【课件】12金融监管PPT
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《金融监管》课件
02
保险公司偿付能力的监管要求
介绍国内外对保险公司偿付能力的监管政策、法规和 标准。
03
保险公司面临的风险
分析保险公司面临的主要风险，如承保风险、投资风 险等。
04
风险管理实践与效果
介绍国内外保险公司的风险管理实践，评估其效果和 影响。
05
提升偿付能力和风险管理的建议
提出加强偿付能力监管、完善风险管理机制等建议， 促进保险公司的稳健发展。
压力测试
模拟极端市场环境，评估金融机构在 压力情况下的经营状况和风险抵御能 力。
内部控制和外部审计
内部控制
金融机构内部建立的各项制度和流程，旨在确保业务合规、 风险可控。
外部审计
由第三方审计机构对金融机构的财务报表等进行审计，以确 保其真实性和合规性。
监管科技和大数据分析
监管科技
利用先进的信息技术手段提高金融监管的效率和准确性。
大数据分析
通过对大量数据的挖掘和分析，发现潜在的风险点和合规问题。
04
金融监管的国际合作与协调
国际金融监管组织和机构
国际货币基金组织（IMF）
负责监测全球货币和金融稳定，提供政策建议和 技术援助。
巴塞尔银行监管委员会
制定银行监管标准和准则，促进全球银行体系的 稳定。
世界银行
专注于提供贷款和技术援助，以减少全球贫困和 支持发展中国家的经济发展。
我国金融监管的主要挑战和问题
金融创新与监管滞后
随着金融创新的不断发展，监管机构可能面临监管 滞后的问题，难以跟上市场变化的步伐。
跨境金融风险
随着跨境金融业务的不断增加，如何有效防范跨境 金融风险成为监管面临的重要挑战。
影子银行风险
影子银行的发展给金融体系带来了潜在风险，如何 加强对影子银行的监管是当前需要解决的问题。
金融监管PPT幻灯片课件
中国农业发展银行的主要任务是：按照国家的法 律、法规和方针、政策，以国家信用为基础，筹 集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政 策性和经批准开办的涉农商业性金融业务，代理 财政性支农资金的拨付，为农业和农村经济发展 服务。中国农业发展银行在业务上接受中国人民 银行和中国银行业监督管理委员会的指导和监督。
3、多种金融机构并存
21
金融监管学—冯林
（三）我国现行的金融体系：（1994年—）
主要的改革： 1、建立了三家政策性银行：
目的： 使政策性金融与商业性金融分离 三家： 国家开发银行、中国进出口银行、
中国农业发展银行 2、四大国有专业银行商业化：
建立以国有商业银行为主体的金融体系
22
金融监管学—冯林
25
金融监管学—冯林
中国进出口银行
中国进出口银行的主要职责是贯彻执行国家 产业政策、外经贸政策、金融政策和外交政 策，为扩大中国机电产品、成套设备和高新 技术产品出口，推动有比较优势的企业开展 对外承包工程和境外投资，促进对外关系发 展和国际经贸合作，提供政策性金融支持。
26
金融监管学—冯林
中国农业发展银行
（二）金融监管：
1、金融监管的概念： 泛指对金融领域（或范畴）的监督管理 关于概念：
各学者的定义及各派学说
5
金融监管学—冯林
2、金融监管学的研究对象：
为什么需要金融监管？ 监管的主体是什么？谁来监管 监管的客体是什么？监管的对象 监管的内容？监管什么 监管的手段
6
金融监管学—冯林
三、内容：
金融监管教程
1
课程简介
课程渊源
金融监管学是一门新兴课程，随着金融业的 发展和金融安全地位的凸显而从中央银行学 中逐渐分化形成的独立课程。
3、多种金融机构并存
21
金融监管学—冯林
（三）我国现行的金融体系：（1994年—）
主要的改革： 1、建立了三家政策性银行：
目的： 使政策性金融与商业性金融分离 三家： 国家开发银行、中国进出口银行、
中国农业发展银行 2、四大国有专业银行商业化：
建立以国有商业银行为主体的金融体系
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金融监管学—冯林
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金融监管学—冯林
中国进出口银行
中国进出口银行的主要职责是贯彻执行国家 产业政策、外经贸政策、金融政策和外交政 策，为扩大中国机电产品、成套设备和高新 技术产品出口，推动有比较优势的企业开展 对外承包工程和境外投资，促进对外关系发 展和国际经贸合作，提供政策性金融支持。
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金融监管学—冯林
中国农业发展银行
（二）金融监管：
1、金融监管的概念： 泛指对金融领域（或范畴）的监督管理 关于概念：
各学者的定义及各派学说
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金融监管学—冯林
2、金融监管学的研究对象：
为什么需要金融监管？ 监管的主体是什么？谁来监管 监管的客体是什么？监管的对象 监管的内容？监管什么 监管的手段
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金融监管学—冯林
三、内容：
金融监管教程
1
课程简介
课程渊源
金融监管学是一门新兴课程，随着金融业的 发展和金融安全地位的凸显而从中央银行学 中逐渐分化形成的独立课程。
《金融监管》PPT课件
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第三节 金融监管体制及其发展
（二）分业监管模式
分业监管模式是将金融机构和金融市场按照银行、证 券、保险划分为三个领域，在每一个领域内，分别设 置一个专业的监管机构负责包括审慎监管和业务监管 在内的全面监管。
➢ 优点：一是具有监管专业化优势；二是具有监管竞争 优势。
➢ 缺点：一是各监管机构之间协调性差，容易出现监管
金融机构进行审慎监管，控制金融体系的系统性金 融风险；另一类负责对不同金融业务监管，从而达 到双重“保险”作用。 3. “伞形”功能监管模式 这是美国的金融监管模式，即从整体上指定联储为 金融持股公司监管人，负责该公司的综合监管；同 时，金融持股公司又按其所经营业务的种类接受不 同行业主要功能监管人的监督。
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第一节 金融监管概述
(三)内控和外控相结合的原则
因为外控无论多么严格慎密，如果监管对象不配合、 不协作，而是设法逃避、应付，那么外控监管难以 达到预期的效果；相反，放松外控而过于寄希望在 金融机构的内控上，那么一系列不负责任的冒险经 营行为和风险则难以避免。
(四)稳健运行与风险预防原则
融监管中占据核心地位。银行监管的内容主要包括市 场准入监管、日常运营监管和市场退出监管。 （一）银行市场准入监管 银行准入控制的目的是，保证新设立的银行具有良好 的品质，保证银行机构的数量、结构、规模和分布符 合国家经济发展规划的要求和市场的需求，促进银行 业的适度竞争。 银行准入监管的核心内容是，注册资本金、高级管理 人员任职资格和业务范围。
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第二节 金融监管内容
（三）券商和从业人员监管
1. 对券商的监管
(1)市场准入监管，主要采取登记制、许可制和承认制三 种模式。我国实行许可制。
金融监管第十二章(精品PPT)
第六页，共五十五页。
信托业开展进入了新的阶段；2021年?信托公司净资本管理方 法?的公布，开创了信托监管的一个新时代， ?信托公司净 资本管理方法?与以往的监管政策最大的不同之处是，它是 一个动态管理工具，核心是两个指标，即净资本与风险资本， 意在防范兑付风险、引导(yǐndǎo)信托向主动管理开展、从信 托的角度遏制银信合作。
〔4〕社会投资职能。信托机构运用信托业务手段参与社会投资行为 所产生的职能。主要表现为有价证券投资。
一国市场经济开展的程度和金融深化的程度对信托职能的 发挥起着决定性的作用。
第三页，共五十五页。
二、信托业在国内外的开展情况
〔一〕信托业在国外的开展
英国是信托业的鼻祖。从受托主体(zhǔtǐ)看，英国信托业开展贯 穿“个人→官选个人→法人〞这一主线。1893年公布?受托人 法?，开始对个人充当受托人承办的信托业进行管理；1896年又 公布了?官设受托人法?；1908年成立官营受托局，实行以法人 身份承办信托事务的制度；1925年?法人受托者条例?公布后， 由法人办理的以营利为目的的营业性信托才真正开始；目前， 英国金融信托业以个人受托为主，承接的业务量占80%以上，而 法人受托业务主要由银行和保险公司兼营，专营比例很小。
第二页，共五十五页。
〔2〕融资职能。我国信托业产生于经济快速开展的需要，是为 了改变单一银行信贷融资渠道的状况。因此，为开展生产和加 快建设(jiànshè)筹措长期、稳定的资金，以及吸引外资、引进先 进技术和设备，成为其重要职能。
〔3〕信用效劳职能。无论是对个人，还是对法人或社会团体， 信托都可以提供各种信用效劳，如代理发行股票、债券，代 理催收欠款，代理收款、付款等。社会有什么需要，信托机 构就可以办理与之相应的信用效劳工程。
信托业开展进入了新的阶段；2021年?信托公司净资本管理方 法?的公布，开创了信托监管的一个新时代， ?信托公司净 资本管理方法?与以往的监管政策最大的不同之处是，它是 一个动态管理工具，核心是两个指标，即净资本与风险资本， 意在防范兑付风险、引导(yǐndǎo)信托向主动管理开展、从信 托的角度遏制银信合作。
〔4〕社会投资职能。信托机构运用信托业务手段参与社会投资行为 所产生的职能。主要表现为有价证券投资。
一国市场经济开展的程度和金融深化的程度对信托职能的 发挥起着决定性的作用。
第三页，共五十五页。
二、信托业在国内外的开展情况
〔一〕信托业在国外的开展
英国是信托业的鼻祖。从受托主体(zhǔtǐ)看，英国信托业开展贯 穿“个人→官选个人→法人〞这一主线。1893年公布?受托人 法?，开始对个人充当受托人承办的信托业进行管理；1896年又 公布了?官设受托人法?；1908年成立官营受托局，实行以法人 身份承办信托事务的制度；1925年?法人受托者条例?公布后， 由法人办理的以营利为目的的营业性信托才真正开始；目前， 英国金融信托业以个人受托为主，承接的业务量占80%以上，而 法人受托业务主要由银行和保险公司兼营，专营比例很小。
第二页，共五十五页。
〔2〕融资职能。我国信托业产生于经济快速开展的需要，是为 了改变单一银行信贷融资渠道的状况。因此，为开展生产和加 快建设(jiànshè)筹措长期、稳定的资金，以及吸引外资、引进先 进技术和设备，成为其重要职能。
〔3〕信用效劳职能。无论是对个人，还是对法人或社会团体， 信托都可以提供各种信用效劳，如代理发行股票、债券，代 理催收欠款，代理收款、付款等。社会有什么需要，信托机 构就可以办理与之相应的信用效劳工程。
金融学课件PPT李健第三版第12章：金融监管
宏观金融风险；中观金融风险；微观金融风险
按照风险的来源
内源性金融风险；外源性金融风险
金融风险与金融监管的关系
金融风险需要通过监管来降低风险； 但金融监管也有可能引发新的金融风险
金融创新与金融监管的关系
金融监管催生了金融创新 金融创新对传统金融监管提出了挑战 ⚫ 金融创新使金融机构所面临的风险加大，难以识别与计量 ⚫ 逃避监管的创新加大了金融监管的难度 ⚫ 金融创新促进了金融监管的演进与创新
了解宏观审慎政策与货币政策的“双支柱”调控框架
⚫货币政策和宏观审慎政策都具有宏观管理的属性，虽各有侧重点，但都是为 了维护金融稳定，有利于解决我国经济金融运行中的突出问题。 ⚫货币政策的实施与传导需要稳健的金融体系；宏观审慎政策的落实需要有货 币政策的协调配合，两者可以相互补充和强化，共同维护金融体系稳定。 ⚫双支柱调控框架的关键是建立货币政策和宏观审慎政策协调配合良性互动的 体制机制，完善“双支柱”的同时还需要创造良好的市场环境，疏通传导机制
第12章：金融监管
金融监管的必要性
金融体系的正效应 ➢ 金融是经济的核心，在资源配置中起着重要作用，具有特殊的公共性和全局性 ➢ 维护金融秩序，保护公平竞争，可以提高金融效率 ➢ 金融监管是实施货币政策和宏观调控的保障，金融安全是国家经济安全的核心
金融体系的负效应 ➢ 金融业是一个存在诸多风险的特殊行业，由于经营的对象特殊性、关系特殊性、方式特殊性导致风 险贯穿始终，金融运行具有内在的不稳定性。同时因存在信息不完全、不对称可能转嫁风险，而一旦出 险又会引起连锁反应，基于金融关系的普遍性造成大范围的破坏性和灾难 ➢ 金融体系对经济体系的负外部性很强，金融业的相对垄断经营可能使企业或消费者支付了额外的成 本费用却又无法获得相应的补偿，尤其是风险外溢不仅造成微观经济主体的损失，而且引发的系统性风
按照风险的来源
内源性金融风险；外源性金融风险
金融风险与金融监管的关系
金融风险需要通过监管来降低风险； 但金融监管也有可能引发新的金融风险
金融创新与金融监管的关系
金融监管催生了金融创新 金融创新对传统金融监管提出了挑战 ⚫ 金融创新使金融机构所面临的风险加大，难以识别与计量 ⚫ 逃避监管的创新加大了金融监管的难度 ⚫ 金融创新促进了金融监管的演进与创新
了解宏观审慎政策与货币政策的“双支柱”调控框架
⚫货币政策和宏观审慎政策都具有宏观管理的属性，虽各有侧重点，但都是为 了维护金融稳定，有利于解决我国经济金融运行中的突出问题。 ⚫货币政策的实施与传导需要稳健的金融体系；宏观审慎政策的落实需要有货 币政策的协调配合，两者可以相互补充和强化，共同维护金融体系稳定。 ⚫双支柱调控框架的关键是建立货币政策和宏观审慎政策协调配合良性互动的 体制机制，完善“双支柱”的同时还需要创造良好的市场环境，疏通传导机制
第12章：金融监管
金融监管的必要性
金融体系的正效应 ➢ 金融是经济的核心，在资源配置中起着重要作用，具有特殊的公共性和全局性 ➢ 维护金融秩序，保护公平竞争，可以提高金融效率 ➢ 金融监管是实施货币政策和宏观调控的保障，金融安全是国家经济安全的核心
金融体系的负效应 ➢ 金融业是一个存在诸多风险的特殊行业，由于经营的对象特殊性、关系特殊性、方式特殊性导致风 险贯穿始终，金融运行具有内在的不稳定性。同时因存在信息不完全、不对称可能转嫁风险，而一旦出 险又会引起连锁反应，基于金融关系的普遍性造成大范围的破坏性和灾难 ➢ 金融体系对经济体系的负外部性很强，金融业的相对垄断经营可能使企业或消费者支付了额外的成 本费用却又无法获得相应的补偿，尤其是风险外溢不仅造成微观经济主体的损失，而且引发的系统性风
金融监管法律制度PPT课件
保监会的主要职责 保险监管范围是中华人民共和国境内的保险活
动。
2021/7/22
13
2、保险业监管的原则和监督检查
保险监管遵循市场行为监管与偿付能力监管并 重的原则。
保险监管采取现场监管与非现场监管相结合的 方式。
对于违法、违规从事保险活动的机构和人员， 保监会可以给予行政处罚。
2021/7/22
9
（2）动及其风险 状况进行现场检查。
在银行业金融机构出现支付困难，可能引发金 融风险时，经国务院批准，中国人民银行也有 权对其进行检查。
银监会应当建立银行业突发事件的发现、报告 制度。
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10
（3）监管机构的协调、合作
银监会与中国人民银行和其他金融监管机构建 立监管信息共享机制。
金融监管法律制度
一、金融监管的多元化和一元化
金融业有分业经营和混业经营两种模式。与之 相应，金融监管分为多元化和一元化两种模式。
混业经营和监管一元化成为金融业发展趋势， 一元化监管使监管者责任明确，避免监管争议， 有利于统一获取监管信息，掌控整体金融风险， 提高监管效率。但要求高，难度大。
我国目前实行多元化监管体制，与目前金融业 经营和政府管理水平相适应，较为合理。
境内机构、个人、驻华机构、来华人员的外汇 收支或者经营活动均适用《外汇管理条例》， 但关于保税区，边境贸易和边民互市的外汇管 理办法另行制定。
2021/7/22
17
3、外汇管理法的主要内容 （1）一般规定
国家对经常性国际支付和转移不予限制。 国家实行国际收支统计申报制度。 中国境内禁止外币流通，不得以外币计价结算。
2021/7/22
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2、银行业监督管理的原则和目标
动。
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2、保险业监管的原则和监督检查
保险监管遵循市场行为监管与偿付能力监管并 重的原则。
保险监管采取现场监管与非现场监管相结合的 方式。
对于违法、违规从事保险活动的机构和人员， 保监会可以给予行政处罚。
2021/7/22
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（2）动及其风险 状况进行现场检查。
在银行业金融机构出现支付困难，可能引发金 融风险时，经国务院批准，中国人民银行也有 权对其进行检查。
银监会应当建立银行业突发事件的发现、报告 制度。
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（3）监管机构的协调、合作
银监会与中国人民银行和其他金融监管机构建 立监管信息共享机制。
金融监管法律制度
一、金融监管的多元化和一元化
金融业有分业经营和混业经营两种模式。与之 相应，金融监管分为多元化和一元化两种模式。
混业经营和监管一元化成为金融业发展趋势， 一元化监管使监管者责任明确，避免监管争议， 有利于统一获取监管信息，掌控整体金融风险， 提高监管效率。但要求高，难度大。
我国目前实行多元化监管体制，与目前金融业 经营和政府管理水平相适应，较为合理。
境内机构、个人、驻华机构、来华人员的外汇 收支或者经营活动均适用《外汇管理条例》， 但关于保税区，边境贸易和边民互市的外汇管 理办法另行制定。
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3、外汇管理法的主要内容 （1）一般规定
国家对经常性国际支付和转移不予限制。 国家实行国际收支统计申报制度。 中国境内禁止外币流通，不得以外币计价结算。
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2、银行业监督管理的原则和目标
金融监管ppt课件
金融体系中蕴含着促使金融危机爆发的潜在因素，使得金 融体系在经济冲击下极为脆弱。金融市场中存在着多种风险， 而金融市场参与者对高额利润的盲目追逐，使风险不断积蓄， 并最终可能导致市场崩溃。这些风险包括：信用风险、利率 风险、汇率风险、证券价格风险、购买力风险、流动性风险、 财务风险、操作风险、诈骗风险、法律风险、国家风险以及 体制转换等其他金融风险。
第五章 金融监管
第一节 金融监管概述
➢ 什么是金融监管 ✓ 所谓金融监管是指政府或政府授权的机构或依法成
立的其他组织对金融活动以及金融活动的参与者实 施监督和管理的统称。
➢广义和狭义的金融监管
✓ 狭义的金融监管指金融监管当局依据国家法律法 规对整个金融业（包括金融机构以及金融机构在 金融市场上所有的业务活动）实施的监管，属于 经济管制范畴。
第一节 金融监管概述
• 通过金融监管维护金融秩序，保护公平竞争，提高金融效率， 是金融业自身发展的需要 良好的金融秩序是保证金融安全的重要前提，公平竞争是 保持金融秩序和金融效率的重要条件。为了金融业健康发展， 金融机构都应该按照有关法律的规定规范地经营，不能搞无 序竞争和不公平竞争。这就要求金融主管当局通过金融监管 实现这一目的，以保证金融运行有序、竞争公平且有效率。
第一节 金融监管概述
➢ 金融监管的一般方法和手段 ✓ 事先检查筛选法：主要指金融机构建立之前的严格
审查和注册登记。在各类金融机构建立之前，监管 当局一般都要对拟建机构的地址、规模、股东人数、 资本金、竞争力和未来收益等进行严格的审查，其 目的是从总体上减少金融风险，消除金融业经营管 理中的潜在隐患。
第一节 金融监管概述
➢ 金融监管的目标 ✓ 金融监管的总体目标是：通过对金融业的监管维持一个稳定、
第五章 金融监管
第一节 金融监管概述
➢ 什么是金融监管 ✓ 所谓金融监管是指政府或政府授权的机构或依法成
立的其他组织对金融活动以及金融活动的参与者实 施监督和管理的统称。
➢广义和狭义的金融监管
✓ 狭义的金融监管指金融监管当局依据国家法律法 规对整个金融业（包括金融机构以及金融机构在 金融市场上所有的业务活动）实施的监管，属于 经济管制范畴。
第一节 金融监管概述
• 通过金融监管维护金融秩序，保护公平竞争，提高金融效率， 是金融业自身发展的需要 良好的金融秩序是保证金融安全的重要前提，公平竞争是 保持金融秩序和金融效率的重要条件。为了金融业健康发展， 金融机构都应该按照有关法律的规定规范地经营，不能搞无 序竞争和不公平竞争。这就要求金融主管当局通过金融监管 实现这一目的，以保证金融运行有序、竞争公平且有效率。
第一节 金融监管概述
➢ 金融监管的一般方法和手段 ✓ 事先检查筛选法：主要指金融机构建立之前的严格
审查和注册登记。在各类金融机构建立之前，监管 当局一般都要对拟建机构的地址、规模、股东人数、 资本金、竞争力和未来收益等进行严格的审查，其 目的是从总体上减少金融风险，消除金融业经营管 理中的潜在隐患。
第一节 金融监管概述
➢ 金融监管的目标 ✓ 金融监管的总体目标是：通过对金融业的监管维持一个稳定、
金融监管全PPT课件
✓ 1980年以来，世界上已经先后有一百多个国家出现过严重的金融 风险和危机，为解决金融问题耗费了大量的财富。（1997年亚洲
金融风暴，东南亚部分国家几十年努力奋斗积累的财富顷刻间化 为乌有，经济濒临崩溃，社会发生剧烈震荡）。
✓ 事实证明：如果在防范金融风险上认识不足或是处理不当，金融
风险就会演变为严重的经济危机、政治危机，威胁到社会的稳定
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精品课件
金融监管的必要性
金融安全是国家经济安全的核心。
✓ 当今，对于一个国家来说，经济安全、军事安全、领土安全同等 重要。
✓ 在经济全球化的今天，伴随着金融资产规模的急剧扩张，金融衍
生产品层出不穷，金融形式变幻莫测，金融瘟疫无孔不入。金融
危机具有很大的隐蔽性和突发性，难以预测和驾驭，稍有不慎， 就会危及经济发展，破坏社会稳定。
信息不对称条件下，信息的收集与监督都需要付出成
本，从而产生了委托—代理问题，容易产生金融风
险。
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精品课件
金融监管的必要性
金融市场的内在脆弱性。
✓ 由于各个行为主体行为是非理性的，难以相互合作，会出现逆 向选择和道德风险。
✓ 在金融市场上，人们行为是非理性表现在六个方面：
① 从众行为； ② 灾难短视行为； ③ 忽视信息行为； ④ 组织寻租行为； ⑤ 组织的专业化与盲区行为； ⑥ 认识的非一致性行为。
二是，金融资产风险具有很强的传染性（金融机构破产影响大， 乘数效应，会影响存款人、其他金融机构、借款人，迫使其 提前还款或者不再贷款，负面影响每一轮都会增强，可能会 酿成金融体系的危机；银行同业支付清算系统把所有银行联 系在一起，从而造成了相互交织的债权债务网络；金融创新 和金融国际化加重了金融资产风险的传染性，金融创新在金 融机构之间创造出远比过去复杂的债权债务链条）
第十二章 金融市场监管《金融市场》PPT课件
12.1 金融监管概述
金融监管体制
混业监管体制； 分业监管体制； 混合监管体制。
12.2 证券市场监管
证券市场监管体制 集中型监管体制； 自律型监管体制； 中间型监管体制。
证券市场的监管机构 政府监管机构； 自律性监管机构。
12.2 证券市场监管
证券市场监管的内容 证券发行的监管； 证券交易的监管； 交易市场的监管； 经营机构的监管； 从业人员的监管；
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
12.3 金融衍生品市场监管
场外衍生品市场监管 场外金融衍生品市场的政府监管； 场外金融衍生品市场的自律监管 ； 市场参与者的内部控制。
投资者的监管。
12.2 证券市场监管
证券市场监管的法规体系 美国证券法体系； 英国证券法体系； 欧陆证券法体系。
12.3 金融衍生品市场监管
金融衍生品监管原则
成效原则； 稳定性与灵活性相结合的原则； 竞争性原则； 安全性原则 ； 系统性原则 。
12.3 金融衍生品市场监管
场内衍生品市场监管 交易所的自我管理； 主要国家衍生品交易所的自我监管 ； 交易所对金融衍生品的监管职能。
第12章 金融市场监管
12.1 金融监管概述
金融监管：狭义的金融监管是指中央银行或者其 它金融监管当局依据国家法律的授权对整个金融 业（包括金融机构以及金融机构在金融市场上所 有的业务活动）实施的监督管理。广义的金融监 管是在上述内容的基础上，涵盖金融机构的内部 控制和稽核、同业自律性组织的监管以及社会中 介组织的监管等。
12.1 金融监管概述
金融监管要素 金融监管主体； 金融监管客体； 金融监管手段。
金融监管的内容 市场准入监管； 日常业务营运监管； 市场退出监管。
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2、合理和适度竞争原则 — 监管重心：培育、维护公平、高效、有序、适度的竞争环
境 — 避免高度垄断和过度、破坏性竞争
3、自我约束与外部强制相结合
4、安全稳定与经济效率相结合 — 监管的中心目的：金融业安全稳定 — 监管的基本要求：满足经济发展需要，提高金融效率
金融监管的理论依据
公共选择论 — 供求分析：利益集团在 监管提供中的作用 — 管制寻租
金融监管成本
(四)金融监管的社会成本
1、主要构成 —显性成本/直接成本：金融监管当局的行政预算支出 —隐性成本/间接成本：过度监管的效率损失与道德风险
2、具体表现 —执法成本：直接成本→金融机构+政府预算(高:目标>成本） —守法成本：金融机构遵守监管规定的效率损失 —道德风险 投资者：追求高收益，忽略对金融机构的监督、评价、
金融监管的国际协调
(一)金融国际化及挑战
1、 首要/基本因素：生产和资本的国际化——跨国公司的全球发 展
债
金融监管体制
(三)金融业自律
1、定义 —- 同一行业的从业者组织，基于共同利益，制定规则，自
我约束，实现行业内部的自我监督，以保护自身利益和促进 行业发展 2、组织形式：金融行业公会 3、功能 —协调：维/增共同利益；化解冲突；避免恶性竞争；合规经 营 —服务：建服务网络和信息渠道，了解和把握趋势，推进发 展 —沟通：金融机构与监管当局；金融机构之间 —监督：举报监督→自律+互律→违规处罚；行业形象 4、作用趋势
(三)理论依据：政府管制理论与金融业特性的结合
1、社会利益论 — 市场缺陷→政府管制→维护社会公众利益 — 单个金融机构的负外部性；金融体系的公共产品特性 — 政府主导构建；私人部门构建+政府适度监管(监管收益)
2、金融风险论
— 金融业：特殊的高风险行业；支付危机的连锁效应
— 金融风险：影响货币制度和宏观经济的稳定
应
信用货币：实体经济的约束减弱；倒闭的连锁反
3、投资者利益保护论 — 信息不对称/不完全→交易不公平→投资者：风险/损失 — 金融监管：规范、约束信息优势方的行为→ 公正、公平
金融监管的理论依据
4、管制供求论与公共选择论
— 金融管制：存在需求和供给的特殊商品
选择 保护存款人：储户挤提施压；银行等从事高风险 金融机构：承担监管成本，高风险、高收益资产 —监管过度：低效率金融机构
金融监管失灵
(五)金融监管失灵
1、基本逻辑：市场失灵→政府管制→管制失灵
2 基本原因
— 监管者的经济人特性
社会公众利益的代表↔利益集团的代表
— 管制需求：既有或潜在利益的获得者
现有机构：管制→限制潜在竞争者
金融客户：监管→服务质量提高、费用降低
— 管制供给：政府官员政绩的广泛认可
结论：供求力量对比→管制否及其性质、范围、程度
管制供求论：监管者有过度监管以规避监管不力的动机
→加大监管成本、降低效率→被监管者抵抗、发掘漏洞
金融监管体制
(四)金融机构的内部控制
1、基本逻辑 —当局监管：全方位的外部监管 —行业自律：行业内部的监管 —内部控制：内外部监管目标的实现—基础性地位
2、强化因素 —金融风险加大，内部控制势在必行 —巴林银行、大和银行、山一证券等倒闭
3、基本要素 —风险管理技术； —公司文化、组织体系建设
— 监管行为的非理想化
信息不完备：被监管者故意隐瞒、传假
客观规律的认识局限(信息完全时)
监管时滞：认识、决策、行动
— 监管机关地位独特(监管官僚)
缺乏市场竞争和约束；无改进监管的动力和压力
金融监管体制
(一)金融监管体制的基本类型
1、单一监管体制 —一家金融机关对金融业实施高度集中监管 —实施机关：央行/央行附属机关；独立分设机关 —推行国家：英联邦；比；卢；意、瑞士、瑞典 2、多头监管体制 — 不同监管机构对不同金融机构及不同金融业务实施监管 — 分类：监管权限在中央和地方的不同 分权多头：联邦制国家——美国、加拿大 集权多头：财政部及中央银行为主——日、德；法；新
西兰
央行的监管地位
(二)央行的监管地位
1、问题提出→央行职责：货币政策+金融监管 2、问题分解 —货币政策与金融监管的关系：高度相关/毫不相干 —高度相关：两职责统一于中央银行？ 3、代表观点 —弗理德曼：金融体系稳定是市场稳定运行的要求 履行支付结算及防相关欺诈的特殊困难：高度相关 货币具有广泛渗透性，银行业影响重大：货政、监管配合 —法马：货币政策的实施需金融监管的配合 控制通胀与银行业监管毫不相干 金融监管配合货币政策：金融机构开发不交法定准备的负
金融监管概述
金融监管
金融监管体制
金融监管的国际协调
金融监管概述
1、定义及范围 2、基本原则 3、理论依据 4、金融监管成本 5、金融监管失灵
金融监管
金融监管体制
1、基本类型 2、央行监管的地位 3、金融业自律 4、金融机构内控
金融监管
金融监管
金融监管的国际协调
1 金融国际化及挑战 2 金融监管的溢出效应 3 监管竞争与监管套利 4 金融监管的国际协调
金融监管概述
(一)金融监管：定义及范围
1、定义
—狭义：金融主管当局依据国家法律法规的授权，对金融业
(金融机构及其金融市场业务)实施监督、约束、管制，使它们依
法稳健运行的行为总称。
—广义：主管当局的监管， 金融机构内部控制和稽核、
行业自律组织监督，社会中介组织的监督
2、监管范围：
— 金融机构：存款货币银行；非存款货币金融机构
— 金融市场：短期货币市场；资本市场；证券业；投资基金
— 外汇市场
— 保险业
— 衍生金融工具市场
金融监管的基本原则
(二)金融监管的基本原则
1、依法监管 — 有法可据；没有例外；依法行事 — 保证权威性、严肃性、强制性、一贯性→监管的有效性
境 — 避免高度垄断和过度、破坏性竞争
3、自我约束与外部强制相结合
4、安全稳定与经济效率相结合 — 监管的中心目的：金融业安全稳定 — 监管的基本要求：满足经济发展需要，提高金融效率
金融监管的理论依据
公共选择论 — 供求分析：利益集团在 监管提供中的作用 — 管制寻租
金融监管成本
(四)金融监管的社会成本
1、主要构成 —显性成本/直接成本：金融监管当局的行政预算支出 —隐性成本/间接成本：过度监管的效率损失与道德风险
2、具体表现 —执法成本：直接成本→金融机构+政府预算(高:目标>成本） —守法成本：金融机构遵守监管规定的效率损失 —道德风险 投资者：追求高收益，忽略对金融机构的监督、评价、
金融监管的国际协调
(一)金融国际化及挑战
1、 首要/基本因素：生产和资本的国际化——跨国公司的全球发 展
债
金融监管体制
(三)金融业自律
1、定义 —- 同一行业的从业者组织，基于共同利益，制定规则，自
我约束，实现行业内部的自我监督，以保护自身利益和促进 行业发展 2、组织形式：金融行业公会 3、功能 —协调：维/增共同利益；化解冲突；避免恶性竞争；合规经 营 —服务：建服务网络和信息渠道，了解和把握趋势，推进发 展 —沟通：金融机构与监管当局；金融机构之间 —监督：举报监督→自律+互律→违规处罚；行业形象 4、作用趋势
(三)理论依据：政府管制理论与金融业特性的结合
1、社会利益论 — 市场缺陷→政府管制→维护社会公众利益 — 单个金融机构的负外部性；金融体系的公共产品特性 — 政府主导构建；私人部门构建+政府适度监管(监管收益)
2、金融风险论
— 金融业：特殊的高风险行业；支付危机的连锁效应
— 金融风险：影响货币制度和宏观经济的稳定
应
信用货币：实体经济的约束减弱；倒闭的连锁反
3、投资者利益保护论 — 信息不对称/不完全→交易不公平→投资者：风险/损失 — 金融监管：规范、约束信息优势方的行为→ 公正、公平
金融监管的理论依据
4、管制供求论与公共选择论
— 金融管制：存在需求和供给的特殊商品
选择 保护存款人：储户挤提施压；银行等从事高风险 金融机构：承担监管成本，高风险、高收益资产 —监管过度：低效率金融机构
金融监管失灵
(五)金融监管失灵
1、基本逻辑：市场失灵→政府管制→管制失灵
2 基本原因
— 监管者的经济人特性
社会公众利益的代表↔利益集团的代表
— 管制需求：既有或潜在利益的获得者
现有机构：管制→限制潜在竞争者
金融客户：监管→服务质量提高、费用降低
— 管制供给：政府官员政绩的广泛认可
结论：供求力量对比→管制否及其性质、范围、程度
管制供求论：监管者有过度监管以规避监管不力的动机
→加大监管成本、降低效率→被监管者抵抗、发掘漏洞
金融监管体制
(四)金融机构的内部控制
1、基本逻辑 —当局监管：全方位的外部监管 —行业自律：行业内部的监管 —内部控制：内外部监管目标的实现—基础性地位
2、强化因素 —金融风险加大，内部控制势在必行 —巴林银行、大和银行、山一证券等倒闭
3、基本要素 —风险管理技术； —公司文化、组织体系建设
— 监管行为的非理想化
信息不完备：被监管者故意隐瞒、传假
客观规律的认识局限(信息完全时)
监管时滞：认识、决策、行动
— 监管机关地位独特(监管官僚)
缺乏市场竞争和约束；无改进监管的动力和压力
金融监管体制
(一)金融监管体制的基本类型
1、单一监管体制 —一家金融机关对金融业实施高度集中监管 —实施机关：央行/央行附属机关；独立分设机关 —推行国家：英联邦；比；卢；意、瑞士、瑞典 2、多头监管体制 — 不同监管机构对不同金融机构及不同金融业务实施监管 — 分类：监管权限在中央和地方的不同 分权多头：联邦制国家——美国、加拿大 集权多头：财政部及中央银行为主——日、德；法；新
西兰
央行的监管地位
(二)央行的监管地位
1、问题提出→央行职责：货币政策+金融监管 2、问题分解 —货币政策与金融监管的关系：高度相关/毫不相干 —高度相关：两职责统一于中央银行？ 3、代表观点 —弗理德曼：金融体系稳定是市场稳定运行的要求 履行支付结算及防相关欺诈的特殊困难：高度相关 货币具有广泛渗透性，银行业影响重大：货政、监管配合 —法马：货币政策的实施需金融监管的配合 控制通胀与银行业监管毫不相干 金融监管配合货币政策：金融机构开发不交法定准备的负
金融监管概述
金融监管
金融监管体制
金融监管的国际协调
金融监管概述
1、定义及范围 2、基本原则 3、理论依据 4、金融监管成本 5、金融监管失灵
金融监管
金融监管体制
1、基本类型 2、央行监管的地位 3、金融业自律 4、金融机构内控
金融监管
金融监管
金融监管的国际协调
1 金融国际化及挑战 2 金融监管的溢出效应 3 监管竞争与监管套利 4 金融监管的国际协调
金融监管概述
(一)金融监管：定义及范围
1、定义
—狭义：金融主管当局依据国家法律法规的授权，对金融业
(金融机构及其金融市场业务)实施监督、约束、管制，使它们依
法稳健运行的行为总称。
—广义：主管当局的监管， 金融机构内部控制和稽核、
行业自律组织监督，社会中介组织的监督
2、监管范围：
— 金融机构：存款货币银行；非存款货币金融机构
— 金融市场：短期货币市场；资本市场；证券业；投资基金
— 外汇市场
— 保险业
— 衍生金融工具市场
金融监管的基本原则
(二)金融监管的基本原则
1、依法监管 — 有法可据；没有例外；依法行事 — 保证权威性、严肃性、强制性、一贯性→监管的有效性