正确的投资理念

正确的投资理念Ø1）放弃暴利梦想，追求稳定收益Ø期货交易采用保证金交易的制度。

保证金交易制度可以实现短期内的暴利，但不可能持久。

保证金交易制度也给我们带来了巨大的风险，一时不慎，将“在劫难逃”。

所以，我们应该在避免巨大风险之后再享受扩大的收益带来的成就感。

这就要求我们放弃暴利的梦想，转而去追求长期稳定的收益Ø2）永远的资金管理Ø期货交易由于资金杠杆会把风险和收益同时放大，所以操作中资金管理尤为重要，资金管理的重要性不亚于对趋势的判断，有很多时候我们判断对了后市行情走势，结果是亏钱的，这就是资金管理的问题。

所胃资金管理就是要严格控制仓位，如果不严格控制仓位，一但开仓后仓位过重或满仓操作，期价在随机波动中，可能几十点的波动就会造成保证金不足，意外止损或爆仓，这对以后的操盘心态会产生极其恶劣的影响。

所以严格控制仓位是操盘手资金管理中最重要的一环，也是要严格遵守的纪律。

每次必须严格控制开仓的数量不超过可使用保证金的三分之一。

一般来说，我们很难把握最精确的趋势转折点也就是最佳介入点，而当一个趋势转折点出现时往往会有大量止损盘集中出局，会造成期货价格短期内朝相反方向剧烈波动，也就是这时，即使投资人对方向、趋势作出的判断是正确的，也会因为仓位过重、过满而造成保证金不足而意外止损，然而，这样的损失是非常可惜的。

如果当时的资金管理方案正确有效，也就是仓位轻一点，就不可能发生这种意外。

由于信息出现的随机性和不可预测性是价格波动的根源，因此，价格的波动也是具有随机性的，这种随机波动虽然不影响大的趋势，但是在短期内走出与开仓方向相反的走势，从技术分析上也能看得起来，这是一波假突破走势，幅度不一定很大，也就是几十个点，可对于账户仓位较重的投资人来讲，开仓保证金出现亏损时，账户内必须得有资金补足，否则会被强制平仓。

另外，正确有效的控制仓位有利于调节操盘手的操盘心态、持仓心态，能够有效避免因账户保证金的剧烈波动而造成过重的心理负担。

Ø成功人士的一些经验可以借鉴。

Ø其一，投资额必须限制在全部资本的50%以内。

这就是说，在任何时候，交易者投入市场的资金都不应该超过其总资本的一半，剩下的一半是储备，用来保证在交易不顺手的时候或发生不测时有备无患。

Ø其二，在任何单个市场上所投入的总资金必须限制在总资金的10%—15%以内。

这一措施可以防止投资者在一个市场上注入过多的本金，从而避免在“一棵树上吊死”的危险。

Ø其三，在任何单个市场上的最大总亏损金额必须限制在总资本的5%以内。

这个5%是指交易者在交易失败的情况下将承受的最大亏损。

在决定应该做多少张合约的交易，以及应该把止损指令设置在多远以外时，这一点是交易者重要的出发点。

Ø其四，任何一个市场群类上所投入的保证金总额必须限制在总资本的20%—25%以内。

这一条禁忌的目的，是防止交易者在某一类市场中投入过多的本金。

因为同一群类中的市场，往往步调一致，如果我们把全部资金头寸注入同一群类的各个市场，就违背了多样化的风险分散原则。

Ø3）坚持跟踪趋势交易Ø期货行情如同历史发展趋势，个人的力量无法扭转大势，即使有短暂的胜利，也将被大浪所淹没。

正所谓，顺势者昌，逆势者亡。

做期货也是一样，我们要顺势而为，切不可做“逆流的鱼儿”。

Ø趋势向上，我们做多；趋势向下，我们做空。

趋势向上还是向下，必须依靠客观的判断标准。

在上升的趋势中绝不做空；在下跌的趋势中，绝不做多。

一些投资者会根据自己的判断，认为行情已经走到顶部或者底部了，在趋势还没有明显的反转迹象的情况下，贸然进行探底和摸顶。

这是非常危险的。

Ø4）坚持客观的趋势反转判断标准（交易系统）Ø前面我们讲了要跟踪趋势，那么在复杂的价格变化中，到底是上升趋势还是下跌趋势呢？我们根据什么来判断呢？复杂的行情不可用复杂的办法或标准去处理，不然会更加复杂；我们应该应相对简单的方法或标准去判断复杂的行情，那就是客观的分析方法。

客观性，就是不以主观意志为转移的特性。

与客观性对应的是主观性，是指个人对市场的感性判断。

仁者见仁，智者见智，每人每时对市场都会有不同的判断和见解，亦是如此，投资市场才会存在。

因此，要想在投资市场有所作为，就要寻找市场变化的客观性的规律。

Ø什么是最客观的分析方法呢？价格！价格最客观，它能反映一切，包容一切，任何变化都会反映在价格上。

价格变化是供求关系的最基本反映，它消化了基本面和技术面的变化，消化了大户的心理和散户的心理。

抓住价格这条主线，摈弃主观性的判断，才能把握价格变化的客观性的规律，才能立足于市场。

Ø简单化的趋势判断标准必须是客观的，持续不变的。

比如均线标准，突破某一均线，坚决认为趋势反转，如果没有突破，坚决不认为趋势已经反转，不管最近几日价格如何变化。

这就是交易系统。

Ø5）一要怕苦，二要怕死Ø期货实行T+0的保证金制度，可以让我们一日之内交易若干次，但是有时价格变化并不是那么的激烈，频繁操作将获利微薄。

所以不可频繁操作。

频繁操作很辛苦，我们要怕吃苦啊！Ø不少投资者都有过度交易倾向，整天在市场上杀进杀出，弄得自己晕头转向，手续费交了一大堆，结果账面还是出现赤字。

其实，真正大的投资机会在一年中寥寥无几，只有平时冷静观察，潜心研究，才能捕捉到机会。

因此，学会休息也是期货交易致胜之道。

Ø在期货交易过程中，很多情形下都需要休息和调整：Ø 1.当趋势不明，价格无序波动时，只能耐心等待价格的突破和趋势的明朗。

Ø 2.当看不明白行情演变时，最好不要轻易介入。

行情经常有，如果没有弄明白就一头扎进去，很可能就站错了队，搞错了方向。

要只做自己感觉有把握的行情。

Ø 3.当做反方向时，很多投资者习惯于立即反手交易。

如果价格稍微反向修正，他可能被迫止损。

其实，在这样的情况下，应该先停下来，将做错方向的仓位及时退出，给自己留出一段时间调整思维，然后再决定是否反手操作。

这和开车调头是一个道理，没有缓冲过程陡然调头，非翻车不可。

Ø 4.当交易连续亏损、交易节奏紊乱时，及时停下来调整心态是非常必要的，不然会越来越乱。

Ø 5.当出现大亏损后，很多交易者希望赶紧扳本，最后越亏越惨，血本无归。

其实这时候最需要的是离开市场，进行疗伤，并总结造成亏损的原因。

等休养生息恢复自信后，再返回市场也不迟。

Ø 6.当交易状态异常时，及时罢手修整。

当某一段时间诸事不顺，感觉不好时，勉强做单交易很可能会接连失利。

Ø6）将复杂的行情变化简单化Ø很多刚刚进入期货市场的投资者，都对期货行情的变化莫测感到无能为力。

从一些投资者的个案来看，他们的预测以及每天的心情都是跟着行情波动而波动。

因为预测的不准确性和人的主管判断的随意性，这些投资者的投资收益都不理想。

Ø将复杂行情简单化的办法是：一、放弃预测，二、资金管理，三、客观、简单的趋势反转判断标准。

Ø7）让利润充分增长，让亏损止于少额Ø当我们发现趋势明显反转后，跟踪趋势，在现有趋势还没有明显反转之前，不可平仓或反向开仓。

当跟踪趋势后有获利，根据资金管理的原则，可以适度加仓，这样做的目的是让利润充分增长。

Ø盈利的另一面就是亏损。

对待亏损，我们要将它降低到最小，因为亏损是无底洞。

在行情整理阶段，投资者选择的策略可能出现多次亏损，这就要求我们必须严格止损，让亏损止于少额。

Ø8）要银子，不要面子Ø不少投资者认为自己判断正确，在趋势已经明显反转之后，仍然没有执行既定的标准，这是要面子的表现。

期货市场如同战场，胜败乃“兵家”常事。

要想在下一次“战斗”中取得胜利，我们必须保存实力，那就是保本，是要银子，放弃面子。

Ø只有保住银子，才有面子。

短期的面子，在没有银子的支撑下终将丢掉面子。

所以，我们要银子，不要面子。

这不是“不要脸”，而是勇敢认输。

Ø在投机市场犯错是常有的事，没有谁能在交易中不犯错的，也没有任何分析工具或交易系统是万灵的。

能够做到“大错误不犯，小错误不断”，已经是一个非常了不起的交易员了，好多大师级的人物就是如此。

对于一个交易员来说，犯点小错不要紧，问题是要敢于承认错误，敢于改正错误。

对于交易中的错误认识得越早越好，改正得越快越好。

时刻保持认错的心态与改错的果断行动，“不要面子，要银子”，才是唯一正确的选择。

Ø9）不要轻易打破你的资金“窗户”Ø有人做过这样一个实验：把两辆外型完全相同的汽车停放在相同的环境里，其中，一辆车的引擎盖和车窗都是打开的，另一辆则封闭如常。

打开的那辆汽车在三天内就被人破坏得面目全非，而另一辆汽车却完好无损。

这时候，实验人员在剩下的这辆车的窗户上打了一个洞，仅仅一天工夫，车上所有的窗户都被人打破，内部的东西也全部丢失。

这就是著名的“破窗户理论”。

既然是坏的破的，让它再破一些也是无妨；对于完美的东西，大家都会不由自主地维护它，舍不得破坏。

Ø那么联系到期货上呢？你同样会发现这样一个道理：一个没有亏损的新手，比亏损程度很大的人容易赚钱；一个保持赢利状态的期民，有时比亏损的人更容易赚钱。

同样，那些亏损得接近破产了的人也都是从一次亏损开始的；随着亏损程度的加大，其操作的随意性、不负责任性都发挥得淋漓尽致。

这与生活中的破窗户理论不无干系。

Ø许多亏损程度很深的人，其实是需要暂时离开期市的。

因为你一旦亏损很严重，往往会产生反正已经亏损那么多了，再亏损个几百几千也是接受得了的想法，于是，无原则的频繁买卖真的让一个人破了产。

破窗户理论其实揭示的就是一种人类的心理惯性，我们有必要把它引用到自己的期货操作中来，尽量做到保持自己的赢利状态，不要轻易打破你的资金“窗户”。