基于公允价值探讨的会计计量模式选择

—
r e
p
o r t
“
a bl
)
“
，
可报 告
”
头 寸 包括
-
商业
交易
，
要 ： 会 计 计 量模 式 的 选 择 ( 尤 其 以 公 允 价 值 为 主 ) 是 个 被 长 期 讨 论 的 问题 从 公 允 价 值 的产 生 发 展 特 别 是 在 2 0 0 8 ~ 2 0 0 9 年 的 金 融危 机 期 间 它 更 是 成 为 了 国 际 会 计 讨 论 的 个 热 点 本 文 以 公 允价 值 为 核 心 回 顾 其 产 生 的 原 因 路 径 剖 析 其 内在 含 义 使读 者 对 公 允 价 值 及 其 兴 起 有 定 了 解 继 而 笔 者 结 合 金 融危 机 爆 发 对 公 允 价 值 的 冲 击 和 兴 衰 问题 的 讨 论 推 出 了 双 重 计 量 模 式 为 当 今 大 势所 趋 这 选 择
，
航 空公 司 等
，
他 们 主 要 利 用 期 货 市 场 进 行 套 期保 值 交 易
是 潜在 的现
中图 分 类号 ： F 2 9 3 3 0 文章 编 号 ： 1 6 7 1 8 0 8 9
． —
文献标识码
—
：
A
—
(20 11 ) 03 005 1 05
货 交 易者
Байду номын сангаас
，
可 以 被 称 为 套 期 保 值 者 ； 可 报 告 的 非 商业 交 易者 由 于 不 涉
的 平 台 两 边 的客 户
，
。
那 么 这 个平 台
也 就 是 说 双 边 市 场 包括 平 台 企 业 和 参 与 交 易
、
凌拥 ( 浙 江 财 经 学 院 会计 学 院 浙 江 杭 州 3 1 0 0 1 2 )
，
例 如 银 行 卡 市 场 中的 银 行 卡 系统 与 持 卡 者
、
商
户 ： 媒 体 产 业 中的媒 体 平 台 与 广 告 商
2 孙 【】 泽生
，
宗毅 君
．
贸 易媒 介
．
、
定 价 格 局 与 国 际 石 油 市场 演
， ，
．
内在 动 因
变
一
一
对 石 油 史 的 新 阐 释 [J 】 国 际 石 油 经 济 2 0 0 9 ( 1 2 ) 宋 [3 】 玉 华 林 治 乾 孙 泽 生 期 货 市 场
， ，
．
、
对 冲基 金 与 国 际 原 油 价 格
暂不
为 执 行 不 同 的会 计 政 策 果
，
，
选 择 不 同 的会 计 方 法 就 会 有 不 同 的 经 济 后 保 护 企 业 各 利 益 相 关者 的利 益
， ，
为 了 维护 社 会 公 正
，
便 产 生 了公
允 表 达 和 公 允 计 量 的要 求
这 最 终 导 致 了公 允 与 公 允 价 值概 念 的 形
。
是 企 业 经 营 权 与所 有 权 的 分 离 ；
。
是 公 司 股 东 的分散化 及 企 业 利 益
，
的 非行 业 交 易空 头 利交易
，
据 C F T C 的报 告 显 示
，
可 报 告 的行 业 交 易还 包括 套
，
相 关 者 的 多元 化
这 两 大 变 化 使 会 计 方 法 日趋 复 杂
，
同 时也 使得会 计
。
但 是 考 虑到套 利 交 易本 身 就 是 双 向 的
。
因 此 本 文 并 没 有把 套
，
处 理 过 程 中有 了更 多 的 人 为 性
这 就 有 可 能 出现 各 种 不 公 平 现 象
因
利 交 易头 寸计 算在 内
计入
。
因 非报 告 头 寸 无 法 区 分 套 期 保 值 和 投 机
摘
一
，
、
，
，
一
。
，
、
，
，
一
。
，
，
一
。
者
”
c o mm e r c
a
l )
和
非 商 业 交 易者
(non
、
c o mm e r c
i
a
l )
两种
关 键 词 ： 公 允价 值 ； 路 径 ； 冲 击 ： 双 重 计 量 模 式
可 报 告 的 商业 交 易者 主 要 包括 原 油 生 产 者
中间 商
、
重要 的 消 费者 如
，
及 潜在 的 现 货 交 易
可 以 被 称 为投 机 者
“
，
投 机 者 的 主 要 群 体 是 对 冲基
～
、
公 允价 值 产 生 的 原 因
，
金 者
。
非报 告 头 寸 是 指
不 值得报告
”
的头寸
，
即分散 的 小规 模投 机
从 公 允 价 值 产 生 与 发 展 的 历 史 运 行 规 律看
股 份 公 司 的产 生 有
二
、
公 允 价值 观 念 产 生 的 路 径
一
J 波 动 【】 中 国 石 油 经 济
．
，
2 0 0 8 (4 )
．
王 [4 】 东
．
当前 国 际 油 价 剧 烈 波 动 的投 机 因素 f J j
．
当代 世
以公允价值进行会计计量 是经 历 了
个漫长 的过 程而进 入 的
一
界
，
2005
(1 0 )
。
③ 此 处 套 期 保 值 净 头 寸 是 指 可 报 告 的 行 业 交 易多 头 减 去 可 报 告 的
着 极其 重 要 的作用
一
，
它 使 企 业 的 产 权 关 系 发 生 了 两 大 实 质 性 的变 化 ：
二
行 业 交 易空 头
，
投 机 净 头 寸 是 指 可 报 告 的 非 行 业 交 易多 头 减 去 可 报 告
消 费者 ； 房 产 中介 市 场 中的 房
、
产 中介 与 买 主
件 开发 商
，
、
业 主 ； 操 作 系统
。
产 业 中的操 作 系统 平 台 与 消 费者
软
等等
② CF T C把 原 油 期 货 和 期 权
交 易者 分 为
e
“
可报告
”
”
(
r e
p
o r
“
t a bl e
)
和
“
非报 告
(
”
(
i
n o n
参考 文 献 ：
1 管 J 【】 清友 孙 泽 生 金 融 投 机 与 油 价 波 动 【】 银 行 家 2 0 0 8 (9 )
，
． ．
成
，
．
。
归 根 到底
，
会 计 方 法 的 日益 复 杂 化 是 公 允 价 值 概 念 产 生 的外 在 原
，
因
，
而 追 求社 会 公 正
。
实现 产 权 利 益 的均 衡 则 是 公 允 价 值 概 念 形 成 的
金 融论苑 一
号为
“
08 J c79 000 2
：
”
。
)
注释
① 根 据 罗切 特 和 蒂 罗 尔 ( R o c h e
t
a n
d
Ti
r o
Ie )
，
的定 义
，
双
边市
场 是 ： 当 平 台 向 需 求 双 方 索取 的价 格 总 水 平 不 变 时
任 何 用 户方 价 格
，
的 变 化 都 会 对 平 台 的 总 需 求 和 交 易量 产 生 直接 的 影 响 市场 被 称之 为 双 边 市 场