我国开放式基金的发展现状与问题分析
我国投资基金业发展中的问题及对策研究
我国投资基金业发展中的问题及对策研究摘要：由于发展时间较短，我国投资基金还存在诸多不足。
本文分析了当前我国投资基金业存在的主要问题，并针对所存在的问题提出了对策建议。
关键词：投资基金基金业资本市场投资基金最初诞生于英国，蓬勃发展于美国。
上世纪50年开始，新加坡、韩国和香港等国家及地区先后将证券投资业务引入亚洲，建立了多种形式的投资基金。
1992年，投资基金在我国部分经济特区和沿海开放城市开始出现，此后，在全国各地迅速发展。
尽管在我国发展时间较短，但投资基金对我国金融投资体制改革和金融资本市场发展发挥了重要的推动作用。
一、投资基金概念及分类投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。
它将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值。
按照不同的标准划分，投资基金可分成很多类型。
按照投资对象分类，投资基金可以划分成风险投资基金、创业基金、产业基金、货币基金、债券基金、股票基金、衍生基金等；按照基金组织形式分类，可分为契约型基金和公司型基金；按照买卖方式分类，可分为封闭式基金和开放式基金。
其中，按照经营方式和法律地位分类是最基本的分类方式。
1.根据经营方式分类根据经营方式的不同，投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。
封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹集到这个总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。
又称为固定型投资基金。
开放式基金是指基金管理公司在设立基金时，发行基金单位的总份额不固定，可视投资者的需求追加发行。
投资者也可根据市场状况和各自的投资决策，或者要求发行机构按现期净资产值扣除手续费后赎回股份或受益凭证，或者再买入股份或受益凭证，增持基金单位份额。
2.根据法律地位分类根据法律地位的不同，投资基金可分为契约型基金和公司型基金。
契约型基金是指把投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式，发行受益凭证而设立的一种基金。
etf行业发展存在的问题和解决方法
etf行业发展存在的问题和解决方法ETF（交易型开放式指数基金）作为一种便捷、高效的投资工具，在全球范围内得到了广泛关注和应用。
近年来，我国ETF市场也呈现出高速发展的态势。
然而，在快速发展的同时，ETF行业也面临着一些问题。
本文将针对ETF 行业发展存在的问题进行分析，并提出相应的解决方法。
一、ETF行业发展存在的问题1.市场竞争激烈，产品同质化严重随着ETF市场的快速发展，各类ETF产品层出不穷。
然而，许多ETF产品在投资策略、跟踪指数、费率等方面存在高度同质化现象，导致市场竞争激烈，部分产品流动性不足。
2.投资者教育不足，市场认知度有待提高虽然ETF市场规模逐年扩大，但相比股票、债券等传统投资品种，ETF的市场认知度仍有待提高。
许多投资者对ETF的投资策略、风险收益特征等了解不足，导致ETF在实际投资中的应用受到限制。
3.交易制度不完善，流动性风险较高当前，我国ETF市场交易制度尚不完善，部分ETF产品流动性不足，容易产生流动性风险。
此外，ETF市场的做市商制度尚未完全建立，也影响了ETF 市场的流动性。
4.指数编制和跟踪方法有待改进部分ETF产品在指数编制和跟踪方法上存在一定问题，如指数代表性不足、成分股调整不及时等，导致ETF产品无法完全复制指数的表现，影响了投资者的投资收益。
二、ETF行业发展解决方法1.加强产品创新，提高产品差异化程度ETF基金公司应加大产品研发力度，开发具有特色、能满足不同投资者需求的ETF产品。
此外，还可以探索跨境ETF、商品ETF等多元化产品，提高产品差异化程度。
2.加强投资者教育，提高市场认知度通过线上线下等多种渠道，加大对ETF知识的普及力度，提高投资者对ETF的认知度。
同时，加强与金融机构、媒体的合作，扩大ETF市场的影响力。
3.完善交易制度，提高市场流动性监管部门应进一步完善ETF交易制度，如优化ETF申购、赎回机制，引入做市商制度等，以提高市场流动性。
我国开放式基金发展中存在的问题及对策分析
马 勇 常 青 西 北 民族 大学 经济管理 学院 甘肃 兰州 ７ ０ ４ １ ３ ２
金的特点决定了它不能从事风险过高的投资 活动 ， 风险的管理在其投资管理中占据了重 题 进 行 了分析 ，提 出 了开放 式 基 金 健康 要的地位。一般而言 ， 证券市场的风险可以 持 续 发展 的 可 行性 建 议 。 划分为系统 『 生风险和非系统『 生风险两部分 ， 其 中非系 统 ｌ 险可 以通过分 散化 投 资 、 生风 建 【 键词 】 关 立证券投资组合来予以规避 ， 但分散化投资 投 资基 金 ；开 放 式 基金 ； 问题 ；对 策 对于减轻系统Ｉ 生风险是无能为力的， 系统 Ｉ 生 我 国从 封 闭 式基 金 发 展到 开 放 式 基 金 风险 只 能通过 投 资风 险抵 补 工具 来规 避 。 推出也才几年左右的时间。 可以说发展时间 短 、自然成熟时问不够 ， 在我国开放式投资 四 、信 息 不 透 明 问题 由于 证券 的价 值 具 有 未来 预 期 性 ， 因 基金的进一步发展 中还存在 以下主要问题 ： 而具有较为明显的信息商品特性。 信息披露 是否 充分 ， 系到 投资 是否 公 平和 公正 ， 关 这 法律法规不健全，市场监管不力 基金法规制度不完善 ，阻碍了开放式 是证 券 市场 健康 发展 的重 要 保证 。 对于制约开放式基金发展的种种因素， 基 金 的发展 。目前 ， 国关 于基 金管 理 和运 我 作的法律法规主要有 ｌ９ 年 ｌ 月证券委发 我们要采取有效 的对策来化解 ： ９７ １ １ 、加强 立 法 与 监 管 。 法和 监 管是 基 立 布 的 证券 投 资基 金管理 暂 行办 法 ） ２０ 年 ） ００ ； １ ０月 ｌ ２日中国证 监 会发 布 的 开放 式证 券 金业健 康运 作 的基 础 ， 是加 快基 金 业发 展 也 投资基金试行办法》２ ０ 年 ６ １日开始施 的首 要 工 作 。 我 国可 以利 用 自 己的 后 发优 ；０４ 月 学 借 行 的 中华 人 民共和 国证 券投 资 基金 法 这 势 ， 习 、 鉴 发达 国家 的现 成经 验及 模式 ， 。 些法规 尚未形成一套相对完善的体系， 给开 加 快基 金业 的监管 机 制建 设 ， 明确 基 金业 监 切实加强监管。除了 放式基金的运作带来了不确老｝ 生因素。中国 管当局的责任和权力， 投资基金业完整 的法规体系有待进一步建 已出台的 《 投资基金法 ，证 监会需加强在 行业协会和社 立。基金法规制度不完善 ，阻碍了开放式基 基金具体运作 中的监管同时 ， 会 公共 基金 评级 机 构要 尽 陕成立 ， 以完善 基 金 的 发展 。 金 监 管体 系 。 ２ 提高上市公司质量 。 、 改善 证 券市 场 二 、上 市公 司 质 量不 高 不 基金持股交叉重复 ， 持股集中、 持股雷 最 基本 投资 对象 一 上市 公 司 的整体 质量 ， 也是 同的现象普遍 ， 根源在于真正具有投资价值 仅仅是为开放式基金提供有力的支持， 监 的股票太少。 开放式基金对上市公司的质量 整 个证 券市 场健 康 发展 基 本保证 。 管部 门 提出了较高的要求。 上市公司的质量高低关 应始终把提高上市公司质量作为根本任务来 严把上市审核关 ， 促进上市公司的规范 系到证券市场 的整体运作质量 ， 也关系到开 抓， 一 放 式基 金的生 存 和发展 环 境 。 开放 式 基金 利 管理 。 方 面通 过 新股 发行 的 核准 制来 把 好 将 润来源于股利分红和资本利得 。 市 公司 的状 况 而言 ，由于 上 市公 司效 益 之外， 为股市提供具有 良好经营业绩和成长 另 要建 立股 市 的 普遍低下， 每年能够进行股利分红的仅是一 前 景 的新鲜 血液 。 一方 面 ， 退 ， 小部分， 相当大数量的上市公司自上市以来 “ 出机 制 ” 将 那些 已经不 符 合上 市公 司标 再 不是分红特别少 ， 就是干脆 “ 一毛不拔” 反 准 而又 挽救 无望 的企业 坚 决地剔 除 出去 。 ， 方面 是深 化 国有 企业 改革 ， 完善 法 人治理 而变 本 加厉 ，继续 从股 市 “ 圈钱 ” ，这 是 造 成二级市场上热衷于投机炒作的重要原 因。 结构，努力提高其盈利能力 。 ３ 适 时推 出股 指期货 ， 、 为开放 式基金 与开放式基金的实现收益的最大化的 目 标相 违背 ， 如果这种情况得不到有效的改变 ， 开 的风险管理 提供 有效的金融工具。为开放 具 放式基金的主要利润来源 自然是资本利得 ， 式基金的风险管理提供有效的金融工具 ， 而不 是分 红 派 现 。 有强烈的紧迫 性。 我国证券市场 已经具备 了 进行股票指数期货交易的基本条件 ， 选择适 三 、缺乏 风 险规 避 工具 当的时机尺＿ 陕开展股指期货的交易， 为开放 是确保开 缺乏风险规避及对冲机制， 是我国发展 式基金提供必需的风险管理手段 ， 开放式基金市场 目前的技术缺陷。开放式基 放 式基金稳健发展的重要条件。同时 ， 开放 【 文章摘要】 本 文 就开 放 式基 金 发展 中存 在 的 问
我国开放式基金营销中存在的问题研究
一
二 、 国开放式基 金营销发 展现状 我
我 国开放式基 金的 营销 推广工作 可 以分 为两个阶段 ： 第 一阶段是 ２ ０ —２０ ０ １ ０ ３年 半营 销 阶段 。在 开放式 基金 出现之前 ， 封闭式基 金基本上处于无营销状 态 ， 多基金管理 许 公 司根本就没有设立 专 门的市场 部 ， 即使有 设立 市场 部的也 只是限于产 品设计 、 户服 务等 方面 。随着开放 式基 金 的出 客
入 了激 烈竞争 的时代 ， 的竞争使基 金公 司对 营销 重视程 激烈
度提升 到新 的高 度 。从理念 上 ， 基金公 司营销 已经从 自上而
间空 间上是分 离的 ， 生产到最 终消 费往往要经 过一 系列 的 从
中 间环 节 。
下 的行 政指令 式的粗放 型营销 ， 为 自上而下 与 自下而上 转变 相结 合 ， 渐重视 对基层 营销 的推 动 ， 开 始 注重 日常的维 逐 并
成 为我 国基金发展 面 临的一大挑 战。本文 首先 阐述 了开放式基金 营销 的特点 ， 而指 出了我 国开放式基 金 营销 的发 进
展现状 ， 此基础上 着重分析 了当前我 国开放式基 金 营销 中存在 的问题 。 在
关键词 ： 开放 式基金 ；营销 ；问题
２０ 年 ９ ０１ 月我 国第 一 只开 放式 基金—
金 融在 线
我 国 开 放 式 基 金 营 销 中 存 在 的 问 题 研 究
辛 宇 章 长生 徐国平
（． １桂林 工学 院管理学 院， 西 桂 林 ５１０ ； ． 川集 团公 司 ， 肃 金 昌 ７７０） 广 ４ ０４ ２金 甘 ３１０ 摘要 ： 着我 国基金 市场的 蓬勃发展 ， 随 开放 式基金 已走 过 了Ｘ －年头 。基金 市场 已进入激 烈的竞争 时期 ， ＇ ｉ ＂ 基金 的营销
基金行业的困难与发展方向
基金行业的困难与发展方向一、基金行业的困难近年来，中国的基金行业遇到了一些困难和挑战。
首先，市场竞争加剧，投资者的选择越来越多，导致了资金流向的分散化和基金规模的减少。
其次，监管政策不断调整与完善，给基金公司带来了一系列变动和适应压力。
再次，传统的基金销售模式逐渐落后于互联网时代发展要求，无法满足投资者个性化需求。
此外，高昂的运营成本、市场波动风险以及信托等其他竞争品类也对基金行业产生了压力。
在这样复杂多变的形势下，如何克服困难并找到发展方向成为了基金行业亟待解决的问题。
二、基金行业发展方向1. 创新产品与服务推出—满足投资者需求为了满足投资者不断增长和多样化的需求，在面临市场竞争压力时，基金公司需要通过创新产品与服务来提升竞争力。
例如，在稳健股票型、债券型之外可以引入科技创新主题基金、环境与社会治理主题基金等新型产品，以吸引更多年轻投资者和关注特定主题的投资者。
同时，基金公司还可以通过加强自身的研究能力、提供专业的财富管理建议等方式来提供个性化服务，满足不同投资者的需求。
2. 降低费率—增加投资者收益基金行业需要适应市场变化和监管政策，降低费用是提高投资者利益和赢得市场份额的重要举措。
部分基金公司已经开始主动降低销售费率、管理费率、托管费率等，以减轻投资者负担。
此外，也可以通过提高运营效率、规模效应等方式降低成本，进一步增加基金收益。
3. 引入科技手段—提升运营效率在互联网技术飞速发展的背景下，基金行业需要将科技手段引入到运营中，提升自身运营效率和服务水平。
可以考虑使用人工智能和大数据分析技术进行精细化客户管理和个性化服务推荐。
同时，在线销售渠道也可以为投资者提供便捷的交易和查询功能。
4. 加强投资者教育—提高风险意识随着投资者数量的增加，加强投资者教育是基金行业发展的重要方向之一。
通过开展定期投资者教育活动、发布投资知识手册以及提供在线学习平台等方式，帮助投资者了解基金市场的规则和风险，培养他们正确的投资理念和行为。
金融危机背景下开放式基金发展面临问题及对策探讨
原因。与开放式基金 的实现收益的最大化的 目标相违背．如果这 开放式基金的特点 开放式基金是指基金发行总额不固定 ．基金单位 总数随时增 种情况得不到有效的改变，开放式基金的主要利润来源自然是资
一
、
减．投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所 申购或者赎 本利得 ．而不是分红派现 由此会使开放式基金与封闭式基金及 回基金单位 的一种基金。开放式基金是与封闭式基金相对的一种 其他大资金一样利用资金优势操纵股票价格 ．制造股市泡沫 ．并 基金类型 ，其特点是相对于封 闭式基金而言 的：
１基 金规 模 的不 固定 性 。开 放式 基 金 的份 额 是 变动 的 ，一 般 ．
向中小投资者转嫁风险 ， 靠投机获利． 从而加剧证券市场的波动 。
３ 缺 乏风 险 规 避 工具 ．
在基金设立三个月或半年后 ．投资人随时可 以申购新的基金单位 ，
也 可 以随 时 向基 金 管 理公 司赎 回 自 己的投 资 。
没有风险的规避及对； 机制 是我国发展开放式基金市场 目 中 前的技术缺陷。开放式基金的特点决定 了它不能从事风险过高的
２ 基金 期 限 的不 预 定 性 。开放 式 基金 没 有 固 定 的存 续 期 如 投 资活动 ．风险的管理在其投资管理 中占据 了重要的地位。一般
果基金的运作得到基金持有人 的认可 。就可 以一直运作下去。
而言 证券市场的风险可以划分为系统性风险和非系统性风险两
３ 交易价格依基金单位资产净值而定。开放式基金的交易价 部分 ，其中非系统性风险可 以通过分散化投资 ，建立证券投资组 ． 格由基金管理者依据基金单位资产净值确定 ．每个交易日公布一 合来予以规避 ．但分散化投资对于减轻 系统性风 险是 无能 为力 次。投资者不论 申购还是赎回基金单位 ．都以当日公布的基金单 的 系统性风险只能通过投资风险抵补工具来规避。 位资产净值成交 。这一价格不受证券市场波动及基金市场供求的
中国基金行业的发展现状与趋势分析
中国基金行业的发展现状与趋势分析近年来，随着中国经济的快速发展，金融业也是迎来了快速的增长和发展。
其中，基金行业作为金融行业的重要支柱之一，也得到了更为广泛的发展和推广。
本文将通过对中国基金行业的现状与趋势进行分析，以探究该行业的未来发展方向和趋势。
一、中国基金行业的现状1、基金市场规模不断扩大随着金融市场化改革的不断推进，中国的基金市场规模不断扩大。
据统计，截至2020年底，中国基金市场规模已经超过17万亿元人民币。
与此同时，随着基金投资者的不断增加，基金公司数量也在不断增加，目前已经超过110家，其中有不少国际知名的基金公司。
2、投资者结构不断优化与基金市场规模的扩大相比，越来越多的投资者也加入到了基金投资的大军中。
而这些投资者的结构也在不断优化，由原来的以机构为主，转化为以个人为主。
这一变化，为基金行业带来了更为广阔的发展机遇，也为基金投资者带来了更为丰富的投资选择。
3、产品类型不断丰富目前，中国的基金产品已经不再局限于传统的货币基金、股票基金等少数类型，而是已经发展出了海量的产品类型。
例如，债券基金、混合型基金、货币市场基金等等，各种不同的基金类型也使得投资者在进行基金投资时更为自由、多样化，也更能够根据自身需求找到最适合自己的投资方式。
4、行业机构建设不断完善随着基金行业的快速发展，各种行业机构建设也在不断完善。
例如，证券监管部门的法规制度不断完善，基金公司的监管机制也在不断加强等等。
这使得整个基金行业日趋规范，同时也增强了基金公司的稳健性和市场竞争力。
二、中国基金行业的趋势1、基金行业将越来越注重产品质量随着基金市场竞争的加剧，基金公司也将不得不更加注重产品质量。
例如，基金公司需要控制投资风险，提高回报率，并同时提高商业透明度，增加客户黏度等等。
通过这些方式，基金公司才能够不断提高产品质量和服务水平。
2、更多的基金公司将进入市场随着基金市场的发展，更多的基金公司将会涌现出来。
这使得市场竞争不断加剧，也将使得市场对基金公司更加苛刻。
中国基金业现状、主要问题与改进措施
中国基金业现状、主要问题与改进措施◎ 俞 彬 金雪军 钱美芬一、概况基金是指为了特定目的，汇集不特定投资者的资金，形成独立财产，由专业管理人管理、以资产组合方式进行投资，投资者按其出资份额获得收益和承担风险的投资工具。
历史上第一只基金诞生于19世纪的英国，人们将有意愿投资海外的资金汇集起来，委托给有丰富海外投资经验的人管理，形成了早期的信托基金。
这种投资方式随后在20世纪的美国发展成熟。
1924年，美国设立了第一只现代意义上的基金——马萨诸塞投资信托基金（MIT），允许投资者按基金净资产随时申购和赎回基金份额，由此开启了基金由封闭式向开放式的过渡。
这种更加灵活的募集方式使得共同基金迅速扩展到全世界各地。
1940年美国颁布了《投资公司法》，建立了共同基金的监管框架。
如今美国的共同基金行业已成为金融业的重要组成部分，管理着超过20万亿美元的资产。
截至2022年底，全球范围受监管的开放式基金规模达64.67万亿美元，从地区分布看，美洲和欧洲国家占比分别为53%和32%，非洲和亚太地区仅占15%①。
基金的定位也从最早的投资信托，演变为专家管理、组合投资、利益共享、风险共担的被全球投资者广泛接受的社会化理财工具。
① 数据来自美国投资公司协会发布的《Worldwide Regulated Open-End Fund Assets and Flows Fourth Quarter 2022》。
|2023年第2期我国基金业始于20世纪90年代，经历30多年的发展，行业规模不断扩大。
截至2022年底，我国资产管理业务规模已超过66万亿元人民币。
其中，公募基金数量达10600只，基金管理人155家，管理规模近27万亿元；私募基金数量接近15万只，基金规模超20万亿元①。
按照不同的分类标准，基金还可以分为：开放式基金和封闭式基金；主动型基金和被动型基金；股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币型基金等。
近几年我国基金业在不断创新中发展，成立了一批创新型基金，包括QDII基金、FOF、ETF和ETF联接、LOF等，同时引入多元化的参与主体，其中社会保障基金和社会保险基金（养老金）的加入尤其引人关注。
基金行业发展现状
基金行业发展现状随着经济的快速发展和金融市场的日益成熟，基金行业作为金融市场的重要组成部分，也迎来了快速发展的机遇。
本文将从几个方面探讨基金行业的发展现状。
一、规模不断扩大基金行业的发展在近年来呈现出规模不断扩大的趋势。
据数据显示，截至2021年底，我国基金管理规模已经超过20万亿元，较2010年的不到10万亿元增长了数倍。
这一规模的扩大主要得益于投资者对基金的信心提升以及金融市场的发展。
二、产品种类丰富随着市场需求的不断变化和投资者风险偏好的多样化，基金行业的产品种类也在不断丰富。
除了传统的股票型、债券型、混合型基金外，还涌现出了货币市场基金、指数基金、QDII基金等各种类型的基金产品。
这些产品的推出为投资者提供了更多的选择，也为基金公司带来了更多的业务机会。
三、投资策略创新随着市场环境的变化和投资者需求的不断升级，基金行业的投资策略也在不断创新。
传统的主动管理基金逐渐被被动管理基金所替代，指数基金、量化基金等新型投资策略逐渐崭露头角。
这些新型策略的引入不仅提高了基金的投资效益，也为投资者提供了更多的投资机会。
四、科技助力发展科技的迅速发展为基金行业的发展提供了有力支持。
随着互联网和移动互联网技术的普及，基金销售渠道得到了拓宽，投资者可以通过手机等移动终端随时随地进行基金交易。
同时，人工智能、大数据等技术的应用也为基金公司提供了更精准的投资决策和风险控制手段。
五、监管力度加大为了保障投资者的权益和维护市场的健康发展，监管部门对基金行业的监管力度也在不断加大。
近年来，监管部门相继出台了一系列政策措施，加强了对基金公司的监管力度，提高了行业的准入门槛和运营规范。
这些举措有效地规范了市场秩序，保护了投资者的合法权益。
六、国际化发展随着我国资本市场的不断开放和国际化进程的推进，基金行业也在加速向国际化方向发展。
越来越多的境外投资者涌入中国市场，与国内基金公司进行合作，共同参与中国资本市场的投资。
同时，我国的基金公司也积极扩大海外市场的布局，推出了一系列具有国际竞争力的产品。
中国基金业的现状及发展趋势
中国基金业的现状及发展趋势近年来，中国基金业经历了快速发展的同时也面临着压力和挑战。
本文将着重从基金业的现状和发展趋势两方面展开讨论。
一、基金业的现状1. 基金业的规模截至2021年底，中国基金业管理规模已经突破20万亿元大关。
与此同时，基金产品数量也在不断增加，各类基金的品种和策略也更加多样化，为投资者提供更加丰富的选择。
2. 基金业的竞争环境随着市场规模的扩大和监管政策的逐步放宽，基金业的竞争日益激烈。
在这样的背景下，基金公司需要具备强大的产品创新能力、优秀的业绩表现和高效的管理水平，才能立于不败之地。
3. 基金业的盈利模式基金公司主要盈利方式包括管理费和托管费。
其中，管理费为基金公司最主要的收益来源，一般在1%-2.5%之间。
同时，不同基金之间的管理费水平也存在较大差异，一些主动管理型基金的管理费甚至超过了3%。
二、基金业的发展趋势1. 科技驱动在不断变化的市场环境下，基金公司需要积极应对各种挑战和机遇。
其中，科技的应用无疑成为了基金业不可缺少的一部分。
人工智能、区块链、大数据等技术正在为基金公司提供更加高效的运营模式和优质的客户服务。
2. 多元化未来的基金行业将会更加多元化，基金公司的产品将涵盖更多的领域和投资策略。
一方面，基金公司将会通过不断创新来提供更加定制化的服务，满足不同投资者的需求；另一方面，资管子公司的出现也将加速基金公司的多元化布局。
3. 互联网化随着移动互联网的普及，基金公司也在不断加强线上渠道的建设。
目前，众多基金公司通过APP、微信公众号等进行线上业务推广和销售，提供更便捷的服务体验。
4. 国际化寻求更广泛的市场开拓是未来中国基金业的重要方向之一。
随着A股市场的开放和人民币国际化的进一步推进，中国基金公司将会与国际知名基金公司竞争，同时也面临着进入国际市场和与国际标准接轨的挑战。
总结基于以上的展开讨论可以看出，当前中国基金业经历了多年的高速扩张，未来也将会持续迎来市场的变革。
开放式基金的现状与发展
解 决 拓 宽基 金 的投 资 渠 道 ． 加 强 对 开放 式 基 金 的立 法 ． 完 善 对其
的监管体系 ． 提 高 基金 管 理 人 素 质 ， 加 快 专业 人 才 的 培 养 ． 培 育投 适 时 推 出 公 司 型基 金 我 国证 券 投 资基 金 正 式 起 步 于 １ ９ ９ １ 年 １ ０月 份 ． 当时 是 以 资 者 成 熟 的投 资理 念 ． 我 国开 放 式 基 金 的发 展 趋 势 “ 武汉证券投资基金 ” 和“ 深圳南山风险投资基金 ” 的 成 立 为 标 志 ４ 发 达 国 家 的 基 金 投 资 一 般 都 是 由封 闭 式 基 金 向 开 放 式 基 金 的 。在 ２ ０ ０ １ 年 ９月 之 前 ． 我国存在的只有 ４ ８只 基 金 ． 并 且 全 部 发 展 ． 我 国 现 在 已经 产 生 了开 放 式 基 金 ． 它 的发 展 趋 势 应 该 说会 都 是 封 闭式 基 金 。 ２ ０ ０ ０年 １ Ｏ月 ８ 日， 中 国证 监 会 颁 布 了《 开 放式 和 发 达 国家 的 发展 趋 势 有 一 定 的相 似 性 基 金 投 资产 品 本 质 上 也 基金试 点办 法》 ，这 对 当 时 的 中 国证 券 市 场 产 生 了 重 大 影 响 ，
２ ０１ ３年 １ １月
中 国 管 理 信 息 化
Ｃｈ ｉ ｎ ａ Ｍａ ｎ ａ ｇ ｅ ｍｅ ｎ ｔ Ｉ ｎ ｆ ｏ ｒ ｍａ ｔ ｉ ｏ ｎ ｉ ｚ ａ ｔ ｉ ｏ ｎ
ＮＯ Ｖ． ． ２ ０１ ３
第 ｌ ６ 卷第 ２ ２期
Ｖｏ １ ． １ ６． Ｎｏ ． ２ ２
开放式基金的现状与发展
我国投资基金的现状及问题
我国投资基金的现状及问题一、对基金市场的一些特征的概括二、发行方式及风险分配分析（一）基金发行概况（二）包销方式及其风险分配（三）代销方式及其风险分配三、基金组织内部控制（一）基金操作策略的变化几原因（二）基金的市值表现（三）决策机制（1）外部风险控制（2）内部风险控制（四）代理人成本——基金经理人的控制（1）代理人成本的产生（2）基金经理人的信赖义务（3）绩效评价和管理费的计提模式四、基金投资人及公众利益的保护（一）基金信息披露的概况（二）前十大持有人的披露（三）开放式基金规模变动状况信息的披露一、对基金市场的一些特征的概括投资基金可谓是我国资本市场上的新兴产品。
目前市场上总共有封闭式基金54只，开放式基金17只。
虽然产品数量上不是很多，但是，这些基金占有的市值却不容忽视。
“基金目前持有净值达到1400多亿元,占到目前沪深两市总市值的10%强,已具有了一定引领市场潮流的力量”（1）。
所以，基金的状况能够对股市产生重大的影响，因而，投资基金作为一种特殊的金融产品值得我们予以关注。
2002年的基金市场，轰轰烈烈地大扩容，惊天动地的行业亏损，两者之间形成了鲜明反差。
同时，基金市场的走势之弱，也超出了市场的预期，基金持有人陷入巨额亏损境地。
“2002年的基金市场，是名副其实的基金发展年。
截至12月25日，2002年度共发行封闭式基金4只，总募集规模为110亿份；发行开放式基金14只，首发募集的规模为447.9亿元，两者合计557.9亿元。
这个数字超过了2001年底基金市场规模的七成。
因而，2002年，是基金市场历史上的第三次扩容期，也是历史上扩容规模最大的一个时期。
大扩容，预示着大发展。
2002年度的基金市场确实是一个发展年。
但同时，2002年又是基金市场令人伤心的一年，是名副其实的亏损年。
截至2002年12月20日，54只封闭式基金中53只出现亏损，亏损额合计82亿元；17只开放式基金，13只出现亏损，亏损额合计18亿元。
我国基金市场发展存在的问题及对策
我国基金市场发展存在的问题及对策一、问题概述随着我国经济的快速发展，基金市场也得到了迅猛的发展。
但是，我国基金市场依然存在着一些问题。
二、问题分析1. 市场监管不到位虽然我国基金市场已经建立了完整的监管体系，但是监管力度还不够强，监管方式也需要改进。
例如，在实际操作中，一些基金公司可能会违规操作，但却没有受到足够的惩罚。
2. 基金产品同质化严重目前，我国基金市场上的产品种类繁多，但是同质化现象也十分严重。
很多基金产品在投资策略和持仓结构上几乎没有区别，这给投资者带来了很大的困扰。
3. 投资者教育不足虽然近年来我国对于投资者教育方面进行了大力宣传和推广，但是仍有很多投资者缺乏必要的知识和技能，在选择和操作基金产品时容易出现错误。
4. 基金公司管理水平不高一些基金公司在管理方面存在着一定程度上的问题。
例如，在风险控制方面做得不够好，或者在基金经理的选拔和管理方面存在着瑕疵。
三、对策建议1. 加强市场监管为了保证基金市场的健康发展，应该加强市场监管力度。
政府部门应该加大对于基金公司的监管和处罚力度，严格执行相关法律法规，维护投资者的合法权益。
2. 提高产品创新能力为了避免同质化现象，基金公司应该提高自身的产品创新能力。
他们可以从投资策略、持仓结构等方面入手，开发出更多有差异化特点的产品，以满足不同投资者的需求。
3. 加强投资者教育为了提高投资者的风险意识和投资技能，政府部门可以通过多种途径进行宣传和教育。
例如，在电视、报纸等媒体上推广相关知识；在学校、社区等地方组织讲座和培训班等活动。
4. 提高管理水平为了确保基金公司能够更好地管理其业务，他们应该加强内部管理。
例如，在风险控制方面加强监管，确保基金公司不会因为过度冒险而导致损失；在基金经理的选拔和管理方面，加强对其能力和素质的考核。
四、总结我国基金市场发展存在着一些问题，但是这些问题并不是无法解决的。
政府部门、基金公司、投资者等各方应该共同努力，加强监管、提高产品创新能力、加强投资者教育和提高管理水平，为基金市场的健康发展打下坚实的基础。
我国开放式证券投资基金发展障碍分析与突破方略
●专家 学者论坛
期投 资。
《 经济师）０ ２ ） ０ 年第 ｌ 期 ２ ０
全放心地将 自己的 资金委托 给 基金公 司来长
我国开放式证券投资基金发展
第 ． ， 资 理 念 上 的 不 认 同 。 开 放 式 基 ２投 － 金一 个最大 特点 是 以其 净 资产 为 交 易价 格 ， 完全 不 受 市 场 供 求 关 系 的 影 响 ， 对 一 些 投 这
障碍 分 析 与 突 破 方 略
● 郑 海平
摘 要 ： 放 式 证 券 投 资 基 金 的 引 入 是 开
资者希望 通过 市 场投 机性 炒 作 ， 获取 投 机性 收 益 的 理 念 不 吻 合 ， 得 这 一 部 分 投 资 者 不 使
愿 购买开放式基金 。
第 三 ， 信 危 机 使 得 投 资 者 对 部 分 基 金 诚
发展 的一 个重要 经 验 ， 是 非 常 注重 基金 公 就 司 营 销 能 力 的 培 育 。 相 对 而 言 ， 于 我 国投 由 资基 金 的 发 展 历 史 很 短 ． 金 业 尚 处 于 市 场 基 导 入 期 ， 对 于庞 大 的 资 金 需 求 而 言 ， 场 供 相 市 求显然是不平衡 的。 于是许 多基金 管理 公 司 在 运 作 时 很 自然 地 带 有 ” 萝 快 了 不 洗 泥 ” 、 “ 帝 女 儿 不 愁 嫁 ” 产 品 观 念 的 烙 印 ， 中 皇 等 集
基金持有人 利 益 而炒 作 亏损 股 和 问题 股 ， 使 基金蒙受损 失。类似 基金 黑幕等 事物 的揭 露 和 曝 光 ， 基 金 公 司 在 投 资 者 中 的 公 信 力 大 使 打 折 扣 。 诚 信 危 机 使 投 资 者 即使 手 里 有 再 多 的 余 钱 、 资 愿 望 再 迫 切 ， 不 敢 贸 然 委 托 给 投 也
基金的发展现状及趋势
基金的发展现状及趋势
基金的发展现状及趋势可以从以下几个方面来分析：
1.基金数量和规模不断扩大：随着经济的发展和金融市场的不断完
善，基金的数量和规模不断扩大。
根据中国证券投资基金业协会的数据，截至2020年6月底，中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人2.46万家，管理基金数量11.01万只，管理资产规模15.97万亿元。
2.基金投资范围不断拓宽：随着基金投资的不断发展和金融创新的
不断涌现，基金的投资范围也不断拓宽。
例如，一些基金开始涉足海外市场、另类投资等领域，为投资者提供更多的投资机会。
3.基金产品不断创新：为了满足投资者多样化的投资需求，基金产
品也不断创新。
例如，一些基金推出定增基金、打新基金等产品，为投资者提供更多的投资选择。
4.互联网基金的兴起：随着互联网技术的发展和普及，互联网基金
逐渐兴起。
互联网基金具有门槛低、申购便捷、收益透明等特点，吸引了大量年轻投资者。
5.监管政策的不断完善：为了规范基金市场的发展，监管部门不断
完善相关政策法规。
例如，中国证监会发布《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》，对基金销售机构的资质、业务范围、内部控制等方面进行了规范。
6.投资者风险意识不断提高：随着投资者对金融市场的认识不断加
深，投资者的风险意识也不断提高。
投资者更加注重基金的风险收益特征、管理人的投资能力等方面，对于高风险、高收益的基金产品也更加谨慎。
总体来说，基金的发展现状及趋势呈现出多元化、创新化、规范化等特点。
未来，随着金融市场的不断发展和监管政策的不断完善，基金市场将继续保持健康稳定的发展态势。
2023年基金投资行业市场发展现状
2023年基金投资行业市场发展现状随着金融市场的不断开放和监管政策的不断优化，基金投资行业已经成为金融市场的重要组成部分。
在中国的投资市场中，基金投资行业已经成为一个飞速发展的行业，具有广阔的市场前景和巨大的投资潜力。
一、基金投资行业市场发展现状1. 基金规模和产品多样化自从1997年中国首批基金公司获得批准以来，基金业已经经历了20多年的发展。
目前，国内基金规模已经超过17万亿元，逐渐逼近股票市场总市值。
此外，基金产品也呈多样化发展趋势，包括股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金、ETF等，满足不同投资者的需求。
2. 投资者的教育和理财水平提高随着金融市场的快速发展和投资者理财意识的提升，中国投资者的金融知识水平越来越高，投资者对于基金的认识和理解也越来越深入，并逐渐从听信业内传统观点的被动投资转型为研究市场机会、主动投资的角色。
3. 公募基金行业集中度不断提高在市场竞争日益激烈的情况下，公募基金行业的集中度不断提高成为了一种趋势。
根据数据显示，截至2020年，总体上基金行业占据前十名的公司已经拥有了约90%的市场份额。
大型基金公司因其规模优势，拥有更多市场资源，包括优秀的投资经理、丰富的投资产品、稳定的品牌认知等，优势在逐渐凸显。
4. 投资理念不断推陈出新近年来，随着市场变化和投资者的需求升级，基金公司不断推陈出新，提出了一系列新的投资理念和策略，例如低估值投资、趋势交易等。
同时，基金公司也在投资领域采用科技手段，例如大数据、人工智能等技术手段，以提高企业盈利水平和风险控制。
二、基金投资行业市场发展趋势1. 产品可持续发展中国市场商品和服务的消费升级正在助推基金行业产品的可持续发展。
未来产品不仅重在回报率和波动风险，还要关注产品的环境保护、社会责任等多维度因素。
同时，随着社会资本市场的逐步开放，纯资本类基金也将有更多发展机会。
2. 资本市场和金融市场的互通中国资本市场将逐渐与全球资本市场互通，金融市场也将在资本市场的支持下快速发展。
中国基金管理业发展的SWOT分析
中国基金管理业发展的SWOT分析一、概述随着金融市场的发展，中国基金管理业也正在逐步成熟和壮大。
截至2021年，我国基金管理业的管理规模已达17万亿元，其中公募基金规模达到8万亿元。
基金已成为投资者多元化投资和风险管理的重要工具。
而在发展的同时，基金管理业也面临着许多挑战和机遇。
本文将从SWOT的角度来分析中国基金管理业的发展现状和未来趋势。
二、SWOT分析2.1 强势因素（1）政府政策支持政府出台的一系列政策对基金业的发展提供了强大的支持，如“新华社长江大数据金融中心”、“四大国有金融资产管理公司挂牌上市”等重大政策事件，为基金业提供了良好的政策支持。
（2）市场规模不断扩大我国资本市场规模不断扩大，尤其是A股纳入MSCI指数和A股纳入富时指数等重要事件的发生，为基金管理业提供了广阔的市场空间。
（3）互联网金融等新技术的发展现代科技手段的紧密融合，互联网金融等新技术的应用，使得基金管理业在信息化程度和服务优化方面具有了更多的优势，迅速发展。
（4）创新推动业务模式变革基金管理公司加强信息技术应用，推出人工智能和区块链技术，创新产品和服务业务，不断引领业务模式变革，保持竞争力和市场份额。
2.2 弱势因素（1）风险管理体系不够完善基金管理公司风险管理体系的口径、标准、依据和方法等方面尚未达到国际最高标准，管理工具和手段有待不断创新和完善。
（2）管理费用高企目前行业内各家基金公司的管理费用都处于高水平，管理费用被认为是制约基金公司发展的瓶颈之一。
（3）竞争激烈市场上基金公司数量繁多，理财产品种类繁多，强烈的市场竞争对基金公司的运营和发展都带来了压力。
（4）产品同质化现象严重在创新方面，基金公司乏力，产品同质化现象严重，未突出个性化和细分化，产品创新空间相对较小。
2.3 机会因素（1）财富管理市场开辟中国的成年人财富总量占AIIB成员国财富总量的40%，虽然财富分配不均，但随着财富集中度的不断增加，财富管理市场的前景广阔，为基金公司带来了机遇。
中国证券投资基金的发展困境及对策分析论文
中国证券投资基金的发展困境及对策分析论文中国证券投资基金的发展困境及对策分析一、引言中国证券投资基金作为金融市场的重要参与者，承担着股票和债券等各类资产的配置和管理任务。
然而，近年来，中国证券投资基金面临着一系列的发展困境。
本文将分析中国证券投资基金的发展困境，并提出相应的对策。
二、中国证券投资基金的发展困境1. 市场经验不足中国证券投资基金行业相对较新，缺乏经验丰富的投资经理和专业人才。
投资经理的经验和能力对基金的业绩至关重要，然而目前市场上很多投资经理的经验尚浅，无法应对复杂多变的市场环境。
2. 市场竞争激烈中国证券投资基金行业竞争激烈，基金公司数量众多，产品同质化现象严重。
基金公司之间的竞争主要体现在费率、业绩和服务等方面，这导致了市场竞争的困境，影响了基金公司的盈利能力和发展空间。
3. 投资环境不利在中国，金融市场的监管环境相对较为严格，投资限制较多。
基金公司在投资决策上受到了诸多限制，无法灵活调整资产配置。
此外，投资环境的不确定性也增加了基金公司的风险。
4. 产品创新不足中国证券投资基金市场主要以权益类基金和债券基金为主，而其他类型的基金产品较少，产品创新不足。
市场需求日趋多样化，而基金公司往往缺乏创新能力，无法满足投资者的需求。
三、对策分析1. 加强人才培养目前，中国证券投资基金行业的投资经理相对年轻且经验不足，基金公司应加大对于人才的培养和引进力度。
培养一支高素质、经验丰富的投资经理队伍，将为基金公司的长期发展提供有力支持。
2. 优化产品结构中国证券投资基金应进一步丰富产品类型，推出多样化的基金产品，以满足投资者的需求。
同时，基金公司应注重产品质量和服务，提升产品竞争力。
3. 提升投资能力基金公司应加强投资策略研究和风险控制能力，提高投资决策的准确性和及时性。
通过提升投资能力，可以提升基金的持续盈利能力，增强市场竞争力。
4. 改善监管环境政府和监管机构应加强对于基金行业的监管，提高监管能力和效率，同时鼓励和引导基金公司进行创新。
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其 代销 机 构 在 营 销过 捍 中看 重 的 是机 构投 资 者 ，在 发 行 期 内， 他 们会 惆动 昕 有 能 倜 动 的人 ，包 括 基金 经 、皋 金 研 充 人 员、 基 金销 售 人 员去 和机 构 客 户 见面 ，而 个 人 投 资者 往 件 很 难 享 受这 样 的 遄 。 这 些都 导 致我 国基 金 目前 无法 有 效 地 吸 引 ｒ 小投 ｆ ｌ 资 者 ，持 有 人 中机 构客 户 比例 偏 高 。 ３ 营 销理 念 落 后 ， 务 质 帚堪 忧 。口 、 服 前 ，我 国 绝大 多数 的基 金 管 理 公 一部 把 首 Ｊ 发 当 作一 种 门而 工 程 。 住 白发 时 ，会 通过 承 诺 与其 在 业 务 方 面进 行 俞 作 或 者 其 他 的 条 件 来 换取 一 些 饥 构 投 资者 认 购 基金 。但 是 ，等 发 行 期 过 后 ，持 续 销 售 就 做 得 小 多 了 ， 仪 在 重视 程 度 ｆ， 不 ： 而且 住宣 传 力度 、 人 员配 备上 都 大 大 减 弱 。这 种 模 式 以 销售 为 中心 ，存 整 个 销 售 流千 『 ， 由丁 缺 少 后 旱１ １ 续 服 务环 节 ， 资 者 买过 摹 金 后 ， 能 “ 投 只 自为之 ” 。这种 “ 杀鸡取印”的做法 ，虽然 短 期 也许 能 够 获 得 一 定 业 绩 ，但 从 长 期 来 看 是 难 以长 久 的 。因 为它 损 丁 投 资 苦的 利 益 ，从 失 去 其 信 任 和 对 产 品 的 忠诚 。 ４ 、营 销渠 道 粗 放 、 侉 成 小 较 高 。目 销 前 ， 国开 放 式基 金 的 销 售 逐 渐 形 成 ｒ银 我 行 代 销 、券 商 代 销 、基 金公 司 百 销 的 销 售 体 系 ， 中商 业 银 仃 更 是 以其 遍 布 伞 吲 的 其 众 多 营 、 网点 优 住 基 金销 售份 额 中 占绝 Ｉ 大 比例 。但 值 得 注 意 的 是 ， 日前 这 种 基 全 销 售体 系仍 处 ＿ 放 式 经 营 的状 态 ， 多 ｒ 粗 许 地 方 还 有 待 完善 。如 银 行 的 销 售 队 在 基 金 方 面 不 一 定 是 专 家 ， 免 不 能 有 效 地 针 难 对 投 资 者 的 具 体情 况进 指 导 、推 销 。 如 证 券 公 司 从股 民 中发 展基 金投 资者 的 潜 力 毕竟 有 限 ， 摹 金 公 司 自身 的 直 销 人 于 而 往 往 不够 专 业等 情 况 均 有 待改 进 。
当前我 国开放 式基金营销 中存在 的问题
并 提 出对 策 。
【 关键 词】
开 放 式基 金 ； 营销 ；对 策
一
、
开放 式 基 金营 销 市 场 的现 状 与
问 题
（ ） 开 放 式 基 金 营 销 市 场 的 现 状 一 在 开 放 式 基 金 出 现之 前 ， 封 式 基 金 基 本上 处 于 无 营 销 状 态 ， 多 基 金 管 理 公 许 司根 本就 没 有 设 立 专 门 的市 场 部 ， 使 有 即 设 立 市 场 部 的 也 只 是 限 丁产 品设 计 、客 户 服务等方面。随着开放 式基金的 出现 以及 封 闭式基 金的销售 困难 ， 基金公 司开始罩 视 市 场 营 销 推 广 工 作 ， 纷 设 立 市 场 部 全 纷 面 负责 基 金 发 行 销 售工 作 。基 金 产 品 也 逐 步 多 样 化 ， 形 成 了 较 为 齐 全 的 基 金 产 品 线 。直 销 业 务 也逐 步 扩 大 到 金 额 较 人 的 个 人客 户 ，并 且 现 了基 金专 卖店 、 个 人高 端 直 销 、 网上 直 销 等 新 的 渠道 。 随着 证 券 市 场 行情 回 暖 和 基 金 知 识 的 不 断 普 及 ， 越 来越 多 的个 人投 资 耆 源 源 不 断 的 加入 到 投 资基 金 的 热 潮 中 ， 大 改 变 ｒ以 往 以 机 十 大 勾 投 资苔 为 ｌ 的暴 金 客 户结 构 。 丰 （ ）开放式基金营销市场的 问题 二 ｌ 、营 销 于段 单 ‘促 销 力 度 较 小 。营 ， 销 发行 环 节 是 开 放 式 綦 金 的 软 肋 。 日前 国 内 发 行 开 放 式 基 金 主 要 动 用 的 是 银 行 资 源 ， 通 百 姓 对 基 金 管 理 公 司认 同 度 还 很 普 有 限 ， 买基 金 看 中 的是 银 行 信 誉 。 外 ， 购 基金公司没有很好地对 营销组 合巾的各个 要 素 进 行 分 析 和 设 计 ， 纯 依 靠 网点 、报 单 纸 宣 传 ， 没 有 让 基 金促 销 人 员 走 出 办 公 既 室， 贴近 客 户 ， 了解 客 户 需 求 ， 定 “ 身 制 量 定 做 ” 的 解 决 方 案 ， 没 有 通 过 互 联 网 的 也 日益兴起 ， 借助 网上交易来增加营销渠道 。 ２ 、营 销 策 略雷 同 ，忽 视 中小投 资者 。 基金担负着分散小额投 资所 不能分散的非
放
南 开大学经济学 院
２ ０ ７ ０ ４ ５
续ｆ交流沟通。 １ ０ ，
（ ） 行差别营销策略 ， 二 实 重视 普 通 投 资 者
随 着 我 国基 金 市 场 的 蓬 勃 发展 ， 开
放 式基 金 已走 过 了将近 九个 年 头 。基金
基 金 管理 公 司 应该 加大 对投 资者 需 求 系统性 险的作 ， 但我Ｉ『 券 ｉ场八坏境 ＃止 ｆ Ｊ 开 却 限 制 了现 有 的开 放 式基 金 的 资 产 配 置 、 的研 充 度 ， 发 出迎 合 不 同投 资者需 求 的 品种 选择 的至 间 ， 内各家基 金 公 一的 基金 ＂放 式基 金 产 品 。要 加强 对 客 户 的分 析 和 国 Ｊ 定位 ， 围绕 客户 需 求 开 发产 品 ， 立特 色 客 树 产 品都 人 同小异 ， 本 无法 发挥 分散 系 统 根 户服 务形 象 ， 了解 投 资 者需 求 。 成功 地 实 要 险 的作 用 。而 且 目前我 国皋 金 管 理 公 司 及
坝 代 商 业 ＭＯ Ｒ Ｕ Ｉ Ｓ ＤＥ ＮＢ ＳＮＥ Ｓ
李耀 ． 证券投 资基金 学 ． 上海财经 王国 良． 基金投 Ｍ ． 】上海 ： 上海科
大学 出版社 ， ０ ２． ２０
、
学技 术 出版 社 ，０ ５ ２ ０
５ 、刘春 雄 ． 变革 时代 的 营销 ［】北 京 ： Ｍ。
企业 管 理 出版 社 ，０ ５ ２ ０
４ 、吴峰 ． 开放 式基金 的优 势分析》 《 ． 《 资周 刊 》 ２ ０ 年 ２ 投 ０３ 期
银行具有持续营销的积极性。 圃
【 考 文 献】 参
Байду номын сангаас１ ２
、
二 、改进我国开放式基 金营销 的对策
（ 一）采取 多样 营销手段 ，加大促销力度 在 我 国 当 前 的 条 件 下 ， 金 公 司 应 当 基 将 人 员 促 销 和 非 人 员 推 销 进 行 有 机 的结 合 ， 对 不 同 的 投 资 者 类 型 丌 展 不 同 的 促 针 销活动。 般来说 ， 对机构投资者 、 一 针 中高 收 入 阶层 这 样 的 大 客 户 ， 金 管 理 公 司 可 基
我 国开放 式基 金 的 发 展现 状 与 问题 分析
李
【 文章 摘 要 】
以建 立 具 备 专 业 素 质 的 直 销 队伍 ， 行 一 进 对 一 的 人 员促 销 ， 以达 到 最 佳 的营 销 效 果 。 而 对 于 广 火 中小 投 资 者 ， 应 重 点 运 用非 则 人 员推 销 的手 段 进 行 促 销 ， 搞 好 广 告 促 在 销 的 基 础 上 ， 合 营 业 推 广 和 公 共 关 系 等 综 手段 ， 取 与投 资 者进 行 全方 位 、 泛 、 争 广 持
市场 已进 入激烈的竞 争时期 ， 基金 的营 销 成 为 我 国基 金 发展 面临 的 一 大挑 战 。
本文 首 先 阐述 了开 放 式 基 金 的特 点 和 发
展 历 程 ， 而 指 出 了我 国 开放 式 基 金 营 进 销 的 发展 现 状 ， 此 基 础 上 着 重 分析 了 在
施客户服务管理（ ＲＭ）， Ｃ 这不仅需要研发、 销 售 、 科 研 等 方 面 的 配 套 ， 需 要 企 业 文 还
化 、 人 力资 源 、组 织变 革 、信 息 技术 等 方
面 的 支持 。 同时 ，也要 通 过 基 金营 销 人 员 把 更 多关 注 的 眼 光投 向普 通 投 资者 ，从 根 本． 扩夫 市 场影 响 力和提 高 投 资者认 知度 。 （ ）树立持续营销理念 ，重视售后服务 三 发行 销 售 巾 的 “ 捧场 资金 ” 虽然 能 够 ， 增加基 金的初始规模 、营造基金销售旺盛 的 良好 形 象 ，但是 打 开 封 期 后 的大 量 赎 【 ，不仪 损 害 了基 余 的形 象 ，还 给基 金 的 旦 １ 投 资 迄 作带 来 不 利 影 响 。 Ｉ ，追 求 真实 此 销 售 ，使 客 广在 充分 了解 产 品 的 风 险收 益 Ｉ 特 征 后 ，再 做 理 性 的购 买决 策 ，不 仅可 “ 以 减 少基 金 销 售 过 程 中 的水 分 ，而且 有 利 丁 减 少基 金 赎 旧风 险 ，维 护 摹 金正 常 的 投 资运 怍 。 同时 ，基 金 公 司要 以专 业 理 财 做 好 售 后 服 务 为 定 位 ， 过 售 后 服 务 、咨 询 通 了解客户 、销售 自己的特 色产品 ， 服务特 定客 群体 ， 树赢 Ａ己的品牌 ， 增强持续销 售能力。 （ 四）建立 多元营销 渠道 ．实现 互利共赢 找 罔基 金 的 销 售 渠道 主要 有三 条 ： 直 销 、 几 家 大 商 业 银 行 代 销 和 证 券 公 司 代 销 。除 以 上二 个 渠 道 继 续 发 挥 作 用 外 ， 还 可 以考 虑 让保 险 公 司 、部 分 中小 银 行 、更 多的 券 商 参 与。为 了 便 于管 理 各 种 渠道 和 式 ， 可 以将 销 售 上体 加 以 主 次之 分 ， 还 并 推 …卡 承 销 方 式 。乃 ＋ 基 金 公 司 也可 方面 卜 出击 聘 险经 纪 人 作 为基 金 公 司兼 动 肖 销 人 员。 同 时 ，基 金管 公 司 应 和 代 销 银 行 建 市 合 适 的利 益 分 配 机 制 ， 代 销 使