国际贸易融资

第一节 出口商承担风险的国际贸易融资
一、寄售
寄售（consignment）是指寄售人（consigner,也 就是出口人、委托人或货主）先将准备销售的货 物运往国外寄售地，委托当地代销商（consignee） 按照寄售协议规定的条件和办法代为销售后，再 由代销商与出口人结算货款。
寄售的特点与优点
● 这种方式显示了出口商对进口商的完全信任，在没有任 何 付款保证的前提下，就已经发出了货物。
在货款失收的情况下，唯一追回货款的方法就是在进口商 的国家里采取法律行动，这是出口商很少采用的既费时又费 钱的途径。
赊销的应用
在与已经建立起商贸关系的客户进行贸易，或者想与客 户的商贸关系得到深入发展时，应该首先考虑使用赊销的方 式。
赊销的国际保理业务
当进口商所要求的信用期限和出口商所能给出的 信用期不一致时，例如，进口商要求在货物发出的 90天内支付货款，而出口商给出期限却只有30天， 他们就可能运用国际保理来协调矛盾，以延长信用 期。国际贸易中的保理要比国内销售的保理复杂得 多。
首先，出口商要和本国的一间保理公司接触(出 口保理商)，而这间公司则联系进口商所在国的保理 公司(进口保理商)。一旦两家保理公司都同意接受 这次交易的保理业务，按赊销方式进行的销售即告 成立。出口商把发票邮寄给进口商的同时，即意昧 着出口商将应收账款转卖给了出口保理商．出口保 理商则按照发票面值，在扣除了相关保理费和针对 信用期延期时间收取的利息后，支付给出口商销售 款。
付款人DRAWEE/PAYER－债务人，也是汇票上的受票人（若 有汇票），通常为进口商。
托收银行REMITTANCE BANK－接受委托人委托，办理托收 业务的银行，也称寄单行，一般是出口地银行。
代收行COLLECTING BANK－接受托收行委托，向付款人收 款的银行，通常是托收行的国外分行或代理行。
协议性质、寄售地区、寄售商品名称、规格、数 量、作价办法、佣金的支付、货款的收付等。
作价办法一般有：（1）规定最低价；（2）随行 就市；（3）征得寄售人同意后对外成交；（4） 在协议中规定结算价格。
二、赊销
赊销（open account , O/A）是指出口商在装运货物 后直接将运输单据寄交进口商，从而在未获得付款或 付款承诺之前就失去了对货物所有权的控制；相应地， 进口商尚未付款或作出付款承诺就可以提取货物。
光票托收/跟单托收
托收是出口人（债权人）先行发货， 开立以买方为付款人的汇票，或随附主要 有关单据（如提单、保险单、发票等）， 委托出口地银行通过其在进口地的分行或 代理行向进口人（债务人）收取货款的一 种结算方式。
托收的当事人
委托人PRINCIPAL－债权人，通常是出口商，即委托银行办 理托收业务的客户。
本章内容
第一节 出口商承担风险的国际贸易融资
一、寄售
二、赊销
三、托收
第二节 出口商将风险转嫁给第三方的国际贸易融资
一、信用证
二、银行保函
三、国际保付代理
四、福费廷
五、国际租赁
六、买方信贷
国际贸易融资是为国际货物交易提供信用和风险管理 的服务。它既是出口商获得流动资金的来源，又是确 保出口商及时收取货款的手段。此外，国际贸易融资 还可以向进口商提供资金，便利其及时向出口商支付 货款。
3 按委托书指示向买 方提示汇票和单据 4 审单无误后付款 5 付款后代收行交单
代收行
远期付款交单 （D/P after sight）
2.寄交托收指示书、 汇票货运单据
6.办理转帐并通知款已收妥
托收行
承兑交单 （document against acceptance, D/A）
付款人 （进口人）
合同规定承兑交单方式
特点
寄售人与代销人之间是委托代售关系，货物在售出前所有权属寄售人 先把货物送至寄售地，再寻找买主，是凭实物进行的现货交易
代销人不承担任何风险和费用，而是由寄售人承担这一切
优点
对寄售人来说有利于开拓销路 代销人不需垫付资金，也不承担风险 买主看货市场和扩大成交；付款后即可提货，节省了交易时间
寄售协议的主要内容
由国际商会制订，现行版本“URC522”于1996年1月 1日起正式实施，全文共26条，分为总则、托收形式和 结构、提示方式、义务和责任、付款、利息和手续费 及其他费用、其他规定共7个部分。
银行托收的种类
托收方式
光票托收
付款交单 跟单托收
承兑交单
即期付款交单 远期付款交单
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付款交单 （document against payment, D/P）
付款人 （进口人）
合同规定付款交单方式
委托人 （出口人）
即期付款交单 （D/P at sight）
7 交款 1 装货，填写托收 委托书，开立汇票， 跟单交付
对大公司或者商业信用数据信息可以获得并且信用等级 或信用记录十分优秀的公司的订单，这种方式也是适用 的．至少从理论上来说，是可以进行赊销的。
由于赊销对出口商存在信用风险，出口商必须认真考虑 进口商的资信。如果业务需要，只能以赊销的支付方式出口， 出口商减少这种信用风险的可考虑方法有三个：出口信用保 险；福费廷；国际保付代理。
委托人 （出口人）
6。交款 1 装货，填写托 收委托书，开立汇 票，跟单交付
3按委托书指示向买方 提示汇票和单据，进口 人承兑汇票，银行交单
4 到期日付款
代收行
2.寄交托收指示书、 汇票、货运单据
5.办理转帐并通知款已收妥
托收行
托收统一规则
（Uniform Rules for Collection）
这个交易的过程中出口保理商通常都是没有追索 权的，即保理商负责应收的货款回收，如果不能收 回货款，他也不能回头来找出口商的麻烦。这就是 出口保理商在进口商的所在国中要另找一个保理商 的主要原因。进口保理商主要的职责是核查进口商 的信用度，有时，也作为出口保理商在进口国的代 理机构负责去收取欠款。
三、托收（collection）
提示行PRESENTING BANK－向付款人做出提示汇票和单据 的银行，可以是代收行委托与付款人有往来帐户关系的银行， 也可是代收行本身。
需要时的代理CUSTOMER’S REPRESENTATIVE IN CASEOF-NEED－在发生拒付时，由委托人指定付款地代为处理货 物存储、出售、运回等的代理人。