风险管理计算题(查找版)

第一章
1、核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%、8%；储备资本要求2.5%、逆周期资本要求0-2.5%、系统重要性银行附加资本要求1%、系统重要性银行资本充足率11.5%、非系统10.5%
2、经风险调整的资本收益率RAROC＝（税后净利润－预期损失）/经济资本（或非预期损失）
3、正态随机变量X落在距均值1倍、2倍、2.5倍标准差范围内的概率分别为68%、95%、99%
4、绝对收益
例 500万元的1年期国债，国债的利率5%，到期后绝对收益=500（1-5%）-500=25
5、百分比收益率
例两种资产头寸分别为1000、2000，对应的百分比收益率为6%、10%，则总的资产百分比收益率为1000/3000*6%+2000/3000*10%=8.67%
例 6个月100万元理财产品的百分比收益率为2.46%，则年化收益率=（100+100*2.46%）*1.0246-100=4.98%
例3个月100万元理财产品的百分比收益率为 1.23%，则年化收益率=（100*1.0123*1.0123*1.0123*1.0123-100）/100=5.01%
6、投资组合分散风险的原理
例某风险资产的预期收益率8%，标准差0.15，同期国债的无风险收益率4%。

如果希望以该资产和国债构造一个预期收益率6%的资产组合，则投资权重分别多少？8%*X+4%*(1-X)=6% 其中X为资产权重，1-X为国债权重
第三章
1、企业主要财务比率/指标
①盈利能力比率
销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）/销售收入]×100%
销售净利率＝（净利润/销售收入）×100%
资产净利率（总资产报酬率）＝净利润/[（期初资产总＋期末资产总）/2] ×100% 净资产收益率（权益报酬率）＝净利润/[(期初所有者权益合计/期末所有者权益合计)/2]×100%
总资产收益率＝净利润/平均总资产＝（净利润/销售收入）×（销售收入/平均总资产）
②效率比率
存货周转率＝产品销售成本/[（期初存货＋期末存货）/2]
存货周转天数＝360/存货周转率
应收账款周转率＝销售收入/[（期初应收账款＋期末应收账款）/2]
应收账款周转天数＝360/应收账款周转率
应付账款周转率＝购货成本/[（期初应付账款＋期末应付账款）/2]
应付账款周转天数＝360/应付账款周转率
流动资产周转率＝销售收入/[（期初流动资产＋期末流动资产）/2]
总资产周转率＝销售收入/[（期初资产总额＋期末资产总额）/2]
资产回报率（ROA）＝[税后损益＋利息费用×（1－税率）]/平均资产总额
权益收益率（ROE）＝税后损益/平均股东权益净额
③杠杆比率
资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100%
有形净值债务率＝[负债总额/（股东权益－无形资产净值）×100%
利息偿付比率（利息保障倍数）＝（税前净利润＋利息费用）/利息费用＝（经营活动现金流量＋利息费用＋所得税）/利息费用＝[（净利润＋折旧＋无形资产摊销）＋利息费用＋所得税]/利息费用
④流动比率
流动比率＝流动资产合计/流动负债合计
速动比率＝速动资产/流动负债合计
其中：速动资产＝流动资产－存货
或：速动资产＝流动资产－存货－预付账款－待摊费用
违约概率：借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者
4、商业银行采用初级内部评级法，除回购类交易有效期限是0.5年外，其他非零售风险暴露的在效期限为2.5年。

5、五个监管评级优、良、中、差、违约分别的风险权重为70%、90%、115%、250%、0%
6、风险监测主要指标
（1）不良贷款率＝（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）/各项贷款×100%
（2）预期损失率＝预期损失/资产风险暴露×100%
（3）单一（集团）客户授信集中度＝最大一家（集团）客户贷款总额/资本净额×100% （4）关联授信比例=全部关联方授信总额/资本净额×100%
（5）贷款风险迁徙
①正常贷款迁徙率＝（期初正常类贷款中转为不良贷款的金额＋期初关注类贷款中转为不良贷款的金额）/（期初正常类贷款余额-期初正常类贷款期间减少金额＋期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间减少金额）×100%
②正常类贷款迁徙率
正常类贷款迁徙率＝期初正常类贷款向下迁徙金额/（期初正常类贷款余额-期初正常类贷款期间减少金额）×100%
③关注类贷款迁徙率
④次级类贷款迁徙率
⑤可疑类贷款迁徙率
（6）逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额×100%
（7）不良贷款拨备覆盖率＝（一般准备＋专项准备＋特种准备）/不良贷款
（8）贷款损失准备充足率＝贷款实际计提准备/贷款应提准备×100%
7、行业财务风险因素
（1）行业净资产收益率=净利润/平均净资产×100%，越高越好
（2）行业盈系数=行业内亏损企业个数/行业内全部企业个数=行业内亏损企业亏损总额/（行业内亏损企业亏损总额+行业内盈利企业盈利总额），越低越好
（3）资本积累率=行业内企业年末所有者权益增长额总和/行业内年初企业所有者权益总和×100%，越高越好
（4）行业销售利润率=行业内企业销售利润总和/行业内企业销售收入总和×100%，越高越好
（5）行业产品产销率=行业产品销售量/行业产品产量×100%，越高越好
（6）劳动生产率=（截至当月累计工业增加值总额×12）/（行业职工平均人数×累计月数）×100%，越高越好
8、贷款最低定价=（资金成本+经营成本+风险成本+资本成本）/贷款额，资金成本=债务成本+股权成本；风险成本（预期损失）=违约概率×违约损失率×违约风险暴露；资本成本=经济资本×股东最低资本回报率
9、KPMG风险中性定价模型
违约损失率=1-回收率=1-（回收金额-回收成本）/违约风险暴露
非违约概率*（1+年收益率）+（1-非违约概率）*（1+年收益率）*回收率=1+无风险年收益率=（1-违约概率）*（1+年收益率）+违约概率*（1+年收益率）*回收率违约概率=1-非违约概率
例假定1年期零息国债的无风险收益益为4%；1年期信用等级为B的零息债券的违约概率为10%，在发生违约的情况下，该债券价值的回收率为50%，则根据风险中性定价模型可推断该零息债券的年收益率约为（1-10%）*（1+X）+10%*（1+X）*50%=1+4% X=9.47%
10、死亡率模型
（1）边际死亡率＝违约的总价值/债券总价值
（2）贷款存活率＝1－边际死亡率
例某企业1000万元贷款三年的边际死亡率分别为6%、5%、4%，则三年后的贷款存活率=（1-6%）*（1-5%）*（1-4%）=85.7% 可收回的贷款额=1000*85.7%=857万元（3）累计死亡率＝1－贷款存活率
例某债券第一年违约总价值200，债券总价值10000；第二年违约总价值500，债券总价值10000，则两年的累计死亡率=1-(1-200/10000)*(1-500/10000)=6.9%
第四章
1、单币种敞口头寸＝即期净敞口头寸＋远期净敞口头寸＋期权敞口头寸＋其他＝即期资产－即期负债＋远期买入－远期卖出＋期权敞口＋其他；正值处于多头，负值处于空头
2、久期
例某3年期债券久期2.5年，债券当前价格102元，市场利率4%，假设市场利率突然下降100个基点，则该债券的价格=-102*2.5*(-1%)/(1+4%)=2.452元
3、总敞口头寸的三种计算方法：
例：日元多头50，德国马克多头100，英镑多头150，法国法郎空头20，美元空头180 （1）累计总敞口头寸=50+100+150+20+180；
（2）净总敞口头寸=（50+100+150）－（20+180）；
（3）短边法：50+100+150>20+180，估选绝对值较大者
3、价格变化幅度=－当前价格×久期×市场利率变动幅度/（1+市场利率）
4、久期缺口=资产加权平均久期－（总负债/总资产）×负债加权平均久期；银行的久期缺口通常为正值，当市场利率下降，银行的市场价值增加；当市场利率上升，银行的市场价值减少
5、利率变动对净利息收入变动的大致影响=（利率敏感性资产－利率敏感性负债+表外业务头寸）×假定的利率变动；资产敏感性缺口，市场利率下降会导致净收息下降；负债敏感型缺口，市场利率上升会导致净收息下降。

6、股票风险分为特定风险和一般风险，其资本计提比率都是8%
7、经风险调整的资本收益率RAROC=税后净利润/经济资本
8、经济增加值EVA=税后净利润-资本成本=税后净利润-经济资本*资本预期收益率=(RAROC-资本预期收益率)*经济资本
第五章
1、操作风险资本系数：零售银行、资产管理、零售经纪业务12%；商业银行、代理服务15%；公司金融、支付和清算、交易和销售18%
2、商业银行应具备至少5年观测期的内部损失数据，初次使用的可使用3年期
例根据指标法计量操作风险资本要求，最近三年总收入分别为50、20、-10，则操作风险资本要求=（50*0.15+20*0.15）/2=5.25
第六章
1、流动性风险管理常用的比率/指标
（1）现金头寸指标=（现金头寸+应收存款）/总资产，越高越好
（2）核心存款指标=核心存款/总资产，越高越好
（3）贷款总额/总资产的比率，越低越好
（4）贷款总额/核心存款的比率，越低越好
（5）流动资产/总资产的比率，越高越好
（6）易变负债/总资产的比率，越低越好
（7）大额负债依赖度=（大额负债－短期投资）/（盈利资产－短期投资），通常为负值，大型银行50%为正常
2、存贷比不应高于75%；流动性比例不应低于25%
3、当资金来源大于资金使用，则“剩余”；反之则“赤字”，当资金剩余余额与总资产之比小于3%-5%，则要高度重视
4、未来特定时段内的流动性头寸=新贷款净增值（新贷款额-到期贷款-贷款出售）+存款净流量（流入量-流出量）+其他资产和负债的净流量+期初的剩余+期初的赤字
5、借入资金（流动性需求）=融资缺口（贷款平均额-核心存款平均额）+流动性资产，我国4－5个星期时段内
6、久期分析法
当久期缺口为正值时，市场利率下降，流动性增强，上升则减弱；当负值时，下降则减弱，上升则增强；为零时没有影响
例：某银行资产1000亿，负债800亿，资产加权平均久期6年，负债加权平均久期4年。

根据久期分析法，如果市场利率从3%上升到3.5%，则利率变化对银行的整体价值降低13.6 资产价值变化=－[6×1000×（3.5%-3%）/（1+3%）]=－29.13
负债价值变化=－[4×800×（3.5%-3%）/（1+3%）]=－15.53
整体价值变化=－29.13－（－15.53）=－13.6
7、压力测试
20%持有主要外币相对于本币、GDP、CPI、失业率；50%市场收益率、重要行业的原材料、销售价格；250个基点存贷款基准利率
8、敏感负债80%；脆弱资金30%；核心存款15%
商业银行的负债流动性需求=0.8×（敏感负债-法定储备）+0.3×（脆弱资金-法定储备）+0.15×（核心存款-法定储备）
商业银行总的流动性需求=0.8×（敏感负债-法定储备）+0.3×（脆弱资金-法定储备）+0.15×（核心存款-法定储备）+1×新增贷款
特定时段内的流动性缺口=最好情景的概率×最好状况的预计头寸剩余或不足+正常情景的概率×正常状况的预计头寸剩余或不足+最坏情景的概率×最坏状况的预计头寸剩余或不足 9、资本充足率=（资本-扣除项）/（信用风险加权资产+12.5*市场风险资本要求+操作风险资本要求）。