市场部人员应知应会要点答卷11

市场部人员应知应会要点答卷阳光私募基金：私募基金是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。

平时经常谈到私募基金，一般是指阳光私募基金。

阳光私募基金是借助信托公司平台发行，资金由银行托管，证券交由证券公司托管，在银监会的监管下，定期公示业绩的投资于证券市场的产品。

专户理财：（集合理财，账户托管）专户理财又称特定客户资产管理业务，是指基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人,以资产委托人的利益为目标，运用委托财产进行证券投资的活动。

专户理财的合作优势？从以下几个方面：1资金及安全，合作客户的资金在自己的银行卡上，资金所有权客户自己掌控，中证只有账户的操作权，资金只能投向二级市场，不能挪作他用，后期账户盈利以后也需要客户把盈利部分按照合约条款划转给我们，再有客户可以每天关注账户内的资金盈利情况，及时监督。

2，我们在二级市场投入的股票，都是我们帮上是公司做企业转型，或产业链延伸的项目标的（说白了，就是公司联合几大财团共同出资帮助上市公司做转型，或者延伸行业上下游，以达到良好经营的目的，所以对上市公司的内部情况及下一阶段的发展规划和并购安排了解的非常深入，这样以来我们在二级市场介入上市公司股票安全系数会相当高，盈利能力也会非常有把握，3，资金管理团队都是业内各大知名券商，私募，投行的专业人士，均是管理过几十亿资金的，在行业整合并购，转型，有着非常丰富的人员，还有部分人员是徐翔（中国私募行业的灵魂人物）经验丰富。

4，资本全产业链运作模式的优势在于，资本方利用本身的资金优势及行业内的运作经验，能成功帮助上市公司扭亏为盈，实现跨行业转型，通过前期的行业并购重组等一系列的资本运作达到跨行业转型不低，然而达到二级市场的活力了结，此过程即达到了上市公司转型的目的，也达到了资本方的资金增值获利的结果，也符合国家的兼并重组，行业整合，增加企业核心竞争力的三重不低，皆大欢喜简单说：全产业链操作，操盘团队就是阳光私募的操作团队，我们不是集资，我们只要账户操作权，资金由客户自己管理。

公司不能挪用客户资金。

公司和客户共担风险共享收益，方向是一致的。

什么是全产业链操作？大资金运作，通过1级市场到2级市场的整体运行操作，保证上市公司和客户得到合理的收益。

公司的发展方向？前期做专户理财后期发行私募产品。

专户理财收益怎么样？分红时间？年化收益率60%左右，分红时间正常1-2个月比例10%以上，分成的标准分整数留小数在账户。

目前市场环境下，最多不超三个月。

注意不去和客户定分红时间和约定年化收益率。

市场营销部门可以夸大10%，一般能达到60%说成70%也可以。

市场环境好翻一到两倍也是可以的。

市场部要知道我们收的是个人账户和代理商无关，代理商签约客户后，公司和客户和直接交流，代理商拿佣金即可。

专户理财交流过程中避讳的词汇有哪些？代客理财，带客操盘，和上市公司一起操纵股价、我们坐庄，我们做主力。

可以说但是不能写。

应该说成高端专户一对一理财服务。

专户理财客户有风险存在么？如果有怎么解释？有，（客户要有风险承受能力，没有要培养。

机会和风险是并存的。

）如客户怀疑专户理财为变相集资，要和客户耐心解释，我们的产品是区别去P2P客户和公司收益分配方式？采用后端付费模式就是分红模式，前端付费是提前付服务费公司、代理商、员工收益分配方式私募基金的购买门槛？私募基金的风险大吗？买私募基金会产生哪几项费用？比例大概是多少？私募基金的购买渠道？专户理财，客户开户后必须要邮寄的物品有哪些？账户+合同+客人开的手机卡（只要手机流量的）你在发展客户过程中猜测会遇到的问题有哪些？采用什么样的营销技巧和言语和客户进行解释？对比私募与P2P的几点不同1、本金风险私募的本金是交由基金托管人进行托管，走的是对公账户与证券账户分开运行，对公账户进钱容易出钱难，证券账户运作容易转钱难，所以私募的本金风险在于运作风险，会出现因基金管理人操作不善导致净值小于1，最大亏损为止损线（一般0.70），但相对透明，有明确的走势知道自己资金的净值。

P2P是点与点，通常就是个人与个人之间的借贷，其在本质上是一种借贷行为。

借贷平台作为中介，把借贷双方对接并撮合起来，实现各自的借贷需求，而平台以收取纯粹的中介服务费为盈利。

但P2P平台大多数并没有做到完全中介化的角色，很多就是通过设立违规的“资金池”来提供资金给需要用钱的一方，赚取与贷款者之间的利差来盈利。

P2P多为平台账户或老板私人账户，虽说也对外宣称是对公账户，但实际话语权全在平台老板手里，资金运作不会公开，甚至连普通员工都不知道客户的本金在干什么。

本金可以随时转移。

例子就是：e租宝，盛世财富，最大亏损为100%；同时，P2P在国内多为债权转让与债权拆分，一旦投资失败，本金的讨回基于抵押物的变卖，而国内抵押存在太多重复抵押，虚假抵押，虚高抵押等不完善方面，所以虽然P2P多有担保抵押，但形同虚设，一旦投资失败，皆为泡影，本金亏损可以达到70%~100%。

P2P行业从目前来看，平均给到贷款人即投资者的收益率在4%-15%左右，这是标准的P2P。

但是一般的P2P网站，很多又同时会做其他投资业务，而这些业务，往往就是跟私募等行业联系起来，并提供给投资者一定的收益。

也正是因为此，很多投资者也模糊了真正的P2P和私募之间的区别。

2、法律依据私募阳光化一直在不断推进，直到2013年6月1日新《基金法》正式实施，把私募基金正式纳入监管范畴;2014年1月17日，基金业协会发布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》，私募行业的实质性监管政策才得以落地。

私募基金的注册登记在2015年后正式走向规范，同时基金业协会在2016年2月5号出台了一个《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，正式将私募的法律规范推上了新高度。

每一个私募基金管理人与私募基金产品均要在基金业协会备案，同时对于基金管理人及基金销售人员都有基金从业资格的应试要求。

P2P的的法律依据是由银监会于2015年12月28日发布的关于《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》，对于相关性的法律绝大多数依据《借贷办法》，关于互联网的法律一直处于摸索阶段，仍会出现大量的擦边球与灰色地带，而这需要通过一个很长的过程才能完善。

3、投资形式私募基金就是将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人（一般是商业银行）托管，由基金管理人以投资组合的方法进行证券投资的一种投资工具。

是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

一句话解释，就是投资人把钱交给基金管理公司，由基金管理人集合资金去做投资，投资人只要定期观察基金的净值表现即可。

P2P是peer-to-peer的缩写，指个人与个人之间的借贷，本质上是一种借贷行为。

而P2P理财是指以公司为中介机构，把借贷双方对接起来实现各自的借贷需求。

借款方可以是无抵押贷款或是有抵押贷款，而中介一般是收取双方或单方的手续费为盈利目的或者是赚取一定息差为盈利目的的新型理财模式。

4、利益分发私募一般都是追求绝对正收益。

私募基金管理人的利益和投资者的利益是一致的，私募基金的固定管理费很少，主要依靠超额业绩费。

只有投资者赚到钱，私募才能赚到超额业绩费。

分红时主要是看净值。

举例来说，一位投资者在2014年12月买入100万净值为1的基金A，规定收取20%的超额业绩提成，经过一年时间，封闭期结束后基金净值达到2，那么投资者一年在赎回时将拿到180万元，剩下的20万责规私募公司所有（上述情况不考虑申购费、赎回费、管理费等，不考虑高水位计提法）。

对于股票及基金市场价格不断变动来说，P2P行业的特点就在于其收益是固定的，简而言之，称其为“理财”，一般多为一味强调平台实力、后台背景，带给客户一种“投资无风险，机会不等人”的错觉，再加上国内P2P行业竞争激烈，目前行业平均年化收益率在15.5%左右，一再的强调平台不出现问题，就确保你能拿到这份收益。

但凡有投资常识的都知道，年化收益达到15%以上的投资不可能不需要承担风险，但这种P2P平台利用前期投资人的本金形成资金池，通过借新还旧，来形成年化高收益而无风险的假象。

但是随着投资人的增多，资金池的枯竭，资金漏洞的扩大，后果不堪设想。

5、投资者范围私募基金通过非公开方式，面向少数机构投资者募集资金，圈子虽小但门槛却不低。

在中国，私募基金对参与者有非常严格的规定，如投资最低份额为100万，单只基金投资者不能超过200人。

P2P却走的是平民路线，中国很多的P2P平台都是1元起投的，人数上更是没有限制，在美国P2P更是称为穷人的银行。

因其低门槛，高收益会吸引大量投资人的跃跃欲试，而P2P的本质是债券借贷，随着平台不会拒绝的投资者的增加，优质债券拆完，用劣质，劣质用完编债券，在e租宝覆灭的前期就传出曾”花15亿租一俩吊车”这样的荒唐合同。

6、投资风险私募基金的投资风险主要是操作风险。

原因是私募基金很少受金融当局的监管，操作缺乏透明度。

基金的风险与基金经理的经营风格和个人风险偏好密切相关。

在追求高额利润的驱动下，私募基金经理往往选择高负债的杠杆操作手法，虽然基金经理大多使用极其复杂的模型计算出各类投资组合的比例和买卖比率，尽管这些计算看似非常准确，但一旦看错市场走势，又不及时止损，巨大的头寸和杠杆比率带来的将不是收益，而是巨额的亏损。

但是在资金的管理上，私募基金是将资金交给信托公司管理，私募只是作为投资顾问的形式参与投资，并不能直接的接触到资金，从而杜绝了卷款潜逃的危险。

P2P的风险更多的来自P2P平台本身，平台放贷，形成债权，而真正能了解这部分资产的只有平台本身。

可是，平台钱不多(资本远低于交易额)，需要出售债权。

我们可以做一个简单的计算，现在P2P承诺的平均年化收益为15%，那么加上交付给平台的管理费，项目的流动成本这个项目至少要年收益达到30%的收益才能保本。

据不完全统计，至今为止中国境内已有超过10000家P2P 平台，就每家平台有100个投资标的来算,那么中国现在大约有100万个项目前几年就能赚到30%的利润，想一想都会觉得太过不可思议。