资成本，提高了融资的可获得性。
再来看看日本。
日本作为亚洲经济体中的佼佼者，其中小企业融资模式也有其独特之处。
日本政府通过设立专门的机构，如日本中小企业振兴机构（SMRJ），为中小企业提供贷款和担保服务。
此外，日本还鼓励中小企业与大企业建立供应链合作关系，通过订单融资和预付款等方式为中小企业提供资金支持。
这种供应链融资模式为中小企业提供了更为便捷和灵活的融资途径。
最后，我们来看看中国。
作为世界上最大的中小企业大国，中国在中小企业融资方面也积累了丰富的经验。
中国政府通过设立专门的机构，如中国银行业监督管理委员会（CBIRC），加大对中小企业的信贷支持力度。
此外，中国还鼓励中小企业通过股权融资、债券融资和创业板融资等方式获取资金。
近年来，中国还推出了一系列政策措施，如减税降费和优化金融服务等，进一步改善中小企业融资环境。
综上所述，不同国家在中小企业融资方面有着各自的经验和模式。
美国的多元化融资方式、德国的银企合作模式、日本的供应链融资模式以及中国的政策支持措施，都为我们提供了宝贵的借鉴经验。
国外中小企业融资经验借鉴
国外中小企业融资经验借鉴中小企业融资问题是关系到中小企业生存与发展“瓶颈”,发达国家为有效解决这一难题，采取多种适合中小企业融资特点的融资方式.除了商业银行的多种信贷支持外,其它非银行系统的融资方式也很有针对性。
这些方法和措施对我国解决中小企业融资难和实现融资方式创新，有较大的借鉴作用.在中小企业经营与发展中,资金一直是困扰各国中小企业的大问题。
融资难往往是创办新企业的主要障碍,也是影响企业进一步发展的“瓶颈”。
因此，各国政府都希望能够找到可行和有效的措施来解决中小企业的融资难题,金融信贷扶持也就成为政府中小企业经济政策的重要内容。
由于中小企业在不同的发展阶段所需资金的特点以及各种资金的类型及其来源不同,所以解决中小企业的融资难题，不能单纯地理解为是金融机构对中小企业扩大融资数量的问题，还应该研究各金融机构对中小企业融资方式的针对性和适应性。
一、中小企业融资的特征与大企业相比,中小企业融资有几个突出的特点:在资产总值中，固定资产所占比重中小企业比大企业低;贸易债务比大企业更重要；以租赁或租购的融资方式购置设备的较多;创业资金主要来源于个人积蓄或家族集资，极少通过正规渠道获得信贷和其他的财政支持。
从中小企业发展的生命周期看，不同阶段所需资金有不同的特点，因此需要从不同渠道筹措不同形式的资金：①创办阶段,需要产权资金（或称股金),一般来自个人投资者和风险资金；也需要从商业银行以举债方式筹措少量资金.②投入运营阶段，主要从商业银行及其他渠道获得流动资金贷款;有时仍要从个人投资者、风险资金和投资公司等方面增加产权资金.③增长发展阶段，外部融资是关键，主要从商业银行及各种投资公司、财务公司获得债务资金;也会从前述渠道筹措产权资金.④成熟阶段，主要以大公司参股、员工认股、股票公开上市等方式以及从投资公司、商业银行筹措发展改造所需产权资金。
二、中小企业资金来源渠道和形式在美国,银行是中小企业外部融资的主要供应者，37%的中小企业得到商业银行的融资，其他主要的供应者有:金融公司、租赁公司和其他非金融机构。
中小企业融资的国际经验与借鉴
中小企业融资的国际经验与借鉴一、设立专门的中小企业行政管理机构和政策性金融机构1941年美国在商业部和司法部设立了有关中小企业的机构，1942年又建立了“小军火工厂管理公司”，1951年设立了“小兵工厂管理局”，1953年设立独立的联邦机构——中小企业管理局(SBA)，专门管理中小企业，1958年以为永久性机构。
1993年，中小企业管理局升格为克林顿政府及联邦经济顾问委员会正式成员。
中小企业管理局总部负责制定有关中小企业的总方针，并负责分管各个州的中小企业管理工作；设在十大城市的分局负责分管各个州的中小企业管理工作，并负责指导各地方机械的工作；各地方分支机构都专门配备有一定数量的管理和技术专家，负责从资金、技术、信息、人才和市场等方面直接对中小企业进行指导和帮助。
他们经常举办各种商务研讨班，帮助中小企业的经营者提高经商和开办实业的能力;并为中小企业在创业准备、计划拟定、公司成立、行政管理、商业管理等方面，提供多方面的咨询;还代表中小企业的利益和要求，指导中小企业争取政府合同。
中小企业管理局还为中小企业提供资金帮助，加大金融扶持力度。
中小企业管理局经国会授权拨款，可以向中小企业提供直接贷款、协调贷款和担保贷款。
从20世纪50年代到70年代初，美国政府对中小企业的管理不断加强，从中小企业得到的国家贷款情况看，1959～1964年，对中小企业信贷年增长率为26.1%, 1964～1969年为16.3%，但仍然超过联邦政府对其他部门信贷支持的增长速度。
1972年，中小企业管理局向中小企业提供了23万笔贷款，为自然灾害提供的贷款31亿美元。
尽管这些资金分到众多的中小企业头上仍不多，但这两项资金分别比1971年增长了91%和87%，是自中小企业管理局1953年创立以来全部贷款基金和担保贷款额的26%。
近几年，如1995年，中小企业管理局和金融机构合作，共向中小企业提供贷款5.5万笔，总金额78亿美元。
二、制定专门的法律法规20世纪初，美国就开始运用法律手段对中小企业进行保护和扶持，相关的法律法规不断更新和完善。
国外中小企业融资经验借鉴
国外中小企业融资经验借鉴随着全球化的加深和经济市场的不断深化，中小企业在国内和国际市场上的竞争越来越激烈。
为了提升竞争力和实现可持续发展，中小企业需要各种形式的融资支持。
针对这一问题，我们可以从国外的中小企业融资经验中汲取一些有益的借鉴。
首先，国外中小企业普遍重视与银行的关系建立。
银行是中小企业最主要的融资渠道，有效的建立和维护与银行的合作关系对于中小企业融资非常重要。
中小企业可以通过与银行的定期沟通和信息披露，提升银行对企业的了解和信任，从而更容易获得贷款和其他金融支持。
其次，国外中小企业注重多元化的融资渠道。
除了传统的银行贷款外，国外中小企业还积极探索其他融资渠道，如私募股权融资、风险投资、债券融资等。
通过多元化的融资渠道，中小企业能够更好地满足不同需求和发展阶段的资金需求。
第三，国外中小企业广泛采用技术创新和科技支持。
通过创新科技和技术研发，中小企业能够提升产品和服务的附加值，从而更容易获得投资和融资机会。
此外，技术创新还能够提高企业的生产效率和经营效益，降低企业的运营成本，增加利润空间，为企业融资打下基础。
第四，国外中小企业注重建立良好的企业形象和品牌价值。
一个有良好声誉和品牌溢价的企业更容易获得投资和融资机会。
中小企业可以通过提高产品和服务的质量，加强企业的社会责任和可持续发展，树立企业形象和品牌价值，吸引更多的投资者和金融机构。
第五，国外中小企业注重拓展国际市场。
通过开拓海外市场，中小企业可以获得更多的商机和投资机会。
此外，在国际市场上发展，中小企业还可以借助跨国金融机构和国际融资平台，获取更多的融资和金融资源。
总之，国外中小企业融资经验为我们提供了很多有益的借鉴。
中小企业可以通过与银行建立良好的关系、多元化融资渠道、技术创新、企业形象建设和国际市场拓展等方式，提升融资能力和竞争力，实现可持续发展。
中小企业在融资过程中要注重风险管理，合理运用融资工具，确保企业的稳健发展。
同时，政府和金融机构也应积极创造良好的融资环境，提供更多的融资渠道和支持措施，共同促进中小企业的发展。
中小企业融资问题解决及国际借鉴
中小企业融资问题解决及国际借鉴中小企业是一个国家经济发展的重要组成部分，这些企业面临着各种融资问题，这些问题可能成为发展的瓶颈。
为了解决这些问题，各国政府和金融机构借鉴了国际经验，提出了一系列解决方案。
融资问题是中小企业发展的一个关键问题。
这些企业通常面临着融资渠道单一、融资成本高、融资周期长等问题。
为了解决这些问题，各国政府出台了各种政策鼓励金融机构为中小企业提供融资支持。
而且，国际组织也为中小企业提供了多种融资工具和方案。
国际借鉴的成功经验对中小企业进行股份融资在国外，许多股份融资提供平台，如Kickstarter和Indiegogo 等，已经被广泛使用。
通过在线平台，小企业可以轻松地让更多的人获得投资机会。
英国，德国和欧盟等地方政府也通过股份融资或债券融资方式为中小企业提供支持。
股份融资是一个相对较为激进的融资方式，但能够有效解决中小企业融资困境，有望得到广泛应用。
政府部门的支持政府部门可以为中小企业提供贷款、担保、减免税收和奖励制度等支持。
例如，美国联邦政府为能够满足一定条件的公司提供支持。
这些条件包括事业规模、特定需求和创新能力。
此外，联邦政府还设立了多个组织，如美国中小企业管理局（SBA）和美国国际贸易管理局（ITA）等，为中小企业提供融资支持和出口支持。
信用保险信用保险是一种经济的融资工具，可以解决中小企业融资的信用问题。
信用保险公司为中小企业提供了担保，向银行提供信用保单，从而为企业提供融资支持。
此外，信用保险公司还能为中小企业提供有竞争力的国际交易保险。
比如中国的中国信保公司和美国的Export-Import Bank（美国进出口银行）都出示了优异的业绩，成为解决中小企业融资难题的优秀案例。
总结中小企业融资问题是国家经济发展过程中不可避免的问题，通过学习国际借鉴的案例，我们可以从中总结出一些有价值的经验。
无论是股份融资、政府支持还是信用保险，都有其独特的优点和应用场合。
中小企业在积极寻求政府、金融机构和其他支持工具的帮助下，可以发挥自身能力，在发展过程中更快取得成功。
国外中小企业融资经验借鉴
国外中小企业融资经验借鉴国外中小企业融资经验借鉴引言中小企业作为经济发展的重要组成部分，对于创新和就业的重要贡献不可忽视。
然而，在融资方面，中小企业常常面临困难。
国外一些国家和地区在中小企业融资方面积累了丰富的经验，值得我们借鉴和吸取。
私募股权投资（Private Equity Investment）私募股权投资是国外中小企业融资的一种重要方式。
通过私募股权投资，投资机构可以购买中小企业的股权，以获取投资回报。
私募股权投资具有以下几点值得借鉴的经验。
1. 长期投资思维私募股权投资机构通常以长期的投资周期为基础进行投资。
他们不仅仅关注中小企业的短期业绩，更加注重企业的长期发展潜力。
这种长期投资思维值得我们学习，不仅仅追求眼前的短期效益，更加注重企业的长期可持续发展。
2. 专业的投资管理私募股权投资机构拥有专业的投资管理团队，对投资项目进行严格的尽职调查和评估。
他们注重评估企业的商业模式、市场前景、团队素质等因素，以降低投资风险。
我们可以借鉴这种投资管理方式，加强对中小企业的风险评估和投资决策。
非银行金融机构（Non-Bank Financial Institutions）非银行金融机构在国外的中小企业融资中起到了重要作用。
这些机构包括风险投资公司、保险公司、典当公司等，它们提供多样化的金融产品和服务，满足中小企业的融资需求。
我们可以从非银行金融机构的经验中获得一些启示。
1. 创新金融产品非银行金融机构经常能够创新出适应中小企业需求的金融产品。
例如，一些风险投资公司推出了专门为中小企业设计的股权融资产品，一些保险公司提供了适合中小企业的风险保障服务等。
我们可以借鉴这些创新金融产品的思路，通过创新满足中小企业的融资需求。
2. 提供综合解决方案非银行金融机构通常能够提供综合的融资解决方案，帮助中小企业解决融资难题。
例如，他们可以提供一揽子的融资方案，包括股权融资、债权融资、保险保障等，满足中小企业不同阶段的融资需求。
中小企业融资新途径：美国的经验借鉴
中小企业融资新途径：美国的经验借鉴摘要：自2007年金融危机爆发以来，我国出现了一波中小企业的倒闭风潮，其中一个重要原因是由于许多中小企业融资困难，被迫破产。
美国政府对中小企业的融资扶持有许多较为成功的经验，对我国有不少可借鉴的地方。
本文在对美国经验进行总结的基础上对我国中小企业的融资提出对策建议。
关键词：中小企业融资对策建议0 引言中小企业融资难是一个世界性的问题，由于中小企业自身发展的不确定性，银行对其贷款的交易成本过高，而且中小企业的财务信息不健全，金融机构大多不愿意向其提供贷款。
世界各国普遍的做法是根据自己的国情扶持不同侧重点的中小企业。
如美国重视高科技型的中小企业融资；美国的文化强调独立自主和自我奋斗精神，美国的小企业负债水平较低，一般都在50%以下。
1 美国中小企业的融资概况在美国，中小企业占企业总数的99%，产值占GDP的40%，就业人数占60%，新增的就业机会中，中小企业创造了85%，其中约70%的技术创新是由中小企业实现的。
美国的中小企业融资主要有股权融资和债务融资。
股权融资约占中小企业总资产的49%，债务融资占51%左右。
股权融资中，所有者权益占2/3，亲友和其他的企业创建人约占13%，还有约4%的“天使基金”，即社会中对新建或早期的中小企业直接提供资金的比较富有的个人或家族。
另外是“风险投资”占总资产的1.5%。
债务资金由金融机构、非金融机构和政府提供，约为6%由个人提供。
2 美国中小企业融资的特点为了帮助中小企业融资，美国政府建立了一套完整的以中小企业管理局（SBA）为中心的中小企业服务体系。
中小企业管理局是一个独立的美国联邦政府机构，由美国财政负担，预算通过国会中小企业委员会每年拨款。
中小企业管理局为中小企业提供帮助和咨询，保护中小企业利益，维护公平自由竞争的环境。
美国政府对国内中小企业的政策性贷款数量很少，政府主要通过中小管理局制定宏观调控政策，引导民间资本向中小企业投资。
国外中小企业融资特点及借鉴
国外中小企业融资特点及借鉴【摘要】国外中小企业的融资对于经济发展至关重要，本文将分析国外中小企业融资的特点、渠道、风险与对策，以及借鉴国外经验的重要性。
通过研究国外中小企业融资模式，可以为我国中小企业的融资提供借鉴和启示，促进我国经济的发展和提高中小企业的竞争力。
文章也将探讨国外经验在我国中小企业融资领域的应用，指出加强国内中小企业融资的重要性。
通过对国外中小企业融资的研究和借鉴，可以使我国的中小企业更好地获取资金支持，助力其创新发展和国际竞争力的提升。
【关键词】国外中小企业融资、特点、渠道、风险、对策、借鉴、经验、发展中国家、模式、启示、加强、国内、应用。
1. 引言1.1 国外中小企业融资的重要性国外中小企业融资在当今全球经济中扮演着举足轻重的角色，具有重要性无法忽视。
中小企业是经济的重要组成部分，它们为就业创造了大量机会，促进了经济的增长和发展。
这些企业往往面临融资困难，限制了它们的发展和竞争力。
国外中小企业融资的重要性就体现在了解决了企业融资难题，促进了经济的稳定增长。
中小企业是创新的主要推动力量，它们常常具有灵活性和创新性，能够为经济带来新的动力。
要实现创新需要资金的支持，国外中小企业融资就提供了这一支持，为企业的创新和发展提供了坚实的基础。
国外中小企业融资的重要性也在于推动了企业的创新能力和竞争力。
国外中小企业融资的重要性体现在促进了企业的发展和竞争力，推动了经济的增长和创新，为社会的可持续发展提供了坚实支撑。
我们有必要深入研究国外中小企业融资的特点和经验，借鉴其成功之处，助力我国中小企业融资环境的改善和发展。
1.2 国外中小企业融资现状在国外，中小企业融资一直是一个重要的议题。
根据国外相关数据显示，中小企业在国外经济中占据着重要地位，它们不仅是经济发展的主要推动力量，还是创新和就业的重要源泉。
与大型企业相比，中小企业在融资方面常常面临诸多困难。
由于中小企业规模较小，融资需求相对不高，银行往往不愿意给予他们支持；中小企业往往缺乏稳定的盈利能力和资产负债表，难以满足传统融资渠道的要求；中小企业管理水平和信息披露能力有限，使得投资者对其风险把控难度加大。
国外中小企业融资经验借鉴
国外中小企业融资经验借鉴国外中小企业融资经验借鉴一、引言在当今经济全球化的背景下，融资对于中小企业的发展至关重要。
然而，国内中小企业在融资方面面临很多困难与挑战。
本文将从国外中小企业融资经验出发，提出一些建议与借鉴，帮助国内中小企业解决融资问题。
二、不同融资方式的比较与选择1.银行贷款- 优势：稳定、利率低、流程相对简单。
- 不足：需提供担保、审批周期长、金额有限。
2.股权融资- 优势：资金量大、投资方可提供经验与资源、分散风险。
- 不足：失去一部分控制权、股权交易复杂、要求企业估值。
3.债券融资- 优势：利率相对较低、期限灵活、可扩大银行信贷额度。
- 不足：需要提供担保、还本付息需按期。
4.私募融资- 优势：资金量较大、流程相对简单、合作灵活。
- 不足：要求有一定市场知名度、投资方要求高、谈判周期长。
三、国外中小企业融资的具体经验1.寻找投资者/合作伙伴- 参与创业孵化器或专业投资者的活动。
- 参加国际行业展览与洽谈会，扩大国际合作机会。
- 加强对外宣传和品牌建设，提高企业知名度。
2.准备精准的融资计划- 充分了解企业运营情况，包括财务状况、市场定位等。
- 制定详细的资金需求计划，包括融资额度、用途等。
- 附上可行性分析报告和财务预测。
3.审慎选择融资机构/投资方- 了解投资机构/投资方的背景与经验。
- 比较不同机构/投资方的融资条件与合作方式。
- 寻找与企业发展战略相契合的投资机构/投资方。
4.寻找其他可行的融资渠道- 探索风险投资、天使投资等新兴融资模式。
- 利用众筹平台、补贴等方式筹集资金。
法律名词及注释：- 银行贷款：指企业向银行申请融资，承诺按期归还本金和利息的行为。
- 股权融资：指企业通过出售股权的方式筹集资金的行为。
- 债券融资：指企业发行债券并向公众出售的行为。
- 私募融资：指企业以非公开的方式向特定投资者募集资金的行为。
中小企业融资国际经验借鉴及启示
中小企业融资国际经验借鉴及启示中小企业在我国经济和社会发展中起着越来越重要的作用，然而融资难始终制约其健康发展，特别在当前稳健货币政策形势下，部分中小企业由于融资渠道不畅、原材料及用工成本增加等原因，生产经营难度加大。
美国、日本、德国在支持中小企业融资方面有较完备的体系，值得我国借鉴。
一、主要做法（一）完善法律体系，为中小企业融资提供法律保障。
美国以1953年的《小企业法》为政策基础，相继制定了《中小企业投资法》、《中小企业经济政策法》、《中小企业技术革新促进法》、《小企业投资奖励法》和《小企业开发中心法》等20多部法律法规；日本从20世纪50 年代开始，相继制定了《中小企业信用保险制度》、《中小企业基本法》、《中小企业现代化促进法》和《传统工艺品产业振兴法》等。
（二）政府设立专职管理部门，为中小企业融资提供服务。
1958年，美国成立了联邦政府机构——小企业管理局(SBA)，其拥有总额超过450亿美元的商业贷款、贷款担保和风险投资，以及50亿美元的赈灾贷款额度。
SBA向中小企业的直接贷款比重小，其重要职能之一是通过担保等信用加强措施，鼓励或发动金融机构发放小企业贷款或进行风险投资，实际起到了最后贷款人的作用。
目前，SBA在全美设立了近百个区域和地区性直属办公室，管理、联系着遍布国内各个角落、各个领域支持中小企业融资的网络系统；日本建立了一套以中央政府为主导、地方政府为基础、民间社团为补充的中小企业行政管理和服务机构。
1948年创立的中小企业厅(SMEA)是日本中央政府管理中小企业的最高专门行政机构，其职能之一是帮助中小企业解决资金困难、调查和指导企业经营管理；德国专门负责中小企业管理事务的中小企业局隶属经济技术部，下设融资处，负责解决中小企业融资问题，具体包括私人银行联合协作、监督复兴银行业务、融资政策和协调调查室，同时与州政府一起提供“改善地区经济结构”的投资鼓励，并全面负责欧洲复兴计划基金。
国外中小企业融资特点及借鉴
国外中小企业融资特点及借鉴【摘要】国外中小企业的融资对于企业的发展至关重要。
本文首先介绍了国外中小企业融资的特点，包括多元化的融资途径、灵活多样的融资策略以及面临的挑战。
接着探讨了国外中小企业融资的途径，包括银行贷款、风险投资和债务融资等。
然后分析了国外中小企业融资的策略，如合理规划和管理资金，并提出了应对挑战的建议。
最后总结了国外中小企业融资的借鉴经验，包括建立良好的信用记录、拓宽融资渠道等。
结论部分提出了国外中小企业融资的启示，包括加强金融市场监管、鼓励创新融资方式等。
通过对国外中小企业融资特点及借鉴经验的分析，可以为国内中小企业的融资提供有益的启示。
【关键词】国外、中小企业、融资、特点、途径、策略、挑战、借鉴经验、启示1. 引言1.1 国外中小企业融资的重要性国外中小企业融资在当今全球经济发展中扮演着至关重要的角色。
随着全球市场的竞争日益激烈，中小企业需要获得足够的资金支持来实现其发展目标。
融资不仅可以帮助企业扩大生产规模，提升产品质量，拓展国际市场，还能促进创新，增强竞争力，为经济增长注入活力。
对于国外中小企业而言，融资是保持竞争力和持续发展的关键。
通过融资，企业可以更好地规划和实施战略，加速技术创新，拓展业务范围，进入新兴市场。
而且，融资还有助于提高企业的声誉和品牌形象，吸引更多的人才和合作伙伴，为企业的长期发展奠定坚实基础。
国外中小企业融资的重要性不言而喻。
只有通过适当的融资方式和渠道，企业才能实现可持续发展，迎接市场挑战，创造更加美好的未来。
政府、金融机构和企业界都应该共同努力，为国外中小企业提供更多更好的融资支持，让它们在全球经济中发挥更大的作用。
2. 正文2.1 国外中小企业融资的特点1. 多元化的融资渠道：在国外，中小企业可以通过银行贷款、股权融资、债务融资、天使投资、风险投资等多种渠道来获取资金支持，相比国内更加灵活多样。
2. 宽松的融资条件：相对于国内的资金紧缺和严格的融资条件，国外的中小企业融资环境更加宽松，往往更容易获得融资支持。
国外中小企业融资经验
2009 年第 4 期
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CHINA FINANCIALYST APR. 2009
按照法律规定，当信用保证协会对中小企业实行信用 保证时，只要担保是在法定限额内，则自动取得中小企业信 用公库信用保证保险。信用保险协会向保险公库缴纳相当于 保证费收入 40% 的保险费，当保证债务实际代偿后，即如果 中小企业到期不能偿还贷款，信用保证协会按照合同替中小
日本：建立信用担保体系
为了降低金融机构对中小企业提供金融服务所面临的风 险，提高金融机构对中小企业的信心，扩大中小企业信贷资 金的来源，日本政府还建立了一套独特而有效的信用担保制 度，由信用保证协会和中小企业信用保险公库来运作。 信用保证协会是依据《信用保证协会法》设立的，为中 小企业提供公共信用保证的政策性金融机构。地方政府根据 当地开展中小企业信用保证业务的实际需要，及时给信用保 证协会补充资本，开支列入政府预算。各金融机构也根据信 用保证协会提出的要求，参照本机构保证额和具体的风险情 况向其提供捐款，这项支出担保，1961 年，只有 7 家银行。以后放宽了合格贷款人条件，现在大约有 1500 家金 融机构以及旗下 13000 家分支机构可以提供《小企业贷款法》 贷款。由于政府担保减少了向小企业放款的风险，越来越多 的小规模贷款人乐于参与该项计划。 3．运行机制 企业直接向经授权的金融机构申请贷款，贷款人根 据正常标准自行评估借款人的资信，政府不加干预。如 果金融机构同意提供贷款，则向《小企业贷款法》管理 委员会提交贷款注册申请。若申请满足《小企业贷款法》 的条件及其规定，管理委员则接受贷款注册，同时按贷 款的 2％收取注册费和 1.25％的年管理费。注册费由贷 款人承担，管理费由借款人承担，由贷款人通过利率向 借款人收取。 贷款可以采用浮动利率，也可以选择固定利率，但两种 方式的利率均不能超过规定的利率上限。借款人必须提供抵 押。贷款人按照正常商业贷款程序管理担保贷款。
浅议借鉴国外中小企业融资制度为我国中小企业融资支招
浅议借鉴国外中小企业融资制度为我国中小企业融资支招引言中小企业是任何国家经济的重要组成部分。
它们在促进就业、创新和经济增长方面起到了关键作用。
然而，由于融资难、融资贵等问题，中小企业在获得融资方面面临着许多困难。
为了解决这些问题，我们可以借鉴国外中小企业融资制度的经验，以提供支持和指导，促进我国中小企业的发展。
一、国外中小企业融资制度简介1.1 美国的风险投资和创业生态系统美国是中小企业融资方面的先行者。
在美国，中小企业可以通过风险投资、天使投资和私募股权等方式获得融资。
同时，美国还设有专门为中小企业提供贷款和融资担保的机构，如美国企业发展署（SBA）等。
1.2 欧洲的银行贷款和众筹平台在欧洲，中小企业可以通过商业银行获得贷款和信贷担保。
此外，众筹平台也逐渐成为支持中小企业融资的重要方式。
在欧洲，一些国家还设有中小企业专项基金，用于支持中小企业的创新和发展。
1.3 日本的政府扶持和金融机构支持日本政府通过建立金融机构、设立基金、提供税收减免等方式，积极支持中小企业的融资。
此外，一些银行和信用合作社也提供贷款和融资担保服务，帮助中小企业解决融资难题。
二、借鉴国外经验为我国中小企业融资支招针对我国中小企业融资困境，我们可以借鉴国外中小企业融资制度的经验，并提出以下支招：2.1 设立专门机构支持中小企业融资可以设立国家中小企业融资机构，专门负责为中小企业提供贷款和融资担保服务。
该机构可以与商业银行合作，共同制定中小企业融资政策，降低融资门槛，提高融资成功率。
同时，该机构可以与风险投资机构、天使投资人和私募股权基金合作，提供风险投资和股权融资支持。
2.2 建立支持中小企业发展的风险投资和创业生态系统可以借鉴美国的经验，建立支持中小企业发展的风险投资和创业生态系统。
这包括设立风险投资基金、天使投资基金和股权交易所等机构，吸引更多投资者参与中小企业的融资。
同时，可以加强对风险投资行业的监管，提高投资者的风险认知，保护中小企业和投资者的利益。
国外中小企业融资经验借鉴
国外中小企业融资经验借鉴国外中小企业融资经验借鉴一、引言在当前全球经济竞争日益激烈的背景下，中小企业的融资问题一直是制约其发展的一个重要因素。
为了解决这一问题，我们特别研究了国外中小企业的融资经验并进行借鉴。
本文将详细介绍国外中小企业的融资方式、策略以及实施思路，以供参考和借鉴。
二、国外中小企业融资方式⒈银行贷款⑴德国的中小企业银行贷款制度⑵美国的小额贷款公司⑶的零利率贷款政策⒉风险投资⑴美国的天使投资⑵以色列的风险投资生态系统⑶英国的风险投资基金⒊股权融资⑴美国的创业板市场⑵英国的股权众筹平台⑶加拿大的私募股权市场⒋债券发行⑴美国的企业债券市场⑵法国的中小企业债券融资⑶澳大利亚的关联担保债券三、国外中小企业融资策略⒈商业计划书撰写⑴引言和背景⑵产品和市场分析⑶运营和管理机制⑷财务规划和预测⒉寻找合适的融资机构⑴银行⑵风险投资机构⑶资本市场参与者⒊提供可行的财务信息⑴财务报表⑵过往业绩和财务指标⑶财务预测和风险分析⒋确定合理的融资需求⑴资金用途⑵融资金额和期限⑶融资方式和结构四、国外中小企业融资实施思路⒈与融资机构沟通⑴初步洽谈⑵提供资料和信息⑶协商融资条件⒉资质审查和尽职调查⑴提供企业资料⑵审查企业风险和可行性⑶进行实地考察⒊完善融资方案⑴根据融资条件调整方案⑵进行协议和文件签订⑶实施资金划拨和落地⒋监控和回报管理⑴定期报告和风险管理⑵实施融资用途监控⑶履行回报承诺和股权管理五、附件本文档涉及的附件包括：⒈商业计划书范本⒉财务报表示例⒊融资申请材料清单六、法律名词及注释⒈中小企业银行贷款制度：指德国为中小企业提供的贷款政策和制度。
⒉小额贷款公司：指美国特殊的金融机构，致力于为中小企业提供小额贷款。
⒊零利率贷款政策：指推行的为中小企业提供零利率贷款的政策。
⒋天使投资：指风险投资的一种，投资者为初创企业提供资金和资源支持。
⒌风险投资生态系统：指以色列为初创公司提供风险投资支持的完整生态系统。
⒍股权众筹平台：指通过互联网形式的众筹平台，让投资者间接投资于中小企业。
国外中小企业融资经验借鉴
国外中小企业融资经验借鉴第一章引言国外中小企业在融资方面积累了丰富的经验，通过借鉴其经验，国内企业可以更好地实现融资需求和发展目标。
本文档旨在总结国外中小企业融资经验，并探讨其在国内应用的可行性和效果。
第二章经验总结1. 融资渠道国外中小企业融资渠道多样化，包括但不限于银行贷款、债券、私募股权、风险投资、众筹等。
值得注意的是，不同渠道适用于不同阶段和类型的企业，需根据企业具体情况进行选择。
2. 商业计划书的编写国外中小企业融资通常需要提交完备的商业计划书，该计划书应包括企业概况、市场分析、竞争优势、财务计划等内容，以展示企业的潜力和可行性。
3. 寻找合适的投资者国外中小企业通常会积极地寻找符合其需求和发展方向的投资者，例如通过专业的投资机构、展会、网络平台等渠道寻找合适的投资者，从而实现融资目标。
4. 融资协议的谈判与签订国外中小企业在进行融资协议谈判时，通常会聘请专业的律师参与，通过充分的谈判和协商，以保护企业利益并确保融资协议的公平性。
5. 投资后的管理融资成功后，国外中小企业通常会与投资者建立紧密的合作关系，并及时沟通和报告企业运营情况，以确保投资者对企业发展的持续支持。
第三章国内应用的可行性和效果分析1. 国内市场特点国内中小企业融资面临的市场环境与国外存在较大差异，包括政策支持、投资氛围、法律法规等方面的差异，需充分了解和适应，合理应用国外经验。
2. 适应性调整在应用国外中小企业融资经验时，需要根据国内企业的具体情况进行适应性调整，包括但不限于商业计划书编写、融资渠道选择、融资协议谈判等方面的调整。
3. 效果评估应用国外中小企业融资经验的效果不仅需要衡量融资效果，还需考虑企业在融资后的发展、竞争优势等方面的变化，以评估经验的实际效果。
第四章附件本文档涉及的附件包括但不限于国外中小企业融资案例、商业计划书范本、融资协议样本等，以便读者进行更深入的研究和参考。
法律名词及注释：1.股权：指投资者在企业中所拥有的权益。
国外中小企业融资经验借鉴
国外中小企业融资经验借鉴国外中小企业融资经验借鉴第一章引言在国外，中小企业的融资方式多种多样，这些方式可以为国内的中小企业提供宝贵的借鉴和经验。
本文将详细介绍国外中小企业融资的经验，包括不同的融资渠道、融资方式和融资工具等。
第二章融资渠道1.银行贷款1. 商业贷款2. 抵押贷款3. 循环贷款2.股权融资1. 私募股权融资2. 公开发行股票3.债券融资1. 公司债2. 可转换债券4.租赁融资1. 资产租赁2. 融资租赁5.外商直接投资1. 外资合作2. 外资并购第三章融资方式1.直接融资1. 债务融资2. 股权融资2.间接融资1. 银行贷款2. 债券融资3.混合融资1. 债权和股权混合融资2. 盈利权证券融资第四章融资工具1.股票1. 普通股2. 优先股2.债券1. 公司债券2. 可转换债券3.银行担保4.融资租赁合同5.预付款证明书附件：________相关融资文件样本法律名词及注释：________1.商业贷款●由商业银行等金融机构提供的贷款，用于支持企业的日常经营活动或特定项目。
2.抵押贷款●借款人将其财产或资产用作担保，向银行或金融机构借款的贷款方式。
3.循环贷款●一种银行贷款形式，借款人可以在特定额度内循环使用贷款。
4.私募股权融资●通过向特定投资者出售股权，获得资金的融资方式。
5.公开发行股票●将公司股票公开发行给广大投资者以获得资金的融资方式。
6.公司债●公司以其财务实力承诺按时支付本金和利息的债务工具。
7.可转换债券●债券持有人有权将其债券转换为公司的股票的债务工具。
8.资产租赁●租赁公司以将资产租赁给企业并根据租赁期限收取租金的方式来融资。
9.融资租赁●租赁公司为企业提供需要融资的资产，并通过租赁的方式提供资金。
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国外中小企业融资经验借鉴中小企业融资问题是关系到中小企业生存与发展“瓶颈”，发达国家为有效解决这一难题，采取多种适合中小企业融资特点的融资方式。
除了商业银行的多种信贷支持外，其它非银行系统的融资方式也很有针对性。
这些方法和措施对我国解决中小企业融资难和实现融资方式创新，有较大的借鉴作用。
在中小企业经营与发展中，资金一直是困扰各国中小企业的大问题。
融资难往往是创办新企业的主要障碍，也是影响企业进一步发展的“瓶颈”。
因此，各国政府都希望能够找到可行和有效的措施来解决中小企业的融资难题，金融信贷扶持也就成为政府中小企业经济政策的重要内容。
由于中小企业在不同的发展阶段所需资金的特点以及各种资金的类型及其来源不同，所以解决中小企业的融资难题，不能单纯地理解为是金融机构对中小企业扩大融资数量的问题，还应该研究各金融机构对中小企业融资方式的针对性和适应性。
一、中小企业融资的特征与大企业相比，中小企业融资有几个突出的特点：在资产总值中，固定资产所占比重中小企业比大企业低;贸易债务比大企业更重要;以租赁或租购的融资方式购置设备的较多;创业资金主要来源于个人积蓄或家族集资，极少通过正规渠道获得信贷和其他的财政支持。
从中小企业发展的生命周期看，不同阶段所需资金有不同的特点，因此需要从不同渠道筹措不同形式的资金：①创办阶段，需要产权资金(或称股金)，一般来自个人投资者和风险资金;也需要从商业银行以举债方式筹措少量资金。
②投入运营阶段，主要从商业银行及其他渠道获得流动资金贷款;有时仍要从个人投资者、风险资金和投资公司等方面增加产权资金。
③增长发展阶段，外部融资是关键，主要从商业银行及各种投资公司、财务公司获得债务资金;也会从前述渠道筹措产权资金。
④成熟阶段，主要以大公司参股、员工认股、股票公开上市等方式以及从投资公司、商业银行筹措发展改造所需产权资金。
二、中小企业资金来源渠道和形式在美国，银行是中小企业外部融资的主要供应者，37%的中小企业得到商业银行的融资，其他主要的供应者有：金融公司、租赁公司和其他非金融机构。
据1993年对美国中小企业融资情况的全国性调查反映：在所有500人以下的中小企业中，61%使用贸易信贷;56%使用透支、抵押贷款或租赁等各种融资来源，其中26%使用透支、9%使用抵押贷款、14%使用设备贷款，还有24%使用汽车贷款;在100-499人的较大的中型企业中，60%使用透支、30%使用金融性租赁、19%使用抵押贷款，29%使用设备贷款，还有26%使用汽车贷款。
(一)中小企业的产权资金融资来源据统计，美国小企业资金来源为：个人投资者35%、大公司25%、风险资金15%，联邦研究开发15%，其他10%。
在上述来源中，中小企业能够通过风险资本投资公司的筛选相当不易。
在美国，每年也只有上千家企业能得到风险资本投资公司的融资。
风险资本的主要用途是：为科研成果商业化而创办的新企业融资;为现有企业的扩展和改造融资;为购买企业、尤其是为购买高增长的新型企业融资。
总之，风险资本是用来为新建的高风险、高盈利项目或企业融资的。
风险资本投资有三个特征：①为风险资本家提供到企业参股的机会，可能直接购买产权，或通过保证书、购买权获得可转换证券。
②风险资本投资往往具有长期性，从投资到实现利润回收一般需要5-10年。
③风险资本家一般参与指导企业经营，而不仅仅是提供资金。
一般地，风险资本对中小企业的投资，更关注所投资企业特殊的产品或技术的专利以及将来的商业前景和盈利潜力，对中小企业过去财务状况的重视程度则次之。
(二)债务资金的类型和来源债务资金是中小企业借入并需要与利息一起归还的资金。
债务融资的好处是：融资成本低于产权融资成本，并不会弱化业主的所有者权益。
因此，债务融资是小企业容易接纳的融资途径。
中小企业债务融资的来源及其特征如下：1、商业银行。
商业银行仍是中小企业融资的首选对象，中小企业所需的外部资金中，它们提供贷款的数量和种类最多。
但商业银行的做法往往趋于保守和刻板，宁愿向现有企业而不是风险高的新办企业发放贷款，担保有充分保证的。
银行向中小企业发放的更多是短期贷款，较少中长期贷款。
商业银行较关心过去的经营业绩，从统计资料中预测未来的发展。
他们也注意企业的销售前景是否稳定，产品或服务是否能获得足够的现金以偿还债务。
商业银行贷款种类有：(1)短期贷款：主要包括以下几类：①商业贷款。
此贷款不须担保，3-6月还清，一般为10万美元，可要求企业在其银行账户中保持一笔补偿性存款作保证，一般为贷款总额的10%。
或以高利率取代这种补偿性存款。
②透支限额(或信贷限额)，是企业与银行的一个协议。
银行允许企业在当年的任何时候在预先商定的限额内借款。
通常以目前流动资金总额的40%-50%为信贷限额。
期限一般为1年，并需要担保。
也有些银行向财务状况好的企业发放无担保信贷限额。
③抵押计划。
通常是对大件商品零售商采用的融资形式。
(2)中长期贷款。
一般用于增加固定资金和发展资金。
有三类：①无担XX 期贷款。
给予过去经营业绩证明具有极高偿还能力的企业。
一般规定专门条款，限制企业的财务决策。
②分期偿还贷款。
一般用于企业购置设备、设施等。
在设备贷款时，银行通常借给设备价值的70%贷款，并将设备作为担保权益。
贷款的分期偿还计划一般与设备使用寿命一致。
在为不动产融资时，银行给予财产价值的贷款，偿还期为10-30年。
2、来源于各种以资产为担保的借款人的融资。
这类融资来源于小型商业银行、非银行金融机构，如证券公司、保险公司、各类基金组织以及大公司集团所属财务公司，这些机构在向中小企业贷款时要求企业将财产作为担保。
通常中小企业可将非生产性资产作为担保以获得贷款。
这类贷款种类较多，具有较大的灵活性和适应性，是各国中小企业融资的重要来源形式：(1)应收账款贴现融资。
是担保信贷的最通行的形式。
中小企业以应收账款为担保，银行就应收账款金额预先给予贷款。
因有些应收帐款会成为坏账，中小企业一般能借到应收账款的55%-80%的贷款。
应收账款融资的利率比无担保贷款利率高。
(2)存货融资。
以企业的存货，即原材料、在制品和制成品作为获得贷款的担保物。
若企业违约，银行可将存货出售。
贷款额只能给予存货价值的50%以下的贷款。
(3)贸易信贷。
由于贸易信贷快捷灵活，是大多数小企业融资的重要来源。
供货方通常愿意以无息、偿还期30-90天的条件向小企业融资。
实际上是分期付款。
(4)设备供应商提供的贸易信贷。
许多设备供应商为促销也向买方提供融资。
其作法与贸易信贷相似。
此类贷款可用将来利润偿还。
(5)商业金融公司。
向中小企业提供的信贷最常用的方式是应收帐款融资和存货融资。
运作办法与前述的商业银行相同。
(6)储蓄贷款协会。
专门为不动产提供贷款。
(7)证券经纪行。
证券和债券比实物资产变现率高，但有风险。
证券经纪行的贷款业务利率比银行低，抵押物为证券和债券。
经纪人以贷款金额的30%作为储备金。
担保不够，可出售客户的证券或债券，以偿还贷款。
(8)保险公司。
人寿保险公司是许多中小企业所需资金的重要来源。
保险公司提供两类贷款：保险单贷款和抵押贷款。
保险单贷款是在企业主所付保险费的基础上借给的。
可以借到保险单累计金额的95%;抵押贷款是以价值50万以上的不动产作为抵押的长期贷款。
保险公司提供不动产价值以下的贷款，还款期可长达25-30年。
大多数保险公司为大公司服务，但也有一些是以中小企业为服务对象。
(9)债券。
债券是公司的欠条。
也是大公司债务资金的来源。
中小公司可通过发行债券获得资金。
(10)债券直接销售。
将债务销给一些投资者，通常是保险公司或养老基金会。
这是传统贷款与债券的杂交变种，其核心是债券。
(三)政府对中小企业融资的支持措施由于中小企业在各国经济发展中的重要性日益显现，发达国家的政府也不断改变其过去忽视中小企业的态度，并积极采取一些有效措施以满足中小企业日益增长的融资需求。
20世纪50年代，美国建立了中小企业资金援助制度。
美国中小企业局在许可X围内可直接向中小企业贷款，贷款基金来自财政预算。
形式主要有：保证贷款、直接贷款、协调贷款，贷款利率都低于市场利率。
保证贷款是由中小企业管理局担保而由私营银行或其他金融机构提供的贷款，担保最高贷款额为50万元，担保额最高为贷款额的90%，贷款期限最长达20年;直接贷款是由中小企业管理局直接向中小企业提供贷款，最多不超过15万美元;协调贷款是由政府和民间银行共同提供贷款。
此外，美国中小企业管理局还特许和资助了由私人所有和经营的中小企业投资公司。
该类公司专门向具有较高风险而难于从一般渠道得到投资支持的中小企业提供贷款和投资。
日本对中小企业的金融支持主要是通过专门设立为中小企业服务的五家金融机构来实现的，它们是：中小企业金融公库、商工组合中央金库、环境卫生金融公库、冲绳振兴开发金融公库。
这些机构为中小企业提供较为优惠的信贷资金，并能使企业得到足够贷款。
法国对中小企业金融信贷支持主要是通过地方投资公司给予优惠信贷，贷款总额不能超过投资总额的70%。
法国还允许中小企业通过发行股票的方式向私人公司借钱，但要由投资公司担保。
三、对我国的几点启示扶持中小企业是当前推进我国经济社会全面发展的主要举措之一。
但我国中小企业目前发展的突出问题是融资难，主要原因是金融机构仍对中小企业的“所有制歧视”和“规模歧视”并存。
除此之外，我国企业融资方式单一，过分依赖于银行机构的融资渠道，而非银行金融机构的融资渠道尚未打通，缺少直接融资渠道。
因此，借鉴发达国家的经验和做法，应对我国中小企业融资的方式与渠道予以扩展，给予扩大直接融资渠道，使非银行金融机构有一个宽松的制度环境，以催生更多适宜中小企业融资的金融产品。
此外，政府应采取的措施还有：1、进一步完善各种类型的贷款担保机构，组建多种类型的担保公司，以适应小企业抵押贷款的灵活性需要。
2、积极扶持并试办各种便利于中小企业融资的地方性民间投资公司，专门向具有较高风险而难于从一般渠道得到投资支持的中小企业提供贷款和投资。
3、采取有效措施发展资本市场，扩大直接融资渠道。
尽快在条件成熟的大城市开办债券交易市场、期货期权交易市场;尽快在条件成熟的中心城市开设股票三板市场。
4、鼓励商业银行调整信贷结构，加大对中小企业的信贷支持;鼓励商业银行参与贷款利率市场化的改革。
应允许国有商业银行对中小企业贷款利率依据资金供求状况自由浮动。
5、建议尽快建立以援助中小企业为战略目标，强化其“造血功能”为宗旨，由政府财政支持为背景的政策性金融机构。
政府提供财政资金，对支持中小企业创业和创新的小额贷款应给予支持，如对中小企业的“技术改造贷款”发放实行贴息政策;对创业者给予小额贷款和贴息支持。
6、鼓励保险公司开发更多面向中小企业的保险贷款，如保险单贷款和抵押贷款。