金融不良资产评估概述
金融不良资产(债权)价值评估
密切关注宏观经济、行业政策和市场供求 等因素的变化，及时调整评估方法和参数， 确保评估结果的准确性和时效性。
提高评估准确性和可靠性的措施
完善评估方法 根据不良资产的特点和实际情况， 选择合适的评估方法，如假设清 算法、现金流偿债法等，确保评 估结果的准确性。
引入第三方监管 引入独立的第三方监管机构对评 估过程进行监督和管理，确保评 估结果的公正性和客观性。
跨领域应用前景
金融不良资产（债权）价值评估不仅局限于金融领域，还可应用于企业并购、投资决策等多个领 域。未来可以拓展研究视野，探索评估模型在更多领域的应用可能性。
THANKS
感谢观看
收集相关资料和信息
收集债权资料
获取与评估对象相关的借款合同、担保合同、还款记 录等资料。
了解债务人信息
收集债务人的基本情况、财务状况、还款意愿和能力 等方面的信息。
获取市场信息
收集与评估对象相关的市场利率、汇率、物价指数等 信息，以及类似债权的交易价格数据。
选择合适的评估方法
市场比较法
01
通过比较类似债权在市场上的交易价格，推算出评估对象的价
收益资本化法
通过计算债权的收益并将其资本化，以此为基础评估债权的价值。
成本法
重置成本法
估算重新购置或构建与目标债权相似资产所需的成本，并扣除各种贬值因素，得到债权 的评估价值。
历史成本法
以债权的历史成本为基础，考虑时间价值、市场变化等因素进行调整，得到债权的评估 价值。
综合评估法
组合评估法
综合考虑市场法、收益法和成本法的评 估结果，通过加权平均等方法得到最终 的债权价值。
ERA
市场法
市场比较法
通过寻找市场上相似债权的交易案例，对比其价格和条件，以此为基础评估目标 债权的价值。
金融不良资产评估及案例分析
金融不良资产评估及案例分析
金融不良资产评估是从投资行为的角度出发，运用金融理论和技术分
析手段，对金融机构面临的不良资产进行科学评估。
特别是在金融危机的
影响下，不良资产评估的价值被社会充分认识，得到了越来越多的关注。
下面我们来详细分析一下这一方面的内容。
1、不良资产评估的定义和类型
不良资产评估，是一种投资管理行为，即用经济学、金融学及财务分
析理论，通过对金融机构面临的各种风险，来评估金融机构面临的不良资产。
不良资产可分为两大类：潜在不良资产和确认不良资产。
潜在不良资
产是指未来不良资产的概念，其特征是一种可能发生但未发生的不良资产，如贷款具有系统性风险；确认不良资产，是指已经发生的不良资产，即可
以直接计入财务报表的不良资产，其特征是它已经发生、定性已经确定，
不良现象通常有发生过度延误和欠息及拖欠行为。
2、不良资产评估的目的及方法
不良资产评估的目的是要使企业的资本结构更加完善，减少企业的风险，提升企业的效率；不良资产评估的方法包括预测模型法、统计模型法、金融投资管理方法等。
不良资产评估方法
不良资产评估方法
一、定性评估方法
1.定义不良资产的标准：银行或金融机构需要先制定不良资产的定义和分类标准，一般包括逾期贷款、呆账、关注资产等。
这些标准将作为评估的基准。
2.基于风险分类评估：银行可以根据不良资产的违约概率和损失概率进行分类评估。
不同风险分类的资产需要采取不同的管理和处置措施。
3.采用专家评估：银行可以聘请专业评估机构或评估师，对不良资产进行评估。
这些专家可以通过访谈、数据分析和资产质量检查等方法，评估不良资产的价值和风险。
4.利用内外部数据：银行可以利用内部和外部的数据，如逾期记录、个人信用报告和宏观经济数据等，对不良资产进行评估。
二、定量评估方法
1.估值模型：银行可以使用各种估值模型，如现金流量模型、市场多因子模型等，对不良资产进行估值。
这些模型可以对不良资产的未来现金流量进行预测，并将其现值化。
2.比较市场交易：银行可以参考市场上类似资产的交易价格，作为不良资产的估值依据。
这种方法可以提供一个市场参考价，但需要注意各种因素的调整，如交易条件和市场环境等。
3.地产资产估值方法：对于不良的地产类资产，可以采用市价法、成本法、收益法等估值方法。
4.贴现现金流量法：贴现现金流量法是一种常用的评估方法，它将不
良资产的未来现金流量贴现到当前时点，以确定资产的现值。
不良资产评估的结果将对银行或金融机构的风险管理和决策产生影响。
评估的结果可以用于确定资产减值准备、制定不良资产处置计划和监控不
良资产的风险状况。
为了提高评估的准确性和可靠性，银行或金融机构需
建立完善的评估体系和评估方法，不断提升评估技术和专业能力。
金融不良资产评估
金融不良资产评估
金融不良资产评估是指对银行或其他金融机构所持有的不良资产进行评估和估值的过程。
不良资产是指那些可能无法按时兑付本息的贷款、债券或其他金融资产。
评估不良资产的目的是为了确定其真实价值，为金融机构制定合理的风险防控措施提供参考。
首先，不良资产评估需要进行风险识别和分类。
在评估之前，需要对不良资产进行分类，将其按照风险程度和违约概率进行分组。
一般可以将不良资产分为三类：次级不良资产、可回收不良资产和问题不良资产。
这样可以有针对性地制定评估方法和标准。
其次，不良资产评估需要选择合适的评估方法。
评估方法可以分为市场法、成本法和收益法等。
市场法是指比较市场上类似资产的交易价格来评估不良资产的价值。
成本法是指按照不良资产的成本和现价来估计其价值。
收益法是指根据不良资产的预计收益和风险来评估其价值。
针对不同类型的不良资产，选择合适的评估方法可以提高评估的准确性和可靠性。
最后，不良资产评估需要考虑市场环境和风险因素。
市场环境的变化可能会对不良资产的评估结果产生影响，因此需要及时对市场环境进行监测和分析。
另外，风险因素也是评估不良资产时需要考虑的重要因素，包括信用风险、市场风险和操作风险等。
通过对这些风险因素的评估，可以更准确地估计不良资产的价值。
综上所述，金融不良资产评估是金融机构进行风险管理和风险控制的重要手段。
通过对不良资产进行评估，可以更好地了解其价值和风险，并制定相应的应对措施。
不良资产评估的准确性和可靠性对于金融机构的稳健经营和风险防控具有重要意义。
金融不良资产(债权)价值评估
交易案例比较法的程序（续）
（3）对分析对象和参照物之间进行比较因素调整；
比较因素包括但不限于:债权情况（包括贷款时间、本 息结构、剥离形态等），债务人情况（包括行业、性质、 规模、地域等），不良资产的市场状况，交易情况（处 置方式、交易批量、交易时间、交易动机等）。交易案 例样本比较多时，可以通过统计分析方法确定主要比较 因素，剔除影响较弱的因素。 （4）指标差异比较、量化； （5）合理分析估测债权资产价值。
使用专家打分法应当注意的问题
（1）选取的专家应当熟悉不良资产市场状况，有较高权威性和 代表性，人数应当适当； （2）对影响债权价值的每项因素的权重及分值均应当向专家征 询意见； （3）多轮打分后统计方差如果不能趋于合理，应当慎重使用专 家打分法结论。
案例分析
案例一 案例二
谢谢!请批评指正
债权资产价值分析方法
假设清算法、 现金流偿债法、 交易案例比较法、 专家打分法 其他适用的分析方法
金融不良资产的价值评估方法
金融不良资产的价值评估方法本文介绍了六种金融不良资产的价值评估方法，并对其进行了比较分析。
本文认为金融不良资产的评估与定价应当视其具体情况采取分类分别定价，具体包括以资抵贷物评估和债权资产评估两种思路。
标签：金融不良资产价值评估价值评估是不良资产处置中的核心环节，是实现各种处置技术有效运用的基本前提，在整个不良资产处置的过程中处于非常重要的地位。
一方面，价值评估是制定具体不良资产处置方式的重要依据，从实际操作看：当以现金资产清偿债务或修改其他债务条件处置不良资产时，需要对企业整体资产评估定价，分析企业偿债能力，科学合理地确定债权回收率；对非持续经营条件下的破产清算或并购、重组评估，也需要了解企业的整体价值，以便合理确定债权受偿率；对于以实物资产等清偿债务的情况，更需要对企业整体资产价值进行评估后确定抵贷物价值，明确是否物有所值。
可以说，对不良资产进行合理定价已经成了有效处置不良资产的主要瓶颈之一。
另一方面，科学定价是评价不良资产处置有效性的基本评判标准。
在金融不良资产中，已经或者必然会造成部分损失的资产占大部分，以回收价格与帐面价格相比来确定不良资产处置有效性并没有实际意义。
评价处置有效性的基本点就在于比较处置回收价值与不良资产本身价值的差距。
这点对于具体处置部门的绩效考评，对于防止处置机构和人员的道德风险，杜绝变相的国有资产流失具有重大意义。
同时，科学评估和定价也有利于将不良资产损失明确化，缓解处置人员承担损失的压力，加快处置速度。
我国现行不良资产的基本定价和评估技术包括以下六种。
第一，账面价值法。
账面价值法是最简单的定价方法，即依照原贷款的账面价值以及预定的未来现金流收入作为定价，这也是不良贷款所能获得的最高定价。
账面定价法的优点有三：第一，简单易行，只要贷款逾期超过一定期限，被界定为不良贷款后，就可以按账面原值进行剥离；第二，交易成本低，买卖双方无需聘请中介机构进行评估，也不需要经历漫长的谈判过程，从而节约了大笔经纪费用和谈判成本；第三，账面价值法在我国有着特殊的作用，即在规避一些理论禁区和避免引发人们关于国有资产的争论方面，有着其他方法没有的优势。
金融不良资产评估及案例分析
金融不良资产评估及案例分析一、引言金融不良资产评估是金融机构和相关监管部门进行风险管理的重要工作之一。
不良资产的评估可以帮助金融机构识别和量化风险，为决策提供依据，同时也为投资者和监管部门提供了一个了解金融机构风险状况的窗口。
本文将详细介绍金融不良资产评估的标准格式以及通过案例分析来展示评估的过程和方法。
二、金融不良资产评估的标准格式金融不良资产评估的标准格式主要包括以下几个方面的内容：1. 评估目的和范围在评估报告的开头，需要明确评估的目的和范围。
评估目的可以是为了了解不良资产的风险程度、确定资产减值准备、支持决策等。
评估范围则涵盖了评估的对象、时间段、评估方法等。
2. 评估方法和数据来源评估方法是评估的核心内容，常用的方法包括市场比较法、收益法、成本法等。
在评估报告中需要详细介绍所采用的评估方法，并说明数据的来源和有效性。
3. 资产质量评估资产质量评估是评估不良资产的重要环节，可以通过评估不良资产的违约概率、损失概率等指标来确定资产的风险程度。
评估报告中需要包括对不良资产的分类、违约概率评估、损失概率评估等内容。
4. 资产减值准备计提根据资产质量评估的结果，评估报告需要给出相应的资产减值准备计提建议。
准确的资产减值准备计提可以帮助金融机构合理分摊风险，防范损失。
5. 风险提示和建议评估报告的最后需要提供风险提示和建议，以帮助金融机构和监管部门做出合理的决策。
风险提示可以包括不良资产的风险特征、风险因素等，建议可以包括风险防范措施、资产处置策略等。
三、案例分析为了更好地理解金融不良资产评估的过程和方法，以下通过一个案例来进行分析。
案例：某商业银行不良贷款评估1. 评估目的和范围评估目的是为了了解该商业银行不良贷款的风险程度，评估范围包括了该商业银行的不良贷款组合，评估时间段为过去一年。
2. 评估方法和数据来源采用市场比较法和收益法相结合的方法进行评估。
数据来源包括该商业银行的贷款信息系统、贷款合同等。
金融不良资产评估讲座课件
为什么需要进行不良资产评估
不良资产评估是金融机构管理风险和保护投资的重要工具。它可以帮助银行 更好地理解和管理其不良资产，以便采取适当的措施减少损失。
不良资产评估的作用和意义
不良资产评估有助于金融机构确定其资产质量，并提供决策支持。它可以帮 助银行识别潜在风险，规划风险管理经验
案例一
XX银行不良资产评估的成功实 践和经验分享。
案例二
行业领先公司的不良资产评估 案例分析。
案例三
不良资产评估在高风险项目中 的应用。
3
评估资产价值
使用合适的评估方法计算资产的价值。
综合评估结果
4
综合各项指标，得出评估结论，并提 供建议。
不良资产评估的挑战和解决方案
1 不良资产分类标准不统一
制定统一的标准和指南，提供明确的分类要求。
2 数据质量不足
加强数据管理和质量控制，确保评估基于可靠的数据。
3 评估方法多样性
培训评估人员，提高评估方法的专业水平和一致性。
金融不良资产评估讲座课 件
在这个讲座课件中，我们将深入探讨金融不良资产评估的重要性和方法，以 及如何应对评估过程中的挑战。欢迎大家加入讲座，与我们一起探索这一关 键领域。
什么是不良资产评估
不良资产评估是指评估银行或金融机构资产中的不良或有潜在不良风险的部 分。它涉及对资产价值、偿还能力和未来潜在价值进行评估。
不良资产评估的方法和指标
市场衡量法
基于市场价格和交易数据进行评估的方法。
收益衡量法
基于资产预期收益和现值计算的方法。
风险调整法
考虑资产风险水平的方法，包括信用风险和市场风险。
不良资产评估的流程和步骤
1
确定评估目标
不良资产评估
不良资产评估不良资产评估是指银行或金融机构对于其所持有的不良资产进行评估，并确定其价值和风险水平的过程。
不良资产是指那些无法按时还本付息或无法通过正常手段变现的资产，其价值大幅下降或无法回收，直接影响了金融机构的盈利能力和经营效果。
不良资产评估的目的是为了帮助金融机构了解不良资产的真实价值和风险，从而制定相应的风险管理措施和决策。
评估的内容主要包括不良资产的准确评估价值、不良率、违约可能性及违约损失率等。
评估不良资产的方法主要有市场法、收益法和成本法。
市场法是根据不良资产在市场上的交易价格进行评估，但由于不良资产市场的不流动和信息不对称，其方法实施难度较大。
收益法是根据不良资产未来所能带来的现金流量进行评估，但难以准确测定未来现金流量的大小和时间。
成本法是根据不良资产当前的成本进行评估，适用于无市场价值的不良资产。
评估时还可以结合多种方法进行综合评估，以提高评估结果的准确性和可靠性。
不良资产评估的重点是确定不良资产的市场价值和违约损失率。
市场价值的确定需要考虑多种因素，如不良资产的性质、流动性、持有期限、市场需求等。
违约损失率的确定需要综合考虑不良资产违约的可能性和损失程度。
不良资产评估的结果对于金融机构的风险管理和决策具有重要的指导意义。
通过及时准确地进行不良资产评估，金融机构可以更好地了解资产质量和风险水平，从而采取相应的风险控制措施，防范不良资产带来的风险。
对于处置不良资产和恢复金融机构经营效果、提升盈利能力也具有重要的参考价值。
综上所述，不良资产评估是金融机构进行风险管理和决策的基础，通过评估不良资产的真实价值和风险水平，可以提高金融机构的风险管理能力和经营效果，从而更好地维护金融市场的稳定和健康发展。
金融不良房产评估及案例分析
金融不良房产评估及案例分析
概述
本文档旨在对金融不良房产评估进行简要介绍，并通过案例分析来探讨相关问题。
金融不良房产评估的定义
金融不良房产评估是指对因借款人违约或其他原因产生的不良房产进行评估，以确定其价值和风险程度。
评估方法
评估不良房产的价值和风险程度可以采用多种方法，包括但不限于以下几种：
- 市场比较法：通过对类似物业的价格和销售情况进行比较，确定房产的市场价值。
- 收益法：基于该房产预计能产生的收益来评估其价值。
- 成本法：计算重建该房产所需的成本，并退除折旧等因素，确定其价值。
- 报废法：针对无法进行正常交易的不动产，根据其残值和使用寿命进行评估。
案例分析
以下是一个金融不良房产评估的案例分析：
案例背景
某城市的一座商业物业因借款人违约而成为不良资产，需要进行评估以确定其价值和风险程度。
评估过程
通过采用市场比较法和收益法，评估师对该商业物业进行了综合评估。
结果与分析
评估结果显示，该商业物业的市场价值较低，且预计无法很快通过售卖或出租来回收投资。
因此，该不良资产被认定为高风险。
结论
金融不良房产评估是金融机构和债权人管理不良资产的重要工具。
通过采用适当的评估方法，可以准确评估房产的价值和风险程度，为相关决策提供依据。
2020年资产评估师考试讲义-第08章 金融不良资产评估
考纲要求考查考生对金融不良资产业务类型、评估程序和评估方法的掌握情况，以及分析和解决金融不良资产评估实际问题的能力。
重要性程度章节★第一节概述★★第二节金融不良资产评估基本事项及清查核实★★★第三节金融不良资产评估方法第一节概述带着“问题”去听课！（1）金融不良资产的定义是什么？（2）金融不良资产评估的法定基础、评估的作用分别是什么？一、金融不良资产的定义金融不良资产包括银行不良资产和非银行金融机构不良资产。
银行不良资产按信贷资产、非信贷资产和表外业务分类。
不良信贷资产指银行持有的次级、可疑及损失类贷款。
非银行金融机构不良资产包括金融资产管理公司收购或接管的金融不良债权。
其他非银行金融机构持有的不良债权。
主要表现为不良贷款和以物抵贷资产，以及资产处置过程中由于对部分不良贷款实施了债转股或以资抵债等形成的资产。
贷款五级分类1正常贷款借款人能够履行合同，一直能正常还本付息。
贷款损失的概率为0。
2关注贷款尽管借款人有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。
贷款损失的概率不会超过5%。
3次级贷款借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息。
贷款损失的概率在30%-50%。
4可疑贷款借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失。
其贷款损失的概率在50%-75%。
5损失贷款指借款人已无偿还本息的可能，无论采取什么措施和履行什么程序，贷款都注定要损失了，或者虽然能收回极少部分，但其价值也是微乎其微。
贷款损失的概率在75%-100%。
注：上述“贷款五级分类”内容为补充内容，了解即可。
【了解】根据《财政部、银监会关于印发〈金融企业不良资产批量转让管理办法〉的通知》（财金（2012）6号）约定的金融企业批量转让不良资产的范围包括金融企业在经营中形成的以下不良信贷资产和非信贷资产：（1）按规定程序和标准认定为次级、可疑、损失类的贷款；（2）已核销的账销案存资产；（3）抵债资产；（4）其他不良资产。
不良资产的价值评估与处置
不良资产的价值评估与处置随着经济的发展，伴随着市场的复杂化和金融的创新，不良资产也开始不断增长。
不良资产是指银行或其它金融机构因种种原因所持有的不良贷款、不良债券及处置不良资产所形成的其他资产。
由于不良资产具有一定的风险性、复杂性和专业性，若想正确评估和处置不良资产，则需要专业机构和人员的介入。
一、不良资产的价值评估对于不良资产而言，最重要的问题便是如何评估其价值。
市场价值、收益价值、成本价值是不良资产价值评估的主要方法。
市场价值强调市场化的视角，通过比对市场交易价格以及市场情况，从市场角度出发，来确定资产的价值。
但是，这个方法也有其局限性，如在市场波动较大时，市场价值不一定能够真实和客观地反应出不良资产的实际价值。
收益价值强调资产的现金流量，将资产未来的收益作为定价的基础。
这个方法主要适用于那些有持续现金流量的资产，比如不良债权。
但是收益价值也有其不足，比如对于那些一次性拍卖或者非金融去化处置的不良资产，收益价值也无能为力。
成本价值是强调资产的物理价值，即资产的投入成本加上再生产成本、运行成本和维护成本等，来决定其价值。
这个方法主要适用于那些固定资产或无形资产。
但是，成本价值也不是所有的不良资产都可以适用，比如不良债权就不太适合。
对于不良资产的价值评估，需要综合运用这些方法，根据实际情况来确定价值，并制定相应的处理方案。
二、不良资产的处置不良资产的处置，是指针对不良资产采取的一系列清收、变现、转让、注销等措施，以实现资产价值的最大化。
不良资产处置的方式多种多样，可以向金融资产管理公司出售或转让，也可以通过清收等方式进行处理。
1、向金融资产管理公司出售或转让金融资产管理公司是国家为解决不良资产问题而成立的专门机构。
银行或金融机构将不良资产出售或转让给金融资产管理公司，以此方式来进行处理。
这样的方式的好处在于能够快速转移不良资产，减轻银行或金融机构的负担，专业处置团队能够更好地处理不良资产，实现资产的最大化价值。
金融不良资产评估及案例分析
金融不良资产评估及案例分析主要内容:一、金融不良资产评估的有关问题二、金融不良资产评估案例分析三、答问, Q & A,一、金融不良资产评估的有关问题金融不良资产评估中的理论和实践问题很多～这里列举在实践中经常面临的最重要的20个问题～展开分析。
1、评估什么,《金融不良资产评估指导意见,试行,》金融不良资产是指银行持有的次级、可疑及损失类贷款～金融资产管理公司收购或接管的金融不良债权～以及其他非银行金融机构持有的不良债权。
并不能理解为:为贷款所设定的保证——抵押、质押物～以及债务人拥有的资产等是“不良”。
其变现折扣并不是由于资产的质量～而是产生于变现的时间要求～受雇于AMC评估业务～本质上是对债务人和债务责任关联人可以偿还贷款资产线索的查证、资产变现值的估算,经营现金流的判定,其他任何可能偿还贷款的线索以及可回收贷款的判定。
债务人、债务责任关联人可以偿还贷款的3个来源:1. 经营现金流,2. 清算剩余资产,3. 债务重组付出。
判定的是偿债能力。
偿债意愿是企业信用的评价～应当不属于价值评估范畴。
2、为何划分分析业务、评估业务,价值分析业务:无法实施必要评估程序的基准日的价值或价值可实现程度价值评估业务:可以实施必要评估程序的基准日的价值, 在未受到限制、能够履行必要评估程序的情况下～通常应当考虑执行价值评估业务。
, 在受到限制、无法履行必要评估程序的情况下～可以与委托方协商执行价值分析业务。
, 价值分析业务～应当确信受到的限制不会影响其独立性、公正性和价值分析结论的合理性。
3、如何划分分析业务、评估业务,1. 在约定时限内～是否能够充分获取评估对象的资料和信息,2. 对评估对象的现场调查是否受到限制～如由于相关当事方不配合或其他原因～无法进入现场实施清查、勘察等必要评估程序,3. 对评估对象的法律权属资料和资料来源的查验是否受到限制,4. 是否存在评估师认为对形成合理价值评估结论具有重要影响的其他事项。
金融不良资产评估概述
金融不良资产评估概述一、评估及评估项目的特点资产评估公司受雇于资产管理公司，对金融不良资产进行评估。
评估项目的特点是对债务人和债务责任关联人可以偿还贷款资产线索的查证、资产变现值的估算，经营现金流的判定，其他任何可能偿还贷款的线索以及可回收贷款的判定。
判定的是偿债能力。
二、中国金融不良资产评估项目所具有的特殊性（一）评估程序一般会受到不同程度的限制，集中体现在：1、债务企业不配合评估；2、基本财务资料等缺乏；3、现场清查与调查工作难度大；4、评估结论瑕疵较多；5、评估结论的应用需考虑的因素多。
（二）与其他行为资产评估相比，评估方法的选择局限较多。
体现在评估资料的可得性和评估方法的选择性等方面。
（三）在评估选用参数方面，非量化因素多。
（四）对评估主业人员的要求高。
（五）实务中，评估服务收费偏低。
三、评估对象与评估范围（一）评估的对象只评估资产管理公司债权资产本身。
所谓资产，是指用以实现债权清偿权利的实物类资产、股权类资产和其他资产。
（二）评估的范围只评估债务人及其债务连带责任人，具体包括有效保证期内的贷款保证方、提供物权担保（抵押、质押等）的第三方、承债式兼并方和其他责任关联方等。
四、评估业务类型划分及运用差异评估业务类型划分为两种：（一）价值分析业务——对于资产管理公司那些受到限制、无法实施必要评估程序的项目，采用价值分析形式。
价值分析业务，应当确信受到的限制不会影响其独立性、公正性和价值分析结论的合理性。
评估的价值是基准日的价值或价值可实现的程度。
（二）价值评估业务——对于资产管理公司那些在未受到限制、能够履行必要评估程序的项目，通常应当考虑执行价值评估业务。
评估的价值为基准日的价值。
在资产处置当中，资产管理公司一般采取价值评估的方式，在受到限制的情况下，才采取价值分析形式进行评估。
限制条件主要有以下几方面：1、在约定时限内，是否能够充分获取评估对象的资料和信息；2、对评估对象的现场调查是否受到限制，如由于相关当事方不配合或其他原因，无法进入现场实施清查、勘察等必要平谷程序；3、对评估对象的法律权属资料和资料来源的查验是否受到限制；4、是否存在评估师认为对形成合理价值评估结论具有重要影响的其他事项。
资产评估师《资产评估实务一》章节基础练习(第八章 金融不良资产评估)
资产评估师《资产评估实务一》章节基础练习第八章金融不良资产评估金融不良资产评估概述单项选择题下列各项中，不属于金融资产管理公司收购或接管的金融不良债权的是（）。
A.不良贷款B.以物抵贷资产C.正常贷款D.资产处置过程中由于对部分不良贷款实施了债转股或以资抵债等形成的资产正确答案：C答案解析：金融资产管理公司收购或接管的金融不良债权，以及其他非银行金融机构持有的不良债权，主要表现为不良贷款和以物抵贷资产，以及资产处置过程中由于对部分不良贷款实施了债转股或以资抵债等形成的资产。
单项选择题以下有关金融不良资产处置评估的作用的说法中，错误的是（）。
A.评估工作是不良资产处置的前提条件B.金融不良资产评估有助于金融机构掌握不良贷款价值动态变化情况，加强对贷款风险的实时跟踪、监控和管理C.为考核贷款企业经营业绩提供重要依据D.评估工作为处置金融不良资产提供定价基准正确答案：C答案解析：选项C的正确说法为“为考核金融企业经营业绩提供重要依据”。
单项选择题资产评估作为国有资产监管手段，体现为（）。
A.资产购置要经过评估B.资产抵押要经过评估C.资产交换要经过评估D.资产处置要经过评估正确答案：D答案解析：资产处置要经过评估，这是资产评估作为国有资产监管手段的体现。
多项选择题非银行金融机构持有的金融不良资产主要包括（）。
A.资产管理公司收购或接管的金融不良债权B.其他非银行机构持有的不良债权C.银行持有的不良贷款D.银行持有的次级贷款E.银行持有的损失类贷款正确答案：AB答案解析：选项CDE属于银行持有的不良资产。
多项选择题要合理计量和核算资产处置中产生的损失，必须通过资产评估，对处置资产的（）进行比较，反映实际经营状况，为衡量资产处置效果和经营业绩提供依据。
A.公允价值B.收购面值C.实际处置变现值D.账面损失E.账面收益正确答案：ABC答案解析：要合理计量和核算资产处置中产生的损失，必须通过资产评估，对处置资产的公允价值、收购面值和实际处置变现值进行比较，反映实际经营状况，为衡量资产处置效果和经营业绩提供依据。
浅析金融不良资产评估
程设计和数学工具运用的不恰 当都将导致 评估结果的可信度大大降低。 金融不 良资产评估存在的问题 （ 一） 评估理论滞后 我国评估业 目前 尚无完整 的评估理论
的评估 方法 。
尤其在有效 资产、 存在较大争议， 使得分析结果具有较大不确
定 性。
完善金融不良资产评估的建议 （ 一） 坚持实质重于形式的原则
评估过程中， 出现评估资料不完备 、 资 产产权依据不足时 ， 应根据实质重于形式的 原则， 进行具体分析。对债务人和债权 ＾ 本
（ 五） 专家分析法 专家打分法是通过匿名方式征询有关 专家意见 ， 经过统计 、 处理 、 分析和归纳 ， 客
（ 三） 收益 法
不良资产的评估主要有五种方法 ， 并且还存 在着诸多问题 。 针对这些问题还需要在实践
中更深入的探讨 ， 并完善我们的评估体 系和 方法 ； 通过评估人员素质的提高和有关部门 的 沟 通协 助 ，更好 的得 到最 真 实 的评 估 价
值。
收益法是对企业未来一定年限内可偿
（ 三） 评估咨询对象小而多 不 良资产普 遍存在 着单 户债权 金额 小、 债务户数多 、 关停破产倒闭企业多等情 况。如果要全部聘请中介机构进行评估 ，资产的成因不同， 难 以进行一 般 的因素比较 ， 如果应用市场法 ， 必须做若 干复杂的因素调整和修正 ， 故可比性较差。
金融
Ｉ Ａ ｐ ｒ ｉ ｌ ４ ／ ２ ０ １ ４ Ｉ
摘要 ： 金融不良资产的特殊性使其评估业务远比一般 ｝ 生 资产评估业务复杂， 其常见的评估方法是 市场 法、 收益法和假设清算法。在评估
新一轮金融不良资产如何评估
新一轮金融不良资产如何评估？《金融不良资产评估指导意见》对目前金融不良资产评估中所存在的主要问题提出了明确的指导意见，并在评估理论和实践方面作出了突破。
然而，金融不良资产评估由于非常复杂，给评估分析带来了各种挑战。
那么，新一轮不良资产该如何评估？作为不良资产从业者应重点关注哪些内容？金融不良资产评估的相关定义一、金融不良资产评估业务包括哪些?包括资产评估专业人员执行的以金融不良资产处置为目的的价值评估业务（以下简称价值评估业务）和以金融不良资产处置为目的的价值分析业务（以下简称价值分析业务）。
价值评估业务是指资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则，根据委托对在评估基准日特定目的下的金融不良资产价值进行评定和估算，并出具评估报告的专业服务行为。
二、如何执行金融不良资产评估业务？1、未受到限制情况下在未受到限制、能够履行必要资产评估程序的情况下，通常应当考虑执行价值评估业务。
2、受到限制情况下在受到限制、无法履行必要资产评估程序的情况下，可以与委托人协商执行价值分析业务。
价值评估业务出具资产评估报告，价值分析业务出具价值分析报告等咨询报告。
实务操作过程中搜集资料应关注的要点（注：本文仅对金融不良资产打包或单户处置评估实务操作过程中资料的搜集及关注要点进行分析，未对债转股、资产证券化等其他方式处置情况下的资料搜集和关注要点进行展开。
）金融不良资产评估业务的评估对象包括价值评估业务的评估对象和价值分析业务的价值分析对象。
价值评估业务的评估对象通常是用以实现债权清偿权利的实物类资产、股权类资产和其他资产，也包括能够实施必要评估程序的债权资产。
通常金融不良资产的价值评估业务因债务人的不配合、债权人的资料不齐备、档案查阅受限等原因，无法达到价值评估业务的要求。
本文就此重点阐述价值分析业务。
价值分析业务的价值分析对象通常是债权资产，也包括因受到限制，资产评估师无法实施必要的评估程序的用以实现债权清偿权利的实物类资产、股权类资产和其他资产。
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金融不良资产评估概述
一、评估及评估项目的特点
资产评估公司受雇于资产管理公司，对金融不良资产进行评估。
评估项目的特点是对债务人和债务责任关联人可以偿还贷款资产线索的查证、资产变现值的估算，经营现金流的判定，其他任何可能偿还贷款的线索以及可回收贷款的判定。
判定的是偿债能力。
二、中国金融不良资产评估项目所具有的特殊性
（一）评估程序一般会受到不同程度的限制，集中体现在：
1、债务企业不配合评估；
2、基本财务资料等缺乏；
3、现场清查与调查工作难度大；
4、评估结论瑕疵较多；
5、评估结论的应用需考虑的因素多。
（二）与其他行为资产评估相比，评估方法的选择局限较多。
体现在评估资料的可得性和评估方法的选择性等方面。
（三）在评估选用参数方面，非量化因素多。
（四）对评估主业人员的要求高。
（五）实务中，评估服务收费偏低。
三、评估对象与评估范围
（一）评估的对象
只评估资产管理公司债权资产本身。
所谓资产，是指用以实现债权清偿权利的实物类资产、股权类资产和其他资产。
（二）评估的范围
只评估债务人及其债务连带责任人，具体包括有效保证期内的贷款保证方、提供物权担保（抵押、质押等）的第三方、承债式兼并方和其他责任关联方等。
四、评估业务类型划分及运用差异
评估业务类型划分为两种：
（一）价值分析业务——对于资产管理公司那些受到限制、无法实施必要评估程序的项目，采用价值分析形式。
价值分析业务，应当确信受到的限制不会影响其独立性、公正性和价值分析结论的合理性。
评估的价值是基准日的价值或价值可实现的程度。
（二）价值评估业务——对于资产管理公司那些在未受到限制、能够履行必要评估程序的项目，通常应当考虑执行价值评估业务。
评估的价值为基准日的价值。
在资产处置当中，资产管理公司一般采取价值评估的方式，在受到限制的情况下，才采取价值分析形式进行评估。
限制条件主要有以下几方面：
1、在约定时限内，是否能够充分获取评估对象的资料和信息；
2、对评估对象的现场调查是否受到限制，如由于相关当事
方不配合或其他原因，无法进入现场实施清查、勘察等必要平谷程序；
3、对评估对象的法律权属资料和资料来源的查验是否受到限制；
4、是否存在评估师认为对形成合理价值评估结论具有重要影响的其他事项。
五、评估价值类型
评估价值类型包括：市场价值、清算价值、投资价值、残余价值和其他价值类型。
清算价值——是指资产在强制清算或强制变现的前提下，变现资产所能合理获得的价值。
委托方在需要将持有的金融不良资产在短时间内强制清算或变现时，可以委托注册资产评估师评估清算价值。
假设清算法，适用于“清算价值类型”。
假设清算法——是指在假设对企业（债务人或债务责任关联方）进行清算偿债的情况下，基于企业的整体资产，从总资产中剔除不能用于偿债的无效资产，从总负债中剔除实际不必偿还的无效负债，按照企业清算过程中的偿债顺序，考虑债权的有限受偿，以分析债权资产在某一时点从债务人或债务责任关联方所能获得的受偿程度。
六、估价值与交易价格的差异
人们应准确理解、谨慎把握评估价值与交易价格的差异。
价值评估结论或价值分析结论只是资产处置的参考依据，不应当被
认为是对金融不良资产处置时可以实现价格的保证。
在公开市场中，交易双方可以通过参考历史成本价、市场寻价、集中竞价（竞买、竞卖、竞买与竞卖同时进行）等多种途径发现价格，如果这种价格发现机制失灵、低效或成本过高，可以转为聘请专业评估人员为交易双方提供专业咨询意见，但最终的成交价是由交易各方谈判决定的，评估价只是交易各方谈判的基础，而不是直接、当然地作为交易价格。
七、评估分析结论有效期问题
资产评估是服务于资产业务的，而依据市场信息得出的资产评估结论是变化的，估价报告有效期是衡量估价报告的行为是否有效的时间界限，即估价报告在其有效期内得到采用的，估价机构应对使用估价报告出现的问题负有法律责任；如果估价报告在其有效期内未得到采用，则估价报告自动失效；对于超过估价报告有效期采用估价报告的，估价机构不对使用估价报告出现的问题负法律责任。
一般而言，对估价报告有效期规定的越短，对采用估价报告的时间限制就越严格，对估价机构也就越起到保护作用。
在各种评估专业实践中，估价报告的有效期并不是同一的，例如，按照国家有关规定：
◆破产企业资产评估基准日以人民法院宣判企业破产
并发布公告之日为准，资产评估结果的有效期自评估
基准日起不超过6个月。
◆森林资源资产评估结果有效期为1年。
◆房地产估价报告有效期为1年。
◆旧机动车评估结论有效期为90天。
◆矿业权评估从确认之日起1年内有效。
资产管理公司目前存在着评估结论使用期限过期问题，原因是：资产管理公司在拿到资产后，一旦找到买受人，就立即启动评估程序，如果经过几次没卖成，就会导致评估结论使用期限过期问题。
针对这一问题，2005年3月21日中国评估协会发布了《金融不良资产评估指导意见（试行）》，在其中第13条第3款规定：“价值评估结论和价值分析结论的有效使用期限原则上不应当超过基准日一年。
如果资产状况、市场状况与基准日相关状况相比发生重大变化，委托方应当委托评估机构执行评估更新业务或重新评估”。
这里可以理解为，如无重大变化，可直接延用评估结论，不限于一年。