公司理财计算公式及相应例题归纳

公司理财计算公式及相应例题

一、财务比率的计算 （一）、反映偿债能力的指标

（二）、反映资产周转情况的指标

（三）、习题

1、某企业流动比率为2，速冻比例为1，现金与有价证券占速动资产的比率为0.5，流动负债为1 000万元，该企业流动资产只有现金，短期有价证券，应收账款和存货四个项目。要求计算出存货和应收账款。

=

100%

+ =100%=++=100%

++3=100%=100%

-- =⨯⨯⨯⨯⨯负债（短期、长期）总额

1、资产负债率资产总额（扣除累计折旧）

流动负债非流动负债

（资产负债所有者权益）负债所有者权益流动资产2、流动比率流动负债速动资产现金短期有价证券应收款项净额

、速动比率流动负债流动负债

流动资产预付账款存-100%+4=100%

⨯⨯货待摊费用

流动负债现金(货币资金)短期有价证券（短期投资）、现金比率流动负债

=

-- =+22==

+2

赊销收入净额

1、应收账款周转率平均应收账款余额

销售收入现销收入销售退回、折让、折扣

期初应收账款期末应收账款

销货成本销货成本

、存货周转率期初存货期末存货

平均存货

2、某企业的全部流动资产为600 000元，流动比率为1.5，该公司刚刚完成以下两项交易：

①购入商品160 000元以备销售，其中的80 000元为赊购；

②购置运输车辆一部，价值50 000元，其中30 000元以银行存款支付，其余开出三个月应付票据一张。

计算每笔交易后的流动比率。

3、某公司2000年末有关财务资料如下：流动比率=200%、速动比率=100%、现金比率=50%、流动负债=1 000万元，该公司流动资产只包括货币资金、短期投资、应收账款和存货四个项目（其中短期投资是货币资金的4倍）。

请根据上述资料计算货币资金、短期投资、应收账款和存货四个项目的金额？

4、某公司2000年末有关财务资料如下：流动比率=200%、速动比率=100%、现金比率=20%、资产负债率=50%、长期负债与所有者权益的比率为25%。

请根据上述资料填列下面的资产负债表（见表）

5、某公司年初应收账款56万元、年末应收账款60万元，年初存货86万元、年末存货90万元，本年度销售收入为680万元（其中现销收入480万元，没有销售退回、折让和折扣），销售成本为560万元。

请根据上述资料计算应收账款周转率和存货周转率？

6、某公司2000年度全年销售收入为600万元，其中现销收入为260万元，没有销售退回、折让和折扣，年初应收账款为30万元，年末应收账款比年初增加了20%，则应收账款周转率应该是多少？

7、某公司2000年度全年销货成本为400万元，年初存货为50万元，年末存货比年初增加了20%，则存货周转率应该是多少？

二、货币时间价值的计算 （一）、基本公式

（二）、习题

1、某公司从银行取得贷款600 000元，年利率为6%，按复利计息，则5年后应偿还的本利和是多少元？（CF 0.06,5=1.338，DF 0.06,5=0.747）

2、某公司计划在5年后以600 000更新现有的一台设备，若年利率为6%，按复利计息，则现在应向银行存入多少钱？（CF 0.06,5=1.338，DF 0.06,5=0.747）

3、某公司计划在10年内每年年末将5 000元存入银行，作为第10年年末购买一台设备的支出，若年利率为8%，则10年后可积累多少资金？（ACF 0.08,10=14.487，ADF 0.08,10=6.710）

4、某人计划在10年中每年年末从银行支取5 000元以备零用，若年利率为8%，现在应向银行存入多少钱？（ACF 0.08,10=14.487，ADF 0.08,10=6.710）

5、某公司现在存入银行一笔现金1 000 000元，年利率为10%，拟在今后10年内每年年末提取等额现金作为职工奖励基金，则每年可提取多少现金？（ACF 0.1,10=15.937，ADF 0.1,10=6.145）

6、某人计划从现在起连续10年每年年末存入银行一笔款项，作为10年后买房的资金，该资金需要1 000 000元，若银行年利率为10%，则从现在起每年年末

()n n n ,,,,n ,,1F P 1i n ()F =1+2F P (1+i)+1==(1)(1)F n n

i n i n n n i n i n n n i n i n i n i n P CF F P F DF DF i i R ACF ACF =+⎡⎤==⎣⎦⎡⎤⎢⎥++⎣⎦

=、单利：终值式中为每期利率，计息期数 现值P 、复利：终值（1i ）称做复利终值系数，简写作CF 现值称做复利现值系数，简写做 3、年金：终值为年金终值系数的简写,,=i n i n R n P R ADF ADF ⎡⎤⎣⎦

⎡⎤⎣⎦

，为年金，为年金期数 现值为年金现值系数的简写

要存多少钱？（ACF 0.1,10=15.937，ADF 0.1,10=6.145）

三、债券发行价格、融资租赁租金的计算 （一）、债券发行价格

（二）、融资租赁租金（等额年金法）

（三）、习题

1、某公司发行面值为100元、票面利率为8%的5年期公司债券1 000万元，每年年末付息一次，到期一次还本，发行时市场利率为6%，请计算该证券的发行价格？（ADF 0.06,5=4.212，DF 0.06,5=0.747）

2、某公司从租赁公司租入一套设备，价值为1 000万元，租期为8年，合同约定租赁利率为6%，手续费为设备价值的2%，租金每年年末支付一次，要求用等额年金法计算该公司每年年末应支付的租金是多少？（ADF 0.08,8=5.747）

1=+++ =+n

t =⎡⎤+⎢⎥⎣⎦⨯⨯⨯⨯⨯∑t t

i,n i,n i,n i,n

年利息面值债券发行价格（

1市场利率）（1市场利率） =年利息ADF 面值DF (分期付息) (面值债券票面利率)ADF 面值DF ,=,

i =+i n

ADF 设备价值（P ）

年租金（R ）式中为出租费率，i 年利率手续费率