课后练习4—投资组合理论

课后练习——投资组合理论

要求：

（1）计算证券A﹑证券B各自的预期收益率和收益率的方差。

（2）找出使A﹑B证券组合具有最小方差的投资组合的权重。

（3）上述投资组合的无风险报酬率是什么？

要求：

（1）分别计算股票A和B的预期收益率，再计算证券组合（AB）的收益率。证券组合（AB）中包括50%的A和50%的B。

（2）计算股票A﹑B和证券组合（AB）的标准差（保留两位小数）。若两个单个股票标准差的平均值等于两证券组合标准差，则我们应对两种股票之间的相关

性作何评价？

要求：

（1）计算由10%的证券A和90%的证券B组成的证券组合的期望收益率及收益率的方差。

（2）假设某投资者只能在A和B两种证券中投资。由于A既有较高的期望收益率又有较低的风险，任何一个理性的风险厌恶型投资者都不会选择投资于B证

券。请说明你是否同意以上观点，为什么？