有价证券业务标准流程
证券公司业务流程介绍
（三）受托投资管理业务流程
1、主要风险点
缺少独立的管理体系 与其他业务的防火墙 账户管理与资金清算 交易独立与权限管理 保底收益条款的委托理财
2、受托投资管理业务流程
客户接洽 提供投资建议 开立资产管理账户 转入委托管理资产
投资运作 到期清算
●客户接洽。通过交流相互了解对方的资信实力或 委托意愿。
营业部
投资者
资金划付 (实资金流
) 登记公司
清算中心
营业部
投资者
调拨头寸 调拨头寸 客户存取款
3-2、资金划付结构图
中国证券 登记结算
公司
公司总部 银行账户
客户资金 客户资金
自有资金 自有资金
营业部 银行账户
投资者
客户资金
自有资金
投资者 客户资金流
自有资金流
资金通道
禁止流动
资金划付流程说明
●客户资金与自有资金是不交叉、并行流动的，都在各自 独立循环系统中封闭运行。
开 户 及 资 金 存 入
代 理 买 入 国 债
利 用 国 债 回 购 取 得 资 金
委托投资 配资 自营 拆借
支付利息 其他
（五）投资银行业务流程
1、首次公开发行股票承销业务流程
不合格
终止项目 辅导与尽职调查 签订辅导协议
项目立项
前期调查 项目预立项 企业上市信息
不予立项 谢绝合作
建立项 目档案
业务流程的基本要素
关键环节 结构方面 流程方面
部门设置 与职责 岗位与 授权
人员构成
考核与 激励
组织 环节
组织 环节 监控
效率
信息传递
监控 效率
关键问题
执行主体 授权体系 业绩评估
金融市场的证券发行与交易流程
金融市场的证券发行与交易流程随着经济的发展和金融市场的日益完善，证券发行与交易成为金融行业中一项重要的活动。
本文将介绍金融市场中证券的发行与交易流程，以帮助读者更好地了解这一方面的知识。
一、证券发行流程证券发行指的是企业或政府机构通过证券市场向公众发售证券，以筹集资金或进行资本运作。
证券的发行通常分为两种形式：初次公开发行（IPO）和增发。
1. 初次公开发行（IPO）初次公开发行是指企业首次向公众发行证券，在证券市场上募集资金。
IPO的流程一般如下：（1）选择承销商：企业首先需选择一家或多家证券承销商，由其帮助进行发行活动。
（2）准备材料：企业需要准备一系列的材料，包括招股说明书、财务报告、法律文件等。
（3）经过审查：交易所或证券监管机构会对企业的材料进行审查，确保其真实、准确且不违反法律法规。
（4）确定发行价格：企业与承销商共同确定发行价格，考虑市场需求和企业估值等因素。
（5）公告发行计划：企业将发行计划公告于媒体，向投资者宣传企业情况和发行优势。
（6）发行申购：投资者根据企业提供的发行价申购证券，承销商根据需求确定最终发行数量。
（7）上市交易：发行成功后，证券将在交易所上市，投资者可通过交易所进行买卖。
2. 增发企业或政府机构在发行证券后，可能会根据需要增加证券的发行量，这就是增发。
增发一般分为公开增发和非公开增发两种形式。
公开增发是指将增发对象扩大至更多的投资者，市场参与程度更高。
非公开增发则是指以特定对象进行定向发行。
增发的流程与IPO相似，但相对来说更为简化。
二、证券交易流程证券交易是指投资者在证券市场上买卖已发行的证券，以实现投资回报。
证券交易一般分为一级市场交易和二级市场交易。
1. 一级市场交易一级市场交易指的是证券的初次发行，也就是上文所述的IPO。
在一级市场交易中，投资者直接向企业购买新发行的证券，企业获得所筹集的资金。
2. 二级市场交易二级市场交易是指已经发行的证券在证券市场上的买卖活动。
证券结算流程图文详解
证券交易的结算流程（清算） （交收）交易数据接收深沪传输数据 清算 应收应付进行轧抵发送清算结果 发给各结算参与人结果参与人组织证券或资金已备交收 收到结果后进行组织发送交收结果 中结公司发给结算参与人再发给证交所 结算参与人划回款项 向结算公司划出款项交收违约处理 资金教授违约处理，证券交收违约处理证券交易的结算可以划分为清算和交收两个主要环节。
在此基础上，还可以进一步划分为交易数据接收、清算、发送清算结果、结算参与人组织证券或资金以备交收、证券交收和资金交收、发送交收结果、结算参与人划回款项、交收违约处理等八个环节。
一、交易数据接收沪、深证券交易所在闭市后，会按约定将证券交易数据通过专门通讯链路传输给中国结算公司沪、深分公司。
中国结算公司沪、深分公司接收数据时，应当核对所接收数据的完整性。
二、清算接收完证券交易数据后，中国结算公司沪、深分公司一般在当日日终，作为共同对手方，以结算参与人为单位，对各结算参与人负责清算的证券交易对应的应收和应付价款进行轧抵处理。
在清算过程中，除计算应收和应付价款外，还需将印花税、经手费、监管规费等税费一并纳入净额清算中。
实践中，投资者应收的现金分红、利息，以及转让限售股应缴纳的个人所得税等也会纳入到净额清算中。
由于我国证券交易所市场实行滚动交收制度，因此一般来说，不同交易日发生的交易是分开清算的，在同一个交易日发生的交易才会进行轧抵处理。
除净额清算外，在一些证券品种上还存在逐笔交收制度，如权证的行权、买断式回购的到期结算等。
对于实行逐笔交收的证券交易，中国结算公司沪、深分公司并不将其纳入到净额清算中，而是逐笔计算对应结算参与人的应收和应付金额。
三、发送清算结果清算完毕后，中国结算公司沪、深分公司会通过专用通讯网络，将清算结果数据发送给各结算参与人。
四、结算参与人组织证券或资金以备交收结算参与人应当根据收到的清算结果，组织证券或资金以备交收。
结算参与人净应付款项的，应当及时核查自身资金交收账户的资金是否足额；如不足，应当在最终交收时点前，向其资金交收账户划人资金。
证券经纪业务主要业务流程
业务要点：1、投资者应持本人（或本机构）有效身份证明文件、证券账户卡等相关证件至营业部申请办理。
如为授权代理人办理的，营业部经办人员还须对授权代理人对应的有权代理项进行核实确认。
2、投资者申请开立资金帐户，资料无误的，当日办妥。
不收费。
业务要点：１、投资者应持本人（或本机构）有效身份证明文件、证券账户卡等相关证件至营业部申请办理。
如为授权代理人办理的，营业部经办人员还须对授权代理人对应的有权代理项进行核实确认。
2、投资者申请销户的，应当在接受投资者申请并完成其账户交易结算（包括但不限于交易、基金代销、新股申购等业务）后的两个交易日内办理完毕，法律法规、中国证监会及证券交易所、证券登记结算机构另有规定的除外。
3、投资者有以下情况之一的，不能办理资金账户的销户（1）仍有证券库存、场外开放式基金库存、资金余额的；（2）上海证券账户未撤销指定交易的；（3）有未到期的债券回购的；（4）新股申购资金或其它申购资金尚未解冻的；（5）第三方存管银行账户、外币银证转账银行账户、场外开放式基金账户未销户的；（6）处于冻结状态或禁止销户等限制的；（7）存在其他不能办理销户的事项。
4、撤销资金帐户不收费。
5、办理销户前需注意：①基金账户是否销户②投资者账户信息是否完备。
③通过柜台系统销户的步骤：销沪深证券账户→销三方银行→销资金账户。
业务要点：1、投资者应持本人（或本机构）有效身份证明文件、证券账户卡等相关证件至营业部申请办理。
如为授权代理人办理的，营业部经办人员还须对授权代理人对应的有权代理项进行核实确认。
2、投资者申请指定交易业务，投资者资料无误的，当日办妥。
不收费。
3、当日（称为：T日）新开上海证券账户需T+1日方可办理指定交易。
操作流程图：业务要点：１、投资者应持本人（或本机构）有效身份证明文件、证券账户卡等相关证件至营业部申请办理。
如为授权代理人办理的，营业部经办人员还须对授权代理人对应的有权代理项进行核实确认。
各种有价证券管理制度
各种有价证券管理制度有价证券管理制度的目的是保护公司和投资者的利益，提高公司的治理水平和透明度。
有价证券管理制度涵盖了公司内部各级管理部门和职能部门在有价证券发行、交易和管理过程中应遵循的规定和流程。
有价证券管理制度主要包括以下内容：一、有价证券的发行管理制度有价证券的发行是公司向投资者募集资金的重要方式，公司应当建立健全的有价证券发行管理制度，确保有价证券发行合规、公平、透明和有效。
1. 立项阶段：公司应当在发行有价证券前，制定有关发行方案和募资计划，明确募集资金用途和分配方案，制定发行目标、规模和定价等原则。
2. 审批程序：公司应当设置专门的发行审核委员会，负责审查和批准有价证券的发行计划，确保发行活动符合法律法规和公司章程的规定。
3. 发行方式：公司可以通过公开招股、配股、定向发行等方式发行有价证券，应当选择适合自身情况的发行方式，并向投资者提供充分的信息披露。
4. 发行程序：发行有价证券的程序应当符合监管机构的规定，包括发行公告、招股书、发行公告、上市准备、发行定价、申购和配售等环节。
5. 发行披露：公司应当对有价证券的发行信息进行充分的披露，包括募集资金用途、风险提示、公司业绩等重要信息，确保投资者能够做出明智的投资决策。
二、有价证券交易管理制度有价证券交易是指投资者在证券交易所或场外市场进行证券买卖的行为，公司应当建立健全的有价证券交易管理制度，确保有价证券交易公平、有序和透明。
1. 信息披露：公司应当及时向投资者披露有关经营状况、财务状况和重大事项，保障投资者的知情权和决策权，防范内幕交易和操纵市场行为。
2. 交易规则：公司应当遵守证券交易所和证券监管部门的规则和制度，确保有价证券交易按照法律法规和市场规范进行，杜绝欺诈和违规行为。
3. 交易监督：公司应当建立健全的内部监督机制，监督公司管理层和员工的交易行为，防范违规交易和内幕交易的发生。
4. 交易服务：公司应当提供良好的交易服务，为投资者提供便捷的证券交易服务和投资咨询，提高交易效率和投资体验。
简述我国证券发行的基本程序
简述我国证券发行的基本程序
证券发行是指将证券作为融资工具向公众发行的活动。
在我国,证券发行的基本程序如下:
1. 申报材料的准备:发行人需要准备证券发行申报材料,包括营业执照、财务报表、公司章程、公司股权结构、董事会成员名单、高级管理人员名单等材料。
2. 审核和批准:证券监管机构对申报材料进行审核,对符合法规要求的材料给予批准,对不符合法规要求的材料不予批准。
3. 信息披露:发行人需要向公众披露证券发行信息,包括发行规模、发行价格、发行的时间和地点、投资者信息等。
4. 发行承销:证券监管机构指定的承销商与发行人进行承销协商,确定发行价格、发行规模等事项,并协助发行人完成发行的各个环节。
5. 发行交易:证券发行完成后,投资者可以购买证券,交易场所可以是证券交易所或证券公司。
6. 监管和管理:证券发行完成后,证券监管机构需要对证券发行活动进行监管和管理,保障证券发行活动的合法、规范和有序进行。
拓展:
证券发行是资本市场的重要组成部分,可以促进公司融资,增加公司的资金实力和市场竞争力。
同时,证券发行也涉及到相关法律法规的制定和实施,需要遵守相关的法律法规和监管规定。
我国证券发行的主要法规包括《证券法》、《证券市场基本法律法规》等。
这些法规规定了证券发行的各个环节的法律责任和义务,以及证券监管机构的监
管职责和权限。
在实践中,证券发行活动需要遵循一定的规范和流程,以确保证券发行的合法、规范和有序进行。
同时,证券监管机构也需要加强对证券发行活动的监管,保障市场的稳定和健康发展。
现金及有价证券会计业务处理程序(DOC格式)
封面作者：ZHANGJIAN仅供个人学习，勿做商业用途版权申明本文部分内容，包括文字、图片、以及设计等在网上搜集整理。
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证券部所使用的流程
证券部所使用的流程1. 交易前的准备工作•了解市场情况：包括股票、债券和期货等各类金融产品的价格走势、市场行情等信息。
•分析研究：对潜在投资标的进行研究和分析，包括基本面分析、技术面分析等。
•制定投资策略：根据市场情况和分析研究结果，制定适应的投资策略和计划。
2. 交易执行流程2.1. 委托下单•联系客户：与客户取得联系，并确认交易具体细节。
•填写交易委托：根据客户的要求和投资策略，填写交易委托单，包括委托方向（买入或卖出）、委托数量、委托价格等信息。
•交易确认：核对委托信息，确认与客户。
确认委托无误后，进行交易委托的确认。
2.2. 委托比对和撮合•委托比对：将买入委托与卖出委托进行比对，匹配符合条件的买卖双方。
•委托撮合：将匹配到的买卖双方进行委托的撮合和成交。
2.3. 交易结果通知和结算•交易结果通知：将交易结果通知客户，包括成交数量、成交价格等细节。
•结算处理：根据交易结果，进行资金和证券的结算处理。
3. 交易后的处理流程•交易确认：核对交易结果和结算情况，确保交易无误。
•交易记录：将交易结果和相关资料进行记录和归档。
•交易报告：根据交易记录和市场情况，编制交易报告，提供给客户和上级部门参考。
4. 风险控制和合规流程•风险评估：对交易的风险进行评估和控制，包括市场风险、信用风险和操作风险等。
•合规审查：根据相关法律法规和内部规章制度，进行交易的合规审查和监督。
•风险报告：定期编制风险报告，对交易风险和合规情况进行总结和分析。
5. 投资者服务和沟通流程•项目介绍：向客户介绍证券投资相关的产品和服务。
•客户沟通：与客户保持密切的沟通和联系，了解其需求和意见。
•投资建议：根据市场情况和客户需求，提供个性化的投资建议和策略。
以上是证券部所使用的流程的简要介绍，通过严格遵循这些流程，可以提高交易的效率，降低风险，并为投资者提供更好的服务。
在实际操作过程中，各环节的细节和具体要求还需根据公司的实际情况进行制定和执行。
证券行业债券发行与交易的流程与要点解读
证券行业债券发行与交易的流程与要点解读债券是一种具有固定利息和到期还本付息的有价证券，是企业或政府从公众募集资金的一种方式。
在证券行业中，债券发行与交易的流程和要点非常重要。
本文将对证券行业债券发行与交易的流程及要点进行解读。
一、债券发行流程1. 确定债券种类与金额：首先，发行人需要确定债券的种类（如公司债、政府债等）以及发行的总金额。
2. 选择承销团队：发行人需要选择一家或多家承销商作为债券发行的一部分。
承销商是一种具备营销和销售债券的机构。
3. 编制招股说明书：发行人需要准备并编制招股说明书，该说明书包括公司的基本情况、财务状况、债券发行用途等详细信息。
4. 招股与发行：在规定的时间内，发行人通过证券交易所、中介机构或投资银行进行向公众募集债券资金。
5. 债券存续期：发行人需要按照约定的利息支付方式和期限向债券持有人支付利息，并定期偿还债券本金。
二、债券交易流程1. 券商开户：投资者需要选择一家券商开立证券账户，以便进行债券交易。
2. 资金账户设置：投资者需要在券商开立资金账户，以便在交易时提供资金。
3. 债券买卖：根据投资者的需求，选择合适的债券进行买卖。
买卖可通过证券交易所、交易平台或券商柜台进行。
4. 确认交割：交易完成后，券商将债券券面金额从卖方证券账户划出，划入买方证券账户，同时划入买方的资金账户。
5. 持有与管理：投资者持有债券后，可选择持有到期或提前卖出。
三、债券发行与交易的要点1. 市场需求与投资者适当性：债券发行人需要确保所发行的债券符合市场需求，同时对投资者进行适当性评估，确保投资者的风险承受能力与债券特性相适应。
2. 债券评级与定价：债券发行前需要经过评级机构评级，评估债券的风险等级。
发行人还需要根据市场需求与债券特性合理定价。
3. 信息披露与透明度：发行人需要及时、准确地向投资者披露相关信息，确保透明度，降低信息不对称风险。
4. 债券市场流动性：债券交易市场的流动性对于投资者的买卖行为非常重要。
证券发行流程
证券发行流程
证券发行是指公司或其他机构为筹集资金而发行证券的过程。
证券发行的流程通常包括筹备工作、发行申请、审核批准、发行定价、发行销售等环节。
下面将详细介绍证券发行的流程。
首先，筹备工作是证券发行的第一步。
在筹备阶段，发行人需要确定发行的证券种类、数量和发行对象，制定发行计划，并进行相关的法律、财务和市场调研工作。
同时，发行人还需要拟定发行方案，包括发行方式、定价原则、发行费用等，为后续的发行申请做好准备。
其次，发行申请是证券发行的重要环节。
发行人需要向监管机构递交发行申请，提交相关的发行文件和资料，如发行公告、招股说明书、财务报表等。
监管机构将对申请材料进行审查，核实发行人的资质和信息披露的完整性，以确保投资者的合法权益。
接下来是审核批准阶段。
监管机构将对发行申请进行审查，包括发行文件的合规性、信息披露的真实性和准确性等。
如果申请符合法律法规和监管要求，监管机构将批准发行申请，发行人即可正式进入发行阶段。
发行定价是证券发行的关键环节。
在发行定价阶段，发行人需要根据市场情况和投资者需求确定发行价格，以及发行时间和发行方式。
发行价格的确定需要充分考虑市场供需关系、行业竞争情况和公司自身价值，以保障发行人和投资者的利益。
最后是发行销售阶段。
一旦发行定价完成，发行人将通过发行承销商或证券交易所进行证券发行和销售。
发行人需要积极开展营销活动，吸引投资者参与认购或申购，确保发行顺利完成。
总之，证券发行是一个复杂而又严谨的过程，需要发行人和监管机构共同努力，确保证券发行的合规性和公平性，为资本市场的健康发展提供有力支持。
简述我国证券发行的基本程序
简述我国证券发行的基本程序
证券发行是指企业或组织向公众出售证券，以筹集资金的行为。
在中国，证券发行的基本程序包括以下几个步骤：
第一步，筹备工作阶段。
发行人需要制定发行计划，并选择承销商、律师事务所等合作机构。
同时，发行人需要履行相关法律法规要求，提交申请材料并接受监管机构的审查。
第二步，注册和核准阶段。
发行人需要向相关的登记结算机构提交发行登记申请，包括证券登记册、募集说明书等信息。
登记结算机构会对申请资料进行审查，核准后颁发《证券登记证书》。
第三步，发行阶段。
在发行阶段，发行人会根据发行计划和市场需求，确定发行价格，并通过承销商向投资者公开发售证券。
第四步，上市交易阶段。
发行人成功发行证券后，可以申请在证券交易所上市交易。
上市后，发行人的证券就可以在二级市场进行交易。
以上是我国证券发行的基本程序概述，具体的操作流程和要求可能会根据不同情况有所不同。
证券交易所流程
证券交易所流程证券交易所是一个专门进行证券交易的场所，它是股票、债券和其他金融工具的买卖市场。
在证券交易所，投资者可以通过经纪商进行证券买卖，从而实现投资和融资的目的。
证券交易所的流程包括证券上市、交易、结算和监管等环节，下面将详细介绍证券交易所的流程。
首先，证券上市是证券交易所的第一步。
一家公司要在证券交易所进行证券交易，首先需要向证券交易所申请上市。
上市申请需要提交一系列的文件和资料，包括公司的财务报表、经营情况、发行计划等。
证券交易所会对这些资料进行审核，确保公司符合上市条件。
一旦公司的股票或债券被证券交易所批准上市，投资者就可以在交易所进行买卖交易。
其次，证券交易是证券交易所的核心环节。
证券交易所提供一个公开、公平、公正的市场，让投资者可以在这个市场上进行证券交易。
投资者可以通过证券交易所的交易系统进行买卖股票、债券等证券，交易系统会自动匹配买卖双方的订单，完成交易。
证券交易所会定期公布证券的交易信息，包括成交价格、成交量等，让投资者可以及时了解市场情况。
第三，结算是证券交易所的重要环节。
证券交易所的结算中心负责处理投资者的交易结算，包括资金清算和证券交割。
在证券交易完成后，结算中心会根据交易结果，将买卖双方的资金和证券进行清算和交割。
这样可以确保交易的安全和顺利进行，保护投资者的权益。
最后，监管是证券交易所的重要职能。
证券交易所会对上市公司、经纪商和投资者进行监管，确保市场的公开、公平、公正。
证券交易所会制定一系列的规则和制度，监督市场交易行为，防范市场风险，维护市场秩序。
同时，证券交易所还会对上市公司进行定期披露要求，让投资者及时了解上市公司的经营情况。
总的来说，证券交易所的流程包括证券上市、交易、结算和监管等环节。
证券交易所是一个重要的金融市场，它为投资者提供了一个安全、透明、高效的证券交易平台，促进了资本的配置和经济的发展。
希望通过本文的介绍，能让读者对证券交易所的流程有一个更加全面和深入的了解。
有价证券规章管理制度
有价证券规章管理制度第一章總則第一條為有效防範市場風險，規範市場行為，保護投資者合法權益，維護證券市場穩定運行，根據《中華人民共和國證券法》及有關法律法規，制定本規則。
第二條有價證券管理制度是指證券公司在證券營業活動中應當遵守的基本規範和程序。
第三條有價證券管理制度的制定、變更和解釋彈性管理原則，須經公司最高決策機構批准。
第四條證券公司應當建立合理的內控機制，保障有價證券管理制度的執行。
第二章有價證券基本規範第五條證券公司承諾遵守《中華人民共和國證券法》及證監會有關規定。
第六條證券公司應當根據公司整體風險承受能力，合理控制有價證券交易風險。
第七條證券公司應當建立健全的風險控制制度，加強風險監管，做到風險預警、風險分析和風險處置。
第三章有價證券交易規則第八條證券公司應當建立嚴格的交易規則，規範交易行為，保護市場秩序。
第九條證券公司應當在合理的範圍內確定有價證券價格，防範市場操縱行為。
第十條證券公司應當根據市場情況，合理控制有價證券的流通，維護市場穩定。
第四章有價證券交易行為第十一條證券公司及其工作人員應當嚴格遵守有價證券市場規則，不得有操縱、不實報價等不當行為。
第十二條證券公司及其工作人員不得泄漏內幕信息，不得進行內幕交易。
第十三條證券公司及其工作人員不得進行與客戶利益相悖的交易行為，不得操縱市場價格。
第五章有價證券風險控制第十四條證券公司應當建立健全風險控制管理制度，提高風險防範意識。
第十五條證券公司應當持有足夠的風險凈值，保證公司風險承受能力。
第六章有價證券監督管理第十六條證券公司應當接受證監會的監督管理，配合監管工作。
第十七條證券公司應當加強自律監管，保障有價證券市場的健康發展。
第七章有價證券獎懲措施第十八條對違反有價證券管理制度的行為，證券公司將給予相應的懲罰，情節嚴重的，可能面臨證監會處罰。
第八章附則第十九條本規則自發布之日起施行。
以上為有價證券管理制度的基本內容，證券公司應當嚴格遵守相關規定，確保有價證券市場的穩定運行和健康發展。
证券商办理有价证券借贷业务操作办法简介
02
證券擔保品如有轉擔保運用者，證券商應於停止過戶日前四個營業日前更換之。
證券借貸違約處理
客戶經證券商註銷有價證券借貸交易帳戶者，經證券商申報結案後，始得重新受理其開立證券借貸帳戶。
證券商辦理有價證券借貸業務 操作辦法簡介
證券商辦理有價證券借貸之效益
01
提升自有證券資產運用效益
02
增加融資買進擔保證券之用途
03
滿足客戶借券賣出、履約及還券需求
04
提供信用交易融券券源
05
運用現金擔保品增加收益
06
滿足證券商市場交割缺券需求
大 綱
證券借貸市場架構及相關管理
01
證券商申請程序及開辦作業
期貨商
二、證券商申請程序及開辦作業
Part 02
申請程序：管理辦法第6條 證券商申辦股票或中央登錄公債借貸業務，由證交所受理審查符合資格條件後，轉報主管機關核准。 開辦作業：經主管機關核准者 完成「證券商申報單一窗口」之登錄 應於開辦二日前檢具下列文件函報證交所備查並開立證券借貸專戶 主管機關核准文件影本 經測驗合格辦理證券借貸業務之主管及業務人員名冊
證券商辦理有價證券借貸操作辦法
證券金融事業管理規則
證券金融事業辦理有價證券借貸操作辦法
證券金融事業對證券商轉融通業務操作辦法
作業內容及費用
代辦有價證券借貸業務之證券商 （出借代理人）
辦理有價證券借貸業務之證券商 （出借當事人）
證交所借券系統 ﹝定價、競價、議借﹞
全體投資人
證券商手續費（僅供參考）
证券发行流程
证券发行流程证券发行是指公司或其他实体通过公开发行或私募发行证券来筹集资金的过程。
证券发行的流程通常包括筹备阶段、申请发行、发行定价、发行配售、上市交易等环节。
下面将详细介绍证券发行的流程。
首先，筹备阶段是证券发行的起始阶段。
在这个阶段，发行人需要确定发行的证券种类、发行规模、发行对象等基本信息，并进行相关的立项工作。
同时，发行人需要选择承销商、律师、会计师等专业服务机构，并与监管机构进行沟通，准备相关的发行文件和材料。
其次，申请发行是证券发行的重要环节。
发行人需要向证监会或其他监管机构提交发行申请，包括发行计划、发行文件、发行公告等。
监管机构将对发行申请进行审查，审查内容包括发行文件的合规性、真实性、完整性等，确保投资者的合法权益。
接下来是发行定价环节。
发行定价是指确定证券发行价格的过程。
发行人和承销商将根据市场情况、公司基本面、行业前景等因素，结合投资者需求和市场预期，确定最终的发行价格。
发行价格的确定将直接影响到发行的成功与否，因此需要谨慎对待。
然后是发行配售环节。
发行配售是指将发行的证券分配给投资者的过程。
根据发行计划，承销商将证券发行给机构投资者和个人投资者，包括公开发行和私募发行。
发行配售需要严格遵守监管规定，确保公平公正，保护投资者权益。
最后是上市交易环节。
证券发行成功后，发行人的证券将在证券交易所上市交易。
上市交易是指证券在二级市场进行交易，投资者可以通过证券交易所进行买卖交易。
上市交易后，发行人将进入持续信息披露阶段，需要及时披露公司经营情况、财务状况等信息，保障投资者权益。
总的来说，证券发行是一个复杂的过程，需要发行人、承销商、监管机构等多方合作。
在整个发行流程中，合规合法、真实透明是最基本的原则，只有这样，才能确保发行的顺利进行，保护投资者的合法权益。
希望本文介绍的证券发行流程对您有所帮助。
代理有价证券业务概述
代理有价证券业务有价证券是指具有一定票面金额、代表财产所有权或债券的凭证。
金融信托机构代理有价证券业务，包括代理发行各种有价证券，代理买卖有价证券，代理股票过户、代发股息、红利及债券利息等业务。
在这一节中，我们将就股票的代理及债券的代理业务进行介绍。
一、代理债券的发行债券是企业为了筹措资金直接向社会发行的一种有价证券。
金融信托机构在代理债券发行过程中，必须按照国务院及中国人民银行有关规定，对企业债券发行条件进行审查，严格遵守债券管理有关规定。
1．债券发行条件和手续企业发行债券必须经人民银行债券主管部门审批。
①内部发行，可向指定的基层银行提出申请。
发行额在30 万元以下的，基层银行有审批权，报人民银行备案。
30 万元以上的，须由人民银行审批同意。
②定向发行、公开发行，3000 万元以下由省（市）人民银行审批。
3000 万元以上的，须报人民银行总行审批。
金融信托机构所代理发行债券的企业，必须具备以下基本条件：第一，发行主体必须是在中华人民共和国境内注册并具有法人资格的企业。
第二，发行和购买企业债券时，应遵循自愿、互利和有偿的原则，禁止以摊派的方式发行。
第三，企业发行债券的总额不得超过其自有资产净值。
第四，企业申请发行债券时，必须按规定报送各种有关文件，文件内容必须真实、合法，不得有虚假、欺诈等致他人误信的行为。
第五，发行债券的票面利率不得高于同期居民储蓄定期存款利率的40％；债券票面利率应在发行前确定，发行后不得随意调整。
第六，债券持有人有权按期取得利息、收回本金。
第七，企业一般应自批准发行之日起 3 个月内完成债券的发行，并向批准机关报送实际发行情况，逾期不得发行。
企业发行债券时必须提供的文件和材料包括：①企业债券集资章程；②集资的可行性报告，报告内容包括企业生产经营简况，企业自有资产净值，发行债券的目的、总金额，效益预测，筹资来源，筹资投向，以及还本付息方式，风险责任等；③经会计师事务所或上级主管部门签证的上两年度和最近一个季度的财务报告；④企业可以发行债券的资信评估证明，由人民银行指定的评估单位评估；⑤上级主管部门同意企业发行债券的批准书；⑥人民银行认为需要的其他文件资料。