第四章 商业银行现金资产业务

第二节 商业银行现金头寸的管理
商业银行现金资产管理的核心任务是保证银行 经营过程中的适度流动性，即既要保证现金资产 能满足正常的和非正常的现金支出需要，又要尽 量降低持有现金的机会成本，以追求利润最大化。 因此银行经营者必须正确计算和预测现金头寸， 为流动性管理提供可靠依据。 一、现金头寸及其构成 二、现金头寸预测 三、现金头寸的调度
可用头寸匡算
某商业银行初始头寸440万元，该行经过匡 算当日有关资料如下： 现金收入汇入超过现金支出差额为25万元。 联行应付大于应收的汇差50万元；同城票 据清算应收资金15万元；到期的由金融机 构净拆(借）入差额40万元。 当日可用头寸=440+25-50+15-40=390

二、 资金头寸预测
2.商业银行头寸调度的主要渠道 头寸调度包括调进和调出两方面，无论是哪一方 面，都需要有相应的渠道。商业银行头寸调度的 主要渠道有以下几方面： 同业拆借； 短期证券回购及商业票据交易； 总行与分支行之间的资金调度； 通过中央银行融通资金 出售中长期证券； 出售贷款和固定资产

资金来源（增加头寸） 贷款利息和本金收回 变现债券及到期债券 资金运用（减少头寸） 新发放贷款 购买债券
存款增加
其他负债增加 发行新股
存款减少
其他负债减少 收购股份


对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需 求的预测。 在影响商业银行流动性变化的众多业务中，存贷款业 务的变化是影响银行流动性的主要因素。
（一）可用头寸及其构成


指商业银行可以动用的全部资金，它包括基础头 寸和银行存放同业的存款。 包括两个方面的内容：一是可用于应付客户提存 和满足债权债务清偿需要的头寸，一般称之为支 付准备金（备付金），二是可贷头寸，是指商业 银行可以用来发放贷款和进行新的投资的资金， 它是形成银行盈利资产的基础。 从数量上来看，可贷头寸等于全部可用头寸减去 规定限额的支付准备金之差。


负债流动性准备=95%×（游资负债-法定准备） +30%×（易变负债-法定准备）+15%×（稳定资 金-法定准备） 在贷款方面，根据目前盛行的保持客户关系原则， 商业银行应尽量满足客户的合理贷款需求，以建 立与客户的长期合作关系。因此，商业银行必须 估计最大可能的新增贷款额，并保持100%的流动 性准备。商业银行的总流动性需求公式如下： 流动性总需求=负债流动性需求+贷款流动性需 求=95%×（游资负债-法定准备）+30%×（易变 负债-法定准备）+15%×（稳定资金-法定准备） +100%×预计新增贷款
（一）基础头寸及其构成


是指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。 是最具流动性的资产，可随时动用。 基础头寸中，库存现金和超额准备金是可以相互转化的， 商业银行从其在中央银行的存款准备金中提取现金，就增 加库存现金，同时减少超额准备金；相反，商业银行将库 存现金存入中央银行准备金账户，就会减少库存现金而增 加超额准备金。 但在经营管理中这二者的运动状态又有所不同：库存现金 是为客户提现保持的备付金，它将在银行与客户之间流通； 而在中央银行的超额准备金是为有往来的金融机构保持的 清算资金，它将在金融机构之间流通。此外，这二者运用 的成本、安全性也不一样。
（一）保持清偿力
如果银行不能满足客户的要求，就有可能影响银 行的信誉，引发存款“挤兑”风潮，甚至使银行陷入 清偿力危机而遭受破产命运。保有一定数量的现金资 产，对于保持商业银行经营过程中的债务清偿能力， 防范支付风险，具有十分重要的意义。
（二）保持流动性 商业银行在经营过程中会面临复杂的经营环境。不 仅需要银行资产负债结构的合理搭配，确保原有贷款和 投资的高质量和易变现性，同时，也需要银行持有一定 数量的流动性准备资产，以利于银行及时抓住新的贷款 和投资的机会，为增加盈利、吸引客户提供条件。
第四章 商业银行现金资产业务
第一节 现金资产构成及作用 第二节 商业银行现金头寸的管理

第一节 现金资产构成及作用
一、现金资产构成 现金资产是银行持有的库存现金以及与现 金等同的可随时用于支付的银行资产,一般 包括：库存现金、在中央银行的存款、同 业存款、在途资金。
① 库存现金：
是商业银行保存在金 库中的现钞和硬币。主要 作用是银行用来应付客户 提现和银行本身的日常零 星开支。库存现金是一种 非盈利性资产，而且保存 库存现金还需要花费银行 大量的保卫费用，因此从 经营的角度讲，库存现金 不宜保存太多。

① 库存现金：
②在中央银行 存款：

这是指商业银行存放
在中央银行的资金。在中 央银行存款由两部分构成， 一是法定存款准备金，二 是超额准备金，而只有超 额准备金才是商业银行的 可用资金。

① 库存现金：
②在中央银行 存款： ③存放同业存 款：
指商业银行存放在
代理行和相关银行的存 款。目的是为了便于银 行在同业之间开展代理 业务和结算收付。由于 存放同业的存款属于活 期存款性质，可以随时 支用，因而可以视同银 行的现金资产。
3、概率分析法 在商业银行流动性管理中，可借助数学 中概率论有关方法来分析其流动性状况， 这种方法便称为概率分析法。
三、商业银行现金头寸的调度

1.含义：商业银行的头寸调度，是指在正 确预测资金头寸变化趋势的基础上，及时 灵活的调节头寸余缺，以保证在资金短缺 时，能以最低的成本和最快的速度调入所 需的资金头寸；反之，在资金头寸多余时， 能及时调出头寸，并保证调出资金的收入 能高于筹资成本，从而获取较高的收益。
课堂讨论
你是一家银行的经营管理者，如果有一个 存款客户要求提取存款或转账，而此时银 行已经没有了超额准备金，你是否拒绝？ 如果不拒绝，你该如何满足客户的要求？ 你是一家银行的经营管理者，如果有一个 品质优良的客户要求贷款，而此时银行已 经没有了超额准备金，你是否拒绝？如果 不拒绝，你该如何满足客户的贷款要求？

① 库存现金：
②在中央银行存 款： ③存放同业存款： ④在途资金
是票据清算过程中滞留
在外的资金。因为票据 清算过程需要一定时间， 当商业银行收到客户交 来的票据时，不能立即 获得资金，只能记入资 产负债表的托收未达款 资产项目，待收到资金 后，再把它转入准备金 存款账户。

二、现金资产的作用
资料

什么是头寸？
头寸（position）也称为“头衬”就是款项 的意思，是金融界及商业界的流行用语。 “头寸”一词来源于近代中国，银行里用 于日常支付的“袁大头”，十个袁大头摞 起来刚好是一寸，因此叫“头寸”
一、 现金头寸及其构成
商业银行的现金头寸是指商业银行能够运用 的资金。是具有清偿能力的货币性流动资 产。 时点头寸和时期头寸 基础头寸和可用头寸

1、资金来源与运用法 基本步骤为： (1)存贷款趋势预测。 (2)存贷款季节性因素预测。 (3) 存贷款周期性因素预测。 (4)存（贷）款预测值=趋势预测+季节性因 素+周期性因素 (5) 流动性需求预测=贷款变化的预测值+ 法定准备金变化值-存款变化的预测值
2、资金结构法 根据商业银行资金来源稳定性的高低，相应提 取不同比例的流动性准备，同时根据银企关系， 确定新增合理贷款数额，这两项合计构成一定时 期内商业银行总的流动性需求。 商业银行的存款和其他资金来源可以分为以 下三类：游资负债、易变负债、稳定资金。 根据上述三类负债的稳定性程度，相应提取不 同比例的流动性准备。例如，对游资负债提取 95%的流动性准备，对易变负债持有30%的流动 性准备，对于稳定资金持有不超过15%的流动性 准备。

商业银行资产业务
现金资产 贷款资产业务 证券投资业务 其他资产业务ຫໍສະໝຸດ 第四章 商业银行现金资产业务

商业银行经营的对象是货币，其资金来源的性质 和业务经营的特点，决定了商业银行必须保持合 理的流动性，以应付存款提取及贷款需求。直接 满足流动性需求的现金资产管理是商业银行资产 管理最基本的组成部分。拥有现金资产太少对清 偿能力会产生潜在的不利影响，并增加借款成本。 但过量的现金准备具有较高的机会成本，并且随 着投资利率水平的上升，机会成本也随之增加。 故银行现金资产应保持一个合理适度的水平。并 对其进行科学管理。
三、现金资产管理原则
1、现金资产管理的总量适度原则 银行现金资产的总量必须保持在一个适当的规模上。这个 适当的规模是指由银行现金资产的功能和特点决定的在保 证银行经营过程的流动性需要的前提下，银行为保持现金 资产所付出的机会成本最低时的现金资产数量。总量适度 原则是商业银行现金资产管理的最重要的原则。 2、现金资产的适时调节原则 指银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时的调节 资金短缺头寸，确保现金资产的规模适度。 3、安全保障原则 确保现金资产的安全