项目证券经纪业务实务.ppt
合集下载
第四章 证券经纪业务 《投资银行理论与实务》 PPT课件
（四）客户资料的保密性。 证券经纪商必须对客户的基本资料以及交易 、申报的资料给予保密。
第二节 做市商业务
一、证券做市商的含义 二、做市商的分类 三、做市商的功能 四、做市商制度的利弊分析
第二节 证券经纪业务的流程
投资银行大部分的经纪业务是在证券交易所内 进行的，客户委托其代理证券交易的程序一般包括 开户、委托、成交、清算、交割、过户和结账。
第三节 证券交易方式
三、期货交易
期货交易与远期交易有类似的地方，都是现在定约成交 ，将来交割。但远期交易是非标准化的，在场外市场进行； 期货交易则是标准化的，有规定格式的合约，一般在场内市 场进行。另外，现货交易和远期交易以通过交易获取标的物 为目的；而期货交易在多数情况下不进行实物交收，而是在 合约到期前进行反向交易、平仓了结。
第三节 证券交易方式
一、现货交易
所谓现货交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收 手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到 资金。所以，现货交易的特征是“一手交钱，一手交货”，即 以现款买现货方式进行交易。
第三节 证券交易方式
二、远期交易
远期交易是双方约定在未来某一时刻（或时间段内）按 照现在确定的价格进行交易。期货交易是在期货交易所进行 的标准化的远期交易，即交易双方在集中性的市场以公开竞 价方式所进行的期货合约的交易。而期货合约则是由交易双 方订立的、约定在未来某日期、按成交时约定的价格交割一 定数量的某种商品的标准化协议。
委托交易时的价格由客户决定，投资银行可以提供一定的建议和咨询，但必 须在客户委托价格幅度以内进行交易，无权超越委托权限办理交易。 2、价格优先原则。
即客户委托买人证券价格高的优先于价格低的，委托卖出证券价格低的优先 于价格高的，投资银行应按此原则为客户达成交易。 3、时间优先原则。
第二节 做市商业务
一、证券做市商的含义 二、做市商的分类 三、做市商的功能 四、做市商制度的利弊分析
第二节 证券经纪业务的流程
投资银行大部分的经纪业务是在证券交易所内 进行的，客户委托其代理证券交易的程序一般包括 开户、委托、成交、清算、交割、过户和结账。
第三节 证券交易方式
三、期货交易
期货交易与远期交易有类似的地方，都是现在定约成交 ，将来交割。但远期交易是非标准化的，在场外市场进行； 期货交易则是标准化的，有规定格式的合约，一般在场内市 场进行。另外，现货交易和远期交易以通过交易获取标的物 为目的；而期货交易在多数情况下不进行实物交收，而是在 合约到期前进行反向交易、平仓了结。
第三节 证券交易方式
一、现货交易
所谓现货交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收 手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到 资金。所以，现货交易的特征是“一手交钱，一手交货”，即 以现款买现货方式进行交易。
第三节 证券交易方式
二、远期交易
远期交易是双方约定在未来某一时刻（或时间段内）按 照现在确定的价格进行交易。期货交易是在期货交易所进行 的标准化的远期交易，即交易双方在集中性的市场以公开竞 价方式所进行的期货合约的交易。而期货合约则是由交易双 方订立的、约定在未来某日期、按成交时约定的价格交割一 定数量的某种商品的标准化协议。
委托交易时的价格由客户决定，投资银行可以提供一定的建议和咨询，但必 须在客户委托价格幅度以内进行交易，无权超越委托权限办理交易。 2、价格优先原则。
即客户委托买人证券价格高的优先于价格低的，委托卖出证券价格低的优先 于价格高的，投资银行应按此原则为客户达成交易。 3、时间优先原则。
证券投资实务PPT课件
证券市场的价格决定因素
• 总结词：证券市场的价格决定因素主要包括供求关系、经济形势、政策 因素、国际市场走势等。
• 详细描述：证券市场的价格决定因素多种多样，其中最基本的是供求关 系。当需求大于供应时，价格会上涨；当供应大于需求时，价格会下跌。 经济形势也是影响证券市场价格的重要因素，经济增长时市场表现通常 较好，经济衰退时市场表现则较差。政策因素对证券市场的影响也很大， 如货币政策、财政政策、产业政策等都会对市场产生影响。国际市场走 势也是不可忽视的因素，全球主要经济体的表现都会对证券市场产生影 响。此外，企业自身的经营状况、未来发展前景等因素也会对证券价格 产生影响。
进行投资。
总结词
长期持有，关注公司成长性。
详细描述
成长投资者通常长期持有股票，他们更关 注公司的成长性和未来的发展前景，而不 是短期的市场波动。
总结词
适合长期投资和价值投资。
详细描述
成长投资策略适合那些长期持有股票并关 注公司价值的投资者，但同时也需要承担 较高的风险。
套利投资策略
总结词
利用不同市场或不同交易品种之间的价格差异进行套利。
04
证券投资策略与技巧
价值投资策略
总结词
基于对公司基本面的深入分析，寻找被低估的股票。
详细描述
价值投资策略关注的是公司的内在价值，投资者通过分 析公司的财务报表、行业地位、管理层能力等因素，寻 找被市场低估的股票。
总结词
长期持有，忽略短期波动。
详细描述
价值投资者通常持有股票的时间较长，他们相信时间会 消化短期的市场波动，而公司的价值最终会反映在股价 上。
详细描述
套利投资策略是通过利用不同市场或不同交易品种之间的 价格差异来获取无风险利润。
第四章证券经纪业务PPT课件
18 18
证券经纪业务的营销管理
一、证券经纪业务营销的主要内容（熟悉） 证券经纪业务营销是以证券类金融产品为载体
的金融服务营销。 与一般企业营销类似，证券经纪业务营销的
内容也包括产品设计、定价策略、品牌及广告策 划及营销渠道选择等。具体而言，包括客户招揽 、产品及服务销售和客户服务3个方面。
19
证券经纪业务的营销管理
证券交易 第四章 证券经纪业务
1
.
目录
第一节 证券经纪业务概述 第二节 证券经纪业务的营运管理 第三节 证券经纪业务的营销管理 第四节 证券经纪业务的内部控制与风险防范
2
证券经纪业务概述
一、证券经纪业务的含义
简单来说就是代客买卖。证券公司不垫付资金， 不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。 证券经纪业务可分为柜台代理买卖和证券交易所代理 买卖两种
（一）客户招揽 客户招揽包括目标市场选择、营销渠道选择、客
户关系建立和客户促成等内容。 1.目标市场与营销渠道选择是招揽客户的前提
和基础。 2.客户关系建立是客户招揽的保证。 3.客户促成是证券经纪业务营销的关键环节。
20
证券经纪业务的营销管理
（二）证券类金融产品及服务销售
证券公司在开展证券经纪业务营销时，既可以 营销本公司提供的经纪业务服务及与经纪业务相 联结的其他服务产品，也可以受他人委托代销其 他公司产品及服务。
证券经纪业务包含的要素有：委托人、证券经纪 商、证券交易所和证券交易的对象。 证券经纪商与客户是委托代理关系。
在我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交 易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司。
3
证券经纪业务概述
证券经纪商的作用： 第一，充当证券买卖的媒介 第二，提供信息服务。
证券经纪业务的营销管理
一、证券经纪业务营销的主要内容（熟悉） 证券经纪业务营销是以证券类金融产品为载体
的金融服务营销。 与一般企业营销类似，证券经纪业务营销的
内容也包括产品设计、定价策略、品牌及广告策 划及营销渠道选择等。具体而言，包括客户招揽 、产品及服务销售和客户服务3个方面。
19
证券经纪业务的营销管理
证券交易 第四章 证券经纪业务
1
.
目录
第一节 证券经纪业务概述 第二节 证券经纪业务的营运管理 第三节 证券经纪业务的营销管理 第四节 证券经纪业务的内部控制与风险防范
2
证券经纪业务概述
一、证券经纪业务的含义
简单来说就是代客买卖。证券公司不垫付资金， 不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。 证券经纪业务可分为柜台代理买卖和证券交易所代理 买卖两种
（一）客户招揽 客户招揽包括目标市场选择、营销渠道选择、客
户关系建立和客户促成等内容。 1.目标市场与营销渠道选择是招揽客户的前提
和基础。 2.客户关系建立是客户招揽的保证。 3.客户促成是证券经纪业务营销的关键环节。
20
证券经纪业务的营销管理
（二）证券类金融产品及服务销售
证券公司在开展证券经纪业务营销时，既可以 营销本公司提供的经纪业务服务及与经纪业务相 联结的其他服务产品，也可以受他人委托代销其 他公司产品及服务。
证券经纪业务包含的要素有：委托人、证券经纪 商、证券交易所和证券交易的对象。 证券经纪商与客户是委托代理关系。
在我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交 易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司。
3
证券经纪业务概述
证券经纪商的作用： 第一，充当证券买卖的媒介 第二，提供信息服务。
第二章证券经纪业务
PPT文档演模板
第二章证券经纪业务
第一节 证券经纪业务的含义和特点
• 2．证券经纪商的权利与义务 在证券委托交易中，证券经纪商作为受托人，也享有一定的
权利。主要有： (1)有拒绝接受不符合规定的委托要求的权利。。 (2)有按规定收取服务费用的权利，如交易佣金等。 (3)对违约或损害经纪商自身权益的客户，经纪商有通过留置
(1)遵守国家有关法律、法规及证券交易所业务规则的承诺； (2)证券经纪商已向投资者揭示证券买卖的各类风险； (3)投资者表明证券经纪商已向其揭示证券买卖的风险； (4)证券经纪商代理业务范围和权限； (5)指定交易或转托管有关事项； (6)投资者开户所需证件及其有效性的确认方式和程序； (7)委托、交收的方式、时间、内容和要求； (8)投资者交易结算资金及证券管理的有关事项； (9)交易费用及其他收费说明； (10)证券经纪商对投资者委托事项的保密责任； (11)投资者应履行的交收责任； (12)违约责任及免责条款； (13)争议解决办法。 如果采用网上委托的方式，证券经纪商与投资者还要签订网上委托协议书。
PPT文档演模板
第二章证券经纪业务
第一节 证券经纪业务的含义和特点
• 三、证券经纪业务的特点 (一)业务对象的广泛性
(二)证券经纪商的中介性 (三)客户指令的权威性 证券经纪商要严格按照委托人的要求办 理委托事务，这是证券经纪商对委托人 的首要义务。
(四)客户资料的保密性
PPT文档演模板
第二章证券经纪业务
PPT文档演模板
第二章证券经纪业务
第一节 证券经纪业务的含义和特点
• 证券经纪商在为投资者开户时一般都同 时为其开通自助委托和电话委托功能。 因此，开户时除了审查客户证件、授权 委托手续之外，还应为投资者预设证券 交易、资金存取密码，发给委托买卖证 券资金账户卡。投资者若需要预留印鉴， 亦可在开户时一并办理。
第三章证券经纪业务及会计处理精品PPT课件
中篇 业务核算篇
第三章 证券经纪业务及会计处理
第一节 证券经纪业务概述
一、证券经纪业务的作用和意义
证券公司作为中介人，代理客户买卖证券、 代理兑付债券业务、代保管证券业务等活 动，称为证券公司的经纪业务。
证券经纪业务是证券公司的核心业务，经 纪业务收入是证券公司的主要收入来源。
二、投资者与证券经纪商之间的经纪关 系的建立
2．清算代理机构将用于认购新股的资金 冻结（全部划转至清算代理机构账户）
借: 代理买卖证券款 贷: 结算备付金——客户
3．待证券交易所完成中签认定工作，清 算代理机构将未中签资金解冻时，证券公 司根据未中签资金金额
借: 结算备付金——客户
贷: 代理买卖证券款
4．证券公司将未中签的款项划回： 借: 银行存款——客户 贷: 结算备付金——客户
借: 银行存款——客户 贷: 结算备付金——客户
3．客户将资金转出保证金账户时：
借: 代理买卖证券款 贷: 银行存款——客户
第三节 代理兑付证券业务
代理兑付债券业务是指证券公司接受企业 客户（债券发行人）或者国家（国债发行 人）委托代理兑付其到期债券，即向持有 债券的投资者还本付息并清收相关债权凭 证，了断客户与债券持有人之间的债权和 债务关系。
二、主要业务处理
（一）代理业务垫付兑付资金的
1．收到债券持有人交来的不记名债券， 同时支付债券本金和利息时，
借: 代理兑付证券 贷: 银行存款或库存现金。 如果是记名债券，兑付债券本金和利息时，
借: 代理兑付证券款 贷：银行存款 等。 ”。
2．向客户交回已兑付的无记名债券并收 回垫付的兑付资金时：
借: 代理买卖证券款 贷: 银行存款——客户
（二）定期缴清配股款业务的主要分录
第三章 证券经纪业务及会计处理
第一节 证券经纪业务概述
一、证券经纪业务的作用和意义
证券公司作为中介人，代理客户买卖证券、 代理兑付债券业务、代保管证券业务等活 动，称为证券公司的经纪业务。
证券经纪业务是证券公司的核心业务，经 纪业务收入是证券公司的主要收入来源。
二、投资者与证券经纪商之间的经纪关 系的建立
2．清算代理机构将用于认购新股的资金 冻结（全部划转至清算代理机构账户）
借: 代理买卖证券款 贷: 结算备付金——客户
3．待证券交易所完成中签认定工作，清 算代理机构将未中签资金解冻时，证券公 司根据未中签资金金额
借: 结算备付金——客户
贷: 代理买卖证券款
4．证券公司将未中签的款项划回： 借: 银行存款——客户 贷: 结算备付金——客户
借: 银行存款——客户 贷: 结算备付金——客户
3．客户将资金转出保证金账户时：
借: 代理买卖证券款 贷: 银行存款——客户
第三节 代理兑付证券业务
代理兑付债券业务是指证券公司接受企业 客户（债券发行人）或者国家（国债发行 人）委托代理兑付其到期债券，即向持有 债券的投资者还本付息并清收相关债权凭 证，了断客户与债券持有人之间的债权和 债务关系。
二、主要业务处理
（一）代理业务垫付兑付资金的
1．收到债券持有人交来的不记名债券， 同时支付债券本金和利息时，
借: 代理兑付证券 贷: 银行存款或库存现金。 如果是记名债券，兑付债券本金和利息时，
借: 代理兑付证券款 贷：银行存款 等。 ”。
2．向客户交回已兑付的无记名债券并收 回垫付的兑付资金时：
借: 代理买卖证券款 贷: 银行存款——客户
（二）定期缴清配股款业务的主要分录
第四章 证券经纪业务新版教材课件40页PPT
第四章 证券经纪业务新版教材课件
51、山气日夕佳，飞鸟相与还。 52、木欣欣以向荣，泉涓涓而始流。
53、富贵非吾愿，帝乡不可期。 54、雄发指危冠，猛气冲长缨。 55、土地平旷，屋舍俨然，有良田美 池桑竹 之属， 阡陌交 通，鸡 犬相闻 。
Байду номын сангаас
21、要知道对好事的称颂过于夸大，也会招来人们的反感轻蔑和嫉妒。——培根 22、业精于勤，荒于嬉；行成于思，毁于随。——韩愈
23、一切节省，归根到底都归结为时间的节省。——马克思 24、意志命运往往背道而驰，决心到最后会全部推倒。——莎士比亚
25、学习是劳动，是充满思想的劳动。——乌申斯基
谢谢！
51、山气日夕佳，飞鸟相与还。 52、木欣欣以向荣，泉涓涓而始流。
53、富贵非吾愿，帝乡不可期。 54、雄发指危冠，猛气冲长缨。 55、土地平旷，屋舍俨然，有良田美 池桑竹 之属， 阡陌交 通，鸡 犬相闻 。
Байду номын сангаас
21、要知道对好事的称颂过于夸大，也会招来人们的反感轻蔑和嫉妒。——培根 22、业精于勤，荒于嬉；行成于思，毁于随。——韩愈
23、一切节省，归根到底都归结为时间的节省。——马克思 24、意志命运往往背道而驰，决心到最后会全部推倒。——莎士比亚
25、学习是劳动，是充满思想的劳动。——乌申斯基
谢谢！
经纪业务相关实务.ppt
14
证券账户管理、证券登记、证券托管与存管
2.深圳证券交易所交易证券的托管制度 托管制度可概括为：自动托管，随处通买，哪买 哪卖，转托不限。 转托管可以是一只证券或多只证券，也可以是一 只证券的部分或全部。投资者办理证券转托管的具体 程序如下： 共6点 重点强调以下三点
15
证券账户管理、证券登记、证券托管与存管
28
分红派息、配股及股东大会网络投票
二、配股缴款
股东配股缴款的过程既是公司发行新股筹资的过 程，也是股东行使优先认股权的过程。
（一）配股权证及其派发、登记 A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管。
29
分红派息、配股及股东大会网络投票
（二）认购配股缴款的操作流程 1.上海证券交易所配股操作流程 按照有关规定，在配股缴款过程中，证券公司不得 向客户收取佣金、过户费和印花税等交易费用。证券 交易所免收证券公司的手续费。但在配股缴款过程中 ，手续费由证券交易所代承销商或上市公司向证券公 司按认购总额的一定比例随同每日清算交收划付。 若申报账户的配股数量小于或等于证券公司的可配股 总量，且小于或等于该账户的可配股数量，则按申报 数量予以确认；否则配股申报无效。
22
股票网上发行
4.申购资金解冻 申购日后的第四天（T+4日），证券登记结算公司 对未中签部分的申购款予以解冻，并从结算参与人的 资金交收账户上扣收新股认购款项，再划付给主承销 商。申购冻结资金产生的利息收入由证券登记结算公 司按相关规定办理划转事宜。 5.结算与登记 申购目的第四天后（T+4日后），主承销商在收到 证券登记结算公司划转的认购资金后，依据承销协议 将该款项扣除承销费用后划转到发行人指定的银行账 户。
1.投资者申购(T+0) 2.申购资金冻结(T+1)验资及配号
证券账户管理、证券登记、证券托管与存管
2.深圳证券交易所交易证券的托管制度 托管制度可概括为：自动托管，随处通买，哪买 哪卖，转托不限。 转托管可以是一只证券或多只证券，也可以是一 只证券的部分或全部。投资者办理证券转托管的具体 程序如下： 共6点 重点强调以下三点
15
证券账户管理、证券登记、证券托管与存管
28
分红派息、配股及股东大会网络投票
二、配股缴款
股东配股缴款的过程既是公司发行新股筹资的过 程，也是股东行使优先认股权的过程。
（一）配股权证及其派发、登记 A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管。
29
分红派息、配股及股东大会网络投票
（二）认购配股缴款的操作流程 1.上海证券交易所配股操作流程 按照有关规定，在配股缴款过程中，证券公司不得 向客户收取佣金、过户费和印花税等交易费用。证券 交易所免收证券公司的手续费。但在配股缴款过程中 ，手续费由证券交易所代承销商或上市公司向证券公 司按认购总额的一定比例随同每日清算交收划付。 若申报账户的配股数量小于或等于证券公司的可配股 总量，且小于或等于该账户的可配股数量，则按申报 数量予以确认；否则配股申报无效。
22
股票网上发行
4.申购资金解冻 申购日后的第四天（T+4日），证券登记结算公司 对未中签部分的申购款予以解冻，并从结算参与人的 资金交收账户上扣收新股认购款项，再划付给主承销 商。申购冻结资金产生的利息收入由证券登记结算公 司按相关规定办理划转事宜。 5.结算与登记 申购目的第四天后（T+4日后），主承销商在收到 证券登记结算公司划转的认购资金后，依据承销协议 将该款项扣除承销费用后划转到发行人指定的银行账 户。
1.投资者申购(T+0) 2.申购资金冻结(T+1)验资及配号
最新3.0证券交易实务课件第3章分解教学讲义ppt课件
证券自营业务的含义和范围 1．证券自营业务的含义 证券自营业务是指证券经营机构用自有资
金和依法筹集的资金，用自己名义开设的 证券账户买卖有价证券，以获取利润的行 为。
3
15
证券公司的自营业务具有以下特点：
（1）决策的自主性 （2）交易的风险性 （3）收益的不稳定性
3
16
2．证券自营业务的范围
3
9
证券经纪商应承担下列义务：
1）认真与客户签订证券买卖代理协议。 2）坚持了解客户原则。 3）必须忠实办理受托业务。 4）保密义务。 5）委托凭证 。
3
10
3．证券经纪业务的特点
（1）业务对象的广泛性 （2）证券经纪商的中介性 （3）客户指令的权威性 （4）客户资料的保密性
3
3
29
非系统性风险
非系统性风险是指只对某个行业或个别证 券产生影响的风险。它通常是由某一特殊 的因素引起，与整个证券市场的价格不存 在系统的全面联系，而只对个别或少数证 券的收益产生影响。
3.0证券交易实务课件第3章分 解
本章主要内容 本章重点 3.1 证券公司经纪业务管理 3.2 证券公司自营业务管理 3.3 证券交易的风险管理 3.4 不正当交易行为之禁止 复习思考题 本章结束
3
2
本章主要内容：
证券经纪业务的含义和特点，证券经纪业 务的管理与监督，证券自营业务的含义和 范围，证券自营业务管理规定，证券交易 的风险类型与防范措施，不正当交易行为 的表现形式。
（1）上市证券的自营买卖 （2）柜台自营买卖 （3）承销业务中的自营买卖
3
17
3.2.2 证券自营业务管理
1．证券自营业务的资格 证券经营机构从事证券自营业务，应当取
得证监会认定的证券自营业务资格并领取 证监会颁发的《经营证券自营业务资格证 书》。未取得证券自营业务资格的证券经部控制制度的主要内容有：
金和依法筹集的资金，用自己名义开设的 证券账户买卖有价证券，以获取利润的行 为。
3
15
证券公司的自营业务具有以下特点：
（1）决策的自主性 （2）交易的风险性 （3）收益的不稳定性
3
16
2．证券自营业务的范围
3
9
证券经纪商应承担下列义务：
1）认真与客户签订证券买卖代理协议。 2）坚持了解客户原则。 3）必须忠实办理受托业务。 4）保密义务。 5）委托凭证 。
3
10
3．证券经纪业务的特点
（1）业务对象的广泛性 （2）证券经纪商的中介性 （3）客户指令的权威性 （4）客户资料的保密性
3
3
29
非系统性风险
非系统性风险是指只对某个行业或个别证 券产生影响的风险。它通常是由某一特殊 的因素引起，与整个证券市场的价格不存 在系统的全面联系，而只对个别或少数证 券的收益产生影响。
3.0证券交易实务课件第3章分 解
本章主要内容 本章重点 3.1 证券公司经纪业务管理 3.2 证券公司自营业务管理 3.3 证券交易的风险管理 3.4 不正当交易行为之禁止 复习思考题 本章结束
3
2
本章主要内容：
证券经纪业务的含义和特点，证券经纪业 务的管理与监督，证券自营业务的含义和 范围，证券自营业务管理规定，证券交易 的风险类型与防范措施，不正当交易行为 的表现形式。
（1）上市证券的自营买卖 （2）柜台自营买卖 （3）承销业务中的自营买卖
3
17
3.2.2 证券自营业务管理
1．证券自营业务的资格 证券经营机构从事证券自营业务，应当取
得证监会认定的证券自营业务资格并领取 证监会颁发的《经营证券自营业务资格证 书》。未取得证券自营业务资格的证券经部控制制度的主要内容有：
《证券经纪业务》PPT课件
9
第五十九条 客户的交易结算资金、证券资产 管理客户的委托资产属于客户，应当与证券公司、 指定商业银行、资产托管机构的自有资产相互独 立、分别管理。非因客户本身的债务或者法律规 定的其他情形，任何单位或者个人不得对客户的 交易结算资金、委托资产申请查封、冻结或者强 制执行。
10
第六十条 除下列情形外，不得动用客户的交易结算 资金或者委托资金：
贷：结算备付金-客户
37
2.代理客户领取现金股利和利息 借：结算备付金-客户
贷：代理买卖证券款 3.公司按规定向客户统一结息 借：利息支出
贷：代理买卖证券款
38
（五）代理兑付债券
1.接受委托代国家或企业兑付到期的无记名（实物 券形式）债券
（1）收到委托单位的兑付资金 借：银行存款
贷：代理兑付证券款
39
（2）收到客户交来的实物券，按兑付金额 借：代理兑付证券
贷：银行存款 （3）向委托单位交回已兑付的实物券 借：代理兑付证券款
贷：代理兑付证券
40
（4）如果委托单位尚未拨付兑付资金，并由公司垫付 的，收到兑付债券时，按兑付金额
借：代理兑付证券 贷：银行存款
（5）向委托单位交回已兑付的债券并收回垫付的资金 借：银行存款
贷：代理买卖证券款（买卖证券成交价的差额，减代扣代交的 交易税
费和向客户收取的佣金等手续费） 手续费及佣金收入-代理买卖证券手续费收入
（应向客户收取的佣金等手续费）
32
（三）代理认购新股
1.代理客户认购新股，收到客户认购款项
借：银行存款-客户 贷：代理买卖证券款
2.将款项划付证券登记结算公司
借：结算备付金-客户 贷：银行存款-客户
1、《证券公司监督管理条例》中华人民共和国国务 院令第522号，自2008年6月1日起施行。
第五十九条 客户的交易结算资金、证券资产 管理客户的委托资产属于客户，应当与证券公司、 指定商业银行、资产托管机构的自有资产相互独 立、分别管理。非因客户本身的债务或者法律规 定的其他情形，任何单位或者个人不得对客户的 交易结算资金、委托资产申请查封、冻结或者强 制执行。
10
第六十条 除下列情形外，不得动用客户的交易结算 资金或者委托资金：
贷：结算备付金-客户
37
2.代理客户领取现金股利和利息 借：结算备付金-客户
贷：代理买卖证券款 3.公司按规定向客户统一结息 借：利息支出
贷：代理买卖证券款
38
（五）代理兑付债券
1.接受委托代国家或企业兑付到期的无记名（实物 券形式）债券
（1）收到委托单位的兑付资金 借：银行存款
贷：代理兑付证券款
39
（2）收到客户交来的实物券，按兑付金额 借：代理兑付证券
贷：银行存款 （3）向委托单位交回已兑付的实物券 借：代理兑付证券款
贷：代理兑付证券
40
（4）如果委托单位尚未拨付兑付资金，并由公司垫付 的，收到兑付债券时，按兑付金额
借：代理兑付证券 贷：银行存款
（5）向委托单位交回已兑付的债券并收回垫付的资金 借：银行存款
贷：代理买卖证券款（买卖证券成交价的差额，减代扣代交的 交易税
费和向客户收取的佣金等手续费） 手续费及佣金收入-代理买卖证券手续费收入
（应向客户收取的佣金等手续费）
32
（三）代理认购新股
1.代理客户认购新股，收到客户认购款项
借：银行存款-客户 贷：代理买卖证券款
2.将款项划付证券登记结算公司
借：结算备付金-客户 贷：银行存款-客户
1、《证券公司监督管理条例》中华人民共和国国务 院令第522号，自2008年6月1日起施行。
经纪实务第五章 第二节 证券经纪业务5.2 证券经纪业务
②电话自动委托：是指投资者用电话拨号的方式 通过证券商柜台的电话自动委托系统，用电话机上 的数字和符号键输入委托指令。
③电脑自动委托：是指投资者用证券商在营业厅 或专户室设置的柜台电脑自动委托终端亲自下达买 进或卖出得的指令。
④远程终端委托：是指投资者通过与证券商柜台 电脑系统联网的远程终端或互联网下达买进或卖出 指令。
著名的股票价格指数还有伦敦的金融时 报指数、巴黎的综合指数、东京的日经道-琼 斯平均股价、香港的恒生指数等。
三、证券经纪业务的原则 P91-92
（一）坚持公开、公平、公正原则 （二）不参与是内幕交易 （三）不接受不符合有关规定的委托
四、证券经纪业务的特点
（一）业务对象的广泛性和价格变动性 广泛性：所有上市交易的股票和债券都
P92-93
2.功能 （1）提供证券交易场所 （2）形成与公告价格 （3）集中各类社会资金参与投资 （4）引导投资的合理流向 （5）制定交易规则 （6）维护交易秩序 （7）提供交易信息 （8）降低交易成本，促进股票的流动性。
（二）证券价格指数
1.概念：是指反映有价证券市场价格波动 的相对数。
②限价委托：即由投资者发出委托指令时， 提出买入或卖出某种证券的价格范围，经纪 人在执行时必须按限定的最低价格或高于最 低价格卖出，或按限定的最高价格或低于最 高价格买进。
（3）从委托方式来看（在电子交易方式下）
①柜台递单委托：是指投资者持身份证和账户卡， 由投资者在证券商柜台填写买进或卖出委托书，交 由柜台工作人员审核执行。
证券商与交易所之间的清算交割称为 “一级清算交割”，证券商与委托人的清算 交割称为“二级交割”。
5.办理过户
当股票交易完成后，需要经过证券登记 公司办理过户手续，只有办理完过户手续后， 证券的持有者才能享受到股东的红利、债券 本息或增发股票等权益。
③电脑自动委托：是指投资者用证券商在营业厅 或专户室设置的柜台电脑自动委托终端亲自下达买 进或卖出得的指令。
④远程终端委托：是指投资者通过与证券商柜台 电脑系统联网的远程终端或互联网下达买进或卖出 指令。
著名的股票价格指数还有伦敦的金融时 报指数、巴黎的综合指数、东京的日经道-琼 斯平均股价、香港的恒生指数等。
三、证券经纪业务的原则 P91-92
（一）坚持公开、公平、公正原则 （二）不参与是内幕交易 （三）不接受不符合有关规定的委托
四、证券经纪业务的特点
（一）业务对象的广泛性和价格变动性 广泛性：所有上市交易的股票和债券都
P92-93
2.功能 （1）提供证券交易场所 （2）形成与公告价格 （3）集中各类社会资金参与投资 （4）引导投资的合理流向 （5）制定交易规则 （6）维护交易秩序 （7）提供交易信息 （8）降低交易成本，促进股票的流动性。
（二）证券价格指数
1.概念：是指反映有价证券市场价格波动 的相对数。
②限价委托：即由投资者发出委托指令时， 提出买入或卖出某种证券的价格范围，经纪 人在执行时必须按限定的最低价格或高于最 低价格卖出，或按限定的最高价格或低于最 高价格买进。
（3）从委托方式来看（在电子交易方式下）
①柜台递单委托：是指投资者持身份证和账户卡， 由投资者在证券商柜台填写买进或卖出委托书，交 由柜台工作人员审核执行。
证券商与交易所之间的清算交割称为 “一级清算交割”，证券商与委托人的清算 交割称为“二级交割”。
5.办理过户
当股票交易完成后，需要经过证券登记 公司办理过户手续，只有办理完过户手续后， 证券的持有者才能享受到股东的红利、债券 本息或增发股票等权益。
《证券经纪业务》课件
近年来，随着我国证券市场的规范化 发展，证券经纪业务也逐步走向规范 、健康的发展轨道。
快速发展阶段
20世纪90年代至21世纪初，随着我国 经济的快速发展和证券市场的不断完 善，证券经纪业务也得到了快速发展 。
02
证券经纪业务的种类
证券代理业务
证券代理业务是指证券公司代理客户买卖证 券的业务，是证券公司最基本的经纪业务。
详细描述：结算交收是证券经纪业务中的最后一个环节， 买卖双方通过结算交收流程完成交易的最终确认。
在此添加您的文本16字
总结词：资金交割
在此添加您的文本16字
详细描述：资金交割是指买卖双方在结算交收时进行资金 的转移，即买方支付资金给卖方，卖方交付证券给买方。
在此添加您的文本16字
总结词：注意事项
在此添加您的文本16字
详细描述：下单委托可以通过电话、网络、手机APP等 方式进行，投资者可以根据自己的习惯和喜好选择适合 自己的交易方式。
详细描述：下单委托的时间一般是在交易时间内进行， 不同证券公司的交易时间可能会有所不同，投资者需留 意。
竞价成交
总结词：市场机制 总结词：撮合原则 总结词：交易费用
详细描述：竞价成交是证券经纪业务中的市场机制，买 卖双方通过竞价方式确定最终的成交价格。
02
03
综合化服务
证券经纪业务将向综合化服务转 型，提供包括证券交易、财富管 理、投资咨询等在内的综合金融 服务。
04
经纪业务的创新方向
01
金融科技的应用
利用金融科技手段提升服务效 率和用户体验，例如智能投顾 、大数据分析、云计算等技术 的应用。
02
产品和服务的创新
根据客户需求的变化，不断进 行产品和服务的创新，提供更 加个性化、专业化和综合化的 服务。
《证券经纪业务》课件
优势：拥有丰富 的客户资源，提 供全面的金融服 务，具有强大的 品牌影响力
劣势：市场竞争 激烈，客户需求 多样化，需要不 断更新产品和服 务
优势：拥有专业 的投资顾问团队， 提供个性化的投 资建议，具有较 高的客户满意度
劣势：需要不断 投入资金进行技 术研发和市场推 广，成本较高
PART SIX
起源地：荷兰阿姆斯特丹
起源背景：随着贸易和商业的发展，需要一种方式来管理资金和交易
起源形式：最初的证券经纪业务是以经纪人的形式出现的，他们帮助投资者买卖股票和债券， 收取佣金作为报酬。
早期阶段：17世纪初，荷兰阿姆斯 特丹证券交易所成立，标志着证券 经纪业务的诞生
成熟阶段：20世纪中叶，证券市场 逐渐成熟，证券经纪业务也趋于稳 定
防范措施：建立健全合规管理体系，加 强内部控制和风险管理
监管机构：中国证监会、证券交易所等
法规要求：遵守《证券法》、《证券公 司监督管理条例》等法律法规
合规培训：定期进行合规培训，提高员 工合规意识
合规检查：RT SEVEN
市场规模：全球证券市场市值超过100万亿美元，发展空间巨大
佣金收入：通过为客户提供证 券交易服务收取的佣金
手续费收入：为客户提供其他 金融服务收取的手续费
利息收入：通过为客户提供融 资服务收取的利息
投资收益：通过投资证券市场 获得的收益
PART FIVE
竞争主体：证券公司、银行、基金公司等 竞争手段：佣金价格、服务质量、产品创新等 竞争格局：市场集中度较高，大型券商占据主导地位 竞争趋势：互联网券商崛起，传统券商面临挑战
证券经纪业务向智能化、个性 化方向发展
证券经纪业务面临监管政策调 整和金融科技挑战
PART FOUR
第四章_证券经纪业务(新版教材课件)
1、证券公司客户的交易结算资金只能存放 在指定的商业银行。 2、指定的商业银行须为每个客户单独建立 管理账户。 3、客户、证券公司和商业银行三方签订合 同。 4、客户交易结算资金的存取全部通过指定 的商业银行办理。 5、指定商业银行保证客户随时能查询。
1、证券经纪商向客户讲解有关业务规则、协议内 容和揭示风险，并请客户签署《风险揭示书》和 《客户须知》；这一环节起投资者教育的作用。 2 、客户与经纪商签订《证券交易委托代理协议 书》，与其指定存管银行、证券经纪商签订《客 户交易结算资金第三方存管协议》（简称三方存 管）；《证券交易委托代理协议书》是保障双方 权益的基本法律文书。 3、客户在证券营业部开立证券交易资金账户。客 户开立资金账户须本人到证券营业部柜台办理， □应同时自行设置交易密码和资金密码（统称密 码，注意书中无通讯密码）。
证券经纪业务营销务实
一．市场细分：
其依据包括地理因素、人口因素Βιβλιοθήκη 等直接细分依据，也包括投资者行
为因素和心理因素等间接细分依据。
地理因素
人口因素
行为因素
是指按照客户所处 的地理位置、地理 条件来确定细分市 场。地理因素的具 体变量主要有国家 、地区、乡村城市 规模、交通通信条 件、不同气候、不 同的地形地貌、人 口密度等。
三．适当性管理
证券公司应当根据客户财务与收入状 况、证券专业知识、证券投资经验和风险 偏好、年龄等情况，在与客户签订《证券 交易委托代理协议书》时，对客户进行初 次风险承受能力评估，以后至少每两年根 据分类结果应当以书面或者电子形式记载、 留存。
第三节 证券经纪业务的营销管理
一．证券经纪业务营销定义 是以证券类金融产品为载体的金融服 务营销。证券经纪业务营销的内容也包括 产品设计、定价策略、品牌及广告策划及 营销渠道选择等。证券经纪业务营销活动 主要包括客户招揽、产品及服务销售和客 户服务。
证券经纪业务最新课件
创业投资企业还须提交国家商务部颁发的《外商投资企业批准证书》或省级（含副省级 城市）以上创业投资管理部门出具的创业投资企业备案文件。
④经办人查验申请人所提供资料的真实性、有效性、完整性及一致性。在申请表单上签 章后，将所有资料交复核员实时复核。复核员实时复核并在申请表单上签章后，将资料交还 经办人；经办人将有效身份证明原件交还客户，其余资料留存。
第四章 证券经纪业务 第一节 证券经纪业务概述 一、证券经纪业务的含义（熟悉） 1．含义 证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求， 代理客户买卖证券的业务。 在证券经纪业务中，证券公司不赚取买卖差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。 一般可分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。从我国证券经纪业务的实际内容来看， 柜台代理买卖比较少。 2．要素 在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。 证券经纪商与客户是委托代理关系，证券经纪商不承担交易中的价格风险。 我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券 公司。交易方式的特殊性、交易规则的严密性、操作程序的复杂性，投资者不能直接进入 3．证券经纪商的作用 主要表现在：（1）充当证券买卖的媒介；（2）提供信息服务。
⑤按规定数据格式实时向中国结算公司传送开户数据；实时接收中国结算公司返回的确 认结果，按规定格式打印证券账户卡或B股账户确认书（以下统称“证券账户卡”），加盖开 户代理机构“证券账户开户业务专用章”后交申请人。
⑥收市后将客户留存资料交业务主管归档。
（2）证券账户卡挂失补办 ①自然人申请挂失补办：客户本人填写挂失补办证券账户卡申请表，并提供本人有效身
②法人申请挂失补办：法人客户经办人（被授权人）填写挂失补办证券账户卡申请表。 补办原号码证券账户卡：提交法人有效身份证明文件及复印件或加盖发证机关确认章的 复印件；经办人有效身份证明文件及复印件。 补办新号码：提交开户一样的资料，还需提供加盖公章的法定代表人证明书、经法定代 表人签章并加盖公章的法定代表人开立机构证券账户授权委托书、法定代表人的有效身份证 明文件复印件。境外法人还需提供董事会或董事、主要股东授权委托书，以及授权人的有效 身份证明文件复印件。 未办理指定交易的上海证券账户，应先办理指定交易手续。 补办新号码上海证券账户卡时，还应提供其指定交易证券营业部（或B股托管机构）出具 的原证券账户冻结证明。 ③经办人查验、复核员实时复核、资料留存。挂失结果经中国结算公司确认后方可补办 新的证券账户卡。收市后将客户留存资料交业务主管归档。
④经办人查验申请人所提供资料的真实性、有效性、完整性及一致性。在申请表单上签 章后，将所有资料交复核员实时复核。复核员实时复核并在申请表单上签章后，将资料交还 经办人；经办人将有效身份证明原件交还客户，其余资料留存。
第四章 证券经纪业务 第一节 证券经纪业务概述 一、证券经纪业务的含义（熟悉） 1．含义 证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求， 代理客户买卖证券的业务。 在证券经纪业务中，证券公司不赚取买卖差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。 一般可分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。从我国证券经纪业务的实际内容来看， 柜台代理买卖比较少。 2．要素 在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。 证券经纪商与客户是委托代理关系，证券经纪商不承担交易中的价格风险。 我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券 公司。交易方式的特殊性、交易规则的严密性、操作程序的复杂性，投资者不能直接进入 3．证券经纪商的作用 主要表现在：（1）充当证券买卖的媒介；（2）提供信息服务。
⑤按规定数据格式实时向中国结算公司传送开户数据；实时接收中国结算公司返回的确 认结果，按规定格式打印证券账户卡或B股账户确认书（以下统称“证券账户卡”），加盖开 户代理机构“证券账户开户业务专用章”后交申请人。
⑥收市后将客户留存资料交业务主管归档。
（2）证券账户卡挂失补办 ①自然人申请挂失补办：客户本人填写挂失补办证券账户卡申请表，并提供本人有效身
②法人申请挂失补办：法人客户经办人（被授权人）填写挂失补办证券账户卡申请表。 补办原号码证券账户卡：提交法人有效身份证明文件及复印件或加盖发证机关确认章的 复印件；经办人有效身份证明文件及复印件。 补办新号码：提交开户一样的资料，还需提供加盖公章的法定代表人证明书、经法定代 表人签章并加盖公章的法定代表人开立机构证券账户授权委托书、法定代表人的有效身份证 明文件复印件。境外法人还需提供董事会或董事、主要股东授权委托书，以及授权人的有效 身份证明文件复印件。 未办理指定交易的上海证券账户，应先办理指定交易手续。 补办新号码上海证券账户卡时，还应提供其指定交易证券营业部（或B股托管机构）出具 的原证券账户冻结证明。 ③经办人查验、复核员实时复核、资料留存。挂失结果经中国结算公司确认后方可补办 新的证券账户卡。收市后将客户留存资料交业务主管归档。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
司核准答复日
公司核准答复日
向证券交易所提交 向证券交易所提
公告申请日
交公告申请日
公告刊登日
公告刊登日
最后交易日
股权等级日
-
-
权益登记日
-
-
-
现金红利发放日
-
B股送股
申请材料送交日
中国结算上海分 公司核准答复日 向证券交易所提 交公告申请日
公告刊登日 最后交易日
股权登记日
-
-
任务3.2提供权益行使咨询
中国结算公司根据上市公司提供的配股方案中的配股比例，按照配股 除权登记日登记的股东持股数增加其配股权证。
任务3.2提供权益行使咨询
A.客户交易结算资金第三方存管 B.会员分级结算 C.客户交易结算资金独立存管 D.新股发行现金申购
练一练:
3.发行人和主承销商应在网上发行申购日（ ）个交易日之前刊登网
上发行公告，可以将网上发行公告与网下发行公告合并刊登。
A.1
B.2
C.3
D.4
4.上网发行资金申购过程中，网上发行与网下发行的衔接可通过（
）实现。
A.发行公告的刊登
B.网上发行与网下发行的回拨
C.网上股份登记
D.网下股份登记
5.对于股票上网发行申购，如果有效申购总量大于该次股票发行量，
主承销商将于（ ）组织摇号抽签，公布确定的发行价和中签率，并
按规定进行中签处理。
A.T日
B.T+1日
C.T+2日
D.T+3日
任务3.2提供权益行使咨询
（二）操作流程（5步) 深圳证券交易所上网发行申购资金冻结时间为3个交易日；上海设
计为4个交易日，但也可以缩短为3个交易日。 1.投资者申购。申购当日（T+0日），投资者必须在申购日之前
（含该日），存入足额的申购资金。 2.申购资金冻结、验资及配号。申购日后的第一个交易日（T+1
日），由中国结算公司的分公司进行申购资金冻结处理。16:00前（深 圳证券交易所规定15:00前：
二、配股缴款 股东配股缴款的过程既是公司发行新股筹资的过程，也是股东行
使优先认股权的过程。 （一）配股权证及其派发、登记 1.配股权证是上市公司给予其老股东的一种认购该公司股份的权
利证明。 2.在现阶段，我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管。 3.配股权证的派发程序与分红派息中红股的派发过程基本一致。
证券交易
项目三 ：证券经纪业务
任务一:提供新股申购咨询 任务二:提供证券权益行使咨询 任务三:提供基金、权证等交易咨询
3 任务四:提供代办股份转让业务咨询 4 任务五:提供期货中间介绍业务咨询
教学目标
技能目标: 1.会进行新股申购； 2.能进行网络投票 。 3.能提供代办股份转让和IB业务咨询
（一）基本规定
1.申购单位及上限。 （上海1000股，深圳500 股）
上交所：1000股～ 9999.9万股但不超过当次 社会公众股上网发行总量 的1‰（1000股的整数倍）
深交所：500股～ 999 999 500股（500股 的整数倍）
2.申购次数 3.申购配号 4.资金交收
任务3.1提供新股申购咨询
4.申购资金解冻（T+3日）。主承销商公布中签结果，中国结算 公司对对未中签部分的申购款予以解冻，并按规定进行新股认购款划 付，即从结算参与人的资金交收账户上扣收新股认购款项，再划付给 主承销商。申购冻结资金产生的利息收入由证券登记结算公司按相关 规定办理划转事宜。
5.结算与登记。主承销商在收到中国结算公司划转的认购资金后 ，依据承销协议将该款项扣除承销费用后划转到发行人指定的银行账 户。网上发行结束后，中国结算公司完成上网发行新股股东的股份登 记。
知识目标: 1.掌握新股申购；分红派息的操作流程；配股缴款的操作流程；证券公司代
办股份转让的含义和业务范围；代办股份转让的基本规则；掌握证券公司提供 中间介绍业务的业务规则。
2.熟悉股东大会网络投票的操作规定；上市开放式基金业务、交易型开放式 指数基金业务、权证业务、可转换债券转股的操作流程；证券公司从事代办股 份转让服务业务的资格条件；非上市股份有限公司股份报价转让的一般内容； 证券公司中间介绍业务的含义、资格条件与业务范围 授课学时: 6学时
任务3.2提供权益行使咨询
(二)分红派息日程
T-5前 T-3前
T-1前
T T+3 T+4 T+6 金红利
申请材料送交日 中国结算上海分 公司核准答复日 向证券交易所提 交公告申请日
公告刊登日 权益登记日
除息日
发放日 -
B股现金红利 A股送股
申请材料送交日 申请材料送交日
中国结算上海分公 中国结算上海分
一、分红派息 (一)分红派息基本知识
1.分红派息主要是上市公司向其股东派发红利和股息的过程，也 是股东实现自己权益的过程。
2.分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。 3.董事会确定方案，股东大会审议。 4.目前，上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通 过中国结算公司的交易清算系统进行的，投资者领取红股、股息无需 办理其他申领手续，红股、股息由交易清算系统自动派到投资者账上
练一练:
1.首次发行的股票在（ ），发行人及其主承销商可以根据初步询价 结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。
A.主板上市的 B.创业板上市的 C.中小企业板上市的 D.代办股份转让系统上市的
2.《资金申购上网定价公开发行股票实施办法》和《沪市股票上网发 行资金申购实施办法》从规定的内容看，主要是采用了（ ）制度。
任务3.1提供新股申购咨询
一、网上发行的概念和类型 （一）网上发行的概念
股票网上发行是利用证券 交易所的交易系统，新股发 行主承销商在证券交易所挂 牌销售，投资者通过证券营 业部交易系统进行申购的发 行方式 （二）网上发行的类型
1.网上定价发行 2.网上竞价发行
任务3.1提供新股申购咨询
二、股票上网发行资金 申购程序
（1）当有效申购总量小于或等于该次股票上网发行量时，投资者 按其有效申购量认购股票。
（2）当有效申购总量大于该次股票发行量时，则通过摇号抽签， 确定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股。
任务3.1提供新股申购咨询
3.摇号抽签、中签处理（T+2日）。如果有效申购总量大于该次股 票发行量，主承销商将于申购日后的第二个交易日（T+2日）组织摇 号抽签，公布确定的发行价和中签率，并按规定进行中签处理。