信用风险对我国商业银行盈利能力影响的研究

信用风险对我国商业银行盈利能力影响的研究近年来,受到国际金融危机的影响,我国商业银行的经营环境也在变得更加

恶劣,商业银行的经营也受到了诸如影子银行、互联网金融的影响,他们的盈利水平受到了非常大的冲击。与此同时,商业银行的信用风险水平也在近几年中出现了一定的上升趋势,这也使得商业银行的经营风险有了一定程度的增加。

而商业银行的健康发展就要源源不断的盈利来支撑,同时在商业银行盈利过程中也会受到信用风险的影响。随着我国改革进程的不断推进,商业银行的自主定价权越来越大,同时也将面临着更大的信用风险。

那么信用风险将会如何影响我国商业银行的净息差,对于不同类型的商业银行,其影响程度是否相同,这是本文所要研究的核心问题。本文从理论方面和实证方面对上述问题进行了深入研究。

理论方面,本文先介绍了国内外学者对于信用风险以及商业银行盈利能力的研究,接着简单介绍了商业银行盈利能力以及信用风险的概念。通过引入Gerald Hanweck和Lisa Rya(2005)的银行行为模型来说明信用风险对商业银行盈利能力的影响机制,根据银行行为模型,信用风险是通过影响商业银行定价决策和资产

负债结构与数量的变化来引起净利息收入的变化,最终影响商业银行的盈利能力。

实证方面,本文选取了符合我国商业银行发展情况的净息差作为商业银行盈利能力的被解释变量,将解释变量分为信用风险变量以及控制变量。其中信用风险通过不良贷款率和贷款损失准备指标来衡量,而控制变量则是CPI指数,即通

胀率指标。

首先,本文运用普通最小二乘法,对我国商业银行整个行业在2007至2015

年间的数据进行了线性回归分析,结果表明,在信用风险衡量指标中,净息差与不

良贷款率、贷款损失准备显著正相关,我国商业银行的净息差反映出了信用风险溢价,这说明我国商业银行的盈利能力受到信用风险的显著影响。在控制变量中,净息差与通胀率正相关,这说明宏观经济环境对我国商业银行的发展也有着深远的影响。

然后,本文分别以大型国有商业银行、股份制商业银行以及城市商业银行为样本,对其自2007年以来的数据分别进行了回归,分析信用风险对我国不同类型商业银行净息差的影响是否存在差异。结果表明,这三类商业银行的净息差对信用风险的敏感度不同,对风险溢价的反映程度也不同。

大型国有商业银行的净息差对不良贷款率不敏感、贷款损失准备比较敏感以及CPI指数变化都比较敏感;股份制商业银行的净息差对贷款损失准备以及CPI 指数都很敏感；而城市商业银行的净息差对不良贷款率以及CPI指数非常敏感,但是对贷款损失准备却不敏感。综合看来,大型国有商业银行以及股份制商业银行的盈利能力对信用风险比较敏感,而城市商业银行的盈利能力则受到信用风险非常明显的影响。

最后,本文根据实证研究结果得出,对于商业银行整个行业以及不同类型商业银行的盈利能力其与信用风险的不同关系。同时,根据这些结论针对性地提出了一些建议。