《证券投资学》说课
证券投资学课程教案
《证券投资学》课程教案主讲人：韩凤永张启智石英剑初海英金桩梁荣内蒙古财经学院金融学院2007年8月《证券投资学》课程教案前言中国的证券业已成为典型的朝阳产业，证券市场在国民经济中的积极作用日益凸现。
随着上市公司数量和投资者队伍迅速地扩张，中国的证券业将成为最引人注目的行业。
正如“中国资本市场：创新与可持续发展”作为论坛主题的2001年第五届中国资本市场论坛上与会专家学者一致达成的共识：大力发展资本市场并努力构建新世纪现代金融体系的宏微观经济基础已具备，在今后相当长的时间内，中国资本市场将是全球最具有生命力的市场之一。
《证券投资学》作为研究证券市场的一门金融学科，在财经学院部分系的专业已开设多年，金融学系作为证券投资学的主讲系，具备较强的师资力量和丰富的教学经验。
为了能够让学生系统地掌握证券投资学的理论和投资技巧，深刻理解证券市场运作原理，金融学系投资教研室特编写《证券投资学》教学大纲。
依据本学科所研究的方向和对象，结合各专业教学情况，《证券投资学》教学大纲共列为工具篇、市场运作篇、基本分析篇、技术分析篇共十五章。
在写作大纲时，编者参考了国内已出版的相关教材著作和股市实例。
参考的主要教材是：吴晓求主编的《证券投资学》（中国人民大学出版社会，2001）、陈之大主编的《证券投资学》（西南财大出版社会，2001）、陈共、周升业、吴晓求主编的《证券投资分析》（中国证券从业人员培训系列教材，2002）、李向科主篇《证券投资技术分析》（中国人大出版社，2002）、陈进忠主编《证券投资技术分析》（西南财大出版社，2003）。
本学科授课学时，金融专业本科须72个学时，其他专业本科应54个学时。
内蒙古财经学院金融学院投资教研室二○○七年八月《证券投资学》课程说明一、课程内容概述中国的证券业已成为典型的朝阳产业，证券市场在国民经济中的积极作用日益凸现。
随着上市公司数量和投资者队伍迅速地扩张，中国的证券业将成为最引人瞩目的行业。
《证券投资学》说课
六Байду номын сангаас典型工作任务
①证券交易软件的应用； ②收集和处理证券信息； ③大盘和个股行情解读分析； ④利用价值、基本、技术等分析方法进行
投资分析并选择证券投资标的； ⑤投资决策、制定证券投资计划； ⑥进行证券买卖交易。
针对以上六大教学内容任务进行细化和分 类，本课程设计了9个课程项目内容，具体 是：证券交易软件应用→股票行情解读 （大盘和个股）→股票模拟交易→股票信 息收集与处理→股票投资分析→炒股比赛 →撰写股市日评→证券交易流程操作→股 票投资策略与技巧应用。
角色扮演法
五、教学方法与手段
任务驱动、 项目导向法
采用任务驱动、项目导向教学模式，以项目任务引入为 中心，整个课程教学完成8-9个情境项目的渠道管理学习 单元。通过真实项目的任务驱动，学生既有压力，又有 动力，积极性很高，而且提高了学生的综合能力。
案例分析法
在每一教学情境中引入相关案例，让学生进行小组讨论、分 析、报告，教师对讨论结果进行讲解、点评，有利于学生提高 分析解决问题的能力及表达能力。
校内实训基地
课程学习评价及考 核
课程考核
理论考核
实训考核
本课程采用理论考核和实训考核相结合的方法，着重 考核检验学生对证券基础理论知识的掌握水平和证券
实际操盘能力的高低
理论考核成绩和实 训考核成绩各占总
成绩的50%
《证券投资学》说课课件
谢谢指导！
一、课程定位 二、课程设计思路 三、学情分析 四、教学内容 五、教学方法与手段
六、课程考核与评价
目录
一、课程定位——课程简介
《证券投资学》是高职市场营销专业的专业限选课程之一。其 作用是通过对证券投资的基本概念和基本方法的学习，使学生了 解整个证券市场的基本概况和运行规律，较熟练地掌握证券投资 分析方法、交易操作程序和投资技巧，并基本能够运用这些方法、 技巧制定证券投资策略，进行证券投资交易。本课程以证券投资 基本概念讲解，证券交易实盘解读、练习，模拟证券实盘操作等 内容的学习，让学生在操作实践中了解证券投资的基本概念，掌 握证券交易操作的程序和分析方法，以培养学生的证券行情分析、 判断和交易操作能力。目的是拓展营销专业学生相关工作岗位的 从业能力，并为自已今后投资理财打下基础。
证券投资学课件第0章前言
【复习思考题】 1、简述证券投资的新特点； 2、证券投资与证券投机的关系，二者
在证券市场的发展过程中作用如何？ 3、目前我国证券投资的现状如何？
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要求：遵守课堂纪律，多关注证券市场的
实际 课外读物：
报纸：《中国证券报》、《证券时报》、《 上海证券报》
杂志：《投资与证券》《证券市场周刊》《 证券导刊》
•6
（2．证券投资是对预期会带来收益的有 价证券的风险投资；
（3．投资和投机是证券投资活动中不可 缺少的两种行为；
（4．二级市场的证券投资不会增加社会 资本总量，而是在持有者之间进行再分 配。
•7
（二）证券投资三要素：
时间：完成投资行为的周期； 报酬：投资所得，也是投资的目标； 风险：投资获取的报酬是不确定的，投
1986年11月美国华尔街的金融巨头，纽约证券 交易所董事长兼执行主席约翰.凡尔霖来华 。会见时赠给邓小平一枚精美的纽约证券交 易所徽章。
作为回赠，邓小平决定赠送范先生一张新中 国飞乐音响股票。
外电评论：中国要与股市握手。
•16
2、证券投机的含义、作用 （1）投机(Speculation)指根据对市场的
获得收益的一种行为 2、证券投资区别于其他投资形式的特
点 （1）直接投资包括固定资产投资、房
地产投资、BOT投资等。
•5
（2）间接投资是也被称为证券投资
证券投资即有价证券投资，是狭义的投 资，指投资者将资金投向于股票、债券 等各种有价证券，通过有价证券的买卖 来获取相应收益的一种投资行为。
证券投资具有如下一些特点： （1．证券投资具有高度的“市场力”；
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证券投资学课件第0章前 言
2024年2月1日星期四
《证券投资学》课件(全部)
第二节 债券
• 债券：是一种金融契约，是政府、金融机构、工商 企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者 发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件 偿还本金的债权债务凭证。 • 发行人依据法定程序发行的、约定在一定期限向债 券持有人或投资者还本付息的有价证券。
要点补充： 有价证券：是表示对某种有价物具有一定权利的、可自由让 渡的证书或凭证。它包括： （1）货币证券：对货币有请求权的凭证，其标的是一定的货 币额。常见有银行券、票据、支票等。 （2）货物证券：对货物有请求权的凭证，其标的是特定的货 物。常见有货运单、提单、栈单等。 （3）资本证券：对收益有请求权的凭证。包括股票、债券、 基金等。
(2 ) 投资了解阶段
投资者进行投资, 首先要了解整个市场状况、投 资环境及证券本身的状况; 其次既要了解证券发 行情况又要了解证券交易情况。证券发行市场上 主要了解发行人和承销商的情况, 要选择资信好、 实力强的发行人所发行的证券。证券交易市场上 主要了解证券的流动性, 上市交易情况。此外, 还要了解证券公司的情况及有关证券投资的法律、 法规和税收情况等。
债券的分类
（1）根据是否约定利息划分：零息债券、附息债券、 息票累积债券 （2）根据债券券面形态划分：实物债券、凭证式债 券、记账式债券 （3）根据发行主体划分：政府债券、金融债券、公 司债券 （4）根据是否有财产担保划分：抵押债券、信用债 券 （5）根据是否能转换为公司股票划分：可转换债券、 不可转换债券
债券的分类
（6）根据利率是否固定划分：固定利率债券、浮 动利率债券 （7）根据是否能够提前偿还划分：可赎回债券、 不可赎回债券 （8）根据偿还方式不同划分：一次到期债券、分 期到期债券 （9）按偿还期限：短期——1年或1年以下、中 期——1~10年、长期——10年以上、 永久（无限债券）
第1章 证券投资概述 《证券投资学》PPT课件
✓英国证券市场的监管体系相当完善，其两大特点是自律和立法。 英国证券市场的自律体系由三个机构构成：证券交易商协会、收购 与合并问题专家组和证券业理事会。三个机构与政府相对独立，在 一定程度上进行非正式合作。证券交易所在政府有关部门的指导下 实行自我监督和管理。英国的自律和立法管理体系对证券业的管理 相当成功。
证券市场的新特点和新趋势发展
证券市场在整个20世纪的成长过程中虽多有磨难，但 是仍然在不断发展壮大，经历了若干次质的飞跃。发展到 今天，它已经形成了一个较为规范、完整和现代化的市场 体系。这主要表现在如下几个方面：
➢ 金融证券化
➢证券市场多样化
➢证券投资法人化
文本
➢证文券本市场法制化 文本
文本
➢证券市场网络化
第一章 证券投资概述
第一节 证券与证券市场概述
一、证券的含义
证券是指各类记载并代表一定权利的法 律凭证或证书。它用文以本 证明持有人有权文依本其 所持有凭证记载的内容取得应有的权益。
证券可以采取纸面形式或证券监管机构规 定的文本其他形式。
有价证券是证券的一种,是指标有票面金额 ,用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特 定财产拥有所有权或债权的文凭本证。
第二节 证券市场的产生与发展
一、西方国家证券市场的产生与发展
证券市场产生于何年何月？这无论在经济理 论学家那里，还是在历史学家那里都很难找到 可靠的佐证。然而有一点人们是可以相信的， 那就是，证券市场的形成是与股份公司的产生 和信用制度的深化密切相联的。 文本 纵观西方文证本券市场的发文展本历史，大致文可本以分 为五个阶段。
证券投资学讲义PPT课件
主要内容
03
统计套利策略
04
算法交易策略
05
大数据选股策略
04 证券投资策略与风险控制
04 证券投资策略与风险控制
资产配置策略
资产配置
杠铃策略
是指投资者根据自己的投资目的和风 险承受能力，将资金分配到不同的资 产类别中，以达到风险和收益的平衡。
投资者同时持有两种相反性质的资产， 以获取稳定的收益并降低风险。
外汇风险
外汇风险是指由于汇率变动导致的投资损失 或收益的不确定性。
金融衍生品
金融衍生品定义
金融衍生品是基于基础资产派生出来的金融 工具，包括远期合约、期权、期货等。
金融衍生品交易
金融衍生品通常在场外市场进行交易，通过 协商达成合约条款。
金融衍生品种类
金融衍生品根据标的物不同可以分为商品衍 生品、股票衍生品、利率衍生品等。
创新性
证券市场不断变化，需要不断创新投 资理念和策略来应对市场的变化。
国际性
证券市场是全球性的市场，需要具备 国际视野和跨文化交流能力。
定义与特点
定义
证券投资学是一门研究证券市场及其 运行规律、证券投资理论、证券投资 策略和技巧的学科。
特点
综合性、应用性、创新性、国际性。
综合性
证券投资学涉及金融、经济、法律、 会计等多个领域，需要综合运用各种 知识和理论。
股票分为普通股和优先股，优 先股通常有固定的股息收益。
股票交易
股票在证券交易所进行买卖交 易，投资者通过证券公司或经
纪商进行交易。
股票市场
股票市场是买卖股票的场所， 包括主板市场、创业板市场等
。
债券
债券定义
债券是发行人发行的一种债务 凭证，代表债券持有人对发行
《证券投资学》课件
证券投资学具有综合性、应用性、创新性等特点，它综合运用经济学、金融学 、财务管理、法律等多学科知识，同时注重理论与实践相结合，强调创新思维 和策略分析。
证券投资学的历史与发展
1 2
3
起源
证券投资学起源于19世纪末的欧美国家，随着证券市场的兴 起和发展，人们开始研究证券市场的运行规律和投资策略。
发展历程
证券投资学经历了从简单到复杂、从单一到多元的发展过程 ，随着金融市场的不断扩大和复杂化，证券投资学的研究范 围和深度也不断拓展。
当前趋势
当前，证券投资学正朝着全球化、数理化、规范化的方向发 展，同时新兴技术和金融工具的应用也为证券投资学的发展 带来了新的机遇和挑战。
证券投资学的应用领域
证券市场分析
。
技术分析
通过分析证券的价格和交易量等 数据，预测未来的走势。
市场情绪分析
关注市场的整体情绪和预期，避 免在市场过热时买入或过冷时卖
出。
宏观经济分析
关注国家的宏观经济数据和政策 ，以判断整体市场的走势。
风险管理技巧
止损与止盈
设置明确的卖出点位， 控制亏损的范围。
仓位管理
根据个人的风险承受能 力和投资目标，合理分
详细描述
基本分析法主要关注影响证券价格的基本面因素，如宏观经济状况、行 业发展前景、公司财务状况等。通过深入分析这些因素，投资者可以评 估证券的内在价值，并预测其未来的价格走势。
总结词
通过对证券市场价格、交易量等历史数据的分析，预测未来价格走势的 分析方法。
证券投资分析方法 基本分析法
详细描述
技术分析法主要依据市场走势图和指标，通过研究价格和交易量的变化规律，判断市场的 趋势和转折点。技术分析法重视市场行为，认为价格变动反映了供求关系的变化，能够帮 助投资者做出买卖决策。
证券投资说课
四、课程实施（一）教学模式证券投资分析课程是一门操作性强的课程，课程的职业定位是证券经纪岗位，因此，本课程教学要和证券经纪岗位实际的工作职责结合起来。
经过几年来不断进行的教学方法、教学内容和教学手段的改革，初步形成了以任务驱动为核心的教学模式，较好地保持了学生在校学习与实际工作的一致性，。
课程教学模式可以概括为：按照岗位工作内容确定教学内容——即根据实际证券经纪业务的工作项目确定教学项目；按照完成岗位工作任务的过程确定教学过程——即以实际工作中从综合柜台业务操作、证券投资软件的安装与操作、看盘和分析到证券从业人员监管适应能力全过程设计教学项目，工学结合，以活动为载体、以任务为驱动推进教学进行，根据实际工作中完成工作任务的成果来确定完成教学任务的成果。
（二）教学方法在教学中积极改进教学方法，结合学生学习规律和个性特点，从学生认知能力实际出发，强调以学生为主体，充分调动其学习主动性、实践性。
具体教学方法的形式及其主要目的如下：（1）启发式教学：这种教学方法主要用于理论课教学，讲授证券投资学的基本理论和基本知识，理论教学有良好的学习气氛，实现了师生的良性互动。
教师在授课时，应注重理论联系实际，注重教与学的互动，注意将学生生活所熟知的经济现象与证券理论结合，循循善诱，启发学生。
（2）多媒体教学：在实验教学时，进行实验演示或录像示范，帮助学生掌握实验技能。
比如借助证券投资分析系统的看盘实验课就有广泛的应用。
（3）讨论式教学：在理论课和实验课时，主讲教师随时"提问"，一方面有利于学生精神兴奋状态的保持，另一方面可以启发学生思维、引导学生达到学习目标，培养学生的独立思维能力。
（4）网络教学：教师要求学生应用网络资源模拟实验；提倡学生通过网络搜索学习中所需要的资料，学会如何寻找资料的方法，培养学生的终身学习能力。
（三）教学手段使用多媒体课件或软件进行教学，教师制作图文并茂、丰富生动的多媒体课件大大提高了学生的学习兴趣、提高了学习效果。
证券投资学教案 总论(青海民族学院李毅)
证券投资学教案总论(青海民族学院-李毅)教案内容：一、课程简介1.1 课程背景证券投资学是研究证券投资领域基本理论、方法和实务的学科。
通过本课程的学习，使学生了解和掌握证券市场的基本知识、证券投资分析的基本方法以及证券投资组合的构建与管理。
1.2 课程目标（1）了解证券市场的基本概念、组成和运作机制；（2）掌握证券投资分析的基本方法，包括基本面分析、技术分析和量化分析；（3）学会构建和管理证券投资组合，实现资产配置和风险控制；（4）培养学生的投资思维、分析和决策能力。
二、教学内容2.1 证券市场概述（1）证券市场的定义、功能和分类；（2）证券市场的参与者，包括投资者、发行者、中介机构和监管机构；（3）证券市场的运作机制，包括发行、交易、清算和交收。
2.2 证券投资工具（1）股票，包括股票的性质、分类和投资策略；（2）债券，包括债券的性质、分类和投资策略；（3）其他证券投资工具，包括基金、衍生品和结构化产品。
三、教学方法3.1 课堂讲授通过教师的讲解，使学生掌握证券投资学的基本概念、理论和方法。
3.2 案例分析分析实际案例，帮助学生理解和运用证券投资学的知识。
3.3 小组讨论组织学生进行小组讨论，培养学生的合作意识和投资分析能力。
3.4 模拟投资设置模拟投资场景，让学生亲身参与，提高投资操作能力和风险意识。
四、课程考核4.1 考核方式课程考核分为过程考核和期末考试两部分，其中过程考核占60%，期末考试占40%。
4.2 过程考核包括课堂参与、案例分析报告、小组讨论和模拟投资报告。
4.3 期末考试考试形式为闭卷考试，内容包括证券市场、证券投资工具和投资分析方法等。
五、教学资源5.1 教材《证券投资学》，李毅编著，青海民族学院出版社。
5.2 辅助资料包括证券市场法律法规、投资分析软件和在线教育资源。
5.3 实践基地与合作金融机构、证券公司和投资机构建立实践基地，为学生提供实习和实训机会。
六、教学安排6.1 课时安排本课程共计32课时，包括16次课堂讲授、4次案例分析、4次小组讨论和8次模拟投资。
《证券投资学》教学课件 证券投资学 第十四章
券
期间收益率的标准差。分子是投资组合与无风
投
险资产投资相比所增加的收益，而分母是投资
资
组合的波动性，即投资组合的总风险。该指数
学
的计算公式为:
SP
RP RF
P
山东大学经济学院
特雷诺指数
证
特雷诺指数或特雷诺率(Treynor Ratio) 也是对 单位风险的超额收益的一种衡量方法，但它使
券
用的是系统风险而不是总风险。该指数的计算
学
山东大学经济学院
二、基于行为金融学的投资者心理分析
行为金融学家认为，投资者是“非完全理性〞的，它
证
将心理学、社会学、人类学等其他社会科学的行为研
券
究方法引进到金融学的研究中来。它的意义在于确立
投
了市场参与者的心理因素在决策、行为以及市场定价
中的作用和地位，否认了传统金融理论关于理性投资
资
者的简单假设，更加符合金融市场的实际情况，因而
2、基于信息的羊群行为〔information－based
证
herding〕。在信息不充分的情况下，投资者的决策往
券
往不完全是依据已有的信息，而是依据对其他投资者 的投资行为的判断来进行决策。这样就形成了羊群行
投
为。我国证券市场中存在的大量的“跟风〞、“跟庄
资
〞的投资行为就是典型的羊群行为。由于市场中广泛
那儿,而不顾不利于这样做的新证据的存在,因为他们
过于相信自己对于盈利的估计。显然,锚定与过度自信
之间存在因果关系。
山东大学经济学院
5、参考点。参考点指的是人们评价事物时,总要与一定
证
的参照物相比较。在参考点附近,人们的态度最有可能
证券投资学教案
时间
第一周3学时
章节
第一章证券投资基础知识
主要内容
第一节证券投资的主体
第二节证券投资工具
本节重点
了解证券投资主体结构及特点；普通股票的特点
本节难点
分辨证券投资者与投机者；理解普通股票与优先股票的内涵
教学内容与进程安排
教学组织设计
第一章证券投资基础知识
第一节证券投资的主体
一、个人投资者
本节重点
证券发行基本制度和方式
本节难点
评价注册制与核准制的优缺点
教学内容与进程安排
教学组织设计
第二章证券发行市场
第一节证券发行概述
一、证券发行市场概念和特点
二、证券发行的审核制度
（一）注册制的概念与特点；
（二）核准制的概念与特点
三、证券发行方式
（一）按发行对象分为公募发行和私募发行方式；
（二）按发行过程分为直接发行和间接发行方式。
第三章证券交易市场
第一节证券交易市场概述
一、证券交易的定义和作用
二、证券交易的种类
（一）按照交易对象的品种划分为股票交易、债券交易、证券投资基金交易、可转换债券交易、认股权证交易、金融期货交易、金融期权交易。
（二）按证券交易的场所分为场内交易和场外交易。
三、场内交易（证券交易所）的组织形式
（一）证券交易所的组织形式：会员制和公司制
2、课堂师生互动
提问学生思考回答：
（1）我们如何开始进入证券交易市场？
（2）我们如何选择不同的委托形式？
3、板书设计
重要术语、观点提示
4、作业及思考题
（1）场内交易中委托买卖的形式有哪些？
（2）证券场内交易中的价格如何确定？成交的标准是什么？
《证券投资学(第三版)》全书课件完整版ppt全套教学教程最全电子教案电子讲义(最新)
1. 证券的涵义
证券(Securities)：是各类财产所有权、债权等经济权益凭 证的统称，是用以证明持有人有权按其规定的内容取得相应权益 的凭证。
证券可分为无价证券和有价证券两大类。其中，无价证券没 有票面金额，通常不具有市场流通性。如借据、收据等。而有价 证券具有票面金额，通常具有市场流通性。如股票、债券、基金 证券、票据、提单、保险单、购物券等。
➢ (五)期权定价理论。1973年，布莱克(F.Black)和索尔斯(M.Scholes) 导出了Black-Scholes期权定价模型，这成为所有后续的期权定价理 论的出发点。
➢ (六)跨期资本资产定价模型与随机贴现模型。
上述这些理论共同构成了现代投资学的理论支柱。
William F.Sharpe(1934-)
4.证券的产生与发展 （1）证券的产生
——社会化大生产对巨额资金的需求，是证券融资（直接融资） 手段出现的前提条件；
——股份公司的创立为证券的产生提供了组织基础； ——现代信用的发展为证券的产生发展提供了制度保障。
（2）证券的发展
——金融资产证券化； ——证券投资机构化； ——证券交易电子化； ——证券市场多元化； ——证券市场国际化； ——证券市场自由化。
（4）证券投资的基本原则
比较原则（Comparison principle）
投资者通过与金融市场上的其他可用的投资机会来评价一项 投资，金融市场给出了机会成本。
短期国债被认为是无风险的证券，从比较原则上来看它是否 是无风险的？
当前，部分股民高位套牢，那么这些股民是否需要从股票市 场退出？
无套利原则（No arbitrage principle）
有价证券又分为广义有价证券和狭义有价证券。广义有价证 券包括：商品证券（提货单、货运单、购物券等）、货币证券 （汇票、支票、本票、存折、信用卡等）和资本证券（股票、债 券、基金证券、衍生证券等）。狭义有价证券特指资本证券。
第一章 导论 《证券投资学》PPT课件
投资基金特点
第一，投资基金与股票、债券的投资性质不同； 第二，投资基金与股票、债券反映的关系不同； 第三，投资基金与股票、债券的收益和风险不
同； 第四，在市场应用上基金与股票不同。
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五、证券投资的功能与作用
（一）证券投资的功能 （1）实现价值增值。 （2）支撑社会融资。 （3）化解供求压力，稳定经济运行。 （4）传递经济信息。
（二）证券投资作用
（１）有利于将闲散资金转化为长期资金。 （２）有利于资本的最佳配置。 （３）有利于改善长期资本的流动性。 （４）有利于企业调整产品结构，提高经
济效益。 （５）有利于企业建立和完善自我约束、自
我发展的 经营管理机制。
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证券投资的范畴
证券投资由三个基本因素 ①收益 ②风险 ③时间
（三）证券投资的基本特征
（1）收益性 （2）流通性 （3）风险性 （4）成长性 （5）社会性
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三、证券投资的机理
（一）证券投资的目标 证券投资者不用货币购买消费品而
用以投资，其基本行为动因首先是 “投资”，即以股票的市场价格浮动 高低而谋利为目的。
最有效的方法是指尽可能用最少的 资本投入获取最大投资收益的方法。
最安全的途径是指最大限度地防范 和控制投资风险，努力在资金安全的 前提下实现预期的增值目的。
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二、证券投资学的学习方法与要求
（ 1 ）既重视规范分析，也重视实证分析， 定性分析与定量分析相结合。
（ 2 ）强调结论、观点的特定性即适用背景， 而不刻意追求其普遍适用性或惟一性。
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四、证券投资的基本要素
（一）证券投资的主体 （二）证券投资的客体 （三）证券投资的中介机构 （四）证券投资基金
证券投资学完整版课件最全电子教案
保比例在两个交易日内恢复至150%以上。
第一章 证券投资概述
1
本章知识结构图
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第一节 证券投资的涵义 一、投资概述
投资，是指货币转化为资本的过程。 从投资对象来分类，常见的投资有以下两种： 1、实物投资。 2、有价证券投资。
3
二、投资与投机
相同点： 都以获得未来货币的增值或收益为目的而预先投 入货币的行为 ； 未来收益都带有不确定性，都要承担本金损失的 风险。
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第三节 证券的种类 一、有价证券的分类
1、按证券发行主体的不同 ✓政府证券、政府机构证券和公司证券
2、按证券收益是否固定分类 ✓固定收益证券和变动收益证券
3、按证券是否在证券交易所挂牌交易分类 ✓上市证券和非上市证券
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4、按证券募集方式分类 ✓公募证券和私募证券 5、按证券发行的地域或国家分类 ✓国内证券和国际证券 6、按证券的经济性质分类 ✓基础证券和金融衍生证券
• 至此小李与证券公司建立了债权债务关系，其融资负债为 融资买入证券A的金额70万元，资产为12万股证券A的市值 。如果证券A的价格为9.5元/股，则小李信用账户的资产 为114万元，维持担保比例约为163%（资产114万元÷负债 70万元=163%）。
• 如果随后两个交易日证券A价格连续下跌，第三天收盘价 7.8元/股，则小李信用账户的维持担保比例降为134%（资 产93.6万元÷负债70万元=134%）。已经接近交易所规定 的最低维持担保比例130%。
证券投资学打印版说课讲解
证券投资学场外交易市场：在证券交易所以外的证券市场的统称特征：1.拥有众多证券种类和证券经营机构 2.不采用经济制方式，大多采用做市商制度 3.不是以竞价方式确定证券交易价格，由市商挂出买价与卖价，调整形成 4.市场管理比较宽松，没有固定交易时间和统一交易章程类型：1.柜台市场OTC 2.第三市场 3.第四市场二板市场：又称创业板市场、高科技股票市场、小型资本市场等，是指在主板市场之外专门为中小企业和新兴企业提供筹资途径的新兴市场，是相当于主板市场而言的特点：1.以新型高科技公司为主的市场 2.对上市条件要求相对较低 3.交易方式更加灵活多样 4，具有较高的交易风险 5.投资和交易风险都高于主板市场第三章证券投资工具：股票股票：是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份，并据以享有权益和承担义务的可转让的书面凭证特点：1.不可偿还性/稳定性 2.风险性与收益性 3.参与性 4.流通性 5.波动性 6.伸缩性优先股：公司在筹集资金时，给予投资者某些优先权的股票特征：1.优先权：股息分派、剩余资产清偿方面优先 2.约定股息率 3.受限的表决权 4.一般不能上市流通股票分类：1.享有权利分为普通股票和优先股票 2.是否记载股东姓名分为记名股票和不记名股票 3.是否有票面金额分为有面额股票和无面额股票 4.所有人性质分为国家股、法人股和社会公众股 5.是否允许上市交易分为流通股票和非流通股票第二节股票发行与上市交易一、股份有限公司指公司资本由等额的股份所组成，股东以其认购的股份为限对公司承担负担，公司以其全部财产对公司的债务承担责任的企业法人股份公司组织结构：股东大会、董事会、经理、监事会股票发行方式：公募、私募股票首次公开发行（IPO）指以募集方式设立股份有限公司时公开募集股份或已设立公司首次公开发行股票，应当由中国证监会递交募股申请，经批准后方可发行上市程序：1.首次公开发行股票公司上市辅导 2.召开股东大会 3.保荐人保荐并向中国证监会申报4.中国证监会审核 5.校准后发行人公告招股意向书，进行路演和询价 6.上市申请及上市交易股票销售方式：自销、承销承销方式有两种：包销、代销第三节股票价格与价格指数股票价格表现形式：票面价格、账面价格、清算价格、市场价格和内在价格股票交易价格表现形式：开盘价、收盘价、最高价、最低价股票发行价格的种类：面值发行、溢价发行影响发行价格的因素：净资产、经营业绩、发展潜力、发行数量、行业特点、股市状态市盈率=每股市价/每股盈利→每股市价（即发行价）=每盈价×市盈率（预测）净资产倍率=每股市价/每股净资产股票价格指数的编制：1.选择样本股 2.选定基期，并按选定的方法计算基期的样本股平均价格或总市值 3.计算样本股在计算器的平均价格或总是家，并做必要修正 4.指数化，即将基期平均股价或总市价定为某一常数（通常是100或1000点）然后将计算期的平均价或总市值与基期值相比得出股价指数，本日股价指数=本日股票市价总值基期股票市价总值×基数值100配股：对原有股东配售股份程序：股权登记日（7日）→除权日（7+1）→配股缴款日（7+X）→缴款截止日（7+Y）→配股股权登记日→上市交易日缴款日期通常为10个交易日除权指除去股票中领取股票红利或配股权的权利除息指除去股票中领取现金股息的权利第一节债券内涵债券内涵：社会各类经济主体为抽搭资金而向债券投资者出具后，承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证（有价证券）几本特征：1.偿还性/期限性 2.流动性 3.风险性与相对安全性 4.收益性债券信用评级指信用评级机构对于公开发行后的企业债券，按照其赔偿能力的大小对其性用质量进行级别的评定以供投资者参考评价依据（内容）：1.债券发行人的偿债能力 2.债券发行人的资信状况 3.投资者承担的风险水平4.债券约定条件国债发行方式：定向发售、承购包销、招标发行发行销售程序：发行申请→审核批准→承销协议→发行公告→分销或代销协议→销售与回款投资基金的主要特征：1.集合投资，可以最广泛地吸收社会闲散资金，积少成多 2.分散风险 3.专家管理/专业理财除三大特征外的其他一些典型特点：1.投资基金是一种简洁的证券投资方式 2.具有很高的流动性 3.监管严格、信息透明 4.独立托管、保障安全分类：1.组织形态有公司型，契约性；区别有法律依据、资金性质、投资者低位、基金营运依据 2.按受益凭证是否可增加与赎回分为开放型和封闭型；区别有规模是否固定、存使期限、交易方式价格形成一句、投资运作、信息披露第六章衍生投资工具第一节权证一、权证及其特征：权证是指基础证券发行认或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券二、权证的要素内容：发行日期、存续期间、权证种类、发行数量、发行价格、行权价格、行权期限、行权结算方式、行权比例三、权证分类按买卖方向：认购权证和认沽权证按权力行使期限：欧式权证和美式权证按发行人不同：股本权证和备兑权证按权证行使价格是否高于标的证券价格：价内权证、价平权证、价外权证按结算方式：证券给付结算型权证和现金结算型权证四、权证价值及其影响因素1.标的证券的现价2.权证的行权价格3.标的权证预期的未来价值4.距离权证到期日的时间5.标的证券预计派发的股息五、认股权证与股票的优先认股权的区别第二节可转换证券一、可转换证券的定义及分类可转换证券指发行人依法定程序发行，持有人在一定时间内依据约定的条件可以转换成一定数量的另一类证券的证券，通常是转换成普通股股票分为两类：可转换公司证券和可转换优先股股股票二、可转换公司债券的基本要素：1.基准股票 2.票面利率 3.期限 4.请求转换的期限 5.转换价格6.转股价修正条款 7.可转换公司债券的附加条款（①赎回条款②回售条款③强制性转股条款）第三节金融期货一、金融期货的含义及特征：期货是指买卖双方支付一定数量的保证金，通过期货交易所进行的以将来的特定日期作为交割日，按成交时约定的价格交个一定数量的某种特定商品的标准化协议。
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能力
素质
具有较强的证券投资 风险控制意识、投资 规则（纪律）意识和 团队协作精神，能在 确保个人交易意图情 况下、快速实现证券 交易，并能为客户提 供相关证券咨询服务。
爱岗敬业的精神 诚实守信的品德 坚毅不拔的毅力 积极乐观的心态
二、课程设计思路
设计思路
以证券投资分析过程和交易流程，真实工作任务 及工作过程为依据整合、序化教学内容、科学设计 学习性工作任务，教、学、做结合，理论与实践一 体化，采取任务驱动、项目导向等模式，以求达到 最好的教学效果，训练学生运用证券投资基本理论 和方法的能力。
六大典型工作任务
①证券交易软件的应用； ②收集和处理证券信息； ③大盘和个股行情解读分析； ④利用价值、基本、技术等分析方法进行
投资分析并选择证券投资标的； ⑤投资决策、制定证券投资计划； ⑥进行证券买卖交易。
针对以上六大教学内容任务进行细化和分 类，本课程设计了9个课程项目内容，具体 是：证券交易软件应用→股票行情解读 （大盘和个股）→股票模拟交易→股票信 息收集与处理→股票投资分析→炒股比赛 →撰写股市日评→证券交易流程操作→股 票投资策略与技巧应用。
四、教学内容—组织安排
在任务驱动 教学模块中首 先构建必备的 基础理论知识。
理论教学
知识、技能、素质 递进上升
在多媒体教室、校内实训 基地、校外完成实训项目， 使学生具备从事市场营销活 动和证券投资的基本职业技 能和素养。
项目驱动、过程指导 教学做一体
四、教学内容—教学资料
目前使用的教材
《证券投资学》第二版 郭美英主编，化学工 业出版社 高职高专“十一五规划 教材”
教学方法 与手段
课时安排
本课程的教学方法是采用“做中学、做中 教”。即：在实践中学习，实践中教学，达 到“教、学、做”合一。利用实训实验室、 多媒体教学系统、互联网和股票行情交易软 件系统等现代教育技术手段，开展丰富多彩 的教学活动。
本课程共计56学时，其中理论22 学时，实训34学时。
教学对象
角色扮演法
五、教学方法与手段
任务驱动、 项目导向法
采用任务驱动、项目导向教学模式，以项目任务引入为 中心，整个课程教学完成8-9个情境项目的渠道管理学习 单元。通过真实项目的任务驱动，学生既有压力，又有 动力，积极性很高，而且提高了学生的综合能力。
案例分析法
在每一教学情境中引入相关案例，让学生进行小组讨论、分 析、报告，教师对讨论结果进行讲解、点评，有利于学生提高 分析解决问题的能力及表达能力。
本课程开设于三年制大专市场营销专业第三学期，总学时为56 课时。
一、课程定位—课程衔接
证券投资学
前导课程
管理学
市场营销 实务
会计学 基础
市场调查与 预测
后续课程 顶岗实习
实现综合项目的 实现可持续发展
技能培养
能力的培养
一、课程定位—教学目标
知识
培养学生的证券投 资分析能力及证券 交易的实际操作能 力。了解掌握证券 投资的基本概念和 理论，熟悉证券投 资的品种和操作交 易方法，掌握证券 投资的分析方法和 股票投资策略等。
全程分组 讨论法
学生完成所有工作流程、项目任务，都是以组为单位进行， 如小组进行市场调查、小组讨论、小组报告等。全程以分组 方式教学，既有利于各教学项目的能力目标的达成，同时又 利于培养学生的团队管理、协作、沟通、互助等职业素质。
角色扮演法
在相关教学情境中采取角色扮演的方法，生动灵活的参与感 使学生更能融入其中，更有效的掌握相应的渠道管理的方法 和技能。
教材特点
引用了大量的历史资料、最新 发展动态和相关理论，将内容、问 题、案例以及中国证券投资的实践 融为一体，体现了理论与实务紧密 结合的特征，突破了传统教材只注 重理论与知识介绍的固化模式，具 有全面性、前沿性及实践性的特点。
五、教学方法与手段
方法
任务驱动、项目导向法 案例分析法 全程分组讨论法
校内实训基地
课程学习评价及考 核
课程考核
理论考核
实训考核
本课程采用理论考核和实训考核相结合的方法，着重 考核检验学生对证券基础理论知识的掌握水平和证券
实际操盘能力的高低
理论考核成绩和实 训考核成绩各占总
成绩的50%
《证券投资学》说课课件
谢谢指导！
三、学情分析
市场营销专业大二学生
有利因素
有一定理论基础。
学习态度较认真，理性 思维能力较强。
对课程的重要性认识较 不够扎实， 应用不熟练，有困难。
主动性不够。
针对学生的实际情况，充分利用 现有教学资源，提高学生对课程的 认识，加强实训环节的教学，提高 学生参与的兴趣，鼓励学生多参加 实训实习活动，有意识的提高分析 解决问题的能力，交流沟通能力及 主动创新性。
一、课程定位 二、课程设计思路 三、学情分析 四、教学内容 五、教学方法与手段
六、课程考核与评价
目录
一、课程定位——课程简介
《证券投资学》是高职市场营销专业的专业限选课程之一。其 作用是通过对证券投资的基本概念和基本方法的学习，使学生了 解整个证券市场的基本概况和运行规律，较熟练地掌握证券投资 分析方法、交易操作程序和投资技巧，并基本能够运用这些方法、 技巧制定证券投资策略，进行证券投资交易。本课程以证券投资 基本概念讲解，证券交易实盘解读、练习，模拟证券实盘操作等 内容的学习，让学生在操作实践中了解证券投资的基本概念，掌 握证券交易操作的程序和分析方法，以培养学生的证券行情分析、 判断和交易操作能力。目的是拓展营销专业学生相关工作岗位的 从业能力，并为自已今后投资理财打下基础。