《2004-2005中国资本市场研究报告》(pdf 140)

如果保险公司考虑向个人出售这样的保单，那么情 况就大不相同了。我们可以预期，如果一个人知道 自己很有可能获取保险补偿，他对保险的需求就会 特别大，这种现象称为“逆向选择”。在这种情况 下，即使保险公司要求他们做体格检查，情况也往 往是个人比公司更了解其健康状况。由于逆向选择 及个人比公司更了解其健康状况，保险公司必须对 个人保险项目收取比团体保险项目更高的保险费才 能保本。这种较高的保险费使得逆向选择问题更加 严重。只有知道自己面临较大风险的人才会支付高 额保险费。这反过来又使得保险费进一步提高，并 且这种情形还会继续下去。这样，许多不属于大团 体的人觉得保险费用太高而不去投保。市场就不能 提供有效率的保险量。从根本上说，社会保险就是 通过强迫所有人都加人国家这个大团体来解决这个
一些人认为，提供某些保险的私人市场无法形成[见戴蒙德 （Diamond）的著作，1977年]。考虑当你处于疾病或年老而不 能工作时，谋求保险以弥补收人损失的问题。私人保险公 司的确出售这样的保单，为丧失工作能力的投保者提供一 项固定的年金收人。但这类保单（称为“年金”）一般只 出售给较大的团体。拥有很多工人的雇主可以为雇员集体 购买，正像工会为会员购买一样。保险公司通常不向个人 和非常小的团体出售这些年金保单。要探究其中的原因， 可以某公司为一个大团体办理年金保险为例，这个大团体 中有些成员可能患心脏病，而其他人则可能不会。只要这 个团体相当大，保险公司就能够较好地估算出有多少人会 患心脏病，尽管它无法确切知道谁是患者。然后公司就可 以据此来确定相应的保险费率。
根据经验，逆向选择是否重要得足以证明有必 要提供社会保险呢？这要取决于所考虑的特定 方案。一方面，存在相当发达的健康保险市场， 无论是团体成员还是单个人，大多数人都能够 买到保险单。另一方面，为经济周期造成的失
业损失提供保险的市场却并不怎么完善。
（二）家长主义
通常认为，个人缺乏远见，以致不能为他们自己 的利益购买足够多的保险，因此，政府必须强迫 他们购买。例如，人们普遍地认为，若没有社会 保障，多数人不会积累足够的财产以维持退休后 的适当消费。这种看法引出了两个问题。首先， 没有社会保障，人们是否真的不能为自己提供足 够的储备？要弄清楚这个问题，就应该考察没有 这个方案时人们将如何反应。后面将指出，做到 这一点非常困难。其次，即便情况确实如此，也 并不意味着必须要政府插手。那些信奉高度的个 人主义哲学观点的人认为，应该让人们自主作出 抉择，尽管有时这会导致一些失误。
二、社会保险基金筹集、运营方式
1、完全基金制 最初，社会保障方案（始于1935年）与私人保
险制度在多方面相似。在工作年份，个人将薪 金的一定比例存人一个基金。随着时间推移， 基金会积累利息，到退休时，本金和应计利息 将用来支付养老金。这种方案被称为完全基金 制。
完全积累制是一种以远期纵向收付平衡原则为 指导的基金管理方式。这种方式要求政府在对 未来较长时间的宏观经济发展的预测基础上， 预计保障对象在保障期内所需享受的待遇总量， 据此按照一定比例将预期所要支付的社会保障 费用（成本）分摊到保障对象的整个投保期间。
2、现收现付制
1939年，完全基金制转变成以到期即付方式为 基础，即支付给当前退休者的养老金来自于现 在正在工作的那些人的缴纳。每一代退休者由 现在正在工作的这一代人支付赡养，而不是依 靠积累的基金。转变为到期即付方式的一个重 要原因是，许多老年人的储蓄已经被大萧条吞 噬，他们应该得到的资助比仅仅几年的缴款可 能提供的数额更多。
社会保障和失业保险
一个母亲照顾 10个孩子要比 10个孩子 照顾一个母亲容易些。
犹太谚语
生活中充满了不测。类似火灾、疾病等意外事 件，会大大降低人们的福利。预防这些不幸的 方法之一是购买保险。个人向保险公司支付保 险费，受到某些损失时得到补偿。美国联邦政 府的若于方案也可以弥补（至少部分地弥补） 由不可控事件造成的收入损失。这些方案总称 社会保险，在表10-1正中列出。如表所示，社 会保险支出在联邦政府支出和国内生产总值中 占较大比重。
现收现付制是一种以近期横向收付平衡原则为 指导的基金管理方式。这种方式要求首先做每 年社会保障计划所需支付费用的估算，然后按 一定比例分摊到所有参加该保障计划的单位和 个人身上，并且做到社会保障缴纳当年提取当 年支付。由于这种管理方式可以预先不留储备 金，完全靠当年的收入来满足当年的支出，每 年所需社会保障开支的规模就会随着受保社会 成员年龄结构、经济状况等等变动而变幻，因 此需要经常对社会保障缴纳费率（社会保障税 税率）做一些调整。
尽管不同的方案功用不同，但是都具有以下共 同特征：
（1）参加的强制性；Hale Waihona Puke Baidu
（2）受益资格和受益水平部分地取决于工人 以往的缴款；
（3）在某些可确认的事件，如失业、疾病和 退休发生时才开始支付福利；
（4）毋需收人调查——领取福利毋需以收人 拮据为前提。
一、为什么要实行社会保险
（一）逆向选择
早期的社会保障受益者在缴款后得到了极高的 回报。一个极端的例子是第一个受益人艾 达·富勒（ida Fuller），她交了约 22美元的社 会保障税，活了99岁，得到了大约2万美元的养 老金
（三）节省决策成本
保险和年金市场是复杂的，对个人来说，选择 适当的保单很可能要花费大量的时间和精力。 如果公共决策者能为每个人选择合适的方案， 个人就不必为作出决策而浪费资源了。这里对 该观点有一个明确的批评：没有理由认为政府 一定能选择适合每个人的保险项目。毕竟，不 同的人有不同的需要，可能让人们按照自己的 意愿选择会更好些。
（四）收入分配
前面我们曾经提到，社会保险方案的补偿金部 分地由过去的缴纳额决定。其实，就某些保险 方案来说，受益和以前的缴款联系很小。与购 买私人保险相比，社会保险使有些人受益较多， 有些人受益较少。在某种程度上，社会保险方 案可以说是收入分配方案。这有助于解释为什 么这些方案是强制性的。如果不这样的话，那 些受损失的人可能会不参加这些方案。