长期负债管理及应付债券管理知识分析概述
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21544 21389.60 21235.20 21080.80 20926.40 20772.00 20617.60 20463.20 20308.80 20154.40 20000.00
如果是实际利率法摊销，则： 21544×10%×1/2= 1077.20 1200-1077.20=122.80 1544-122.80=1421.20 同理，21421.20×10%×1/2=1071.09 1200-1071.09=128.91 1544-128.91=1292.29 与此类推也
⑶ 按能否转换为发行企业的股票分：
可转换债券、不可转换债券
⑷ 按有无担保品分： 抵押债券、信用债券 ⑸ 按是否记名分： 记名债券、不记名债券
二、一次还本付息应付债券的核算
设置“应付债券”科目：贷方登记应付 债券的本、息，借方登记归还的应付债 券本、息，贷方余额表示尚未归还的债 券本、息。
举例1：Y企业2001年1月1日发行一批总 面值为100，000元、票面利率8%、6年 期债券，该债券每半年付息一次，债券 到期归还本金并付最后一年的利息。
1、如果市场利率为8%，则发行价格为 10万元；
2、如果市场利率为6%，则 发行价格 =100，000×0.701（复利的现值） +100，000 × 8%/2 × 9.954（年金的现值） =70，100+39，816=109，916元
发行时，
借：银行存款 18，595
应付债券
—债券折价 1，405
贷：应付债券
—债券面值 20，000
2、直线法摊销： 每期利息 =20000×12%×1/2=1200元； 每期摊销 =1405/10=140.5元； 所以，每期实际支付利息 =1200-140.5=1340.5元
每期的会计分录（以第一期为例）：
借：财务费用
1077.20
应付债券—债券溢价 122.80
贷：应付利息
1200
例题2中，假定市场利率为14%呢，则： 解：1、面值的现值 =2000 ×10 ×0.50834929=10，167元 年金的现值 = 2000 ×10 ×10%/2 ×7.02358154=8，428元 则，发行时的价格 =面值的现值+年金的现值=18，595元
1、取得借款时：
借：银行存款
100，000
贷：长期借款
100 000
2、2005年年底计息：
⑴ 假定该借款用于企业的经营周转，
借：财务费用
10 000
贷：长期借款
10 000
⑵假定该借款一次性全部用于建造厂房，厂房 2007年6月竣工验收，借款费用可全部资本化。
借：在建工程 贷：长期借款
10 000 10 000
1077.20 1071.09 1064.61 1057.85 1050.74 1043.27 1035.44 1027.21 1018.57 1010.06 10456
122.80 128.91 135.39 142.15 149.26 156.73 164.56 172.79 181.43 189.94 1544
折价，是因为以后各期少支付利息而预先支付的代 价，应在债券存续期内逐期摊销，转作利息费用。
（三）债券溢、折价的摊销
1、直线法： 是将债券溢价或折价平均摊入各期的方法。 2、实际利率法： 是依据每期期初应付债券的帐面价值（面值
+未摊销溢价-未摊销折价）乘以实际利率， 求出各期的实际利息费用，再与按面值及票 面利率计算的各期应付利息比较，两者之差 即为各期应分摊的溢价或折价额。
实 际 利 率 法（溢价）
日期 应付利息 实际利息 溢价摊销 未摊销溢价
账面价值
01.1.1 01.7. 1
① 4000
②=上期⑤× i 3297
③= ① ②
703
④=上期④-③ ⑤=上期价值-③
9916 9213
109916 109213
01.12.31 4000
3276
724
8489
108489
每期的会计分录（都相同）为：
借：财务费用
1340.50
贷：应付利息
1200
应付债券
—债券折价
140.50
付息日期 应付利息 实际利息 折价摊销 未摊销折价 账面价值
4741
741
0
合计
48000
39152
8848
-
100000
-
举例2：猴王股份有限公司在1993年3月1 日发行每张面值为2000元，每年付息两次 （3月1日和9月1日）的票面利率12%的5 年期公司债券10张，发行当时的市场利率 为10%，要求：
1、计算发行价格并作会计分录；
2、进行溢价摊销（直线法和实际利率法） 并作会计分录。
贷：应付利息
4000
直 线 法（折价）
日期
2001.1.1 2001.7. 1 01.12.31
02.7.1 02.12.31
03.7.1 03.12.31
应付利息
①
4000 4000 4000 4000 4000 4000
实际利息
②=①wk.baidu.com③
4737 4737 4737 4737 4737 4737
1045.60 1045.60 1045.60 1045.60 1045.60 1045.60 1045.60 1045.60 1045.60 1045.60 10456
154.4 154.4 154.4 154.4 154.4 154.4 154.4 154.4 154.4 154.4 1544
1544 1389.60 1235.20 1080.80 926.40 772.00 617.60 463.20 308.80 154.40
溢价摊销 ③=④/n
737 737 737 737 737 737
未摊销溢价
④=上期④-③ 8848 8111 7374 6637 5900 5163 4426 －
账面价值
⑤=上期价值+③ 91152 91889 92626 93363 94100 94837 95574 －
2006.12.31 4000
应付债券
—债券溢价 1，544
2、直线法摊销： 每期利息 =20000×12%×1/2=1200元； 每期摊销 =1544/10=154.4元； 所以，每期实际支付利息 =1200-154.4=1045.60元
每期的会计分录（都相同）为：
借：财务费用
1045.60
应付债券—债券溢价 154.40
解：1、面值的现值 =2000 ×10 ×0.61391325=12，278元 年金的现值 = 2000 ×10 ×10%/2 ×7.72173493=9，266元 则，发行时的价格 =面值的现值+年金的现值=21，544元
发行时，
借：银行存款 21，544
贷：应付债券
—债券面值 20，000
02.7.1 02.12.31
03.7.1 03.12.31
①
4000 4000 4000 4000 4000 4000
②=①-③
3174 3174 3174 3174 3174 3174
③=④/n
826 826 826 826 826 826
④=上期④-③ 9916 9090 8264 7438 6612 5786 4960 －
⑤=上期价值-③ 109916 109090 108264 107438 106616 105786 104960 －
2006.12.31
4000
3170
830
0
合计
48000
38084
9916
100000
各期末，会计分录为：
借：财务费用
3174
应付债券—债券溢价 826
贷：应付利息
4000
3、2006年年底计息，同2005年年末。
4、2007年1月1日归还借款本息
借：长期借款
120 000
贷：银行存款
120 000
第二节 应付债券
一、应付债券概述
1、定义 指企业按法定程序发行的、约定在一定期
限内还本付息的一种有价证券。 2、类别 ⑴ 按偿还本金方式分 一次还本债券、分期还本债券 ⑵ 按支付利息方式分 到期一次付息债券、分期付息债券
（二）债券发行的帐务处理
债券发行的过程中，都会发生一些费用，如债券印 刷费、代理发行手续费等，这些费用不构成债券成 本，应根据借款费用原则计入“财务费用”或“在 建工程”。
1、平价发行，见教材例题；2、溢、折价发行
对发行企业来说，溢价，是因为以后各期多支付利 息而事先得到的补偿，应在债券存续期内逐期摊销， 在利息费用中扣除。
1544 1421.20 1292.29 1156.90 1014.75 865.45 708.72 544.16 371.37 189.94
0
21544 21421.20 21292.29 21156.90 21014.75 20865.45 20708.72 20544.16 20371.37 20189.94 20000.00
付息日期 应付利息 实际利息 溢价摊销 未摊销溢价 账面价值
1993.3.1 1993.9.1 1994.3.1 1994.9.1 1995.3.1 1995.9.1 1996.3.1 1996.9.1 1997.3.1 1997.9.1 1998.3.1
1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 12000
二、长期负债的分类
（一）根据借款筹措的方式，长期负债 一般分为以下四类：
1、长期借款、2、应付债券、3、长期 应付款、4、专项应付款
（二）根据偿还的方式不同，长期负债 一般分为：
1、定期偿还长期负债、2、不定期偿还 长期负债
三、长期借款
（一）定义： 是指企业向银行或其他金融机构借入的、偿还
期限在1年以上的各种借款。 （二）分类： 按借款的用途不同：流动资产借款（用于企业
生产经营活动方面）和固定资产借款（用于固 定资产的购置建造以及技术改造等）。 按借款的币种不同：人民币和外币借款。
（三）长期借款利息的计算 见教材P159 （四）长期借款的帐务处理 见教材P160
例1，企业于2005年初向银行借入期限2年的借 款100 000元，年利率为10%，按单利计息， 到期一次还本付息。
3、如果市场利率为10%，则 发行价格 =100，000×0.557（复利的现值） +100，000 × 8%/2 × 8.836（年金的现值） =55，700+ 35，452 =91，152元
直 线 法（溢价）
日期
应付利息 实际利息 溢价摊销 未摊销溢价
账面价值
2001.1.1 2001.7. 1 01.12.31
该账户设置“债券面值”、“债券溢 价”、“债券折价”、“应计利息”明 细科目，在此基础上按债券种类进行明 细核算。
（一）债券发行价格的确定
债券发行价格受多种因素的影响，如供 求关系、相对风险程度、市场条件和宏 观经济状况等，但主要取决于债券发行 时的市场利率。
当市场利率＞票面利率，折价发行； 当市场利率＜票面利率，溢价发行； 当市场利率﹦票面利率，平价发行。 发行的价格=年金的现值+复利的现值 例题
02.7.1 4000
3255
745
7744
107744
02.12.31 4000
3232
768
6976
106976
03.7.1 4000
3209
791
6185
106185
合 计 48000
38084
9916
－
－
各期期末，会计分录为（金额为第一期）
借：财务费用
3297
应付债券—债券溢价 703
贷：应付利息
1200
付息日期 应付利息 实际利息 溢价摊销 未摊销溢价 账面价值
1993.3.1 1993.9.1 1994.3.1 1994.9.1 1995.3.1 1995.9.1 1996.3.1 1996.9.1 1997.3.1 1997.9.1 1998.3.1
1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 12000
第九章 长期负债
第一节 长期负债概述 第二节 应付债券
第一节 长期负债概述
一、长期负债的概念 1、概念 指偿还期限在1年或者超过1年的一个营业周期
以上的债务。主要有长期借款、应付债券、长 期应付款等。 企业为了扩大经营规模，调整产业结构，总是 需要筹集大量资金，其资金来源有两个渠道： 一是权益性筹资（增发股票）； 二是债务性筹资（举借长期债务）。
21544 21389.60 21235.20 21080.80 20926.40 20772.00 20617.60 20463.20 20308.80 20154.40 20000.00
如果是实际利率法摊销，则： 21544×10%×1/2= 1077.20 1200-1077.20=122.80 1544-122.80=1421.20 同理，21421.20×10%×1/2=1071.09 1200-1071.09=128.91 1544-128.91=1292.29 与此类推也
⑶ 按能否转换为发行企业的股票分：
可转换债券、不可转换债券
⑷ 按有无担保品分： 抵押债券、信用债券 ⑸ 按是否记名分： 记名债券、不记名债券
二、一次还本付息应付债券的核算
设置“应付债券”科目：贷方登记应付 债券的本、息，借方登记归还的应付债 券本、息，贷方余额表示尚未归还的债 券本、息。
举例1：Y企业2001年1月1日发行一批总 面值为100，000元、票面利率8%、6年 期债券，该债券每半年付息一次，债券 到期归还本金并付最后一年的利息。
1、如果市场利率为8%，则发行价格为 10万元；
2、如果市场利率为6%，则 发行价格 =100，000×0.701（复利的现值） +100，000 × 8%/2 × 9.954（年金的现值） =70，100+39，816=109，916元
发行时，
借：银行存款 18，595
应付债券
—债券折价 1，405
贷：应付债券
—债券面值 20，000
2、直线法摊销： 每期利息 =20000×12%×1/2=1200元； 每期摊销 =1405/10=140.5元； 所以，每期实际支付利息 =1200-140.5=1340.5元
每期的会计分录（以第一期为例）：
借：财务费用
1077.20
应付债券—债券溢价 122.80
贷：应付利息
1200
例题2中，假定市场利率为14%呢，则： 解：1、面值的现值 =2000 ×10 ×0.50834929=10，167元 年金的现值 = 2000 ×10 ×10%/2 ×7.02358154=8，428元 则，发行时的价格 =面值的现值+年金的现值=18，595元
1、取得借款时：
借：银行存款
100，000
贷：长期借款
100 000
2、2005年年底计息：
⑴ 假定该借款用于企业的经营周转，
借：财务费用
10 000
贷：长期借款
10 000
⑵假定该借款一次性全部用于建造厂房，厂房 2007年6月竣工验收，借款费用可全部资本化。
借：在建工程 贷：长期借款
10 000 10 000
1077.20 1071.09 1064.61 1057.85 1050.74 1043.27 1035.44 1027.21 1018.57 1010.06 10456
122.80 128.91 135.39 142.15 149.26 156.73 164.56 172.79 181.43 189.94 1544
折价，是因为以后各期少支付利息而预先支付的代 价，应在债券存续期内逐期摊销，转作利息费用。
（三）债券溢、折价的摊销
1、直线法： 是将债券溢价或折价平均摊入各期的方法。 2、实际利率法： 是依据每期期初应付债券的帐面价值（面值
+未摊销溢价-未摊销折价）乘以实际利率， 求出各期的实际利息费用，再与按面值及票 面利率计算的各期应付利息比较，两者之差 即为各期应分摊的溢价或折价额。
实 际 利 率 法（溢价）
日期 应付利息 实际利息 溢价摊销 未摊销溢价
账面价值
01.1.1 01.7. 1
① 4000
②=上期⑤× i 3297
③= ① ②
703
④=上期④-③ ⑤=上期价值-③
9916 9213
109916 109213
01.12.31 4000
3276
724
8489
108489
每期的会计分录（都相同）为：
借：财务费用
1340.50
贷：应付利息
1200
应付债券
—债券折价
140.50
付息日期 应付利息 实际利息 折价摊销 未摊销折价 账面价值
4741
741
0
合计
48000
39152
8848
-
100000
-
举例2：猴王股份有限公司在1993年3月1 日发行每张面值为2000元，每年付息两次 （3月1日和9月1日）的票面利率12%的5 年期公司债券10张，发行当时的市场利率 为10%，要求：
1、计算发行价格并作会计分录；
2、进行溢价摊销（直线法和实际利率法） 并作会计分录。
贷：应付利息
4000
直 线 法（折价）
日期
2001.1.1 2001.7. 1 01.12.31
02.7.1 02.12.31
03.7.1 03.12.31
应付利息
①
4000 4000 4000 4000 4000 4000
实际利息
②=①wk.baidu.com③
4737 4737 4737 4737 4737 4737
1045.60 1045.60 1045.60 1045.60 1045.60 1045.60 1045.60 1045.60 1045.60 1045.60 10456
154.4 154.4 154.4 154.4 154.4 154.4 154.4 154.4 154.4 154.4 1544
1544 1389.60 1235.20 1080.80 926.40 772.00 617.60 463.20 308.80 154.40
溢价摊销 ③=④/n
737 737 737 737 737 737
未摊销溢价
④=上期④-③ 8848 8111 7374 6637 5900 5163 4426 －
账面价值
⑤=上期价值+③ 91152 91889 92626 93363 94100 94837 95574 －
2006.12.31 4000
应付债券
—债券溢价 1，544
2、直线法摊销： 每期利息 =20000×12%×1/2=1200元； 每期摊销 =1544/10=154.4元； 所以，每期实际支付利息 =1200-154.4=1045.60元
每期的会计分录（都相同）为：
借：财务费用
1045.60
应付债券—债券溢价 154.40
解：1、面值的现值 =2000 ×10 ×0.61391325=12，278元 年金的现值 = 2000 ×10 ×10%/2 ×7.72173493=9，266元 则，发行时的价格 =面值的现值+年金的现值=21，544元
发行时，
借：银行存款 21，544
贷：应付债券
—债券面值 20，000
02.7.1 02.12.31
03.7.1 03.12.31
①
4000 4000 4000 4000 4000 4000
②=①-③
3174 3174 3174 3174 3174 3174
③=④/n
826 826 826 826 826 826
④=上期④-③ 9916 9090 8264 7438 6612 5786 4960 －
⑤=上期价值-③ 109916 109090 108264 107438 106616 105786 104960 －
2006.12.31
4000
3170
830
0
合计
48000
38084
9916
100000
各期末，会计分录为：
借：财务费用
3174
应付债券—债券溢价 826
贷：应付利息
4000
3、2006年年底计息，同2005年年末。
4、2007年1月1日归还借款本息
借：长期借款
120 000
贷：银行存款
120 000
第二节 应付债券
一、应付债券概述
1、定义 指企业按法定程序发行的、约定在一定期
限内还本付息的一种有价证券。 2、类别 ⑴ 按偿还本金方式分 一次还本债券、分期还本债券 ⑵ 按支付利息方式分 到期一次付息债券、分期付息债券
（二）债券发行的帐务处理
债券发行的过程中，都会发生一些费用，如债券印 刷费、代理发行手续费等，这些费用不构成债券成 本，应根据借款费用原则计入“财务费用”或“在 建工程”。
1、平价发行，见教材例题；2、溢、折价发行
对发行企业来说，溢价，是因为以后各期多支付利 息而事先得到的补偿，应在债券存续期内逐期摊销， 在利息费用中扣除。
1544 1421.20 1292.29 1156.90 1014.75 865.45 708.72 544.16 371.37 189.94
0
21544 21421.20 21292.29 21156.90 21014.75 20865.45 20708.72 20544.16 20371.37 20189.94 20000.00
付息日期 应付利息 实际利息 溢价摊销 未摊销溢价 账面价值
1993.3.1 1993.9.1 1994.3.1 1994.9.1 1995.3.1 1995.9.1 1996.3.1 1996.9.1 1997.3.1 1997.9.1 1998.3.1
1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 12000
二、长期负债的分类
（一）根据借款筹措的方式，长期负债 一般分为以下四类：
1、长期借款、2、应付债券、3、长期 应付款、4、专项应付款
（二）根据偿还的方式不同，长期负债 一般分为：
1、定期偿还长期负债、2、不定期偿还 长期负债
三、长期借款
（一）定义： 是指企业向银行或其他金融机构借入的、偿还
期限在1年以上的各种借款。 （二）分类： 按借款的用途不同：流动资产借款（用于企业
生产经营活动方面）和固定资产借款（用于固 定资产的购置建造以及技术改造等）。 按借款的币种不同：人民币和外币借款。
（三）长期借款利息的计算 见教材P159 （四）长期借款的帐务处理 见教材P160
例1，企业于2005年初向银行借入期限2年的借 款100 000元，年利率为10%，按单利计息， 到期一次还本付息。
3、如果市场利率为10%，则 发行价格 =100，000×0.557（复利的现值） +100，000 × 8%/2 × 8.836（年金的现值） =55，700+ 35，452 =91，152元
直 线 法（溢价）
日期
应付利息 实际利息 溢价摊销 未摊销溢价
账面价值
2001.1.1 2001.7. 1 01.12.31
该账户设置“债券面值”、“债券溢 价”、“债券折价”、“应计利息”明 细科目，在此基础上按债券种类进行明 细核算。
（一）债券发行价格的确定
债券发行价格受多种因素的影响，如供 求关系、相对风险程度、市场条件和宏 观经济状况等，但主要取决于债券发行 时的市场利率。
当市场利率＞票面利率，折价发行； 当市场利率＜票面利率，溢价发行； 当市场利率﹦票面利率，平价发行。 发行的价格=年金的现值+复利的现值 例题
02.7.1 4000
3255
745
7744
107744
02.12.31 4000
3232
768
6976
106976
03.7.1 4000
3209
791
6185
106185
合 计 48000
38084
9916
－
－
各期期末，会计分录为（金额为第一期）
借：财务费用
3297
应付债券—债券溢价 703
贷：应付利息
1200
付息日期 应付利息 实际利息 溢价摊销 未摊销溢价 账面价值
1993.3.1 1993.9.1 1994.3.1 1994.9.1 1995.3.1 1995.9.1 1996.3.1 1996.9.1 1997.3.1 1997.9.1 1998.3.1
1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 12000
第九章 长期负债
第一节 长期负债概述 第二节 应付债券
第一节 长期负债概述
一、长期负债的概念 1、概念 指偿还期限在1年或者超过1年的一个营业周期
以上的债务。主要有长期借款、应付债券、长 期应付款等。 企业为了扩大经营规模，调整产业结构，总是 需要筹集大量资金，其资金来源有两个渠道： 一是权益性筹资（增发股票）； 二是债务性筹资（举借长期债务）。