网宿科技2020年上半年财务分析详细报告
网宿科技300017股票公司业务投资价值及财务分析报告
栏目名称
公司经营计划
1.继续加强技术创新，保持核心竞争力 2.整合全球资源，推进公司向全球化企业迈进 3.拓展云计算业务 4.人力资源计划 5.继续加强企业规范化管理
栏目内容
可能面对风险
1.市场风险：市场风险主要表现为政策法规、市场需求、市场竞争和大客户自建比重扩大等方面带来的风险。 2.技术方面风险：由于公司所属行业具有发展迅速、技术和产品更新换代快、产品生命周期较短的特点，因此，如果公司对技术和产品 发展趋势不能正确判断、公司的科研开发、技术和产品升级不能及时跟上行业的发展，会对公司发展造成不利影响。 3.管理方面风险：公司自上市以来经营规模和业务范围不断扩大，组织结构日益复杂，对公司管理的要求越来越高，公司的人员也有较 大规模的扩充。 4.新业务、新领域开拓风险：新业务、新领域市场接受需要一定周期，如果公司产品不能快速被市场接受，将带来新业务、新领域市场 拓展的风险。 5.海外业务风险：海外业务经营受到国际政治、经济、外交等因素的影响。
公司发展战略
公司将充分利用国家鼓励互联网发展的政策优势继续发展现有业务，并积极布局新产品，挖掘新增长点，保持公司的核心竞争力，努力 实现新的跨越；秉承技术创新为可持续发展驱动力的理念，着眼于行业发展带来的市场机会，加大技术研发投入，继续全面提升自身技 术创新和服务能力；以企业价值为基础，扎实稳健、厚积薄发，缔造一家持续稳步发展、具有国际先进水准的技术型企业，打造“网宿” 品牌；凝聚员工力量、服务广大客户、提升互联网用户访问体验。
股东回报规划
根据《公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定，公司制定未来三年（2018-2020）股东回报规划：公司可以采用现金，股票或现 金与股票相结合的方式分配股利，并积极推行以现金方式分配股利。公司每连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该连续三年实现 的年均可分配利润的百分之三十。公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。公司可以根据累计 可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证足额现金分红及公司股本规模合理的前提下，必要时公司可以采用发放股票股利方式进行 利润分配。
网宿科技财务分析
积极开拓国际市场，提升网宿科技在国际市场的知名度和影响力。
拓展国际市场
与产业链上下游企业、科研机构等开展战略合作，共同推进产业发展，实现互利共赢。
寻求战略合作
探索与其他行业的合作机会，通过跨界合作实现业务拓展和模式创新。
跨界合作
市场拓展与合作
根据企业发展战略和市场环境，制定明确的财务目标，如收入增长、利润水平等。
经营现金流详情数据
网宿科技在2019年至2022年期间，经营现金流持续增长，其中2020年同比增长率最高为30.61%，2022年同比增长率次之为11.49%。
2018FY
--
--
2019FY
6.11
--
2020FY
7.98
+30.61
2021FY
8.36
+4.79
2022FY
9.32
+11.49
市场竞争格局变化
未来CDN市场竞争将更加激烈，行业整合和洗牌不可避免。
政策监管影响
政府对互联网行业的监管将进一步加强，对CDN行业的发展带来一定的影响。
技术创新推动行业升级
随着5G、云计算等技术的普及和应用，CDN行业将迎来新的发展机遇和挑战。
对行业发展的展望
THANKS
感谢观看
竞品分析
03
A
B
C
D
华为
作为全球领先的通信设备供应商，华为在云服务、网络设备和终端设备等领域与网宿科技存在竞争关系。
阿里的云服务
阿里云作为国内最早的云服务提供商之一，与网宿科技在云服务市场存在竞争关系。
亚马逊AWS
作为全球领先的云服务提供商，亚马逊AWS与网宿科技在全球范围内存在竞争关系。
网宿科技2020年一季度财务分析结论报告
网宿科技2020年一季度财务分析综合报告网宿科技2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为9,547.77万元，与2019年一季度的12,581.5万元相比有较大幅度下降，下降24.11%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析2020年一季度营业成本为117,641.85万元，与2019年一季度的119,072.77万元相比有所下降，下降1.2%。
2020年一季度销售费用为9,034.93万元，与2019年一季度的10,677.21万元相比有较大幅度下降，下降15.38%。
2020年一季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也有所下降，企业控制销售费用支出的政策并没有取得预期成效。
2020年一季度管理费用为7,074.87万元，与2019年一季度的11,430.95万元相比有较大幅度下降，下降38.11%。
2020年一季度管理费用占营业收入的比例为4.52%，与2019年一季度的6.88%相比有较大幅度的降低，降低2.36个百分点。
同时营业利润也大幅度下降，应当关注管理费用严格控制的合理性和其他成本费用项目的增长。
本期财务费用为-3,586.58万元。
三、资产结构分析2020年一季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，网宿科技2020年一季度是有现金支付能力的。
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
五、盈利能力分析网宿科技2020年一季度的营业利润率为5.91%，总资产报酬率为内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
网宿科技2020年三季度财务指标报告
项目名称 流动比率
偿债能力指标表
2018年三季度
2019年三季度
2.37
4.21
2020年三季度 4.22
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
速动比率 利息保障倍数 资产负债率(%)
2.36 -8.69 27.82
4.19 1.98 16.42
4.22 2.21 15.78
2020年三季度流动比率为4.22，与2019年三季度的4.21相比略有增 长。2020年三季度流动比率比2019年三季度提高的主要原因是：2020年 三季度流动资产为568,383.75万元，与2019年三季度的621,551.34万元相 比有所下降，下降8.55%。2020年三季度流动负债为134,642.93万元，与 2019年三季度的147,762.68万元相比有较大幅度下降，下降8.88%。流动 资产下降速度慢于流动负债的下降速度，致使流动比率提高。用当期流动 资产偿还流动负债，没有困难，流动比率比较合理。
-
二、盈利能力分析
项目名称 营业毛利率 营业利润率
盈利能力指标表(%)
2018年三季度
2019年三季度
31.66
22.98
10.84
1.18
2020年三季度 24.64 2.77
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
16.39 5.3
7.74
-2.7 -2.37 -1.33
9.24 83.39
2019年三季度利润总额亏损3,309.6万元，2020年三季度扭亏为盈， 盈利3,018.04万元。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比 较可靠。
网宿科技2020年三季度财务状况报告
网宿科技2020年三季度财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况网宿科技2020年三季度资产总额为1,036,538.13万元，其中流动资产为568,383.75万元，主要以交易性金融资产、应收账款、货币资金为主，分别占流动资产的46.36%、30.69%和19.86%。
非流动资产为468,154.38万元，主要以其他非流动资产、固定资产、无形资产为主，分别占非流动资产的38.96%、30.49%和7.8%。
资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的66.71%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的30.69%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产629,563.03 100.00621,551.34100.00568,383.75100.00交易性金融资产0 -254,813.96 41.00263,526.3346.36应收账款202,543.74 32.17 205,751.5 33.10174,424.1130.69货币资金239,566.74 38.05138,000.6122.20112,891.7619.86其他流动资产157,333.5824.99 6,398.09 1.03 5,183.76 0.91 预付款项7,423.6 1.18 4,913.14 0.79 2,776.26 0.49 应收票据2,504.95 0.40 2,420.4 0.39 2,767.59 0.49 存货2,840.81 0.45 2,872.72 0.46 628.32 0.11 应收利息0 - 2,201.37 0.35 99.16 0.02 3、资产的增减变化2020年三季度总资产为1,036,538.13万元，与2019年三季度的。
网宿科技2020年三季度现金流量报告
网宿科技2020年三季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年三季度现金流入为414,951.32万元，与2019年三季度的556,372.24万元相比有较大幅度下降，下降25.42%。
企业的主要现金来源项目是收回投资所收到的现金，占企业当期现金流入总额的58.29%。
企业处于投资结构大调整阶段。
企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。
销售商品、提供劳务收到的现金为149063.33万元，约占企业当期现金流入总额的35.92%。
企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金净增加
二、现金流出结构分析
2020年三季度现金流出为396,893.97万元，与2019年三季度的588,473.61万元相比有较大幅度下降，下降32.56%。
表明企业进行投资扩展，进行结构调整。
最大的现金流出项目为投资所支付的现金，占现金流出总额的62.17%。
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
网宿科技2020年上半年财务风险分析详细报告
网宿科技2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为77,676.03万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为14,506.37万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供401,695.28万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕324,019.25万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为368,091.7万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是403,405.65万元，实际已经取得的短期带息负债为14,506.37万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为403,428.8万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为421,085.78万元，在5年之内偿还的贷款总规模为456,399.73万元，当前实际的带息负债合计为14,506.37万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。
该
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
网宿科技2020年上半年经营风险报告
网宿科技2020年上半年经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
网宿科技2020年上半年盈亏平衡点的营业收入为104,157.64万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为66.03%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过202,502.26万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供431,261.36万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表(万元)
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
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一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 网宿科技2020年上半年资产总额为1,031,333.04万元，其中流动资产 为563,225.67万元，主要以交易性金融资产、应收账款、货币资金为主， 分别占流动资产的45.52%、31.56%和19.33%。非流动资产为468,107.37 万元，主要以其他非流动资产、固定资产、无形资产为主，分别占非流动 资产的36.55%、31.43%和8.6%。
256,362.65
内部资料，妥善保管
第 2 页 共 39 页
应收账款
货币资金
其他流动资产 预付款项 应收票据 其他应收款 存货 应收利息
174,272.93
221,953.98
187,945.08 7,440.64 1,374.22 4,667.24 3,088.96
12,877.78
28.40 195,240.5
项目名称
总资产
流动资产
交易性金融资产
其他流动资产 其他应收款 应收利息 应收票据 预付款项 非流动资产
其他非流动资产
资产主要项目变动情况表(万元)
2019年上半年
数值
差值 增长率(%)
数值
2020年上半年 差值 增长率(%)
1,154,999.2 41,241.47 1
31,913.66 645,544.48
36.17 180,159.05
30.63 5,767.23
1.21 0.22 0.76 0.50 2.10
5,361.39 4,543.82 1,803.97 2,836.17 1,934.58
30.24 177,729.46
27.91 108,897.67
0.89 5,166.62
0.83 0.70 0.28 0.44 0.30
项目名称 流动资产
交易性金融资产
流动资产构成表(万元)
2018年上半年 数值 百分比(%)
2019年上半年 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
613,630.82
100.00 645,544.48
100.00 563,225.67
100.00
0
-
38.40
45.52
247,897.76
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年上半年应收账款所 占比例较高，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例基本合理。
内部资料，妥善保管
第 4 页 共 39 页
内部资料，妥善保管
第 5 页 共 39 页
6.资产结构的变动情况 从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降， 与2019年上半年相比，资产结构趋于改善。
247,897.76
15.65 195,240.5
100.00 1,031,333.0 4
55.89 563,225.67
21.46 256,362.65
16.90 177,729.46
100.00 54.61 24.86 17.23
内部资料，妥善保管
第 1 页 共 39 页
货币资金 非流动资产
其他非流动资产 固定资产 无形资产
内部资料，妥善保管
第 3 页 共 39 页
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：其他非流动资产增加67,938.08万 元，交易性金融资产增加8,464.89万元，递延所得税资产增加1,807.81万 元，在建工程增加856.48万元，投资性房地产增加811.84万元，共计增加 79,879.1万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他流动资产减少600.6 万元，长期待摊费用减少742.59万元，其他应收款减少772.68万元，长期 股权投资减少838.71万元，应收利息减少1,635.27万元，应收票据减少 1,689.29万元，预付款项减少1,747.35万元，存货减少2,210.33万元，工 程物资减少4,918.14万元，开发支出减少5,822.86万元，固定资产减少 9,300.11万元，应收账款减少17,511.04万元，无形资产减少22,001.29万 元，商誉减少61,267.12万元，货币资金减少71,261.38万元，共计减少 202,318.76万元。各项科目变化引起资产总额减少123,666.17万元。
项目名称 总资产 流动资产
交易性金融资产 应收账款
资产构成表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
1,113,757.7 5
613,630.82 0
174,272.93
100.00 1,154,999.2 1
55.10 645,544.48
8.93 171,098.36
13.54 147,113.12
5.39 40,257.25
10.56 45.39 16.59 14.26
3.90
2.流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的65.36%，表明企业 的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业流动资 产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的 31.74%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
247,897.76 247,897.76
5,767.23 -182177.86
1,803.97 -2863.27 1,934.58 -10943.20 4,543.82 3,169.6 5,361.39 79.24
9,327.81 509,454.74
50,395.87 103,160.28
3,614.04 2,854.53 1,031.29
625.84 299.31
31.56
19.33
0.92 0.64 0.51 0.18 0.11 0.05
3.资产的增减变化 2020年上半年总资产为1,031,333.04万元，与2019年上半年的 1,154,999.21万元相比有较大幅度下降，下降10.71%。
221,953.98 500,126.93
52,764.41
170,298.25 66,938.63
19.93 180,159.05
44.90 509,454.74
4.74 103,160.28
15.29 156,413.22
6.01 62,258.54
15.60 108,897.67
44.11 468,107.37