贵金属基本面分析
黄金基础知识基本面
加强监管力度，规范市场秩序，提高投资者对非法金融活动的识别 和防范能力。
06 法律法规与监管政策解读
国内外相关法律法规体系梳理
国内黄金市场法律法规
包括《中华人民共和国金银管理条例》等，对黄金的生产、销售、 进出口等方面进行规范。
国际黄金市场法律法规
如伦敦金银市场协会（LBMA）制定的相关规则和标准，对全球黄 金市场具有重要影响。
推动市场创新
在保障市场安全的前提下，监管部 门积极推动市场创新，鼓励企业推 出更多符合市场需求的黄金投资产 品。
合规经营要求下企业应对策略
建立完善的合规管理制度
企业应建立完善的合规管理制度，确保业务开展符合法律 法规和监管要求。
加强内部风险控制
企业应加强内部风险控制，建立完善的风险管理体系，防 范和化解各类风险。
未来趋势预测
基于当前技术水平和市场需求，预测未来黄金精 炼加工技术的发展趋势。
消费需求结构变化对价格影响评估
消费需求结构分析
分析全球及主要经济体黄金消费需求的构成及 变化趋势。
价格影响因素剖析
探讨影响黄金价格的主要因素，包括供需关系、 货币政策、地缘政治等。
消费需求变化对价格的影响
分析消费需求结构变化对黄金价格的具体影响及机制。
黄金投资法律法规
涉及黄金投资产品的设计、发行、交易等环节，确保市场公平、透 明、规范。
监管政策变化趋势分析
逐步加强监管力度
随着黄金市场的不断发展，监管 部门对市场的监管力度也在逐步 加强，以保障市场的稳定和健康
发展。
强化风险防控
监管部门注重风险防控，加强对市 场风险的监测和预警，及时发现和 处理潜在风险。
赋予持有人在特定日期或之前以特定价格买 卖黄金的权利，而非义务，具有灵活性和风 险管理功能。
贵金属现基本面简介
基本面分析的方法
•美国经济指标对基本面产生较大影响：
消费者物价指数Consumer Price Index NAPM 每月采集大约 350 家制造商的数据，衡量美国制造业的景气现况，如 果指数超过 50 便意味制造业仍继续扩张，反之表示陷入衰退。 来源：全国采购经理人协会（ National Association of Purchasing Management ， NAPM ） 统计频率：每月 发布时间： 美东部时间 10:00 AM ，逢每月第一个工作日发布前一月份的资 料 采购经理人指数是以百分比来表示,常以50%作为经济强弱的分界点：现当指 数高于50%时，被解释为经济扩张的讯号。愈接近100%多，例如十分接近60 时，则通膨的威胁将逐渐升高。一般来说当指数低于50%，尤其是非常接近 40%时，则有经济萧条的忧虑。采购经理人指数走强一般对生产资料的价格 有一定的利好支撑。
基本面分析的方法
1、什么是基本面分析？ 基本面分析就是从影响贵金属价格变动的因素的各个方面来分 析、判断贵金属行情的基本走势的一种常用方法。 2、基本面分析所采用的方法？ 它是依据宏观的经济、金融数据对金融商品行情所作出的一种 判断。即数据的收集、筛选、判断的过程。数据是公开的数据，但 每个人的经验及阅历、知识层次的不同所作出的判断也不同。这种 方法叫“数据判断法”，“剖析法”。
基本面分析的方法
美国经济指标对基本面产生较大影响：
财政预算Treasury Budget 用于衡量政府的总收入和总支出的差额 来源：财政部（Finance Department） 统计频率：每月 发布时间：美东时间9：00AM，每个月的第17个政府工作天会公布 重要性：非常高，影响市场走势。一国之所以会出现预算赤字，有 许多原因。有的是为了刺激经济发展而降低税率或增加政府岁出， 有的则肇因于政府管理不当引超大量的逃税或过分浪费。当一个国 家累积过高的预算赤字，就好象一间公司积欠了过多的债务一样， 对国家的长期经济体质而言，并不是一件好事，对于该国货币亦属 长期的利空，且日后为了要解决预算赤字只有靠均少政府支出或增 加税收。这两项措施，对于经济或社会的稳定都有不良的影响。预 算赤字若加大，美元会跌。反之，若预算赤字缩小，表示美国经济 相好，美元会上扬。
贵金属投资名词解释
什么是现货黄金交易?现货黄金(也叫国际现货黄金和伦敦金)是即期交易,指在交易成交后交割或数天内交割。
是唯一全球流通的金融产品。
现货黄金每天的交易量巨大,日交易量约为20万亿美元。
因此没有任何财团和机构能够人为操控如此巨大的市场,完全靠市场自发调节。
现货黄金市场没有庄家,市场规范,自律性强,法规健全。
现货黄金交易是利用资金杠杆原理进行的一种合约式买卖。
根据国际黄金保证金合约的交易标准,利用一盎司的价格购买一百盎司的黄金的交易权。
利用这100盎司的黄金的交易权进行买涨卖跌,赚取中间的差额利润。
国际黄金保证金合约的交易单位是一手,即100盎司。
1.场内交易:又称交易所交易,指所有的供求方集中在交易所进行竞价交易的交易方式。
这种交易方式具有交易所向交易参与者收取保证金,同时负责进行清算与承担履约担保责任的点。
2.场外交易:又称柜台交易,指交易双方直接成为交易对手的交易方式。
这种交易方式有许多形态,可以根据每个使用者的不同需求设计出不同内容的产品。
3.套期保值交易:套期保值指在期货市场上买入(或卖出)与现货市场交易方向相反、数量相等的同种商品的期货合约,进而无论现货供应市场价格怎样波动,最终都能取得在一个市场上亏损的同时在另一个市场盈利的结果,并且亏损额与盈利额大致相等,从而达到规避风险的目的4.多头套期保值:多头套期保值是指交易者先在期货市场买进期货,以便在将来现货市场买进时,不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式(续)5.空头套期保值:卖出期货合约,以防止将来卖出现货商品时因价格下跌而导致的损失。
当卖出现货商品时,将先前卖出的期货合约通过买进另一数量、类别和交割月份相等的期货合约相对冲,以结束保值,亦称卖期保值6.套利:在一个市场购入现货或期货,同一时间内在另一市场或同一市场沽渣现货或期货,取其价格差额之利的交易7.头寸:是一种市场约定,承诺买卖合约的最初部位,买进合约者是多头,处于盼涨部位;卖出合约为空头,处于盼跌部位。
贵金属(黄金白银T+D,天通金,天通银)投资走势分析方法
工业需求
（二）需求
主要在电子工业需求与牙医需求,占黄金总需求占10%左右。 受工业行业限制,变动平稳,对金价影响小。
饰金需求
占黄金需求比例为75%左右,分额最大,传统饰金消费大 国为印度,美国，中国，沙特,阿联酋,土耳其等
投资需求
投资需求分为零售投资和ETF(黄金交易基金)，ETF为 近年投资黄金之最新途径,05年以吨数计增长53%。投资 需求的价格弹性较其他需求因素最大,对价格影响也最大. 2009年1月12日—2月11日ETF增加黄金147.49吨，黄金 上涨127.26美元，从820美元 /盎司上涨到847.26美元 /盎 司，
2、股市与黄金市场
美国股市与商品价格已多次演 绎“跷跷板”的关系，20世纪已 经发生了三个商品大牛市（19061923年、1933-1953年、19681982年）。 作为股票的替代投资手段， 黄金价格与美国股市也曾较高的 负相关关系，下图为道琼斯指数 与金价的在1987-2001年间的对 比图，在美国的股票市场的历史 性大牛市，而金价正走在长达20 年的漫漫熊途之上。
D、捕捉不到近期的峰顶和谷底
第二章、黄金技术面分析
一. 技术分析概述
士兵要想在战争中获得胜利，除了要配备精良的武器以外，还要练 就一身过硬的杀敌本领。同样，投资者在进行黄金交易时，除了要有准确 的信息来源以外，还要掌握技术分析这个有利武器。技术分析起源于统计 学，它可帮助我们在市场上寻求最佳的介入价格，与基本分析相辅相成， 都是不可缺少的分析工具。 技术分析是通过对市场上每日价格的波动，包括每日的开市价、收 市价、最高价、最低价、成交量等数字资料，透过图表将这些数据加以表 达，从而预测未来价格的走向。每种分析方法都不会是十全十美的。我们 即不能对技术分析过分的依赖，也不能偏向于基本分析。从理论上来讲， 在通过基本分析以后，可以运用技术分析来捕捉每一个金市的上升浪和下 跌浪，低买高卖，以赚取更大利润。而且，技术分析是以数学统计方程式 为基础的一种客观分析方法，有极强的逻辑性，它把投资者的主观见解进 行过滤，要比凭借个人感觉的分析者稳当得多。
贵金属分析方法全集
贵金属分析方法全集贵金属是指原材料品种价格较高，稀有且不易获取的金属。
常见的贵金属有黄金、白银、铂金、钯等。
贵金属因其稀缺性以及稳定的价值，被投资者认为是一种安全的避险资产。
对于投资者来说，分析贵金属市场是十分重要的，下面将介绍几种常用的贵金属分析方法。
一、基本面分析基本面分析是利用贵金属市场供需关系的变化，来预测价格变化趋势的一种方法。
贵金属市场的基本面分析包括对以下几个方面进行详细的研究。
1.宏观经济变化：宏观经济环境对贵金属市场的影响是十分重要的。
如全球经济发展的趋势、政策变化、大国间的贸易战争等，都会对贵金属市场产生重大影响。
2.供需关系：供需关系发生变化是影响贵金属市场重要指标之一。
对于贵金属的供应，需要关注矿产开采、生产设备和政治因素等。
在需求方面，需要关注全球地缘政治情况和经济增长情况等。
3.货币政策：由于贵金属市场往往与货币市场息息相关，因此货币政策也会影响贵金属市场走势。
例如加息和降息政策、货币供应变化等可以影响贵金属价格波动。
二、技术面分析技术面分析是通过对贵金属价格波动走势进行技术分析，来对未来走势进行预测的一种方法。
技术面分析需要以下几点。
1.图表分析：技术分析的基础是图表。
常用的图表分析方法包括轻重锤线、趋势线、支撑和阻力线等。
通过图表分析可以更好地抓住价格波动的脉搏，预测价格未来的走势。
2.指标分析：指标分析对价格走势起到辅助作用。
常用的指标分析方法包括移动平均线、RSI指标、MACD指标等。
指标分析通过对价格进行的统计学处理，反映出市场的短期和长期趋势，进而用于预测价格未来的走势。
三、市场情绪分析市场情绪分析是通过对市场情绪进行分析，来推测价格未来的走势。
市场情绪分析要调查以下几个方面。
1.投资者情绪：投资者情绪是影响价格的重要因素之一。
例如投资者对于贵金属市场未来的预期、买卖情况等，都会影响价格的波动。
2.舆情分析：通过对贵金属市场相关的新闻报道进行分析，可以发现投资者的信心指数。
黄金期货的基本面分析
黄金的基本面分析课程：班级：期证２班姓名：马文雪学号：1221100210指导老师：ﻬ黄金的基本面分析一、黄金的基本信息（一）黄金期货的概念黄金期货是指以黄金现货为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定时期,可以按照事先确定的黄金现货价格,进行黄金期货的买卖。
黄金期货的标的物是黄金现货。
黄金期货的持有人可以通过在合约未到期前,将合约卖出，来获得价格差来获得利润;当黄金期货的持有人将合约持有到期时,可以进行黄金实物交割。
黄金期货具有灵活性和杠杆性。
黄金期货的投资需要投资者先去期货公司进行开户。
其交易流程与商品期货的交易基本相同,遵守期货交易所相关规章制度,买卖期货合约,来获得利差。
（二）黄金期货的特点1、我国黄金期货的交易标的是黄金,是符合国标GＢ/T4134－20０3规定，含金量不低于９９.95%的金徒及经交易所认可的伦敦金银市场协会（LBＭA)认定的合格供货商或精炼厂生产的标准金徒。
２、我国黄金期货的报价单位是以元（人民币）/克计。
交易单位为1000克/手,最小的变动价位为0．01元／克。
每日价格最大的波动限制不超过上一交易日结算价±５％。
3、黄金期货交易釆取的是多空双向交易机制,交易者可以通过买多或者是卖空来进行黄金期货的交易,在黄金期货的到期日前，投资可以通过平仓来了结合约推出黄金期货交易。
但若黄金期货合约的持有人将期货合约持有到期,则要进行实物交割。
4、黄金期货交易采取的是每日保证金交易制度。
每个期货交易者交纳的最低保证金为期货合约价值的７％。
５、黄金期货价格变动与黄金现货价格的变动趋势大致相一致。
只有变动趋势大致相同,才能使黄金期货的套期保值者能够在现货市场和期货市场上进行相反操作,来达到套期保值作用。
6、黄金期货与黄金投资实行Ｔ+1交易不同的是,黄金期货实行的是T+0交易,也就是当天买进当天可以卖出或者是当天卖出也可以当天买进进行平仓。
7、交易成本低。
黄金期货的交易不需要全额交易，投资者只需先在期货交易所存入一定数量的交易保证金,就可以进行黄金期货的买卖了。
贵金属 交易规则
贵金属交易规则贵金属交易规则导语：贵金属交易是一种金融投资方式，涉及到黄金、白银、铂金等贵重金属的买卖交易。
贵金属交易规则是保证市场公平、透明的基础，也是投资者参与交易的重要依据。
本文将介绍贵金属交易的基本规则，包括交易时间、交易方式、交易费用等方面的内容。
一、交易时间贵金属交易通常在工作日内进行，根据市场的不同，交易时间会有所差异。
一般来说，国际黄金交易时间为每周一至周五的早上9点至晚上5点，全天24小时都有交易市场开放。
而国内黄金交易时间则根据交易所规定，一般为每天上午9点30分至下午3点30分。
二、交易方式贵金属交易可以通过多种方式进行，其中最常见的是现货交易和期货交易。
1.现货交易：现货交易是指投资者直接购买实物贵金属并持有，可以实物提货或选择保管在交易所的金库中。
现货交易的优势在于即时性和灵活性，投资者可以根据市场行情随时买入或卖出贵金属。
2.期货交易：期货交易是指投资者通过交易所进行合约买卖，合约标的为贵金属的价格和交割日期。
期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付一部分保证金即可进行交易，同时也存在一定的风险。
三、交易费用贵金属交易会产生一定的交易费用，主要包括手续费和利息两部分。
1.手续费：手续费是投资者在进行贵金属交易时需要支付的交易费用，通常按照交易金额的一定比例收取。
手续费的具体收费标准由交易所或经纪商确定。
2.利息：如果投资者选择杠杆交易，需要支付利息费用。
利息费用根据借款金额和利率计算，投资者需要在规定的时间内偿还利息。
四、交易风险贵金属交易存在一定的风险，投资者在参与交易前应充分了解并评估风险。
1.市场风险：贵金属价格会受到多种因素的影响，包括全球经济形势、地缘政治风险、通胀预期等。
投资者应注意市场风险并制定合理的投资策略。
2.杠杆风险：期货交易具有杠杆效应，小额投资可以获得更大的收益，但也承担更大的风险。
投资者应谨慎使用杠杆，控制风险。
3.流动性风险：贵金属市场的流动性相对较低，交易量较小的时段可能出现价格波动较大的情况。
黄金市场的周期性与长期趋势分析
黄金市场的周期性与长期趋势分析黄金作为一种重要的贵金属，具有较高的价值和历史地位。
投资者常常关注黄金市场的周期性和长期趋势，以便作出准确的投资决策。
本文将对黄金市场的周期性和长期趋势进行分析。
一、黄金市场的周期性分析1. 季节性周期黄金市场存在一定的季节性周期，即在一年中的某些特定时间段，黄金价格往往出现较为明显的涨跌。
例如，在印度和中国等地，黄金需求通常在冬季和春节期间达到高峰，因为这些时期是宗教、文化节日或结婚季节，人们购买黄金进行礼品和装饰品的需求增加。
因此，季节因素对黄金市场的影响不可忽视。
2. 周期性底部和顶部黄金市场还存在一定的周期性底部和顶部。
周期性底部通常意味着金价接近低点，市场情绪悲观，投资者情绪低迷，并且卖压较大。
而周期性顶部则表示黄金价格接近高点，市场情绪乐观，投资者情绪高涨，并且买压较大。
投资者可以通过技术分析等手段观察黄金价格走势，找到周期性底部和顶部的信号，从而把握好买卖时机。
二、黄金市场的长期趋势分析1. 基本面分析黄金市场的长期趋势受基本面因素的影响。
例如，全球经济形势、地缘政治紧张局势、通货膨胀压力等都会对黄金市场产生重要的影响。
当全球经济面临衰退风险、地缘政治紧张局势加剧、通货膨胀压力上升时，投资者倾向于转向黄金等避险资产，从而推动黄金价格上涨。
因此，投资者需要密切关注全球经济和政治形势的动态变化，以便更好地把握黄金市场的长期趋势。
2. 技术分析技术分析是研究价格图表和历史交易数据，用以预测市场趋势和价格走势的方法。
投资者可以借助技术指标、图表形态和价格模式等工具进行黄金市场的技术分析。
例如，通过移动平均线、相对强弱指标（RSI）和MACD等指标的分析，投资者可以判断黄金市场的短期和长期趋势，寻找买入和卖出的信号。
技术分析对于黄金市场的长期趋势分析具有重要的参考价值。
3. 基金流向分析基金流向分析是指观察基金买卖行为来分析市场趋势的方法。
投资者可以关注黄金ETF（交易所交易基金）或黄金期货市场等，观察机构和大资金的买卖行为，以判断市场的主导力量和趋势变化。
黄金基本面分析
二、美元与黄金
美元对黄金市场的影响主要有两个方面,一是美元是国际黄金市场上的标价货币,因而与金价呈现负相关.假设金价本身价 值未有变动,美元下跌,那金价在价格上就表现为上涨.另一个方面是黄金作为美元资产的替代投资工具.实际上在2005年 之前的几年，金价的不断上涨，一个主要因素就是美元连续三年的大幅下跌。 从近30年的历史数据统计来看，美元与黄金保持的大概80%的负相关关系，而从近十年的数据中，如下图，1995-2003年 美元与黄金相关性的示意图，美元与黄金的关系越来越趋近于—1%。因此，我们在分析金价走势时，美元汇率的变动是 一重要的参考。
美元指数： 美元指数：
通常我们分析美元走势的工具是美元指数，美元指数是综合反映美元在国际外汇市场的汇率情况指标，用来衡量美元对 一揽子货币的汇率变化程度。它通过计算美元和对选定的一揽子货币的综合的变化率，来衡量美元的强弱程度，从而间 接反映美国的出口竞争能力和进口成本的变动情况。如果美元指数下跌，说明美元对其他的主要货币贬值。美元指数期 货的计算原则是以全球各主要国家与美国之间的贸易结算量为基础，以加权的方式计算出美元的整体强弱程度，以１０ ０为强弱分界线。在１９９９年１月１日欧元推出后，这个期货合约的标的物进行了调整，从十个国家减少为六个国家， 欧元也一跃成为了最重要的、权重最大的货币，其所占权重达到了57.6%，因此，欧元的波动对于美元指数的强弱影响最 大。 美元指数权重：欧元57.6，日元13.6 ，英镑11.9，加拿大元9.1 ，瑞典克朗4.2 ，瑞士法郎3.6 美元指数USDX是参照19733月六种货币对美元汇率变化的几何平均加权值来计算的。以100.00为基准来衡量其价值。 105.50的报价是指从1973年3月以来，其价值上升了5.50%。 1973年3月被选作参照点是因为当时是外汇市场转折的历史性时刻。从那时主要的贸易国容许本国货币自由地与另一国货 币进行浮动报价。该协定是在华盛顿的史密斯索尼安学院(SmithsonianInstitution)达成的，象征着自由贸易理论家的 胜利。史密斯索尼安协议（Smithsonianagreement）代替了大约25年前的在新汉普郡（NewHampshire）布雷顿森林 （BrettonWoods）达成的并不成功的固定汇率体制。 当前的USDX水准反映了美元相对于1973年基准点的平均值。到现在目前为止，美元指数曾高涨到过165个点，也低至过80 点以下。该变化特性被广泛地在数量和变化率上同期货股票指数作比较。 下图即为美元指数和纽约期货黄金价格的对比图，图中我们可以很清楚地看出二者的负相关关系。
贵金属投资知识点总结
贵金属投资知识点总结一、贵金属的基本概念贵金属是指黄金、白银、铂金和钯金这几种金属，它们在自然界中较为稀有，同时也具有一定的价值。
贵金属因其稀有性、化学稳定性和良好的导电性、导热性而被广泛应用于珠宝、电子、航空航天等领域。
二、贵金属投资的方式1. 实物投资：包括购买金条、金币、银条、银币等实物贵金属。
2. 金融产品投资：包括贵金属期货、贵金属ETF、贵金属期权等金融产品。
3. 矿业股票投资：包括购买黄金矿业、白银矿业等矿业公司的股票。
三、贵金属投资的风险与收益1. 价格波动风险：由于贵金属市场的价格波动较大，投资者可能面临较大的价格波动风险。
2. 政治风险与经济风险：国际政治、经济形势的不稳定会对贵金属价格产生影响，投资者需要对政治、经济形势有较为深入的了解。
3. 通货膨胀风险：贵金属通常被视为抵御通货膨胀的工具，但其价格也会受到通货膨胀的影响。
四、选择贵金属投资的策略1. 分散投资：通过同时投资不同种类的贵金属，可以降低投资者的风险。
2. 短期交易与长期持有：投资者可以根据市场的不同阶段采取短期交易或长期持有的策略。
3. 涉足衍生品市场：投资者可以通过贵金属期货、期权等金融产品进行杠杆交易，以获取更高的收益。
五、贵金属投资的市场分析方法1. 基本面分析：通过对全球经济形势、货币政策、政治事件等因素的分析，来预测贵金属价格的未来走势。
2. 技术分析：通过对贵金属价格的历史走势进行图表分析，来预测未来价格的走势。
3. 宏观经济分析：通过对全球宏观经济形势的分析，来预测贵金属价格的未来走势。
六、贵金属投资的税务问题1. 离岸投资：一些国家对离岸贵金属投资给予较低的税收政策，投资者可以考虑将贵金属投资资金放置在这些国家的离岸账户中进行投资。
2. 税务规划：投资者需要对贵金属投资收益进行税务规划，以降低税收成本。
七、贵金属投资的未来趋势1. 中国市场的崛起：中国作为全球最大的黄金消费国，对全球贵金属市场的影响力越来越大。
天津贵金属交易所白银基本面分析
一、白银基本面分析经济形势贵金属分析中，白银价格与黄金价格通常联动，但白银仍有其自己的影响因素，这里为大家做初步介绍，熟悉这些基本面分析方法，结合黄金价格的应先因素，投资者可以了解白银价格走势的基本运行规律。
影响白银价格的主要因素有：经济形势国际经济形势是白银价格走势的重要影响因素之一，二者呈正相关关系。
由于经济发展、行业状况等经济因素会直接影响到行业对白银的需求、企业和居民的收入等，特别是，白银的需求主要为工业需求，因此，经济的健康状况和发展速度直接影响到白银的基本面。
数据来源：IMF 顺然贵金属整理（粉色为预计）09年9月国际货币基金组织(IMF)预测，当年全球经济增长-1.3%，2010年为增长2.9%，新型市场国家经济将突飞猛进，经济可能逐步回稳。
白银与相关市场价格根据顺然贵金属计算，2009年，白银与黄金相关关系最大，相关系数为0.95，其次为与CRB 商品价格指数相关系数0.893，与沪铜价格相关系数0.85，与原油价格相关系数0.814，与美指相关系数-0.814（即为负相关），与道琼斯工业平均指数相关系数0.813，与上证指数相关系数0.697。
从资金的供需方面看，投机或投资资金转入商品市场，强化了银价与其他金属价格的关联。
而银价的大幅波动反过来又会影响资金的进出。
从白银的供需面看，白银价格或商品价格的上扬，将使生产商扩大生产规模，开采有利可图的矿藏，这可能会影响矿产白银和作为伴生品白银的产量，继而影响白银的价格。
数据来源：期货软件在主要交易市场上，白银是以美元标价的，因此，白银价格走势的一部分决定因素来源于美元币值的变化。
由于美元和黄金价格的高相关性，白银价格也会间接地受到美元贬值及高油价的影响。
白银的投资需求巴克莱全球投资者推出的iShares白银ETF，因其不涉及实物交割、管理成本较低等因素，有利于投资者借助此产品进行白银投资，从而影响白银的需求。
iSharesSilverTrust跟踪金属价格，并在美国股票交易所上市交易。
如何看黄金的涨跌趋势
如何看黄金的涨跌趋势黄金是一种重要的贵金属，其涨跌趋势对于投资者的决策非常重要。
下面我将详细介绍如何看黄金的涨跌趋势。
首先，我们可以从基本面分析入手。
基本面包括宏观经济因素、政治因素和地缘政治因素等。
在宏观经济方面，我们可以关注通胀、利率、就业数据等。
黄金往往与通胀正相关，当通胀上升时，投资者通常会购买黄金作为避险资产，从而推动黄金价格上涨。
此外，低利率环境也会促使投资者购买黄金，因为存款利率较低，而黄金则具有保值增值的特性。
同样，不稳定的就业数据也会影响到人们对经济的信心，进而影响黄金价格。
此外，地缘政治因素如战争、恐怖主义等事件的发生也会导致投资者购买黄金，从而推动黄金价格上涨。
其次，在技术面分析中，我们可以采用图表分析法。
图表分析法可以通过观察历史价格数据和形态来预测未来的涨跌趋势。
常用的图表有K线图、趋势线和移动平均线。
K线图以个时间单位为横轴，以价格为纵轴，通过表示开盘价、收盘价、最高价和最低价的矩形，来展示一段时间内黄金的价格波动情况。
趋势线可以连接一段时间内的高点或低点，以识别趋势的方向。
移动平均线则是通过计算一定时间内的平均价格来确定趋势。
当价格上穿或下穿移动平均线时，常常认为有趋势的转折。
此外，市场情绪也是影响黄金涨跌趋势的重要因素。
市场情绪通常通过投资者的情绪指标来反映，如投机者的持仓情况、投资者的情绪指数等。
当市场情绪较为悲观时，投资者倾向于转向黄金等避险资产，从而推动黄金价格上涨。
相反，当市场情绪转暖时，投资者可能将资金从黄金转移到其他投资品种，从而推动黄金价格下跌。
最后，还应关注国际政治和经济形势的变化对黄金的影响。
黄金价格受到全球市场的影响，因此重大的国际政治和经济事件，如贸易战、金融危机等都会对黄金产生重要影响。
及时关注这些事件的进展并且了解其对黄金需求和供应的影响，可以帮助我们更好地判断黄金的涨跌趋势。
总之，看黄金的涨跌趋势需要综合考虑基本面分析、技术面分析、市场情绪和国际形势等多个因素。
交易贵金属知识
交易贵金属知识
交易贵金属需要了解的知识主要包括以下几个方面：
1. 市场供需关系：贵金属市场的供需关系是影响其价格的重要因素。
了解贵金属的开采情况、生产成本、市场需求等因素，有助于判断市场行情和未来趋势。
2. 政治经济形势：贵金属作为一种避险资产，其价格受到政治经济形势的影响较大。
因此，关注国际政治经济形势、货币政策、通胀情况等因素，对于把握贵金属投资机会和风险控制非常重要。
3. 交易平台和交易规则：选择安全可靠、交易规则清晰的交易平台是进行贵金属交易的重要前提。
了解交易平台的交易规则、手续费、保证金制度等信息，有助于降低投资风险和成本。
4. 贵金属的种类和特点：贵金属包括黄金、白银、铂金等，每种金属的特点和用途都不同。
了解不同贵金属的属性、价格波动规律和市场需求等信息，有助于更好地把握投资机会和制定投资策略。
5. 技术和基本面分析方法：技术分析是通过研究历史价格数据和交易量图表来预测市场趋势的方法。
基本面分析则关注影响市场行情的基本因素，如供需关系、政治经济形势等。
了解这两种分析方法，并根据市场情况灵活运用，有助于提高投资决策的准确性和收益。
6. 风险控制和资金管理：贵金属投资具有一定的风险，投资者需要制定适合自己的风险控制和资金管理策略。
合理配置资产，设定止损点和盈利点，遵循交易计划，保持冷静心态，有助于降低投资风险和提高收益。
白银基本面分析
❖ 全球经济在2009年从底部复苏，经济最困难的时刻已经过去， 2010年-2011年贯穿市场的两条主线是经济复苏和全球刺激经济 政策的逐步退出：一方面全球经济呈现复苏，但另外一方面基于前期 过量注入流动性而导致的通胀使经济增长内生动力不足，为了规避资 产泡沫和通胀风险，投资者仍然会大量购买金银。未来黄金的价格将 继续由黄金投资避险需要主导，而市场的供需关系对价格影响不大。 但白银同具备工业属性和金融属性，在经济复苏情况下，除了受金 融投资需要影响外，来自电子工业的需求将对市场价格形成助力，价 格上升力量将强于黄金，因此，未来白银价格将呈波动上行趋势。除 此之外，2011年来，世界政治、经济、突
电话预约
❖ 3. 全球白银供需情况总体分析
❖ 按世界白银协会的数据，我们分析了近十年全球白银的供需情况。我 们发现矿商的供给是十分稳定的，除2001年产量下降以外，十年里 平均增速为2.07%，其中产量增速最快的一年为2005年，产量为 664.4百万盎司，同比增加了3.67%，这与当时市场环境有密不可 分的关系（2005年由于价格的大幅走高，旧矿山重新启用，新产能 大量释放，开工率达几年内最高水平）。
现货黄金怎么看趋势？如何看涨看跌？
现货黄金怎么看趋势？如何看涨看跌？在现货黄金交易中，判断价格走势是投资者最为关注的问题之一。
现货黄金交易中的价格走势可以通过多种因素进行分析和预测，而为了有效地判断现货黄金的价格走势，则需要多个方面。
一、基本面分析1、经济数据①通货膨胀：黄金作为一种保值资产，当通货膨胀预期增加时，黄金价格往往会上涨。
高通胀环境下，投资者会转向黄金等贵金属以对冲货币贬值风险。
②利率：中央银行的利率政策直接影响黄金价格。
当利率上升时，持有黄金的机会成本增加，黄金价格可能下跌。
相反，当利率下降时，黄金的吸引力增加，价格可能上涨。
③美元指数：黄金通常以美元计价，美元走强会使黄金价格承压，而美元走弱则会提振黄金价格。
2、供需关系①工业需求：黄金在工业上的广泛应用，如电子产品、太阳能电池等，其工业需求的变化直接影响价格。
当工业需求增加时，黄金价格可能上升。
②投资需求：投资者对黄金的需求，如通过黄金ETF（交易所交易基金）进行投资，也会对价格产生影响。
投资需求的增加通常会推动黄金价格上涨。
3、地缘政治事件全球不确定性：地缘政治紧张局势，如战争、政局动荡等，往往会增加市场的不确定性，投资者会转向黄金等避险资产，导致价格上涨。
二、技术面分析1、价格图表①趋势线：通过绘制黄金价格的趋势线，可以识别出价格的长期趋势（上涨、下跌或横盘）。
当价格沿着上升趋势线运行时，显示出市场看涨情绪；反之，当价格沿着下降趋势线运行时，显示出市场看跌情绪。
②支撑位和阻力位：支撑位是价格下跌到某个水平时，可能会遇到买入力量而止跌反弹的价格区域；阻力位是价格上升到某个水平时，可能会遇到卖出力量而回落的价格区域。
识别支撑位和阻力位有助于预测价格的潜在反转点。
2、技术指标①移动平均线：常用的移动平均线（MA）有50日、100日和200日移动平均线。
当短期移动平均线向上穿越长期移动平均线时，形成“金叉”，通常被视为看涨信号；反之，当短期移动平均线向下穿越长期移动平均线时，形成“死叉”，通常被视为看跌信号。
黄金期货基本面分析914
国际黄金市场的发展历程
第一阶段
皇权垄断时期（19世纪以前）。在19世纪以前，因其极其稀有，黄金基本为帝 王独占的财富和权势的象征；掠夺与赏赐成为黄金流通的主要方式，自由交易 的市场交换方式难以发展。
金本位时期（19世纪初至20世纪30年代）。19世纪初陆续发现金矿资源，黄
对黄金期货历史图表的复盘(三)
2017年10月中旬美联储宣布缩表，市场预期美联储会加快紧缩所以黄 金的价格在利率和缩表不断加深的情况下慢慢下跌。
谢谢欣赏
PTA进口量
3、市制单位
市制单位是我国黄金市场上常用的一种计量单位，主要有斤和两两种。其折算如下： 1市斤=10两 1两=1.607536金衡盎司=50克
4、日本两
日本两是日本黄金市场上使用的交易计量单位。 1日本两=0.12057金衡盎司=3.75克
3 黄金的价格
（一）黄金供求分析
市场的黄金价格是由黄金市场供给和黄金市场需求两个方面相互作用的结果，即市场黄 金供不应求则黄金价格上涨，市场黄金供过于求则黄金价格下跌。
黄金期货
基本面分析
Fundamental analysis
黄金期货基本面分析
1 认识黄金 2 黄金演变史 3 黄金期货的规则 4 黄金价格波动的三要素 5 对历史黄金期货的复盘
1 认识黄金
黄金，是全球唯一最为稀缺的资源。地球上的人类在整 个数千年的文明历史中，从这个星球上共挖出来总量15
万吨黄金，世界每个人平均只有20多克。
黄金交易单位
1、金衡盎司
在欧美黄金市场上交易的黄金，其使用的黄金交易计量单位是金衡盎司，金衡盎司是专用于 黄金等贵金属商品的交易计量单位，其折算如下： 1金衡盎司=1.0971428常衡盎司=31.1034807克 1常衡盎司=28.349523125克
《贵金属分析》课件
五、总结和展望
总结重要性和方法
对贵金属分析的重要性和方法进行总结。
展望市场发展
展望未来贵金属市场发展，给出建议和预测。
结束语
简单回顾课程内容，鼓励学生学以致用，并留下联系方式以便后续交流。
钯
钯的特性及应用，市场行情及影响因素。
三、贵金属分析方法
基本面分析
概述基本面分析的操作步骤和实例。
技术分析
概述技术分析的操作步骤和实例。
情绪分析
概述情绪分析的操作步骤体应用贵金属分析方法，分析风险点和潜在机会。
案例二
具体应用贵金属分析方法，分析风险点和潜在机会。
案例三
《贵金属分析》PPT课件
贵金属市场一直备受关注，本课件将带你深入了解贵金属分析的背景、方法 和应用。让我们探索这个令人着迷的领域！
一、引言
贵金属分析的背景和意义，简述本节内容。
二、常见贵金属
金
金的特性及应用，市场行情及影响因素。
铂
铂的特性及应用，市场行情及影响因素。
银
银的特性及应用，市场行情及影响因素。
黄金投资的基本面该怎样分析？
黄金投资的基本面分析(一)如何从黄金市场获利？ 作为一个精明的投资者，要从黄金交易中获利、降低买卖的风险，事前对黄金价位走势作出正确的分 析和判断是关键点。
投资黄金不像赌博，黄金价位的趋向是有迹可寻的，只要配合专业分析进行预测，投资者自然对行情 有更确实的把握，从而准确地判断市场动向，获利的筹码也会增加。
预测价格的方法主要分为两种：基本分析和技术分析。
两者最大分别是，基本分析告诉我们宏观而客观的外在因素会怎样影响黄金价格，而技术分析则是针 对行情，运用统计学，结集过往历史数据去进行图表数据分析。
若能把两种分析都融会贯通使用，要在投资市场上百战百胜，绝非难事。
所谓宏观而客观，是指从政治、经济各层面，分析黄金供需状况，以及个别市场的外在及内在因素等， 去确定目前是否是入市良机，抑或应该卖空离场，还是采取其他策略。
(二)影响黄金价格的因素 （1）供需因素 黄金价格的变动，绝大部分受本身的供需关系所影响。
任何足以影响黄金的供应和需求，都会造成金 价的波动与起伏。
如果黄金供应量增加，金价便会受到影响而回落；相反，若黄金的供应减少，其价格则会回升。
另一 方面，市场需求与黄金价格是成正比的，市场对黄金的需求越大，黄金价格越高；黄金的供应与价格是成 反比的，当黄金的供应量越多，价格便会越低，反之亦然。
a.生产量多寡是影响黄金供求平衡的其中原因。
如果黄金产量大幅增加，金价会受到影响而回落。
但当出现天灾或人祸，金矿不能正常运作，产量有 停止增加的情况，金价就会在需过于供的情况下升值了。
此外，采金技术革新和新矿场的发现，使得黄金的供应量增加，表现在价格上当然令金价下跌了。
自2007年起，中国已经超越南非，成为世界第一大产金国，这样看来，如果中国的工人罢工或者要求 增加工资皆会影响全球的黄金供应。
其次，黄金的生产成本亦会影响其生产量，曾经发生因为黄金的生产成本提高，不少金矿停止生产， 以致金价一度推高。
黄金期货基本面分析课件
谢谢您的聆听
THANKS
当实际利率上升时，持有黄金的机会成本增加，因为黄金无法产生利息收益。这可能导致投资者减少 对黄金的需求，从而压低黄金价格。相反，如果实际利率下降或维持在低位，持有黄金的机会成本降 低，投资者可能会更倾向于购买黄金，从而推高其价格。
地缘政治风险
地缘政治风险是指可能对国家安全和政治稳定造成威胁的地 区性冲突、战争、政治动荡等风险因素。
通货膨胀
分析通货膨胀水平及其预期，以及通 胀对黄金作为避险资产的需求。
政治因素分析
地缘政治风险
关注国际政治局势、地区冲突和恐怖主义活动，评估其对黄金价格的影响。
政策风险
分析货币政策、财政政策和汇率政策等宏观经济政策的调整，以及政策不确定 性对黄金的影响。
金融因素分析
利率变动
关注各国央行利率变动，分析低利率环境对黄金价格的影响 。
股市表现
研究股市走势，分析风险偏好和投资者情绪对黄金投资需求 的影响。
季节性因素分析
实物需求旺季
第四季度和春节期间，实物黄金需求旺盛，可能对金价产生支撑。
投资需求旺季
在通胀预期升温、经济不确定性增加的时期，投资者可能增加黄金配置，推动金 价上涨。
03
黄金期货价格影响因素
美元汇率
美元汇率是影响黄金价格的重要因素之一。通常情况下，美元汇率与黄金价格呈 负相关关系，即美元升值会导致黄金价格下跌，而美元贬值则可能导致黄金价格 上涨。
地缘政治风险可能导致投资者寻求避险资产来保护自己的投 资组合。在这种情况下，黄金通常被视为避险资产，因为其 在市场动荡时期能够保持相对稳定的价值。因此，地缘政治 风险的增加可能会导致黄金价格上涨。
通货膨胀预期
通货膨胀是指商品和服务的总体价格 水平上升。当通货膨胀预期上升时， 货币的购买力下降，导致持有现金或 现金等价物的价值受到侵蚀。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
黄金的三重属性
? 商品属性 ? 货币属性 ? 金融属性
黄金的商品属性
贵金属
? 装饰品（项链）； ? 工业与高新技术产业（镀金）； ? 储藏价值（金条）；
? 历史上，黄金被列为贵金属是源于它在珠宝饰品 中的广泛应用以及其长期稳固的货币职能。它与 白银、钯和铂都被称为贵金属，都有比较大的储 量（其中白银的储存量近年来显著下降，铂和钯 的储存量也远远小于黄金）。但是我们可以通过 后面的讨论发现，只有黄金才能被称为“当之无 愧的贵金属”。
题纲
? 国家政策支持 ? 黄金的属性与功能 ? 世界黄金市场简介 ? 中国黄金市场的发展 ? 影响黄金价格的几大因素 ? 国内黄金投资渠道及对比 ? 天通黄金实盘交易流程及盈亏计算
人生三心得
? 感恩，常怀一颗感恩的心，感谢亲人朋友 ? 梦想，梦想就像魔术师只要你想就会得到 ? 永不放弃，坚持信念，不达目的不罢休
二、下跌
1、经济形势好转； 2、政治局势稳定； 3、美元上涨； 4、需求减少； 5、原油下跌； 6、股市上涨；
拉登之死影响黄金价格下跌
5月1日，美国总统奥巴马在电视讲话中表示，美国已经在军事行动中打死了 基地组织领导人奥萨马本拉登。消息公布后，黄金价格应声下落，COMEX-6月 份交割的黄金期价短短半小时便从 1575美元/盎司下跌30美元/盎司以上，并在此 后几日连续下挫，一度触及1530美元/盎司下方，最大跌幅超过3%。
世界黄金市场的简介 ?美国纽约的期货交易所
纽约商品交易所是世界最大的黄金期货交易所，2006年黄金期货交易量15.92 亿盎司（约49508吨），目前利用Globex电子平台24小时交易（ 北京时间6： 30～7：15分，每日45分钟暂停）
世界黄金市场的简介
亚洲的东京、上海、天津、印度、迪拜 的黄金市场 东京工业品交易所是世界第二大黄金期货交易市场， 2006年黄金期货交易量 22228吨。 上海黄金交易所于2002年10月30日成立，主要产品AU（T+D）和AG （T+D）。 天津贵金属交易所是经国务院批准，天津市人民政府大力扶持的项目。 2008 年3月13日国务院批复了《天津滨海新区综合配套改革试验总体方案》。 印度孟买的多种商品交易所（MCX）；2003年10月开业，已成为世界第三大 黄金期货交易市场。 迪拜黄金和商品交易所DGCX：后期之秀。
黄金与美元之间的关系
长期而言美元指数与黄金价格呈负相关
世界黄金市场的简介
伦敦主导的黄金现货市场 伦敦是典型的场外交易市场，独特的定价机制是伦敦黄金市场的最大特色。
伦敦黄金市场历史悠久，其发展历史可追溯到 300多 年前。 1804年，伦敦取代荷兰阿姆斯特丹成为世界黄金 交易的中心， 1919年伦敦金市正式成立，每天进行上午 和下午的两次黄金定价。由五大金行定出当日的黄金市场 价格，该价格一直影响纽约和香港的交易。市场黄金的供 应者主要是南非。 1982年以前，伦敦黄金市场主要经营 黄金现货交易， 1982年4月，伦敦期货黄金市场开业。目 前，伦敦仍是世界上最大的黄金市场。
? 1、战争和政治局势的动荡，大炮一响黄金万两， 即是对黄金避险功能的最佳解释；
? 2、通货膨胀，经济发展到一定阶段都会引起通货 膨胀，纸币贬值，但黄金在任何时候都不会失去 其作为贵金属的价值。因此，可以说黄金是价值 永恒的代表；
? 3、因美元贬值引起的需求增加，美元是大多数国 家国际结算的主要货币和各国央行的外汇储备， 因美元贬值各国央行纷纷抛出美元而增持黄金。
当代黄金的金融属性
1、国家外汇储备； 2、对冲保值，黄金和美元价格波动相反，和
原油价格波动相同，另外股市上涨吸引大 量资金，黄金需求减少价格下跌； 3、应付危机，金融危机使各国货币大幅贬值， 在全球低利率时代，黄金作为硬通货成为 资金避难所。 4、新的投资方式；
韩国金大中总统献金
? 1997年，东南亚金融危机，当时的新任韩国总统 金大中率领政府经济官员作出巨大努力，最有名 的活动就是“全民献黄金”运动，当时为了和政 府一道齐心协力克服金融危机，老百姓从家里拿 出结婚戒指等金首饰，连夜排长队献黄金给政府 在国际市场换外汇偿还外债，在国际上传为佳话。
影响黄金价格的几大因素
国际投资
美国资本市场 日本套息交易 ETF增减持
国际金融
美元和欧元
国际经济
美国经济发展状况 金融危机 原油价格
地缘政治
伊朗核问题 利比亚
黄金价格
1970年至2008年黄金与美国通货膨胀关系
注： 上图中白线代表美国通货膨胀率 ；红线代表黄金价格
黄金与石油之间的关系
长期而言石油价格与黄金价格呈正相关
货币属性
1、马克思说： “货币天然不是金银，金银天然是 货币。”
2、公元前600年吕底亚王国（土耳其西部）发现最早的金币， 金钱的由来；
3、秦始皇规定黄金为“上币”，小买卖用铜钱，价值大的 用黄金；
4、布雷顿森林体系：30年代世界经济危机和二次大战后， 各国的经济政治实力发生了重大变化，美国登上了资本主 义世界盟主地位， 1944年5月，以美国为首的44国政府在 美国布雷顿签订了《布雷顿森林协定》规定以黄金为基础， 以美元作为最主要的国际储备货币。美元直接与黄金挂钩， 各国货币则与美元挂钩，并可按35美元一盎司的官价向美 国兑换黄金。
利比亚战争
1800万 买60公斤黄金
? 广州神秘男开大奔载1800万 买60公斤黄金 ? 时间:2011-02-25 ? 神秘商人购买的60公斤黄金。 开着大奔，
带着助手，载着装满现金的12个皮包，上 门时间随时变动……节后，有神秘商人在 广州一次性豪掷1800万元买走60公斤黄金， 整个过程谨慎小 心，如同电影情节。节后 广州金市表现疯狂，大宗交易不断。
? 前总统金大中接受采访说：“在当时的‘全 民献黄金运动'中，得到了二十一亿美元的黄金， 当时国家所储备的外汇也只有三十七亿美元。就 是充分利用了国民的力量，才可能在那短暂的時 間內克服金融危机波动的因素
一、上涨； 二、下跌；
一、上涨，黄金十年
是什么原因导致黄金持续上涨