商业银行的演变与发展

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分业转向混业的原因分析
内因： 内因：
动机：激烈的市场竞争促使各金融机构努力拓宽自己的服务领域和 提供更便捷的服务手段，各金融机构有实现相互融合的强烈利润动 机；资本市场快速发展，传统的商业银行服务业已经无法适应金融 市场发展的新需求，必须作出调整； 技术支持：现代通讯和计算机技术的高速发展为这一融合及通过融 合降低成本提供了技术保障和物质支持； 工具支持：金融创新的发展为突破传统的商业银行业务范围和证券 业务提供了可能，商业银行在负债结构和资产配置方面越来越多的 依靠资本市场工具，而投资银行也日益向商业银行业务渗透，金融 创新使二者的业务界限逐渐消失。
外因： 外因：
美国银行在国际金融市场上越来越多地受到来自欧洲和日本的全能 银行的竞争压力。
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英国模式
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基本特点
分业经营：不同金融机构之间分工明确、界限清 楚。 但与美国（1999年前）不同，英国的分业经营不 是由法律规定的，而是习惯和自律的产物。存款 银行、贴现银行、储蓄银行和商人银行等一开始 就分道扬镳各自发展。存款银行、贴现银行和储 蓄银行参与或经营商人银行的业务也只是不久前 的事，这意味着英国逐步走向了混业经营。
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英格兰银行的诞生与“商业银行”的得 名
1694年，在英国政府特许下，英格兰银行应运而 生。 英格兰银行吸收工商企业存款、发放工商企业贷 款，同时还作为政府金融代理人发行货币。 “商业银行”这个名称是在19世纪初的伦敦金融 市场上才形成的，当时实际上是指办理商业票据 贴现的银行。 商业银行是办理商业票据贴现的银行的简称和习 惯用语。由于银行票据贴现的时间短，因而又把 商业银行称做办理短期授信业务的银行。
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美国模式
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1930s-1980s：分业
1930年代大萧条，美国有上万家银行倒闭，银行总数由 25000减至14000家，银行信用几乎全部丧失。 许多经济学家将危机爆发的原因归咎于全能银行制度。他 们认为，由于全能银行将大量的资金长期性证券交易上， 从而使其在金融危机中陷入严重资金短缺的困境中，最终 不得不破产倒闭。 为了防止银行危机的再度发生，美国国会于1933年通过了 《1933年银行法案》，严格禁止商业银行从事投资银行业 务，尤其是证券的承销和自营买卖业务，严禁商业银行和 从事证券业务的机构联营或人员相互兼职，从而在法理上 首开金融分业经营的先河。
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STEP4：现代商业银行的出现和发展
英格兰银行问世后，西方国家纷纷以之为模式组 建现代意义上的商业银行。 现代商业银行的基本特点：
以股份制的形式 发行银行券供流通使用 把吸收的存款作为可支配资本来经营
现代商业银行的出现开辟了银行向产业化发展的 道路，宣告了高利贷金融组织在信用领域中垄断 地位的结束，标志着真正意义的商业银行制度的 确立。
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商业银行的对策
面对来自非银行金融机构的竞争，不同国家的商业银 行呈现不同的发展方向：
德国、日本等国家商业银行逐步发展成为金融百货公司， 其业务范围不断外延，涵盖了几乎所有金融机构的业务； 而美国、英国等国家其商业银行的业务范围扩展受到法 律和相关法规的约束，无法随客观需求而不断扩展，因 此逐步由金融系统的垄断者退居竞争者中的一员。
政府为维持资本主义生产关系和经济制度而行使各项 职能时，也常常遇到资金不足的矛盾，也需要与之相 适应的金融机构为其提供金融中介服务。
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STEP5：非银行金融机构的出现和多元 竞争局面的形成
随着资本主义商品经济的快速发展，经济 社会不仅需要商业银行提供资金上的支持 或融通便利，还迫切希望能够享受各种中 介性或技术性的金融服务。 于是商业银行进一步加快了组织创新的步 伐；投资银行、证券公司、信托公司、财 务公司等各种非银行金融机构也相继创立。
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事件
英王威廉三世和王后玛丽牵头，伦敦1265 名商人共同认股，合资共建英格兰银行。
国王和政府获得解决财政危机的办法：不仅可 分享银行利润，并且以酒税和关税为担保发钞， 相当于获得了一个方便的抵押贷款机制。 商人获得银行利润，并且因其银行股东的身份 而成为政府的债权人。或如Braudel说的： “资本主义之成功，关键在于它与国家互为一 体，它本身即成了国家”
语源学：古法语banque和意大利语banca的意思 均为“长凳”，2000多年前，最早的banker就是 坐在商业区的“长凳”上从事钱币兑换活动，并 收取手续费。
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STEP2：金匠
为避免携带与保存货币可能导致的损失与危险， 贸易商亦将其货币存放在货币兑换商那里，并委 托他们办理汇兑与支付业务。
英国亨利八世和查尔斯一世时期，政府大肆收敛私人 金银，人们于是把金银存入“金匠商店”，金匠则向 这些顾客签发凭证卡以证明他们在商店的寄存物。由 于金匠卡比金银携带更方便，它开始作为货币流通。 而金匠商店也成为英国银行的起源。英格兰银行初成 立的几大股东就包括了当时伦敦最著名的几家金匠。
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非银行金融机构的崛起
各种金融机构纷纷介入商业银行领域，如抵押银 行、信用协会、基金公司、保险公司、信托公司、 投资公司、金融公司，以及官办和半官办的专业 信用机构等，甚至连一些非金融机构的大公司和 大企业也挤入商业银行的领地。 非银行金融机构的崛起、发展与完善，侵蚀和瓜 分商业银行所拥有的传统市场，商业银行长期以 来占有绝对优势的存贷款等传统业务受到挤压并 呈下降趋势。
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思考
始于2004年、至今仍未完成的中国国有商 业银行的股份制改造，其背后的深层逻辑 是什么？
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分业与混业模式及其对银行模式的影响
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分业与混业
银行业务范围如何，各国之间并不一样，甚至大 相径庭。粗略地划分，有分业和混业两类，二者 在法令条例上虽然截然不同，但在各国的实践中 很难找到明显的界限。 各国银行的分业混业之分，归根到底由其基本国 情和特殊的历史社会条件所决定。因此，简单比 较两国银行模式的异同，是没有意义的。 由于经济的全球化和金融的一体化潮流，各国银 行的经营运作模式正日益趋同。
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STEP3：现代商业银行的起源
P金德尔伯格指出：“阿姆斯特丹的约翰霍 普公司18世纪是银行，同时又从事第一手和 第二手贸易，经营各种商品。” “从商业向银行业的发展经常遇到一个持久 的中间阶段”，这个中间阶段的银行业在英 格兰原先被称为商人银行业。商人银行家是 一个向别人提供信贷的商人。在这一过程中 “多数商人银行家逐渐从一般贸易转向专门 贸易，然后又从专门贸易转向金融”。
交通：
光荣革命之后交通事业迅速发展，当时的驿车和马车已将伦敦与 各地区中心联系起来。交通的发展使产品市场整体化、价格趋向 统一，从而极大促进了贸易的发展。
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背景：总结
富庶商人积累了大量资金，然而缺乏政治 上的必要保障。譬如1672年查理二世曾代 表国家宣布无力偿还债务，当天即导致五 大金匠垮台。 国王、政府则急需资金。1694年正是英法9 年战争（1688-1697年）的相持阶段，双方 比拼的就是消耗。
时至今日，除了吸收存款和发放贷款这两项基本业务 还基本保持相似外，不同国家的商业银行其面目已是 大相径庭。
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Case2-1 英格兰银行的创立
英格兰银行的问世是当时英国经济、政治、 军事等各因素共同作用的结果，是时代发 展的一个必然。
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历史
1640年，英国革命爆发； 1649年，英王查理一世被处死，英国成为共和国， 实际上进入克伦威尔独裁的“护国时期”； 1660年，斯图亚特王朝复辟成功，查理二世登基； 1688-1689年，光荣革命：支持议会的辉格党人 与部分托利党人废黜国王詹姆士二世，詹姆士二 世的女婿、时任荷兰奥兰治执政的女婿威廉被立 为英王。威廉三世即位后，一切权力归于议会， 英国的立宪君主制得以确立。
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为新兴的资本主义制度服务
18世纪，资本主义生产关系（市场经济）确立，以股 份制为特征的资本主义企业制度获得了迅速发展，这 客观上要求有新型的金融机构为其提供服务。
18世纪后工业革命的结果使大机器工业代替了手工工 业，企业的规模得以惊人地扩大。 大企业对资本的巨额需求仅靠自身的积累已经难以得 到满足，于是客观上也要求商业银行能够为其提供外 部的资金支持。
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1980s至今：混业
1980年代以来，国际银行业的发展进入了新的时期。在金融自由化的 冲击下，金融创新层出不穷，金融监管逐渐放松，各种金融机构之间 业务相互交叉和渗透。 从1987年开始，美国联邦储备委员会先后批准了一些银行持股公司经 营证券业务，1989年又批准花旗等五大银行直接包销企业债券和股票， 从而使美国商业银行向全能银行方向的转变迈出了一大步。 1991年美国通过了《1991年联邦存款保险公司改进法》，允许商业 银行持有相当于自有资本100%的普通股和优先股，这表明长期以来 限制商业银行和工商业之间相互渗透的禁区已经被突破。 1994年，美国又通过了《1994年跨州银行法》，允许商业银行充当 保险和退休基金的经纪人，从而表明对商业银行涉足保险业的限制也 被突破。 1998年4月美国花旗银行和旅行者集团合并，合并后的花旗集团将花 旗银行的业务和旅行者的投资、保险业务集于一身，成为全球最大的 金融服务公司。 1999年《金融现代化法案》通过，标志着美国正式告别了分业经营时 代，进入混业经营时代。
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结论
1640-1689年的革命和动荡中，国王和商人阶级 相对权力的升降共同构成他们进行制度创新的激 励；而农业、工商、贸易、交通的发展和统一市 场的形成及对外战争的需要分别为制度创新提供 了条件、环境和外部动因，从而，英格兰银行的 成立是经济史发展变迁的一个必然。 要考察1694年的这一事件，则须上溯至54年前， 即爆发清教徒革命的1640年。
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促成经济和社会的现代化
高利贷性质的银行不能适应资本扩张的需要，成为资本 主义经济发展的障碍。 “现代银行制度，一方面把一切闲置的货币准备金集中 起来，并且把它们投入货币市场，从而剥夺了高利贷资 本的垄断，另一方面又建立信用货币，从而限制了贵金 属本身的垄断。” 资本的贷放者或使用者，都不是这个资本的所有者或生 产者。信用制度和银行制度扬弃了资本的私人性质。 自近代以来，资本就成为经济发展的驱动力，资本使用 的社会化性质最终导致了生产和生产组织的社会化，从 而从根本上决定了当代经济和社会的特点。
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背景：王室
王室财政力量下降
1640年《垄断法》问世为标志，王室不再能通过对经 济政治的有效控制来扩大其岁入。 1693年皇家矿产法案公布，结束了民间矿产发现的金 银归国王所有的历史，皇家失去了矿产资源专有权。
王室财政支出扩大
军费开支的扩大对财政收入提出很大的压力和要求。
王室经济状况日益拮据
查理二世为增加收入，甚至冒叛国罪的大险接受法王 每年10万镑的馈赠
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早期的银行活动
汇兑银行就是从货币兑换业发展而来的 ； 存款银行提供“银行货币”（如金匠凭 证），不经营贴现或贷款，不能被透支， 实行100％的储备，不能创造货币。 汇划银行主要办理国外的转帐结算、划拨 款项 。
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早期银行带有明显高利贷性质
在17世纪资本主义确立之前，商品交换的范围和 规模受生产力发展水平和社会分工的限制，处于 不发达状态，与此相适应的货币和信用也限制在 比较狭小的范围内。 早期的银行主要经营兑换、汇划、存款和贴现等 业务，具有高利贷性质。其业务远远不能满足大 规模工商企业发展所产生的信用需求。
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背景：经济
农业：
土地经过40多年的内战和动荡，换主频繁，1640年以前的老贵族 大都走向式微；精明、有远见和经营有方的地主最终能保住其土 地并获得新土地；大庄园数目减少；许多农奴成为自由产业者或 佃农，一小部分则被挤出农业进入城市手工业作坊。——农业组 织形式向商业化结构发展。
贸易：
16世纪人口增长导致马尔萨斯压力增大，农业活动报酬趋于递减； 英国海外殖民地急剧扩张、海上霸权地位确立；两方面因素共同 导致英国商业贸易发展迅速。
2 商业银行的演变与发展
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内容提要
商业银行的发展历史 分业与混业模式及其对银行模式的影响
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商业银行的发展历史
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STEP1：货币兑换商
金属货币的铸造权分散在各国统治者和各地富有 的商人手中，其铸造的货币质量不一、品种各异， 给日益扩大的国际贸易带来很大麻烦。 兑换各种不同种类及成色铸币的商人应运而生， 他们凭借丰富的经验识别、估值各种不同货币、 并以之为依据提供货币兑换服务。