第四章-流动资产管理第二稿教学内容

练习题一、名词解释题1.最佳现金持有量2.营运资本3.应收账款账龄分析4.信用条件5.信用标准6.存货ABC分类管理法二、单项选择题1.现金折扣表示为“1/20、n/30”，其含义为（）。

A.在20天内付款，可享受1/20的价格优惠B.在20天内付款，可享受1%的价格优惠，信用期限30天C.在20天内付款，可享受20%的价格优惠D.在20天内付款，可享受1%的价格优惠，付款的最后期限为月底2.下列项目中不属于速动资产的有（）A.货币资金B. 预付账款C.存货D.其他应收款3.关于存货ABC分类管理描述正确的有（）。

A.类存货金额大，数量多B.类存货金额一般，品种数量相对较多C.类存货金额小，数量少D.三类存货的金额比重大致为A:B:C=0.7：0.2：0.14.已知某完整工业投资项目预计投产第一年的流动资产需用数100万元，流动负债可用数为40万元；投产第二年的流动资产需用数为190万元，流动负债可用数为100万元。

则投产第二年新增的流动资金额应为（）万元。

A.150B.90C.60D.305.下列各项中不属于应收帐款信用条件决策中应考虑的因素有（）A、机会成本；B、坏账成本；C、现金折扣成本；D、短缺成本6.某企业规定的信用条件是“3/10，1/20，n/30”，一客户从该企业购入原价为10000元的原材料，并于第18天付款，则该客户实际支付的货款为（）。

A.7700元B.9900元C.1000元D.9000元7.为了应付各种现金支付需要，企业确定的现金余额一般应（）。

A.大于各项动机所需现金之和B.等于各项动机所需现金之和C.适当小于各项动机所需现金之和D.根据具体情况，不用考虑各动机所需现金之和。

8.企业现金管理目的应当是（）。

A. 尽量减少每一分钱的开支B. 使每一项开支都纳入事前的计划，使其严格控制C. 在资金的流动性与盈利能力之间做出抉择以获得最大长期利润D. 追求最大的现实获利能力9.通过（）周转所实现的价值是企业最重要、最稳定的收益来源。

A.固定资产B.总资产C.金融资产 D.流动资产10.最佳现金持有量的确定，实际上是指如何安排（）间的最佳分割比例，以及二者保持怎样的转换关系才能最大限度地实现现金管理的目标。

A.资金需求与供给B.现金资产与有价证券C.订货成本与储存成本D.持有成本与转换成本11.企业应否给客户延长信用期限，应当联系信用期限增加的（）的对称关系而定。

A.固定成本与变动成本B.边际收入与增加的边际成本C.坏账成本与收账费用D.相关成本与现金折扣成本12.信用条件为“2/10，n/45”时，有45%的顾客选择现金折扣优惠。

则企业的平均收账期为（）A.25天B.29.25天C.30.758天 D.35天13.在存货陆续供应和使用下，导致经济批量减少的因素有（）。

A.存货年需用量增加B.一次订货成本增加C.每日耗用量增加D.每日耗用量降低14.在下列现金持有方案中，（）方案为最佳。

A. 投资成本3000元，管理成本20000元，短缺成本12000元B. 投资成本6000元，管理成本20000元，短缺成本6750元C. 投资成本9000元，管理成本20000元，短缺成本2500元D. 投资成本12000元，管理成本20000元，短缺成本0元15.通常在确定经济批量时，应考虑的成本是（）。

A.采购成本B.订货成本C.储存成本D.订货和储存成本16.在对存货采用ABC法进行控制时应重点控制的是（）。

A.价格昂贵的存货B.数量大的存货C.占用资金多的存货D.品种多的存货17.下列费用中属于应收账款机会成本的是（）。

A.收账费用B.投资于应收账款而丧失的利息收入C.坏账损失D.信用调查费用三、多项选择题1.下列（）在流动资产中没有变现问题。

A.现金B.应收票据C.待摊费用D.短期投资E.待处理流动资产损失2.营运资金多，意味着（）。

A.企业资产的流动性高B.流动资产的周转速度快C.企业资本成本相对较高D.企业销售收入多3.缺货成本指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，它包括（）。

A.商誉损失B.延期交货的罚金C.销售利润的损失D.以上都不对4.如果企业信用标准过高，将会（）。

A.扩大销售B.增加坏账损失C.降低违约风险D.降低企业竞争能力E.降低收账费用5.企业在对信用标准，信用条件等变动方案进行优劣选择时，应着重考虑的因素为（）。

A.净收益孰高B.坏账损失率大小C.管理费用大小D.市场竞争对手情况6.客户能否严格履行赊销企业的信用条件，取决于（）。

A.客户信用品质B.市场利率C.客户现金持有量D.客户现金可调剂程度E.客户的资本成本7.现金交易动机是指企业持有现金以满足企业（）。

A.购买生产经营所需原材料的需要B.支付生产经营中应付工资的需要C.进行正常短期投资所需D.防止主要客户不能及时付款而影响企业的正常收支的需要8.在确定经济采购批量时，下列（）表述是正确的。

A. 经济批量是指一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批量B. 随着采购量变动，储存成本和订货成本呈反向变动C. 储存成本的高低与采购量的多少成正比D. 订货成本的高低与采购量的多少成反比E. 年储存成本与年订货成本相等时的采购批量9.企业如果采用较积极的收款政策，可能会（）。

A.增加应收账款投资B.减少坏账损失C.减少应收账款投资D.增加坏账损失E.增加收账费用10.流动资产特点有（）。

A.流动性B.波动性C.变化性D.周期性E.稳定性11.应收账款的管理成本包括（）。

A.调查信用费用B.收集信息费用C.收账费用D.坏账损失E.现金折扣12.应收账款应计利息是（）之积。

A.日销售额B.平均收现期C.变动成本率D.资金成本率E.单位边际贡献四、判断题1.企业之所以持有一定数量的现金，主要是出于交易动机、预防动机和投机动机。

（）2.企业对未来现金流量的预期越准确，需要的预防性现金持有量就越少。

（）3.由于现金是非盈利资产，因此现金持有量过多会影响整体资产的获利能力。

（）4.经济采购批量，是指使存货的进货成本和储存成本均达到最低点的进货数量。

（）5.存货的日常控制方法主要包括分级归口管理法、最优经济批量控制、ABC管理法、挂签控制等。

（）6.一般而言，资产流动性越高，获利能力越强。

（）7.存货管理的经济批量，即达到订货成本最低时的订货批量。

（）8.缺货成本，即缺少的存货的采购成本。

（）9.企业应持有的最佳现金余额为交易动机，预防动机和投机动机所需现金之和，而且必须是完全的货币形态。

（）10.随着催账费用支出效果的减弱，如果呆账的边际减少额加上其边际再投资收益等于催账费用的边际增加额时，通常可以认为催账费用已达饱和点。

（）11.当企业的应收账款已经作为坏账处理后，并非意味着企业放弃了对该项应收账款的索取权。

（）12.一般而言，三类存货的金额比重为0.1：0.2：08.7，这即为ABC的分类标准。

（）13.信用条件是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求。

（）14.存货的不同估价方法不构成对企业短期偿还能力的影响。

（）15.营运周期短，正常的流动比率越低，营运周期长，流动比率越高。

（）16.随机模式确定最佳现金持有量；即当现金量达到控制上限以上时，用现金购入有价证券使现金持有量下降；当现金量降到控制下限以下时，则抛出有价证券换回现金，使现金持有量上升。

（）17.随机模式确定现金持有量比存货模式的计算结果大，因而它比较冒险。

（）五、简答题1最佳现金持有量确定的成本分析模式是如何进行决策的？2.库存现金的开支有哪些政策规定？3.应收账款信用条件决策的基本思路是怎样的？4.企业信用评估的5C法是什么？5.存货经济订货批量模型是如何推导的？如何运用？6.存货资金占用额度是如何确定的？对实际的管理活动有何启示？7.如何进行现金内部控制？8.应收账款管理的目标是什么？六、计算题1.某公司计划年度预计存货周转期为90天，应收帐款周转期为40天，应付帐款周转期为30天，年现金需求总额为720万元。

要求：（1）计算现金周转期。

（2）计算现金周转率。

（3）计算最佳现金持有量2、某公司年度需耗用乙材料36 000千克，该材料采购成本为200元／千克，年度储存成本为16元／千克，平均每次进货费用为20元。

要求：（1）计算本年度乙材料的经济进货批量。

（2）计算年度乙材料经济进货批量下的相关总成本。

（3）计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额。

（4）计算本年度乙材料最佳进货批次。

3.某企业以往销售方式采用现销，每年销售120 000件产品，单价15元，变动成本率60%，固定成本为100 000元。

企业尚有40%的剩余生产能力，现准备通过给某特殊新客户一定的信用政策，以期达到扩大销售之目的。

经过测试可知：如果信用期限为1个月，该客户愿意购买30 000件，预计坏账损失率为2.5%，收账费用22 000元，预计应收账款周转天数为40天；如果信用期限为2个月，该客户愿意购买38 400件，预计坏账损失率为4%，收账费用为30 000元，预计应收账款周转天数为70天。

假定该特殊客户的购买不会影响企业原有现销规模，资金成本率为20%。

要求：（1）做采用何种方案的决策（2）如果企业采用的信用期限为1个月，但为了加速应收账款的回收，决定使用现金折扣的办法，条件为“2/10, 1/20, n/30”，估计该客户货款的65%会在第10天支付，该客户货款的20%会在第20天支付，其余货款的坏账损失率估计为1.5%，其余货款如不考虑坏账的话，估计平均收账期为40天，收账费用下降到15 000元。

试做出采用何种方案的决策。

4、某公司的信用条件为30天付款，无现金折扣，平均收现期为40天，销售收人10万元。

预计下年的销售利润率与上年相同，仍保持30％。

该企业拟改变信用政策，信用条件为：“2／10，N／30”，预计销售收人增加4万元，所增加的销售额中，坏账损失率为5％，客户获得现金折扣的比率为70％，平均收现期为25天。

要求：如果应收账款的机会成本为10％，测算信用政策变化对利润的综合影响。

练习题参考答案一、名词解释题二、单项选择题1. B2.C3.D4.D5.D6.B7.C8.C9.D 10.B11.B 12.B 13.D 14.C 15.D 16.C 17.B其中第4题说明如下：第一年流动资金投资额＝第一年的流动资产需用数－第一年流动负债可用数＝100－40＝60（万元）第二年流动资金需用数＝第二年的流动资产需用数－第二年流动负债可用数＝190－100＝90（万元）第二年流动资金投资额＝第二年流动资金需用数－第一年流动资金投资额＝90－60＝30（万元）三、多选题1.ACE2.AC3.ABC4.CDE5.AD6.ACD7.AB 8.ABCDE 9.BCE 10.ABC 11.ABC 12.ABCD四、判断题1.√2.√3.×4.×5.√6.×7.×8.×9.×10.√ 11.√ 12.× 13.√ 14.× 15.√ 16.× 17.×五、简答题略六、计算题1.（1）现金周转期＝90+40-30＝100（天）（2）现金周转率＝360/100＝3.6（次）（3）最佳现金持有量＝720/3.6＝200（万元）2. （1）计算本年度乙材料的经济进货批量本年度乙材料的经济进货批量=［（2×36000×20）／16］1／2=300（千克）（2）计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本=［2×36000×20×16］1/2=4800（元）（3）计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额=300×200÷2=30000（元）（4）计算本年度乙材料最佳进货批次本年度乙材料最佳进货批次=36000÷300=120（次）4. (1)改变信用期后增加的利润=40000×30％=12000元(2)信用条件改变对机会成本的影响：=25—40/360×100000×10％+25／360×40000×10%=(-416．67)+277．78=-138．89元(3)现金折扣成本=(100000+40000)×70％×2％=1960元(4)改变信用期后增加的坏账损失= 40000×5％=2000元(5)信用政策变化对利润的综合影响=12000-(-138．89) -1960-2000=8178．89元。