基于银行监管资本的存款保险定价研究
存款保险制度对银行机构的影响——基于市场约束角度的实证分析
存款保险制度对银行机构的影响——基于市场约束角度的实
证分析
行颖
【期刊名称】《西部金融》
【年(卷),期】2018(000)009
【摘要】1931年,世界上第一个存款保险制度在美国诞生,之后越来越多的国家和地区陆续实施存款保险制度.2015年5月1日,《存款保险条例》颁布,我国存款保险制度正式建立,进一步完善了金融安全网,确立了市场化风险处置机制.与此同时,首次以立法的形式正式实施存款保险制度必然会对银行业造成一定的影响,本文从市场约束角度为研究视角,对现有研究理论和现状进行整理,从理论层面及运行机理角度阐述存款保险与市场约束的关系,并通过价格约束和数量约束两个渠道实证分析了市场约束的影响,最后提出完善健全我国存款保险制度的启示和建议.
【总页数】5页(P50-54)
【作者】行颖
【作者单位】中国人民银行银川中心支行,宁夏银川750001
【正文语种】中文
【中图分类】F061.5
【相关文献】
1.利率市场化、存款保险制度与银行风险承担——基于市场约束的研究 [J], 项后军; 郜栋玺
2.存款保险制度对银行风险承担的影响——基于跨国微观角度的实证分析 [J], 肖崎; 杨巧玲
3.存款保险制度对商业银行个体风险承担的影响——基于我国上市银行的实证分析[J], 张俊超
4.存款保险制度对银行风险承担的影响——基于跨国微观角度的实证分析 [J], 肖崎; 杨巧玲
5.市场约束、显性存款保险制度与银行风险承担——基于回归控制法的研究 [J], 郜栋玺
因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。
银行存款保险制度如何应对监管套利风险
银行存款保险制度如何应对监管套利风险在现代金融体系中，银行存款保险制度作为保障存款人利益、维护金融稳定的重要机制，发挥着不可或缺的作用。
然而，随着金融市场的日益复杂和创新，监管套利风险逐渐显现，给银行存款保险制度带来了新的挑战。
本文将深入探讨银行存款保险制度如何应对监管套利风险。
一、监管套利风险的表现形式监管套利是指金融机构利用监管制度的差异、漏洞或不匹配，通过调整业务结构或经营策略，以获取额外收益或降低监管成本的行为。
在银行存款保险领域，监管套利风险主要表现在以下几个方面：1、存款结构调整一些银行为了降低存款保险费用，可能会通过调整存款结构，增加受存款保险保障程度较高的存款类型，如小额存款，而减少大额存款的比例。
这种存款结构的不合理调整，可能会影响银行的资金稳定性和运营效率。
2、跨区域经营不同地区的存款保险制度和监管要求可能存在差异。
银行可能会利用这种差异，在监管较为宽松的地区设立分支机构或开展业务，从而达到规避严格监管和降低成本的目的。
3、产品创新金融创新使得银行能够设计出复杂的金融产品，这些产品可能在形式上符合存款保险的保障范围，但实际上蕴含着较高的风险。
银行通过这种方式吸引存款，却可能给存款保险制度带来潜在的赔付压力。
4、关联交易银行与关联方之间的复杂交易可能会被用于规避存款保险制度和监管要求。
例如，通过关联交易将高风险资产转移至不受存款保险保障的实体，从而降低自身的风险暴露。
二、监管套利风险对银行存款保险制度的影响监管套利风险的存在给银行存款保险制度带来了多方面的不利影响：1、增加保险基金的负担银行的监管套利行为可能导致存款保险基金面临更高的赔付风险，从而增加保险基金的支出，削弱其保障能力。
2、破坏市场公平竞争那些通过监管套利获取不正当优势的银行，可能会在市场竞争中排挤合规经营的银行，破坏市场的公平竞争环境。
3、降低金融体系的稳定性监管套利行为可能导致银行的风险积聚和业务扭曲，一旦风险暴露，不仅会给存款人带来损失，还可能引发系统性金融风险，危及整个金融体系的稳定。
信用风险与存款保险定价:方法与实证
信用风险与存款保险定价：方法与实证李金迎;詹原瑞【摘要】存款保险定价是我国推出存款保险制度成败的关键.根据IMF相关指引,银行的价值主要由其资产价值决定;而信贷资产的价值与信贷资产的质量密切相关.针对我国商业银行的资产绝大部分为信贷资产的实际情况,我们对企业的资产价值进行了计算,并通过期权计算得到了银行信贷资产的价值,将信贷资产的价值与银行存款总量进行对比分析,进而得出了基于信用风险的存款保险定价模型,并进行了实证分析.实证分析结果表明,该模型很好地对我国银行进行了合理的存款保险定价.【期刊名称】《西北农林科技大学学报（社会科学版）》【年(卷),期】2010(010)001【总页数】7页(P57-62,87)【关键词】存款保险;看涨看跌期权平价定理;信用风险【作者】李金迎;詹原瑞【作者单位】天津大学,管理学院,天津,300072;天津大学,管理学院,天津,300072【正文语种】中文【中图分类】F840.682一、引言近20年来,随着金融全球化和自由化进程的加快,金融风险不断累积。
20世纪90年代以来,相继发生了震惊世界的墨西哥金融危机、亚洲金融危机、南美金融危机和美国次贷风波引起的金融危机。
为了防范金融危机,必须构筑防火墙。
金融理论界提出诸多防范政策措施,其中存款保险制度是其中重要的组成部分。
事实证明,设计良好的存款保险制度有利于金融体系的稳定。
国际上存款保险制度的经验表明,存款保险制度的核心是定价问题。
[1]一个公平合理的保险费率 (定价),不但能准确地反映银行的风险状况,而且能有效地抑制银行的道德风险,改善市场激励并避免银行间的交叉补贴。
存款保险定价的方法有很多种,核心问题是要估计银行资产价值的风险。
当前流行的两种存款保险定价方法分别是以Merton(1977)的期权定价模型为基础的方法[2]和以预期损失定价模型为基础的方法。
[3]这两种方法都存在一定的缺陷。
Merton(1977)的期权定价模型只适用于上市银行,预期损失定价方法存在较大的主观性。
硕士论文--基于VaR和DVaR方法的存款保险定价
关键词：ＶａＲ；ＣＶａＲ；存款保险；极值理论
Ａｂｓｔｒａｃｔ
ｔｈｅ Ｐｒｉｃｉｎｇ ｏｆ ｄｅｐｏｓｉｔ ｉｎｓｕｒａｎｃｅ ｉｓ
ｃｉｎｓｕｒａｎｃｅ ｓｙｓｔｅｍ，ｉｔｓ
ｉｎｓｕｒａｎｃｅ ｒａｔｅｓ，ｒｅｄｕｃｅ ｔｈｅ ｍｏｒａｌ ＩＩｉｓｋ ａｎｄ ｐｕｒｐｏｓｅ ｉｓ ｔｏ ｄｅｔｅｎｎｉｎｅ ｒｅａｓｏｎ￡ｌｂｌｅ ｄｅｐｏｓｉｔ ａｄｖｅｒｓｅ ｓｅｌｅｃｔｉｏｎ ｐｒｏｂｌｅｍ，ａｎｄ ｐｌａｙ ａ ｓｔｒｏｎｇｅｒ ｒ０１ｅ ｉｎ ｓｔ￡Ｉｂｉｌｉｚｉｎｇ ｔｈｅ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｓｙｓｔｅｍ． Ｉｎ ｏｒｄｅｒ ｔｏ ｍａｌ（ｅ ｕｐ ｆｏｒ ｔｈｅ ｄ印ｏｓｉｔ ｉｎｓｕｒａｎｃｅ ｏｐｔｉｏｎ ｐｒｉｃｉｎｇ ｍｅｔｈｏｄ ａＩｌｄ ｔｈｅ ｅｘｐｅｃｔｅｄ
ｌｏｓｓ ｐｒｉｃｉｎｇ ｍｅｍｏｄ ｓｈｏｒｔａｇｅ，ｗｅ ｓｈｏｕｌｄ ｒｅｓｅａｒｃｈ ｐｒｉｃｉｎｇ ｏｆ ｄｅｐｏｓｉｔ ｉｎｓｕｒａｎｃｅ仔ｏｍ ａ
ｎｅｗ ａｎｇｌｅ． Ｉｔ ｉｓ Ｖｅｒｙ ｉｍｐｏｒｔａｎｔ ｆｏｒ ｄｅｔｅｍｌｉｎｉｎｇ ｍｅ ｄｅｐｏｓｉｔ ｉｎｓｕｒａｎｃｅ ｒａｔｅｓ ｂｙ
围内迅速蔓延，增加了国际风险，对一国的金融安全和金融稳定提出了新的挑战。 为了更好地面对国际金融界的挑战，越来越多的国家选择建立存款保险制度，实 现保障金融安全的目标。虽然存款保险制度的建立是金融安全的重要保障，但是 由于存款保险制度本身易引发道德风险和逆向选择问题，因此，深入研究存款保 险定价问题，确定合理的存款保险费率有助于存款保险制度发挥稳定金融体系的 作用，提高防范金融风险，化解经济危机的能力。
ｃｈｏｏｓｉｎｇ ａ ｎｅｗ—ｓｋ ｍｅａｓｕｒｅｍｅｎｔ ｍｅｔｈｏｄ ｔｏ ｉｍｐｒｏＶｅ ６ｔｔｉｎｇ ｐｒｅｃｉｓｉｏｎ ｂａｎｋｓ １０ｓｓ ｄｉｓｔｒｉｂｕｔｉｏｎ．
基于RV模型的我国存款保险费率模拟测算
Ｊ ＯＵＲＮ ＡＩ ＯＦ ＯＣＥＡＮ ＵＮＩ ＶＥＲＳ ＴＹ Ｉ ＯＦ ＣＨＩ ＮＡ （ ｃａ ｃｅ ｃ ｓＥｄｔｏ ） Ｓｏ ｉ１Ｓ ｉｎ ｅ ｉｉｎ
２ １ 年 第 ４期 Ｏ１
Ｎ（ ． ２Ｏ１ ） ４． １
基 于 ＲＶ 模 型 的我 国存 款 保 险费 率 模 拟 测 算
银行 。 ［
我 国各 项存 款 数据 为 研究 样本 ， 择 不 同 的定 价 模 选 型和方 法 ， 结合 我 国银行 的信 用评 级 ， 对我 国 的存 款 保 险 费率进 行 了测算 。这些研 究 对我 国存 款保 险 的 定 价 提供 了宝 贵 的参 考 建 议 ， 却 尚未 涉 及 到对 城 但 市商业 银行 存 款保 险定 价方 面 的研究 测算 。本 文选 取 包 括 国有银 行 、 股份 制 银 行 和 城 市 商 业 银行 在 内 的 １ ３家 上 市银 行 ， 运用 Ｒ 模 型 ， 中央 汇 金公 司 Ｖ 以 对 我 国 国有银 行 和股份 制商 业银 行 的注资 额 为基础 确定 更符 合我 国 实 际 的监 管 宽 容 系数 ， 我 国 的存 对 款 保 险 费率 进 行模 拟测 算 。 二 、Ｒ 模 型定 价特 点 Ｖ 存款 保 险 的 定价 模 型 主要 有 两 类 ： 权 定 价模 期 型和 预期 损 失 定 价 模 型 。其 中期 权 定 价 模 型 包 括 Ｍｅｔｎ模 型 、 ｒｕ Ｓ ａ ｅ ｒｏ Ｍａｃ ｓ ｈ ｋ ｄ模 型和 Ｒｏ ｎＶｅｍａ ｎ— ｒ
一
、
引 言
存 款保 险起 源 于 ２ ０世 纪 ３ Ｏ年代 的美 国 ， 今 至 已有 近 ８ Ｏ年 的发展 史 。在此 期 间 ， 多 国外学 者从 很 理 论层 面 和实证 角度 对 存款保 险 进行 了研 究 。虽然 我 国 目前 尚未 建立 存 款 保 险 制 度 ， 国 内 部分 学 者 但 在 借 鉴 国外 学 者 的研 究 方 法 的 基础 上 ， 对存 款 保 也 险定价 模 型 进 行 了修 正 和 延 伸 ， 进 行 了 模 拟 测 并 算 ， ３］ 析 了影 响存 款 保 险费 率 的主要 因素 ， 以 ＥＥ 分 Ｉｚ 并
我国商业银行存款保险制度研究
我国商业银行存款保险制度研究论文报告：我国商业银行存款保险制度研究目录：一、引言二、相关概念解析三、发展历程四、实际运行情况五、存在问题及解决方法六、案例分析七、结论与建议一、引言存款保险是一项自二十世纪初就已经在国外广泛实行的制度，是保障存款人合法权益的重要措施。
商业银行的客户资金最终以存款的形式存在银行，一旦商业银行出现问题，客户的存款会面临很大的风险，有可能会造成个别存款人资产损失，进而造成严重的社会和政治影响。
因此，建立存款保险制度就成为一个重要的政策选择，以保障存款人资产安全，增强商业银行的信誉和稳定性。
本文旨在探究我国商业银行存款保险制度的发展历程、实际运作情况、存在的问题以及解决方法，并通过案例分析来深入了解存款保险的具体运作及影响。
二、相关概念解析存款保险：是指国家对存款人存放在金融机构中的存款实行抵御风险的保障措施。
商业银行：是指以经营存款、发放贷款、承担信用中介和支付结算等为主要业务的金融机构。
存款人：是指在银行中存款的自然人、法人以及其他组织。
保障额度：是指存款人在金融机构中的存款所受到的国家保障。
三、发展历程我国商业银行存款保险制度始于2005年，当年3月26日，中国人民银行、银监会、中国保监会联合颁布了《商业银行存款保险管理办法》。
该办法规定，我国对商业银行客户存款实行法定保险制度，最高保障额度为人民币10万元。
2006年7月1日，我国商业银行存款保险制度正式实施。
实施后，我国商业银行已正式纳入存款保险范围，存款人的合法权益得到进一步的保障。
2008年9月上海农村商业银行发生山寨存单案的影响下，我国存款保险制度迅速进行了修订。
根据《商业银行存款保险管理暂行办法》的规定，存款保险基金机构成立，并开始实施基于风险的保费制度。
2015年起，商业银行存款保险制度最高保障额度由人民币10万元提高至人民币50万元。
四、实际运行情况目前，我国存款保险基金主要通过细化保险制度、强化风险评估、完善准备金制度、建立防范风险机构等方式来确保其运行的顺利。
由监管角度看存款保险制度在村镇银行的适用——基于银监会对村镇银行监管政策的分析
— —
基于银监会对村镇银行监管政 策的分析
３１０） ６ ０ ５
郑
琳
（ 门大学法学院 厦
【 摘 要】 以村镇银行 的设 立及 解 决其 运 营 中 出现 的 问题 为 契机 ， 先 首
行的贷款方式以信用贷款为 主， 信贷资产 的风险系数较 大 ， 而农 村
此农 民可 能 将 产生 这 类 银行 的安 全 性 不 如大 中型 商 业 银 行 的认 识 ，
机械的使用 ， 需要根据试点 的情况 ， 允许一定的浮动 。对于个别 超
前监管指标 的执行可设立一个过渡期 ， 适度 降低 监管 标准 ， 这样 也 可 以使更多的金融机构参与投资建立村镇银行 。但随之而来 的问 题是 ， 如果银监会对村镇银行制定 了较 宽松 的监 管指标 ， 那么这 些 机构在实际运营 中的信贷风险如何来控制呢？村镇银行的设立 为 我 国建 立显性存款保 险制度提供 了契机 ， 在降低对 村镇银行监 管 标准的 同时可以通过存款保险制度来控制金融风险 。所谓存款 保 险制度 ， 是指 由经 营存款业务 的金融机构 ， 按照所吸收存款 的一 定 比例 ， 向特定 的保 险机构缴纳 ＿定 的保 险金 ， 当投保金融机构 出现 支付危机 、 破产倒 闭或者其他 经营危机 时 ， 由特定 的保险机构通 过
监 管的初衷是 为保证其运 营 中有足够 资金应对风 险 、 保证 资产质 量， 防范其 因资金不足导 致 的系统风险 和银行信任 危机 。但 村镇 银 行本身营业 网点少 ， 因成立时 间短未能建立 较高 品牌效应 导致 筹集资金难度大 ， 这种严监管对它们造成 了较大 的吸储压力 。 “ 低门槛 、 严监管” 的监管模式在村镇银行实 际运营 中出现 了一 些问题 。首先 ， 民及 中小企业 对于新 建立 的村镇银 行 的信 任度 农 低， 了解缺失 ， 在一定程 度上影响村 镇银行 的资本 运作 。随着市场 对农村微型金融机构 的放开 ， 门槛吸引众 多资金进入这 一领域 。 低 但准入门槛过低 ， 使村 镇银行 出现 先天不足 ， 将会 即资金不 足。由
论我国银行监管法律体系下存款保险制度的协调构建——从银行监管角度展开分析
就职 能定位 方 面央行 的基 本态度 是 ， 未来 的存 款保 险机 构 “
需要具 备三项 功能 ： 理赔 、 资产处 置和 辅助监 管 功能 。 即一个 在 ” 小化 ” 原则 的风 险管理 机制 。 银监 会 方面对 于前 两项职 能 并无异
款保 险制 度 的研究 。 建 立一 个对 经营 失败金 融机构 进行 市场补 有机制 的矛 盾是这 项制度 能否 成功 的关键 。 ０
偿 的长效 机制 已列入 我 国 “ 十一 五” 规划 金融 体制改 革 的重 点 。
二、 存款保 险制度 与我国现有 银行监 管法律体 系 的协调 问题
存 功 考虑 “ 成本 最小 化” 原则 和“ 险最 风 着 我 国 已经结 束 了是否应 建立存 款保 险制 度的长 期争论 ， 入到 具备 “ 款箱” 能的基础 上 ， 进 要加 快建 立存款保 险制 度 ， 明存款保 险制度 的各项准 备工作 正 议 ， 表 但认 为第三 项“ 辅助 监管职 能” 值得 商榷 。其基 本 的想法 是 ， 在加 速推 进 。２０ 年政 府 工作报 告 中提 出， “ 立存款保 险 制 作为 银行业 监管 部 门， ０８ 将 建 监管职 能应 由银 监会 履行 。 因此双 方争 度” 而 央行 研究 局局 长张 建华 ２０ 年 ｌ 月 ２ 。 ０８ １ ６日在 出席 “ 第十 议的焦 点就 在于是 否要 赋予存 款保 险机 构一 定 的监 管权 力 四届 两岸 金融学 术研 讨会 ” 时透 露， 款保 险制度 设计方案 相关 “ 存 部 门已基 本达 成一致 ， 目前 这一方 案 正式上报 国务院，０９年有 ２０
关键词 存 款保 险 银 行监 管 保 险 制度
管理科学学报第14卷(2011年)总目次
星 ４５） （２
煜， 汪寿 阳 ５ １ ） （ １
无量纲化方法对拉 开档次法的影响分析 … …………………………………………………… 郭亚军 ，马凤妹 ， 董庆兴 ５ １ ） （９ Ｓ 两级闭环供应链系统建模 与仿真研究 ………………………………………………………………… 赵晓敏 ， Ｍ 黄培清 ５ ２ ） （９
偏好 市场下制造／ 制造系统最优生产决策 ………… …… …………………………………… ………… 谢家平 ， 再 王
双重 信息不对称下销售渠道双 目标混合激励模 型 … …… …………………………………… ………… 田厚平 ， 刘长贤 ３ ３ ） （４
动态 职业 环境下职业成长与组织承诺 的关 系 ……… …… …………………………………… ………… 翁清雄 ， 席酉 民 ３ ４ ） （８
……………………………………………………………… 胡祥培 ， 孙丽君 ， 王雅楠 １（０ ５） 剑， 辛春林 １ ６ ） （ １
凸需求情形下分权供应链运作效率及福利 分析 ……………………………………………… 刘天亮 ， 陈 可折 旧设备在线租赁 的随机性竞 争策 略
……………………………………………………… 张 永 ， 张卫 国， 徐维军 １（９ ６） 斌， 张旭梅 ， 郭 钢 １（ ８ ７）
ＭＣ半结构 化客户需求信息表达与处理方法 ………… …… ………………………… 经有 国， 但
元胞 微粒群算法及其在多维背包 问题 中的应用
……… …… …………………… …… ………………… 刘
勇， 马 良 １（６ ８）
双不对称下的技术投资竞争决策 ……… …… …… ……………………………………………………… ”邓光军 ，曾 勇 ２（ ） １ 标准导向型技术 的合作与独立研发 ……………－ － ……………………………………………・金 星， 汪 斌， 张旭昆 ２（９ １） 斌 ２（９ ２）
我国商业银行资本监管制度研究
。
（ ）我国商业银行资本 监管制度存在 的 管 当局对银行信息披露的要 求不高 ，各银 二 行 也 缺 乏 动 力分 析 自身 的 风 险状 况 。二是 问 题
１ 、资 本 监 管 制 度 未 体 现 差 别 化 和 分 信息披露 顷量仔在差距 。目前 ，我国各家
类监 管 的 理 念 。我 国监 管 当 局 按 照 资 本 充 银 行 的 资 产 负 债 分 类 有 很大 的差 别 ，资 产 足 率 达 到 ８ 的 考 核 标 准 ， 对我 国各 类 商 质 量 五 级 分 类 准 确性 不 高 ，对 资 本 充足 率 ％ 业 银 行 实 行 统 一 资 本监 管 。这 种 “ 履 适 的 计 算 、各项 准 备 的计 提 也 不 尽 相 同 ，甚 千 足 ” 的 制度 设 计 ，在 资 本 监 管 初 期 对 促 至 有 的银 行 分 支机 构 把 坏 账 准 备 和应 付 利 进商 业银 行 达 到 资 本 充 足 标 准 发挥 了 一定 息 的计 提 用来 虚构 利润 ，造 成 财务信，、 自 作 用 。但 是 ，这种 做法 忽视 了 各 类商 业 银 缺 乏 可 比性 和 不 透 明 。 三 是 信 、 露 的 皂披
指标 来 衡 量 银 行 资 本 充 足 程 度 ，指 标数 量
发 展 与 问题
（ ）我 国商业银行资本监管制度 的发展 过少 ，容 易诱 使银 行 机 构 通 过 资产 证 券 化 二 、完 善 我 国商 业银 行 资 本 监管 制 一 我 国商 业 银 行 资 本监 管 制 度经 历 了三 等 方 式 进 行 监 管 资 本 套 利 ，从 而掩 盖 真 实 度 的 策略
个 发 展 阶 段 ：第 一 阶 段 是 １９ 年 之 前 。当 ９５
存款保险制度与银行风险承担——基于风险共担视角的再检验
摘要：完善存款保险制度是深化金融供给侧结构性改革的制度保障，是实施金融安全战略的关键举措。
从风险共担的视角出发研究存款保险制度防范银行风险的作用机制，并利用我国2012年至2021年商业银行面板数据，设计并应用双重差分法检验了存款保险制度防范银行风险的有效性。
研究发现：首先，由“风险共担效应”产生的正面效应会抑制由“道德风险效应”产生的负面效应，存款保险制度的实施会降低银行风险；其次，双重差分法结果说明存款保险制度的实施能够有效降低资本相对丰裕银行的风险承担水平；再次，机制检验说明，我国存款保险制度的建立推动银行从优化股份结构、提高独立董事占比、扩大监事会规模和增强管理层激励等四个维度强化银行内部治理机制和架构，促使“风险共担效应”发挥作用抵消了存款保险制度产生的道德风险等负面效应，使得银行风险显著降低。
关键词：存款保险制度；银行风险承担；双重差分法；风险共担效应文章编号：1003-4625（2023）03-0092-14中图分类号：F832.1文献标识码：A Abstract Abstract::Improving the deposit insurance system is the institutional guarantee for deepening the fi⁃nancial supply-side structural reform,and is a key measure to implement the financial security strat⁃egy.From the perspective of “risk sharing ”,this paper theoretically studies the mechanism of depos⁃it insurance system to prevent bank risks,and uses the panel data of commercial banks in China from 2012to 2021to design and apply the DID method to test the deposit insurance system to pre⁃vent bank risks.The research finds:Firstly,the positive effect produced by the “risk sharing effect ”will suppress the negative effect produced by the “moral hazard effect ”,and the implementation of the deposit insurance system will reduce the bank risk.Secondly,the results of DID method show that the implementation of the deposit insurance system can effectively reduce the risk-taking level of relatively well-capitalized banks.Finally,the mechanism test shows that the establishment of de⁃posit insurance system promotes banks to strengthen the internal governance mechanism and struc⁃ture of the bank from four dimensions:optimizing the share structure,increasing the proportion of in⁃dependent directors,expanding the scale of the board of supervisors,and enhancing management in⁃centives,ultimately promotes the risk-sharing effect.Playing a role not only offsets the negative ef⁃fects of the deposit insurance system,but also significantly reduces bank risks.words Key words::deposit insurance;risk taking;difference in difference;risk-sharing effects刘震1，徐宝亮2，朱衡3（1.西南民族大学经济学院，四川成都610225；2.南昌大学经济管理学院，江西南昌330031；3.西南财经大学金融学院，四川成都611130）存款保险制度与银行风险承担——基于风险共担视角的再检验一、引言完善存款保险制度是深化金融供给侧结构性改革的制度保障，是实施金融安全战略的关键举措。
资本充足率监管对商业银行资本和风险影响的理论分析
资本充足率监管对商业银行资本和风险影响的理论分析摘要：银行业作为现代经济的核心，其运营发展的安全性及稳定性至关重要。
2008年金融危机极大的冲击了全球金融体系，暴露了金融监管体系的缺陷。
危机过后，各国重新认识到资本监管的重要性，资本充足率监管逐渐成为银行监管的核心。
但关于资本充足率监管对商业银行资本和风险的影响，理论界并没有一致的观点，本文从商业银行的资本、风险的理论分析出发，引入单期模型分析了资本充足率对商业银行监管的必要性。
关键词：资本充足率；资本监管；银行资本；银行风险作为现代经济的核心，银行在金融业的发展过程中发挥了巨大的作用，促进了世界经济的发展。
但是与一般工商企业不同，商业银行经营的商品是货币，其突出特点是高杠杆性，在运营发展过程中面临更多的风险，因此决定了对商业银行资本监管的必要性。
一、商业银行资本的理论分析（一）资本的定义资本，不同的学科对它有不同的界定。
从经济学意义上来说，是指各种生产要素的总和。
在会计学意义上，资本代表所有者权益，等于资产减负债后的净值。
银行资本包含三层涵义：1、会计资本，即账面资本，代表银行的净值。
从会计的角度，等于资产减负债后的差额，从银行的资产负债表上获得，但容易受到会计制度和计量方法的影响。
2、经济资本：严格意义上等于风险资本加商誉，但在一般的定义中往往忽略了商誉，仅指风险资本。
银行持有风险资本是为了吸收预期的和非预期的各种损失，以此降低银行破产风险发生的可能性。
银行持有多少经济资本从本质上来说可以认为银行愿意为某项业务承担多大的风险。
3、监管资本：是监管当局的硬性规定。
它是统一的、明确的和可以实施的标准，银行必须持有。
监管资本考虑了银行的外部性。
（二）资本充足率的内涵与量化资本充足率用来衡量银行资本充足与否。
等于资本和风险加权资本的比。
一般来说，资本充足率越高，银行发生风险的可能性越小，有利于银行稳健经营，而且可以提高储户对银行的信任，更加愿意到银行办业务，有利于银行的发展，但是，资本充足率过高，银行没有充足的额外资金去投资，也会影响银行收益。
存款保险制度及其利弊分析
存款保险制度及其利弊分析一、存款保险制度的兴起及其传播存款保险制度一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。
真正意义上的存款保险制度始于20世纪30年代的美国，当时为了挽救在经济危机的冲击下已濒临崩溃的银行体系，美国国会在1933 年通过《格拉斯--斯蒂格尔法》，联邦存款保险公司（FDIC）作为一家为银行存款保险的政府机构于1934年成立并开始实行存款保险，以避免挤兑，保障银行体系的稳定。
目前，运作历史最长、影响最大的是1934年1月1日正式实施的美国联邦存款保险制度。
20世纪50年代以来，随着经济形势和金融制度、金融创新等的不断变化和发展，美国存款保险制度不断完善，尤其是在金融监管检查和金融风险控制和预警方面，FDIC作了大量成效显著的探索，取得了很好的成效，从而确立了FDIC在美国金融监管中的“三巨头”之一的地位，存款保险制度成为美国金融体系及金融管理的重要组成部分。
美国著名经济学家、货币主义的领袖人物弗里德曼(Friedman Ｍ.)对美国存款保险制度给予了高度评价:“对银行存款建立联邦存款保险制度是1933年以来美国货币领域最重要的一件大事。
”①20 世纪60 年代中期以来，随着金融业日益自由化、国际化的发展，金融风险明显上升，绝大多数西方发达国家相继在本国金融体系中引入存款保险制度，台湾、印度、哥伦比亚等部分发展中国家和地区也进行了这方面的有益尝试。
目前国际上通行的理论是把存款保险分为隐性(implicit)存款保险和显性(explicit)存款保险两种。
隐性的存款保险制度则多见于发展中国家或者国有银行占主导的银行体系中，指国家没有对存款保险做出制度安排，但在银行倒闭时，政府会采取某种形式保护存款人的利益，因而形成了公众对存款保护的预期。
基于风险分析的银行存款保险费率研究
银行股 东股权为依 据 ， 从而有效 约束道德 风险和逆 选择 发生 。第 三 ， 考 夫曼 、 凯恩 、 怀特 提 出 ， 因储 户 与 银行 间存 在着信 息非对称性 ， 监管机构应 向公众披露 银行 资质 、 财务信 息等 ， 同时 银行 应 当保证 信息 的 真 实性 。第 四 ， 所 有学者达成 的共 识是政府 应通过立 法制定 风 险调整后 的差 别费率 Ｊ 。存款 保 险机构 的保
选取 、 制度 施 行 约 束条 件 、 监 管 体 系运 作 机 制 等方 面 入 手 。 ［ 关键 词 ］ 存款保险费率； 银行 ； 风 险分 析 ； 均衡； 道德 风 险
［ 中图分类号］Ｆ ８ ３ ２ ． １ ［ 文献标识码 ］ Ａ ［ 文章编号］１ ０ ０ ９— ５ １ ０ １ （ ２ ０ １ ４ ） ０ ２— ０ ０ ４ ０— ０ ５ ［ 收稿 日期］ ２ ０ １ ４— ０ ３—１ ４
１ ． 银行倒 闭原 因分 析
・
４０ ・
银行倒 闭原 因有两种 ： 即投 资组合 风险 、 储 户挤兑 。 这里 投资组 合风 险定 义 为 ｄ ， 由银行 根据 它们 的风
险偏 好 、 储 户特征 ， 及监管 方式进 行最优 选取 。 另一种是 储户挤 兑 ， 储 户挤兑 的结果 是银行 为了满足储 户大 量提 现要求 ， 被迫低 价拆 出资产 。 只有 当预期 收益大 于预期成 本 时 ， 风险 中立 者才会 停止挤兑 。 此差异 随缴 纳存 款保 险金 的增 加而减 少 ， 用， 表示 ， 由银 行持有 ， 当银行 倒 闭时 ， 每 个储 户从 保 险机构 得到 百分 之 ，比 例 的保险金 。 令７ ｒ （ ｄ ）为某 银行 投 资组合 风 险 ｄ破 产 的概 率 ， 这 里对 于所 有 的 ｄ满 足 丌（ ｄ ）∈［ ０ ， １ ］ 。 令 （ ， ） 为某 非破产 银行挤 兑破产 的概率 ， 对于所 有 ， 满 足 （ ， ）∈［ ０ ， １ ］ ， （ ， ） 表示储 户挤兑 。 假设 银行破 产 的概率 随银行 风险增加 递增 ， 曲线变化 趋势 为上 凸。 订 ≥０ ｕ ７ ｒ ≥０依据 的是 由夏普 于 １ ９ ７ ０年提 出的投
存款保险调研报告（共5篇）
存款保险调研报告（共5篇）第一篇：存款保险调研报告调研报告根据XX精神及金融稳定科工作安排，作为地方法人投保机构，我行积极配合上级监管部门的调研工作，努力搜集、如实汇报存款保险制度实施“两周年”对我行的影响并形成报告。
现将调研情况反馈如下：一、存款保险制度对我行防风险、经营管理、成本核算等方面的存在一定的影响。
一是短期内，对XX造成一定压力。
存款保险制度规定保险费率实行差别费率制。
经营风险越高，保费费率越高。
为了控制运营成本，就必须保证相对保守的经营方式。
在利率市场化的大背景下，银行的存贷款业务利差必然会有所收紧、信贷增速可能面临放缓的趋势，基于此，从短期中小银行自身的盈利水平必将面临十分严峻的挑战。
二是从长期来讲，对XX更是一种发展机遇。
存款保险制度的实施有利于促进XX与大银行间的公平竞争。
在存款保险制度的出台，在一定程度上增强了公众对XX这样规模较小、成立时间短的新兴银行的信心，有利于为XX提供一个平等的竞争环境，并激励XX不断在管理成本、风险防控与服务等方面进行改革创新，从而为XX提升自身竞争力提供了一项很好的发展机遇。
二、大部分储户对存款保险制度表示支持与赞成，认为存款保险制度的出台为储户资金安全性的提高起到了“舔砖加瓦”的积极作用。
但是部分存款数额超出50万赔付标准的大额储户，则担心超出部分存在一定的风险。
还有一部分文化相对落后的储户并未知晓存款保险制度的出台，为此，作为地方法人机构，我行积极主动向储户宣传存款保险制度，在储户群体中普及存款保险制度的相关知识，力保储户知情权。
三、存款保险制度实施对我行存款、存款结构等方面未产出明显影响，可能是由于我行成立不久，存量客户较少，客户存款规模较小，数据波动变化不明显。
四、存款保险制度实施以来，XX对该制度表示认同与支持。
该制度的出台为XX的发展、竞争力的提升均有不可替代的作用：1、促进XX优化经营结构，创新经营产品，主动寻求新的利润增长点；2、促进XX不断提高经营过程中的风险意识，在稳健经营的道路上脚踏实地，一步一个脚印。
我国商业银行存款保险期权定价的实证研究——基于Merton、Rv和Garch模型的比较与分析
张春海郑莉莉摘要:文章以发展近四十年的期权定价方法为基础,引入GARCH(1,1)期权定价模型对银行股本收益率的波动率进行了建模分析,并与早期的M erton和RV模型实证分析结果进行比较。
研究发现:采取传统求方差算法的费率要低于采取G AR C H模型算法的保险费率;同时,M erten方法计算的费率高于RV方法的计算结果。
研究结论为我国存款保险的定价提供参考性建议。
关键词:存款保险;期权定价模型;存款保险定价;GARC H模型D O I:103773/j i ssn1006-4885201105082中图分类号:F83033文献标识码:A文章编号:1002-9753(2011)05-0082-13我国商业银行存款保险期权定价的实证研究基于Merto n、Rv和Garc h模型的比较与分析基金项目:教育部人文社科基金规划项目(10YJ A790164),对外经济贸易大学国家211工程重点学科建设项目(73000010)作者简介:张春海(1986-),男,山东省青州市人,对外经济贸易大学保险学院博士研究生,研究方向:企业风险管理、资本市场。
郑莉莉(1980-),女,四川省成都市人,对外经济贸易大学国际经济贸易学院博士研究生,研究方向:企业风险管理、资本市场。
1引言存款保险制度,是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构,各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费,建立存款保险准备金,当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时,存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款,从而保护存款人利益,维护银行信用,稳定金融秩序的一种制度。
尤其是在后金融危机时代,存款保险制度成为金融界关注的焦点之一。
存款保险制度的核心问题在于存款保险的定价。
纵观国内现有的研究成果,学者们关于银行存款保险定价的研究已较多,但大部分文献只是从某一现有的期权模型出发,对存款保险的定价进行了单方面研究,而没有与其他模型进行比较与分析,从而更加准确的来确定我国的商业银行存款保险的费率。
我国银行存款保险定价研究——基于我国16家上市银行的实证分析
型， 采 用 考 虑 了监 管 者 宽容 的 Ｒ ． Ｖ模型 ， 运用２ ０ １ １年 我 国 １ ６家上 市银
行 的数据得 出我国更适合 风险费率及各 个银 行适用 的存 款保险 费率，
而 不 适 合 单 一保 险 费 率 。
关 键 词： 存 款 保 险 制 度 期 权 定 价 上 市银 行
ｔ ＝ ： ｒ Ｊ 表示在存歙期间内银行资产报酬宰的方差． （ ＂ － ） Ｒ Ｖ模型 Ｒ ｏ ｎ ｎ和 Ｖ ｅ ｒ ｍａ （ １ ９ ８ ６ ） 在 Ｍｅ ￣ ｏ ｎ期 权 定 价 的 基 础 上 做 了 重 要 的 改
在我 国显得很重要 ． 而该制度建立 的核心是存款保险费率的确定。我国 可 以结合 国情并借鉴 国外积 累的丰 富经验 ，从而制定具有 中国特 色的
姜婷凤
的债 务 ， 本质 上 是 保 险人 对 公 司的 资 产 发 行 了一 份 看 跌 期 权，它给 了 公 司 管 理 者 在 债 务 到 期 时 将 公 司 资 产 出售 的权 利 。承 诺 支 付 的 费 用 Ｂ相 当是 执 行 价 格 Ｅ，公 司资 产 的价 值 Ｖ 相 当 是 股 票 的 价 格 Ｓ 。 因此 根 据 Ｂ ｌ ａ ｃ ｋ — Ｓ ｃ ｈ ｏ ｌ ｅ ｓ的 期 权 定 价 公 式 得 到担 保 价值 的公 式 为
存 款保 险制 度 。
二、 文 献 综 述
进． 思 路 是 先 求 解 两 个 联立 方 程得 出 银 行 波 动 性 资 产 的价 值 Ｖ． 然 后 再 利 用 Ｍｅ ｒ ｔ ｏ ｎ期 权 定 价 公式 ， 代 入（ ２ ） （ ３ ） ． 方 程 一 是 将 可 以银 行 的 股 权 Ｅ 当 做 对银 行 资产 价 值 的看 涨 期 权 ， 银 行 的 债 务 Ｂ当 做 执 行 价 格 ， 根 据 Ｂ ｌ ａ ｃ ｋ — Ｓ ｃ ｈ ｏ ｌ ｅ ｓ 期权定价公式可得 ： 暑 ｖ Ｎ （ 一Ｂ Ｎ 一 ， （ ４ ］
存款保险新机制下的银行监管权
监 管真 空 ，榷 利 （ 力） 、碱 寅 不清 晰。本 文 的重黠 在 统 的保险赔付碱 能和援助碱能外 ，杵多圆家遗赋予其 於衬 造 行存 款 保 险立 法 畴银 行 监管 的槎力 如 何配
一
定 的盛管皲能 ，封参加存款保 的银 行造行监督管
置 ，即存 款保隐楼槽 有何监管槿 力 ，其 如何 寅施银行 理 。 在角色定位上 ， 存款保 除横耩也 由傅统 的ｒ 支付箱 盛管 ，如何 寅现舆人 民银行 、银 监舍在银行 盛管皲能 功能 ，逐渐蒋换 凰除管控者和损失管控者 。
在我 圆现有 的银 行盛管 ｒ 多榷分立 格 局下引人存 款 初衷在於通遇保 除费支付 、资金援 助等手段帮助银行 保 险制度 ，同题 在於是否赋 予存款保 险横耩银行 监管 掇脱 困境 ， 减少存 款人 因银行 的冒除经 管遭受 的损失 ， 的槿力 以及各盛 管楼横如何 保持惴 调合 作 。我 园银 行 徒而保障存款人 利益 。随著存款保 除制度的骚展 ，各 柴 的瘾结蓝不在於 缺少监 管 ，而是在於 多顼盛管 尊致 园存款保 险楼耩 的磁 能呈现 出综合化 的超势。除 了傅
上的有效衔接 。
美 团是世界上最早 建立存款保 除制度的圆家 。依
Ｃ Ｈ Ｉ Ｎ Ａ Ｌ Ａ Ｗ ２ ０ １ ３ ／ ０ ５
１ 中圄法律骚展鲆偷
攮 《 美国存款保险法 》第 ９保规定 ，聪 邦存款保 险公 危樾 的缝黢教训 、借鐾其金融 盛管改革 的寅践 ，结合
司（ Ｆ ｅ ｄ ｅ ｒ ａ ｌ Ｄｅ ｐ ｏ ｓ ｉ ｔ Ｉ ｎ ｓ ｕ ｒ ａ ｎ ｃ ｅ Ｃ ｏ ｒ ｐ ｏ ｒ ａ ｔ ｉ ｏ ｎ ，简稻 Ｆ Ｄ Ｉ Ｃ ） 我圆的寅隙情况科孕地配置银行监管榷尤 稳重要 。 羯美 园的监 管楼 槽。Ｆ ＤＩ Ｃ的三大碱 能 之一就 是监 督 管理银行髓 系 ，是 敷千家非美膦 储成 员的州 鞋册银行 （ 三 ）我园存款保 除楼耩 的银行 监管槽 周题 存款保 除横 槽 的碱 能定 位和槿力配 置一直是我 园
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
（ ．上海 交通 大学安 泰经 济与 管理 学院 ， 海 ２０５ ； ．招商银 行博 士后科 研 工作站 ， １ 上 ００ ２ ２ 深圳 ５８６ ） １０７
摘 要 ：结合存 款保 险定 价 的期 权 定价 法 和期 望损 失定 价 法 ， 出了利 用银 行破 产 时被 保 险存 提 款 的期 望损 失来 定价存款 保 险的新 思路 ， 方法 的特 点是 存款 保 险定价 不 仅仅 与银 行 国家 和地 区建
立 了此项 制度 ， 成 为 国家 金 融 安 全 网 的重 要 组 并
的价值 ， 比较 适合 对 上 市 银行 存 款 保 险定 价 的估
算． 该方 法 已成为 研究存 款保 险定价 的经典 范式 ，
但 这种 方法 只刻 画 了银行 资产 的波 动率对存 款保 险费率 的影 响 ， 忽 略 了银 行 资 产 收益 率 对存 款 而
．
．
．
—
—
７ －— ４ － － —
管
理
科
学
学
报
保 险存款的负债越少 ， 单位存款 的费率也越高．
而对 第 一个 缺 点 ， 理 论 框 架 的限 制 ， 今 仍 没 受 至
有 突破 ． 国内学者 主要 采用第二 种方 法—— 期望损 失
式； 然后 给 出 了银 行 监 管 资 本 比率 （ 行 持有 的 银 监管资 本 与 银 行 资 产 价 值 之 比 ） 的理 论 测 度 公 式， 再通 过银行 监 管资 本 比率的 实际 值 等 于监管 资本 比率的理论 值 反算 出银 行 的违 约 临界点 （ 也 就是银行 负 债 ） 并将 违 约 临界 点 带 人 根据 期 望 ，
风 险和 收益有 关 ， 而且与银 行 资本持 有状 况和存 款 的参保 比率 有 密切 关 系． 通过理 论推 导得到
了存 款保 险定价 公 式． 用极 大似 然估计 方 法与测 算 原理 ， 运 实证研 究 了其敏 感 性 、 可行 性 与合
理性 ． 究结果表 明 ： 行持 有 的资本 越 多 ， 研 银 银行破 产 的概 率越低 ， 存款 保 险机 构偿 付的概 率也 越低 ， 存款 保 险的 费用则越低 ； 款 的参保 比率越 高， 款 费率越低 ， 样 可以客观地 反 映商业 存 存 这
第 ｌ 第 ３期 ４卷
２１ ０ １年 ３月
管
理
科
学
学
报
Ｖｏ ． ４ ． １ １ Ｎｏ ３
Ｍａ． ｒ ２０１ １
Ｊ ＯＵＲＮ ＡＬ ＯＦ ＭＡＮＡＧ ＥＭＥＮ Ｃ Ｅ Ｔ Ｓ Ｉ ＮＣＥ Ｎ ＣＨＩ Ａ ＳＩ Ｎ
基 于银 行 监 管 资本 的存 款 保 险定价 研 究①
保 险费率 的影 响． 而且 它 通 常假 定 “ 业 银 行 的 商 负债 均为 存款 ， 参加 了保 险” 并 认 为 单 位存 款 且 ，
成 部分 ． 国存 款保 险制度 建 立 的准 备工 作 ， 正 我 也
在 紧锣密 鼓地进 行 ． 存款 保 险费率 的确定 是存 款保 险制度 的核 心 内容 ， 主要有 两 种形 式 ： 一 费率 （ ａ． ｔ ｐｅ 它 单 ｉ ｒｅ ｆ ｔ ａ ｒ． ｍ ｕ 和 风 险 费 率 （ｉ ．ａｅ ｒｍ ｕ ． 一 费 ｉｍ） ｒ ｋｂｓｄｐｅ ｉｍ） 单 ｓ
的保 险费 率 只与银 行 负 债 总额 有 关 ， 与 被保 险 而 存款 的数 额无关 ． 针对 第二 点 不 足 ， 献 ［ ］ 行 文 ６进
了扩 展性研 究 ， 定 量 角 度 分 析 了银 行债 务 结 构 从 （ 商业银 行全 部债 务 中 ， 种 清偿 顺 序 不 同的 即“ 各 债务之 间 的数 量 或 比例 关 系 ” 对 保 险 费 率 的影 ）
险看 成是保 险人 针对 商业银 行资产 发行 的一份 看
跌期权 ， 应用 市场 指 标 来评 估 银 行 资本 与 资产 它
比率 向保 险机构 交 纳 保 险金 ， 当金 融 机 构 发 生支 付危机 、 破产 倒 闭或者 其他 经营危 机 时 ， 由存 款保 险机构 通过 资金 援 助 、 偿保 险金 等 方 式保 证 其 赔 清偿能 力 的一项 制 度 安排 ． 款 保 险 制度 最 早 起 存
率客 观上存 在着 低风 险银行 补贴 高风 险银行 的现 象 ， 容易 引发参 保银 行 的道德风 险激 励 ． 且 为降低 参保银 行 的道德 风 险 ， 款保 险机 构 更倾 向 于根 存
响， 他们 的研 究发 现 ： 对于被 保 险存 款 而言 ， 相
清偿 顺 序 优 于 被 保 险存 款 的 负 债 越 多 、 于 被 次
① 收稿 Ｅ期 ： ０ ９— ８ ２ ； ｔ ２０ ０ — ４ 修订 日 ： ０ ０ ０ ０ ． 期 ２ １ — ４— ６
基 金 项 目 ：国家 自然 科 学 基金 资 助项 目（０ ７ ０ ６ ． ７ ７ ３７ ） 作 者 简 介 ： 海 龙 （９ ９ ） 男 ，吉林 人 ， 士 ，教 授 ，博 士 生 导 师 刘 １５ 一 ， 博
银行破 产 时被 保 险存款 的期 望损 失．
关键词 ： 款保 险 ； 存 期权 定价 ； 管 资本 ；期望 损 失 监 中图分 类号 ： ８ ０ ４ Ｆ ３ ．５ 文献 标识码 ： Ａ 文章 编号 ： ０ ７— ８ ７ ２ １ ）３— ０ ３— ０ １０ ９ ０ （ ０ １ ０ ０ ７ １ 据 银行 的实 际风 险状 况 来 确定 保 险 费 率水 平 ， 这
０ 引 言
存款 保 险制度是 为 了维护存 款者 的利 益和 金
融业 的稳 健经 营 ， 在金 融 体 系 中设立 存 款 保 险 机 构 ， 求本 国的存 款 经 营机 构 按 吸 收存 款 的 一定 要
样 也促进 了存 款保 险定价 的理论 研究 ．
存款 保 险定 价 主 要有 两 种 方 法 ， 一种 是 基 于 期权 的存 款保 险定 价 方 法 ¨ Ｊ 该方 法 将 存 款 保 ，