证券从业资格考试证券投资分析第二章模拟试题
证券从业人员资格考试《证券投资分析》练习试卷与解析二
练习试卷二 (试题)一、单项选择题(本大题共60小题，每题O．5分，共30分。
以下各小题所给出的4个选项中。
只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内。
不填、错填均不得分) 1．以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派是( )。
A．基本分析流派B．技术分析流派C．行为分析流派D．学术分析流派2．1949年，意大利数学家卢卡•帕乔利出版了( )一书，其中部分章节系统论述了复试记账法原理。
A．《算术、几何、比及比例概要》B．《论赌博中的计算》C．《社会物理学》D．《连续概率理论》3．( )是经典投资理论的黄金年代，投资学一方面有了相对独立的地位，同时也和主流经济学理论相一致。
A．1940～1990年B．1950～1980年C．1930～1970年D．1940～1980年4．卡尼曼和特维斯基开创了( )理论。
A．期权定价理论B．展望理论C．有效市场理论D．以上说法均不正确5．技术分析流派对股票价格波动原因的解释是( )。
A．对价格与价值偏离的调整B．对市场心理平衡状态偏离的调整C．对市场供求与均衡状态偏离的调整D．对价格与所反映信息内容偏离的调整6．( )通常假定证券价格或收益率走势存在一个正常值或均值，高于或低于此均值时会发生反向变动，投资者可以依据该规律进行低买高卖。
A．均值一回归策略B．动量策略C．趋势策略D．多—空组合策略7．在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是( )。
A．中国证券监督管理委员会B．中国人民银行C．国务院国有资产监督管理委员会D．商务部8．某投资者投资10 000元于一项期限为3年、年息8％的债券(按年计息)，按复利计算该项投资的终值为( )。
A．12 597．12元B．12 400元C．10 800元D．13 310元9．利率期限结构理论建立的基本因素不包括( )。
A．对未来利率变动方向的预期B．短期债券是长期债券的理想替代物C．债券预期收益中可能存在的流动性溢价D．市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍10．2010年3月5日，某年息6％、面值100元、每半年付息1次的l年期债券，上次付息为2009年12月31日。
证券从业资格考试《证券投资分析》习题二.doc
证券从业资格考试《证券投资分析》习题二多选题1、下列关于GDP与证券关系的说法，正确的有()A、持续、稳定、高速的GDP增长，有助于证券价格上扬B、滞胀会导致证券价格下跌C、证券市场一般提前对GDP的变动作出反应D、先对调控下的GDP减速增长，必然将使股市转入熊市2、以下各项属于影响债券投资价值的内部因素是()A、信用级别B、票面利率C、外汇汇率D、税收待遇3、资产评估的收益现值法的缺点是()A、预期收益额的预测难度较大B、适用于单项资产的评估C、适用于企业整体资产的评估D、不能真实反映企业本金化的价格4、技术分析流程是指以()作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流程。
A、证券的市场价格、成交量、价和量的变化B、完成价量变化所经历的时间C、上市公司的基本财务数据D、宏观经济形势5、税收的调节功能有()A、税制的设置可以调节和制约企业间的税负水平B、可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或在同一税种中实行差别税率，以控制需求数量和调节供求结构C、通过增加税收来弥补财政支出赤字D、通过关税和出口退税调节国际收支平衡6、已知的公司财务数据有：流动资产、销售收入、流动负债、负债总额、股东权益总额、存货、平均应收账款。
根据这些数据可以计算出()A、流动比率B、存货周转率C、应收账款周转率D、速动比率7、一般来说，财务报表分析有多种功能，其中包括()A、通过分析财务报表，可以了解分析公司的行业地位、执行产业政策的情况B、通过分析财务报表，可以了解分析公司的资产质量、资本结构、流动资金充足性C、通过分析财务报表，可以了解分析公司的赢利状况、经营效率，并对公司持续发展能力做出合理判断D、通过分析财务报表，可以了解分析公司的产品技术水平、经理队伍素质8、关于扩张型公司重组，下列说法正确的是()A、购买资产方式的特点在于不必承担与资产相关联的债务和义务B、收购公司可以获得公司的全部股权，能够快速地获得目标公司的特有组织资本而产生的核心能力C、对于缺乏某些特定能力或资源的公司来说，收购股份参股目标公司是合作战略最基本的手段D、合并方式下，原有公司的资产、负债、权利和义务由新设或存续的公司承担9、关于Alpha套利，下列说法不正确的是()A、Alpha套利策略一般希望股票(组合)的Alpha为0B、Alpha策略又称“绝对收益策略”C、Alpha策略并不依靠股票(组合)或大盘的趋势判断，而是研究其相对于指数的相对投资价值D、Alpha套利是借助市场中一些“事件”机会，利用金融模型分析事件的方向及力度，寻找套利机会10、对公司进行经济区位分析的途径有()A、区位内的自然条件B、区位的基础条件C、区位内的产业政策D、产品的竞争能力11.衡量公司盈利能力的指标有()。
2020年证券从业资格考试试题：证券投资分析(临考卷二)
2020年证券从业资格考试试题：证券投资分析（临考卷二)一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分。
共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将准确选项的代码填入括号内)1、某投资者拥有由两个证券构成的组合，这两种证券的期望收益率、标准差及权数数据分别为如下表所示，那么，该组合的标准差是（）。
期望收益率标准差权重10200．3515250．65A．等于25%B．小于25%C．可能大于25%D．一定大于25%2、的有效市场假说理论是由（）提出的。
A．沃伦巴菲特B．尤金法玛C．凯恩斯D．本杰明格雷厄姆3、4、证券组合管理理论最早由（）系统地提出。
A．詹森B．马柯威茨C．夏普D．罗斯5、下列关于套利交易的说法，不准确的有（）。
A．对于投资者来说，套利交易是无风险的B．套利的最终盈亏取决于两个不同时点的价差变化C．套利交易利用了两种资产价格偏离合理区间的机会D．套利交易者是金融市场恢复价格均衡的重要力量6、利率期限结构的形成主要是由（）决定的。
A．对未来利率变化方向的预期B．流动性溢价C．市场分割D．市场供求关系7、（）是证券投资过程中不可缺少的一个重要环节。
A．投资主体B．投资信息C．投资分析D．投资收益8、亚洲证券分析师联合会的前身是成立于l979年1月的（）。
A．ASIFB．ACIIAC．APIMECD．ASAC9、在（）当日，1美元对人民币汇率首次突破了“8”的整数关口。
A．2005年7月21日B．2005年7月22日C．2006年5月15日D．2008年3月27日10、 OBV线表明了量与价的关系，的买入机会是（）。
A．OBV线上升，此时股价下跌B．OBV线下降，此时股价上升C．OBV线从正的累积数转为负数D．OBV线与股价都急速上升11、关于评估证券的投资价值，下列说法不准确的是（）。
A．证券的投资价值受多方面因素的影响，并随着这些因素的变化而发生相对应的变化B．债券的投资价值受市场利率水平的影响，并随着市场利率的变化而变化C．影响股票投资价值的因素包括宏观经济、行业形势和公司经营管理等D．投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值，当证券处于投资价值区域外时，投资该证券必然获得丰厚回报12、狭义上的公司法人治理结构是指相关公司（）的功能、结构和股东的权利等方面的制度安排。
2022年证券从业资格考试证券交易模拟试题及答案二
证券从业资格考试证券交易模拟试题及答案二单项选择题部分 (共60题每题1分共60分)1.关于证券账户，下列说法正确的是.).A 人民币普通股票账户简称B股账户B B股账户是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户C 证券账户按交易场所划分为上海证券账户和深圳证券账户D 基金账户只能用来买基金正确答案是: C正确答案是：C2.下列各项费用中，不属于投资者在委托买卖证券时应缴纳的交易费用是.).A 证券结算风险基金B 佣金C 过户费D 印花税正确答案是: A正确答案是：A3.中国证监会要求证券公司在.)全面实施“客户交易结算资金第三方存管”.A 2006年B 2007年C 2008年D 2009年正确答案是: B正确答案是：B4.让投资者充分理解.)的原则，是投资者教育需要突出的重点之.A 参与意识B 理性投资C 买者自负D 股市有风险正确答案是：C5..)深圳证券交易所正式开业.A 1990-12-1B 1990-7-1C 1991-7-1D 1991-12-1正确答案是: C正确答案是：C6..)原则为:较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报.A 时间优先B 客户优先C 价格优先D 数量优先正确答案是: C正确答案是：C7.ETF的申购、赎回与开放式证券投资基金的申购、赎回的本质区别在于.).A ETF既可以在交易所上市交易也可以在场外交易B ETF可以在交易所上市交易C ETF申购、赎回与一揽子股票有关D 开放式基金可以在场外交易正确答案是: C正确答案是：C8.根据深圳证券交易所《资金申购上网定价公开发行股票实施办法》的规定，新股申购单位为.).A 2000股B 1000股C 500股D 100股正确答案是：C9.当中小企业板和创业板股票上市首日盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过20明寸，交易所可对其实施临时停牌.)分钟.A 10B 20C 30D 停牌至14:57分正确答案是: A正确答案是：A10.证券公司为客户提供融资融券服务，其对单一客户融资业务规模不得超过净资本的.).A 5%B 10%C 15%D 20%正确答案是: A正确答案是：A11.在全国银行间债券市场进行买断式回购，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在中央结算公司托管的自营债券总额的.).A 200%B 100%C 50%D 30%正确答案是: A正确答案是：A12..)应当按照业务规则，对与融资融券交易有关的证券划转和证券公司信用交易资金交收账户内的资金划转情况进行监督.A 证券交易所B 证券登记结算机构C 客户信用资金存管银行D 证监会正确答案是: B正确答案是：B13.在连续交易中，意昧着.).A 交易一定是连续的B 成交的时点是连续的C 买卖指令需要等待一段时间定期成交D 在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行正确答案是: D正确答案是：D14.最低结算备付金限额的确定，不包括.).A 上月交易天数B 上月证券买入金额C 上月买断式回购到期购回金额D 最低结算备付金比例正确答案是: C正确答案是：C15.单笔权证买卖申报数量不得超过.)万份，申报价格最小变动单位为.)元人民币.A 100,0.001B 100,0.1C 1000,0.001D 100,0.01正确答案是: A正确答案是：A16.在公共场所进行证券投资咨询服务，报告人必须取得.).A 证券投资咨询资格证书B 银行从业资格证C 咨询师资格D 审计师资格正确答案是: A正确答案是：A17.按照规定，上海证券交易所交易主机对买卖双方大宗交易的成交申报进行成交确认的时间为.).A 正常交易日14:57一15:00B 正常交易日15:00一15:15C 正常交易日13:00一15:00D 正常交易日15:00一15:30正确答案是: D正确答案是：D18.根据《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》的规定，每个报价日报价系统接受申报的时间为.).A 9:00至12:00、13:00至16:00B 9:30至11:30、13:00至15:00C 15:00至15:30D 9:15至11:30,13:00至15:00正确答案是: B正确答案是：B19.在我国，目前债券现货交易价格最小变动单位为.).A 人民币0.01元B 人民币1元C 人民币0.001元D 人民币0.005元正确答案是: A正确答案是：A20.有甲、乙、丙、丁四个投资者，均申报买进X股票，申报价格和申报时间分别为:甲的买进价为10.70元，时间13:35，乙的买进价为10.40元，时间为13:40；丙的买进价为10.75元，时间是13:55，丁的买进价为10.40元，时间是13:38．则四位投资者交易的优先川页序为..A 丁、乙、甲、丙B 丁、乙、丙、甲C 丙、甲、丁、乙D 丙、甲、乙、丁正确答案是: C正确答案是：C21.证券公司在从事自营业务中可以..A 内幕交易B 操纵市场C 出借账户D 建立内部报告制度正确答案是: D正确答案是：D22.关于股票的交易，下列表述错误的是.).A 股票交易就是以股票为对象进行的流通转让活动B 股票交易只能在证券交易所进行C 在股票上市交易后, 如果发现不符合上市条件或其他原因, 可以暂停上市交易, 直至终止上市交易D 暂停上市交易后, 在规定时间内重新具备了条件的也可以恢复上市交易正确答案是: B正确答案是：B23.在做市商市场中，证券交易的买价由.)给出，证券交易的卖价由.)给出.A 做市商…投资者B 做市商…做市商C 投资者…投资者D 投资者…做市商正确答案是: B正确答案是：B24.按照上海证券交易所的现行规定，债券质抑式回购的最小申报数量为.).A 10手B 100手C l手D 1000手正确答案是: B正确答案是：B25.按照我国现行有关制度规定，单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的.).A 3%B 20%C 10%D 5%正确答案是: C正确答案是：C26.某B股最后交易日的收盘价为0.800美元Z股，每股红利为0.005美元F股，股权登记日收盘价为0.799美元Z股，则该股除息报价应为.)美元)股.A 0.794B 0.795C 0.804D 0.799正确答案是: B正确答案是：B27.中国结算公司.)为各结算参与人确定最低结算备付金比例.A 每日B 每周C 每月D 每年正确答案是: C正确答案是：C28.证券交易的特征不包括下面哪一项..A 收益性B 稳定性C 流动性正确答案是: B正确答案是：B29.下列不属于证券经纪业务特点的是.).A 证券经纪商的中介性B 客户指令的权威性C 客户资料的保密性D 交易对象的特定性正确答案是: D正确答案是：D30.当中小企业板和创业板股票上市首日盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过20%时，交易所可对其实施临时停牌.)分钟.A 10B 20C 30D 停牌至14:57分正确答案是: A正确答案是：A31.按照我国现行制度规定，为合格境外机构投资者开立证券账户的申请人是.).A 合格境外机构投资者选定的托管人B 合格境外机构投资者自身C 合格境外机构投资选定的境内证券公司D 合格境外机构投资者的批准机构正确答案是: A正确答案是：A32.中国证监会收到证券公司集合资产管理计划的申报材料后对申报材料的.)进行审查，并书面通知证券公司是否受理其申请.A 同一性B 公平性C 齐备性正确答案是: C正确答案是：C33.充抵融资融券保证金的有价证券，在计算保证金金额时，应当以证券市值按一定折算率进行折算，其中国债折算率最高不超过.).A 70%B 80%C 90%D 95%正确答案是: D正确答案是：D34.按照我国现行有关制度规定，所有境外投资者对单个上市公司么股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的.).A 10%B 15%C 5%D 20%正确答案是: D正确答案是：D35.证券投资者无论办理自助交割还是办理拒台人工交割，都需要提供.).A 银行预留印鉴卡B 身份证C 资金卡D 证券账户卡正确答案是: C正确答案是：C36.上海证券交易所规定，接受会员竟价交易申报的时间为每个交易日.).A 9:15—11:30、13:30—15:15B 9:00—11:00、13:00—15:00C 9:15—11:30、13:00—15:00D 9:15—9:25.9:30—11:30、13:00—15:00正确答案是: D正确答案是：D37.中小企业板上市公司出现最近一个会计年度的审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额超过.)或占净资产值的50%人上的情形，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示.A 100万B 500万C 2000万D 1000万正确答案是: C正确答案是：C38.按照中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的有关规定，投资者买卖在深圳证券交易所挂牌的证券时，必须支付过户费的交易品种为.).A B股B 搬C 基金D 人民币普通股正确答案是: A正确答案是：A39.权证存续期满前.)个交易日，权证终止交易，但可以行权.A 3B 5C 10D 20正确答案是: B正确答案是：B40.有关委托方式，说法错误的是.).A 市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易B 眼价委托的缺点是成交速度慢, 可能无法成交C 限价委托方式的优点是成交迅速且成交率高D 在限价委托下, 证券可以以客户给定的价格成交, 有利于客户实现预期投资计划正确答案是: C正确答案是：C41.证券营业部实行前后台分离，电脑管理、会计核算人员不得兼办.).A 清算业务B 技术部C 会计核算部D 技术风险处理岗位正确答案是: A正确答案是：A42.在场外交易市场，金融机构柜台的作用是.).A 只是交易的组织者B 只是交易的直接参与者C 既是交易的组织者, 又是交易的直接参与者D 交易的监管者正确答案是: C正确答案是：C43.按照现行规定，股票终止上市后，股票发行人办理退出登记时，.)须将股份持有人名册清单等相关材料移交给股票发行人.A 证券交易所B 证监会C 证券经纪商D 中国结算公司正确答案是: D正确答案是：D44..)，深圳证券交易所正式开业.A 1990-12-1B 1991-7-1C 1986年D 2005-4-1正确答案是: B正确答案是：B45.最低结算备付金限额的确定，与.)无关.A 上月交易天数B 上月证券买入金额C 上月买断式回购到期购回金额D 最低结算备付金比例正确答案是: C正确答案是：C46.按照现行规定，.)不对证券公司的证券经纪业务进行监督.A 中国结算公司B 中国证监会派出机构C 中国证监会D 证券交易所正确答案是: A正确答案是：A47.下列.)属于操纵市场行为.A 将自营账户借给他人使用B 内幕人员利用内幕信息买卖证券或根据内幕信息建议他人买卖证券C 委托其他证券公司代为买卖证券D 在自己实际控制的账户之间进行证券交易, 影响证券交易价格或者证券交易量正确答案是: D正确答案是：D48.证券公司公布的可充抵保证金证券的名单，不得超出.)公布的可充抵保证金证券范围.A 交易所B 登记结算机构C 证券业协会D 证监会正确答案是: A正确答案是：A49.证券公司参与多个集合计划的自有资金总额，不得超过证券公司净资本的.).A 10%B 15%C 20%D 50%正确答案是: B正确答案是：B50.证券公司对客户融资融券的额度按现行规定不得超过客户提交保证金的.)倍.A 2B 1C 3D 4正确答案是: A正确答案是：A51.债券全价交易是指.).A 以不含债券应计利息的价格报价, 但以全价价格进行结算B 以含有债券应计利息的价格报价, 且按此价格进行结算C 以含有债券应计利息的价格报价, 但以不含应计利息的价格进行结算D 以不含有债券应计利息的价格报价, 且按此价格进行结算正确答案是: B正确答案是：B52.证券公司自营业务面临的主要风险是.).A 经营风险B 管理风险C 市场风险D 合规风险正确答案是: C53.根据现行入股现金红利派发日程安排，投资者可在.)领取现金红利．(T日为公告刊登日.A 除息日B 发放日C 权益登记日D 公告刊登日正确答案是: B正确答案是：B54.下列各项中，不属于委托指令的基本要素的是.).A 证券账号B 买卖方向C 益量D 数量正确答案是: C正确答案是：C55.根据我国现行证券交易佣金收取标准的规定，上海证券交易所债券现货的交易佣金收取标准为不超过成交金额的.).A 0.02%B 0.01%C 0.03%D 0.04%正确答案是: A正确答案是：A56.深圳证券交易所上市开放式基金(LOF)合同生效后即进入封闭期，该封闭期一般不超过.)个月.A 3B 6C 12D 9正确答案是：A57.在网上定价发行新股过程中，当有效认购数量大于新股发行数量时，应由.)负责组织摇号抽签，确定新股认购成功者.A 主承销商B 证券登记结算机构C 证券交易所D 证券公司正确答案是: A正确答案是：A58.深圳证券交易所上网发行申购资金冻结时间为.)个交易日，上海证券交易所上网发行申购资金冻结时间为.)个交易日.A 4,3B 3,4C 4,5D 5,4正确答案是: B正确答案是：B59.根据《上海证券交易所国债买断式回购交易实施细则》的规定，回购到期如单方违约，违约方的履约金交.)所有.A 证券结算风险基金B 上海证券交易所C 守约方D 投资者保护基金正确答案是: C正确答案是：C60.按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为.).A 成交金额的0.1%B 成交金额的0.05%C 成交金额的0.05%, 不超过500美元D 成交金额的0.05%, 不超过500港元正确答案是: B正确答案是：B多项选择题部分 (共40题每题2分共80分)1.关于证券公司代办股份转让服务业务，以下说法正确的有.).A 证券公司不得自营所主(代)办公司的股份B 股份转让以“手”为单位, 一手等于100股C 股份转让价格实行涨跌幅限制, 涨跌幅比例限制为前一转让日转让价格的10%D 各股份公司转让公司股份转让的转让日为每周星期一至星期五正确答案是: AB正确答案是：AB2.下列关于中国结算公司上海分公司的债券买断式回购结算的说法正确的有.).A 对于买断式回购到期购回结算, 中国结算公司上海分公司按成交记录完成买断式回购到期购回交收B 结算参与人多笔应付、应收不做轧差处理, 同一笔交易不拆分交收C 中国结算公司上海分公司不作为共同对手方, 对国债买断式回购到期购回结算不提供交收担保D 国债买断式回购到期购回结算的交收时点为R+2日14:00.正确答案是: ABC正确答案是：ABC3.关于上海证券交易所市场股东大会网络投票，以下说法正确的是.).A 投资者进行投票均选择买入B 申报价格用来代表股东大会议案C 上市公司同时发行朋受和B股的, 上海证券交易所为朋受和B股设置同一投票代码D 申报股数用来代表表诀意见正确答案是: ABD正确答案是：ABD4.根据上海证券交易所的规定，在进行买断式回购交易时，..A 交易主体限于A.D账户B 买断式回购挂牌品种均同时在竟价交易系统和大宗交易系统进行交易C 申报单位为1000手或其整数倍D 融券方申报“卖出”正确答案是: BCD正确答案是：BCD5.关于清算与交收，下列描述正确的有.).A 清算是交收的基础和保证B 交收是清算的后续与完成C 正确的清算结果能确保交收顺利进行D 只有通过交收, 才能结束交易总过程正确答案是: ABCD正确答案是：ABCD6.关于上海证券交易所和深圳证券交易所交易时间的规定，以下表述正确的是.).A 在国家法定假日, 交易时间为正常交易日的一半B 证券交易所交易时间内因故停市, 交易时间不做顺延C 证券交易所可以调整交易时间, 但须经中国证监会批准D 在国家法定假日, 证券交易所市场不休市正确答案是: BC正确答案是：BC7.下列关干证券公司办理资产管理业务一般规定的描述，不正确的有.).A 证券公司办理定向资产管理业务, 接受单个客户的资产净值不得低于人民币1000万元B 证券公司办理集合资产管理业务, 可以接受货币和非货币资金形式的资产C 证券公司应当将集合资产管理计划设定为均等份额D 参与集合资产管理计划的客户不得转让其所拥有的份额正确答案是: AB正确答案是：AB8.根据《上海证券交易所交易规则》的规定，下列选项中符合在上海证券交易所采用大宗交易方式进行证券买卖的有.).A 股单笔买卖申报数量应当不低于50万股, 或者交易金额不低于300万元人民币B 股单笔买卖申报数量应当不低于50万股, 或者交易金额不低于30万美元C 基金大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于300万份, 或者交易金额不低于300万元人民币D 国债及债券回购大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于1万手, 或者交易金额不低于1000万元人民币正确答案是: ABCD正确答案是：ABCD9.关于我国证券交易单位，以下说法正确的有.).A 债券(现货交易)以人民币100元面额为1手B 基金以100份基金单位为1手C B股以100股为i手D A股以100股为1手正确答案是: BCD正确答案是：BCD10.关于证券经纪关系，下列说法正确的有.).A 在证券经纪关系中, 证券经纪商是受托人B 在证券经纪关系中, 证券经纪商是委托人C 在证券经纪关系中, 客户是委托人D 在证券经纪关系中, 客户是受托人正确答案是: AC正确答案是：AC11.按照基础资产性质的不同，金融期权大致可分为.)等种类.A 利率期权B 股权类期权C 货币期权D 互换期权正确答案是: ABCD正确答案是：ABCD12.下列关于整数委托、零数委托的表述，正确的有.).A 我国现阶段买入和卖出证券时都有零数委托得形式B 我国现阶段只有卖出证券时才有零数委托C 整数委托是指买卖证券的数量为1个交易单位或交易单位的整数倍D 零数委托是指买进或卖出的证券不足交易所规定的1个交易单位正确答案是: BCD正确答案是：BCD13.深圳证券交易所综合协议交易平台接受交易用户申报的类型包括.).A 意向申报B 定价申报C 双边报价D 成交申报正确答案是: ABCD正确答案是：ABCD14.根据《中国证券登记结算有限责任公司结算备付金管理办法》，结算参与人申请开立资金交收账户时，应当提交.)等材料.A 法定代表人授权委托书B 资金交收账户印鉴卡C 结算参与人资格证书D 指定收款账户授权书正确答案是: ABCD正确答案是：ABCD15.根据相关规定，下列关于配股及配股权证的说法，正确的有.).A 配股权证是上市公司给予其老股东的一种认购该公司股份的权利证明B 上市公司的配股方案要经股东大会审议通过C 目前, A股的配股权证不挂牌交易, 不允许转托管D 配股权证的派发由证券登记结算公司根据上市公司提供的配股方案中的配股比例, 按照配股除权登记日登记的股东持股数增加其配股权证正确答案是: ABCD正确答案是：ABCD16.关于代办股份转让业务，下列说法正确的有.).A 股份转让公司应当而且只能委托1家证券公司作为其主办券商办理股份转让B 由证券交易所为股份转让公司指定临时代办机构的, 临时代办机构应在被指定之日起30个工作日内, 开始为办理代办股份转让服务C 退市公司要终止股份转让代办服务的, 应当由股东依照《公司法》和公司章程规定的程序作出诀定D 代办转让的股份仅限于股份转让公司在原交易场所挂牌交易的流通股份正确答案是: ACD正确答案是：ACD17.下列哪些行为违反了证券交易必须遵守的公开原则.).A 上市的股份公司财务报表、经营状况等资料未及时向社会公开B 上市的股份公司一些重大事项未及时向社会公布C 公正地处理证券交易中的违法违规行为D 公正地办理证券交易中的各项手续正确答案是: AB正确答案是：AB18.在全国银行间债券市场进行债券回购业务，下列哪些机构之间的债券交易，其资金结算途径可以由双方自行商定.).A 非银行金融机构与非金融机构B 商业银行与非金融机构C 商业银行与非银行金融机构D 商业银行与商业银行正确答案是: ABC正确答案是：ABC19.在证券公司自营业务的运作过程中，应明确自营部门在日常经营中.)等原则.A 自营总规模的控制B 资产配置比例控制C 项目集中度控制D 单个项目规模控制正确答案是: ABCD正确答案是：ABCD20.可转换债券具有.)的性质.A 配股权B 期权C 债权D 股权正确答案是: BC正确答案是：BC21.按照深圳证券交易所现行规定，买卖深圳证券交易所有价格涨跌幅限制的证券，以下说法正确的有.).A 非上市首日基金连续竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下5%B 中小企业板股票连续竟价的有效竟价范围为最近成交价的上下15%C *ST股票的价格涨跌幅度为上一个交易日收盘价的5%D 非51和非＊ST的B股连续竟价的有效竟价范围为上一交易日收盘价的上下10%正确答案是: CD正确答案是：CD22.资产托管机构办理集合资产管理计划资产托管业务应当履行的职责包括..A 安全保管集合资产管理计划资产B 执行证券公司的投资或者清算指令, 并负责办理集合资产管理计划资产运营中的资金往来C 监督证券公司集合资产管理计划的经营运作D 出具资产托管报告正确答案是: ABCD正确答案是：ABCD23.净额清算方式的主要优点有.).A 防止风险积累B 防止买空卖空行为的发生C 减少资金在交收环节的占用D 简化操作手续正确答案是: CD正确答案是：CD24.关于转托管，下列说法正确的是.).A 上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型:系统内转托管和跨系统转托管B 投资者拟将托管在某证券营业部的上市开放式基金份额转托管到其他证券营业部, 可通过系统内转托管办理C 上市开放式基金份额跨系统转托管只限于在上海证券账户和以其为基础注册的上海开放式基金账户之间进行D 投资者将登记在证券登记系统中的基金份额转托管到代销机构, 应办理跨系统转托管手续正确答案是: ABD正确答案是：ABD25.证券公司经纪业务的服务可以分为..A 核心服务B 有形服务C 无形服务D 附加服务正确答案是: ABD正确答案是：ABD26.我国沪、深交易所开展债券回购交易采用的报价方式包括.).A 以每手面值国债到期回购价报价B 以百元面值国债到期回购价报价C 以日收益率报价D 以年收益率报价正确答案是: BD正确答案是：BD27.对于开市期间停牌的申报问题，我国上海证券交易所和深圳证券交易所规定.).A 证券开市期间停牌的, 停牌前的申报无效B 停牌期间, 可以继续申报, 也可以撒销申报C 复牌时对已接受的申报实行集合竟价D 集合竟价产生开盘价后, 以连续竟价继续当日交易正确答案是: BCD正确答案是：BCD28.在证券经纪业务中，证券经纪商应该承担的义务包括.).A 按规定与客户签订《证券交易委托代理协议书》B 坚持客户适当性管理原则C 忠实办理受托业务D 向其他利益企业提供客户资料正确答案是: ABC正确答案是：ABC29.金融衍生工具交易包括..A 权证B 金融期货C 金融期权D 可转换债券正确答案是: ABCD正确答案是：ABCD30.专项资产管理业务的特点有.).A 集合性B 综合性C 投资范围有限定性和非限定性之分D 特定性正确答案是: BD正确答案是：BD31.按照我国现行制度规定，在证券交易所的交易期间，如因.)而导致部分或全部交易不能进行的，证券交易所可以诀定临时停市或技术性停牌.A 不可抗力B 意外事故C 技术故障D 非交易所能控制的其他情况正确答案是: ABCD正确答案是：ABCD32.证券公司开展定向资产管理业务，应当依据法律、行政法规、《试行办法》等规定，与.)签订书面定向资产管理合同.。
证券投资分析真题及答案第二章.doc
证券投资分析真题及答案第二章【- 证券投资分析】历年真题精选第2章有价证券的投资价值分析与估值方法一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1．当利率水平下降时，已发债券的市场价格一般将（）。
A．下跌B．盘整C．上涨D．不变2．当前，某投资者打算购买面值为100元，票面利率为8%，期限为3年，到期一次还本付息的债券，假定债券当前的必要收益率为9%，那么该债券按单利计算的当前的合理价格（）。
A．介于95．75元至95．80元之间B．介于96．63元至96．64元之间C．介于97．63元至97．64元之间D．介于98元至99元之间3．假设市场上存在一种期限为6个月的零息债券，面值100元，市场价格99．2556元，那么市场6个月的即期利率为（）。
A．O．7444%B．1．5%C．0．75%D．1．01%4．某债券的面值为1000元，票面利率为5%，剩余期限为10年，每年付息一次，同类债券的必要年收益率始终为5%，那么，（）。
A．按复利计算的该债券的当前合理价格为995元B．按复利计算的该债券4年后的合理价格为1000元C．按复利计算的该债券6年后的合理价格为997元D．按复利计算的该债券8年后的合理价格为998．5元5．在流动性偏好理论中，流动性溢价是指（）。
A．当前长期利率与短期利率的差额B．未来某时刻即期利率与当期利率的差额C．远期利率与即期利率的差额D．远期利率与未来的预期即期利率的差额6．运用回归估计法估计市盈率时，线性方程截距的含义是（）。
A．因素的重要程度B．因素对市盈率影响的方向C．因素为零时的市盈率估计值D．因素对市盈率影响的程度7．（）不是影响股票投资价值的外部因素。
A．行业因素B．宏观因素C．市场因素D．股份分割8．股票未来收益的现值是股票的（）。
A．内在价值B．清算价值C．账面价值D．票面价值9．可变增长模型中的”可变”是指（）。
A．股票内部收益率增长的可变B．股票市价增长的可变C．股息增长的可变D．股票预期回报率增长的可变10．某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为10元，当前市场价格为990元，其标的股票市场价格为8元，那么该债券当前转换平价为（）。
证券从业考试《投资分析》真题演练模拟(2)
A．计算机行业B．汽车产业C．食品行业D．家电行业32．某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。
那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？A．幼稚期B．成长期C．成熟期D．衰退期33．下列哪个行业不是政府重点管理的对象：（）。
A．公用事业B．广播电视C．金融部门D．交通运输34．在影响行业生命周期的技术进步因素中，最重要也是首先需要考虑的是：（）。
A．技术的先进性B．技术的垄断性C．技术的可行性D．技术的成熟性35．一般的，在投资者决策过程中，投资者应选择（）行业进行投资。
A．增长型B．周期型C．防御型D．幼稚型36．若流动比率大则下列说法中正确的是：（）。
A．营运资金大于零B．短期偿债能力绝对有保障C．速动比率大于1D．现金比率大于20％37．当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率（）。
A．降低B．提高C．不变D．不确定38．反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是（）。
A．资产负债表B．损益表C．现金流量表D．利润表39．可以衡量公司产品生命周期的指标是：（）。
A．主营业务收入增长率B．存货周转率C．应收账款周转率D．总资产周转率40．公司负债的资本化程度可以由（）来表示A．资产负债率B．资本化比率C．固定资产净值率D．资本固定化比率41．AR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是当日的（）。
A．开盘价B．收盘价C．中间价D．最高价42．根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（）。
A．扇型线B．百分比线C．通道线D．速度线43．表示市场是否处于超买或炒卖状况的技术指标是（）。
A．PSYB．BIASC．RSID．WMS％44．以未来价格上升带来的差价收益作为投资目标的证券组合属于（）。
A．收入型证券组合B．平衡型证券组合C．避税型证券组合D．增长型证券组合45．如果根据投资目标对证券组合进行分类，常见的证券组合类型是（）。
2020年证券从业资格考试试题：证券投资分析(全真模拟试卷二)
2020年证券从业资格考试试题：证券投资分析（全真模拟试卷二）一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分。
共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将准确选项的代码填入括号内)1．关于证券投资分析，下列说法不准确的是（）。
A．在做投资决策时，投资者应该选择在风险性、收益性、流动性和时间性方面同自己的要求相匹配的投资对象，并制定相对应的投资策略B．即使不同投资者投资决策的方法可能不同，但科学的投资方法无疑有助于保证投资决策的准确性C．每一种证券的风险一收益特性是一成不变的D．实行证券投资分析有利于减少投资决策的盲目性，从而提升投资决策的科学性2．对将来的经济情况提供预示性信息的经济指标是（）。
A．先行性指标B．GDP指标C．同步性指标D．滞后性指标3．根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合是一种常见的（）。
A．主动型投资策略B．被动型投资策略C．战略性投资策略D．战术性投资策略4．TAA是指（）。
A．战略性投资策略B．战术性投资策略C．股票投资策略D．债券投资策略5．以下属于国家发展和改革委员会的职责的是（）。
A．制定和实施货币政策、对金融业实施监督管理B．负责监测、分析国民经济运行态势，调节国民经济日常运行，编制并组织实施近期经济运行调控目标、政策和措施，组织解决经济运行中的重大问题，制定国家产业政策，指导产业结构调整，拟定行业规划和行业法规C．拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、长期规划、年度计划、产业政策和价格政策D．主管财政收支、财税政策、国有资本金等的基础工作6．综合研究拟订经济和社会发展政策、实行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门是（）。
A．国家发展和改革委员会B．国务院C．中国证券监督管理委员会D．财政部7．某企业发行2年期债券，每张面值1000元，票面利率10%，每年计息4次，到期一次还本付息，则该债券的终值为（）元。
A．925．6B．1 000C．1 218．4D．1 2608．证券估值是指对证券（）的评估。
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证券从业资格考试：证券投资分析第二章模拟试题一、单项选择题1．一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率（）。
A．高B．低C．一样D．都不是2．（）是影响债券定价的内部因素。
A．银行利率B．外汇汇率风险C．税收待遇D．市场利率3．（）是影响债券定价的外部因素。
A．通货膨胀水平B．市场性C．提前赎回规定D．拖欠的可能性4．根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（）其票面利率。
A．大于B．小于C．等于D．不确定5．如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然会（）。
A．不确定B．不变C．下降D．提高6．如果债券的收益率在整个期限内没有变化，则债券的价格折扣或升水会随着到期日的接近而（）。
A．减少B．扩大C．不变D．不确定7．如果一种债券的收益率在整个期限内没有变化，其价格折扣或升水会随着债券期限的缩短而以一个（）的比率减少。
A．不断减少B．不断增加C．不变D．不确定8．债券期限越长，其收益率越高。
这种曲线形状是（）收益率曲线类型。
A．正常的B．相反的C．水平的D．拱形的9．在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。
这是（）理论观点。
A．市场预期理论B．合理分析理论C．流动性偏好理论D．市场分割理论10．根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期（）。
A．下降B．上升C．不变D．不确定11．根据流动性偏好理论，投资者将认识到：如果投资于长期债券，基于债券未来收益的（），他们要承担较高的价格风险。
A．下降B．提高C．不变D．不确定12．使用货币按照某种利率进行投资的机会是有价值的。
这句话是说明下面的哪一个词？A．货币的时间价值B．货币未来值C．货币现值D．都不是13．市盈率的计算公式为（）。
A．每股价格乘以每股收益B．每股收益加上每股价格C．每股价格除以每股收益D．每股收益除以每股价格14．按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（）预期现金流的贴现值。
A．不等于B．等于C．肯定大于D．肯定小于15．投资基金的单位资产净值是（）。
A．经常发生变化的B．不断上升的C．不断减少的D．一直不变的16．可转换证券的（）是指当它作为不具有转换选择权的一种证券时的价值。
A．市场价格B．转换平价C．转换价值D．理论价值17．可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值（）。
A．之下B．之上C．相等的水平D．都不是18．转换平价的计算公式是（）。
A．可转换证券的市场价格除以转换比率B．转换比率除以可转换证券的市场价格C．可转换证券的市场价格乘以转换比率D．转换比率除以基准股价19．转换贴水的计算公式是（）。
A．基准股价加转换平价B．基准股价减转换平价C．基准股价乘以转换平价D．基准股价除以转换平价答案1．B2．C3．A4．C5．D6．A7．B8．A9．D10．B11．D12．A13．C14．B15．A16．D17．B18．A19．B二、多项选择题1．下面（）属于影响债券定价的内部因素。
A．债券期限长短B．票面利率C．提前赎回规定D．税收待遇E．市场性2．下面（）属于影响债券定价的外部因素。
A．拖欠的可能性B．银行利率C．市场利率D．通货膨胀水平E．外汇汇率风险3．下面（）属于债券定价原理的内容。
A．如果债券的市场价格低于其面值，则债券的到期收益率高于票面利率B．如果债券的市场价格上涨，其到期收益率必然下降C．如果债券的收益率在整个期限内没有发生变化，则债券的价格折扣或升水会随着到期日的接近而减少D．如果债券的收益率在整个期限内没有发生变化，则价格折扣或升水会随着债券期限的缩短而以一个不断增加的比率减少E．债券收益率的下降会引起债券价格提高，且提高的金额在数量上会超过债券收益率以相同幅度提高时所引起的价格下跌的金额4．收益率曲线的类型主要有（）。
A．正常的B．相反的C．垂直的D．水平的E．拱形的5．下面哪些项目是计算投资基金单位资产净值所需知道的条件？（）。
A．基金申购价格B．基金赎回价格C．基金资产总值D．基金的各种费用E．基金单位数量答案：1．ABCDE2．BCDE3．ABCDE4．ABDE5．CDE三、填空题1．影响债券定价的内部因素有：期限的长短、（）、（）、（）、（）、（）。
2．一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就（）；债券的票面利率越低，其价格的易变性也就（）。
3．提前赎回条款是债券（）人所拥有的一种选择权。
4．具有较高提前赎回可能性的债券应具有（）的票面利率，其内在价值相对（）。
5．一般来说，（）税债券的到期收益率比类似的（）税债券的到期收益率低。
6．市场性好的债券与市场性差的债券相比，具有（）的内在价值。
7．拖欠可能性越大的债券，投资者要求的收益率就（），债券的内在价值也就（）。
8．影响债券定价的外部因素有：（）、（）和通货膨胀水平及外汇汇率风险等其他因素。
9．一般来说，政府债券由于没有风险，收益率要（）银行利率，一般公司债券的收益率则要（）银行利率。
10．在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平也应（）；在市场总体利率水平下降时，债券的收益率水平也应（）。
11．如果债券的市场价格低于其面值（当债券贴水出售时），则债券的到期收益率（）票面利率。
12．如果一种债券的市场价格上涨，其到期收益率必然（）；如果债券的市场价格下降，其到期收益率必然（）。
13．如果债券的收益率在整个期限内没有发生变化，则债券的价格折扣或升水会随着到期日的接近而（），或说其（）日益接近面值。
14．如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限（）的债券的价格折扣或升水会较小。
15．如果一种债券的收益率在整个期限内没有变化，其价格（）或（）会随着债券期限的缩短而以一个不断（）的比率减少。
16．债券收益率的下降会引起债券价格的（），债券价格提高的金额在数量上会（）债券收益率以相同幅度提高时所引起的价格（）的金额。
17．除了一年期债券或终生债券外，如果某种债券的息票利率较高，则因收益率变动而引起的债券（）变动百分比会（）。
18．收益率曲线反映的是在一定时点不同期限的债券的（）与（）之间的关系。
19．收益率曲线主要包括（）、（）、（）以及（）等四种类型。
20．收益率曲线表示的就是债券的（）结构。
21．市场预期理论认为：如果预期利率（），则利率期限结构会呈上升趋势；如果预期利率（），则利率期限结构会呈下降趋势。
22．在市场预期理论中，远期利率在量上（）未来相应时期的即期利率。
23．流动性溢价是（）利率和未来的预期（）利率之间的差额。
24．债券的期限越长，流动性溢价（），体现了期限长的债券拥有较大的（）（）风险。
25．在市场分割理论下，利率期限结构取决于（）市场供求状况与（）市场供求状况的比较。
26．债券投资的实质在于投资者在（）的某个时点可以取得一笔已发生（）的货币收入，因此，债券的（）实际上可以表达为投资者为（）这笔收入目前希望投入的（）。
27．货币的时间价值是指使用货币按照某种利率进行投资的机会是有（）的，因此一笔货币投资的未来价值（）其现值。
28．根据现值是未来值的（）运算，运用未来值计算公式，就可以推算出现值。
29．根据未来值求现值的过程，被称为（）。
30．在其他条件相同的情况下，用单利计算的未来值要（）用复利计算的未来值；用单利计算的现值要（）用复利计算的现值。
31．收入的（）方法认为，任何资产的内在价值都是在投资者预期的资产可获得的现金收入的基础上进行贴现决定的。
32．债券的预期货币收入不外乎两个来源：（）和（）。
33．内部到期收益率在投资学中被定义为把（）的投资收益折算成（）使之成为价格或初始投资额的贴现收益率。
34．市盈率又称价格收益，是每股（）与每股（）之间的比率。
35．按照收入的资本化定价方法，任何资产的（）是由拥有这种资产的投资者在未来时期中所接受的（）流决定的。
36．一种资产的内在价值等于预期现金流的（）值。
37．如果NPV>0．意味着所有预期的现金流入的净现值之和（）投资成本，即这种股票被（）价格，因此购买这种股票（）。
38．内部收益率就是使投资（）等于零的贴现率。
39．零增长模型假定（）增长率等于零，也就是说未来的（）按一个固定数量支付。
40．零增长模型实际上是（）增长模型的一个特例，因为假定增长率等于零，（）增长模型就是零增长模型。