大投行产品手册

杠杆收购（ 杠杆收购（LBO） ）
产品特点 1、杠杆收购的资金来源主要是不代表 、 企业控制权的借贷资金。 企业控制权的借贷资金。
2、杠杆收购的负债以目标企业资产为抵 、 以其经营收入来偿还。 押，以其经营收入来偿还。
杠杆收购（ 杠杆收购（LBO） ）
适用客户
有并购需求但缺少并购资金的企业
杠杆收购（ 杠杆收购（LBO） ）
大投行产品手册
主要产品
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产权投资商（PI） 产权投资商（PI） 可转换资本（CC） 可转换资本（CC） 私募股权投资（PE） 私募股权投资（PE） 并购业务（M&A） 并购业务（M&A） 首次公开发行顾问（IPO） 首次公开发行顾问（IPO）
主要产品
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信托业务（TRUST） 信托业务（TRUST） 资产证券化(AS) 资产证券化(AS) 金融代理（FA） 金融代理（FA） 融众财智中心(RWWC) 融众财智中心(RWWC) 企业咨询顾问(EC) 企业咨询顾问(EC)
客户价值 1 解决在企业购 并中的资金问 题。 2 获得专业化的 并购财务顾问 技术支持。 技术支持。 3 实现以少量 资金获取高 额利润的目 标。
杠杆收购（ 杠杆收购（LBO） ）
操作流程
业务申请 提供项目资料 签署合作意向 书
组建收购团队
签署服务协议 交纳服务费用
接受尽职调查
资产评估及确 定交易价格
首次公开发行（ 首次公开发行（IPO） ）
适用客户
具备上市潜力和有上市意愿的中小企业。 具备上市潜力和有上市意愿的中小企业
首次公开发行（ 首次公开发行（IPO） ）
客户价值
1、帮助客户进行股份制改造、发行上市 帮助客户进行股份制改造、 ，进一步建立健全现代企业的治理结构 和组织架构。 和组织架构。 2、促进企业完善人事、财务、生产、销售和 促进企业完善人事、财务、生产、 产品研发等科学制度体系，从而为提高企业 产品研发等科学制度体系， 经营效率、增强企业竞争力提供制度保障。 经营效率、增强企业竞争力提供制度保障。 3、提升公司品牌形象，拓展了新的有效筹资渠道。 提升公司品牌形象，拓展了新的有效筹资渠道。 4、大幅度提升股东价值、企业价值，同时为企业 大幅度提升股东价值、企业价值， 带来现金流。 带来现金流。
产品释义 杠杆收购(Leveraged Buy-out)是指收购者以较少的自有 杠杆收购(Leveraged Buy-out)是指收购者以较少的自有 资金为基础，从投资银行筹集足够的资金收购目标公司， 资金为基础，从投资银行筹集足够的资金收购目标公司， 收购者的收入（包括拍卖资产所得） 收购者的收入（包括拍卖资产所得）足以偿付因收购而产 生的高比例负债， 生的高比例负债，收购者达到产业扩张或赚取高额利润的 目的。我公司通过“融资” 融智” 目的。我公司通过“融资”及“融智”服务致力于为客户 创造最大价值，帮助客户实现了以小搏大的梦想。 创造最大价值，帮助客户实现了以小搏大的梦想。
首次公开发行（ 首次公开发行（IPO） ）
产品特点 1、根据客户企业情况和需求，利用我 、根据客户企业情况和需求， 们的专业优势和各类资源为其提供一站 式资源优化解决方案。 式资源优化解决方案。 2、根据企业具体情况，为客户配备合适 、根据企业具体情况， 的保荐人、律师和会计， 的保荐人、律师和会计，全力打造专业的 IPO团队。 团队。 团队
私募股权投资（ ） 私募股权投资（PE）
我公司的私募 股权投资包含以下 两种业务： 两种业务：
通过募集资金 成立私募基金。 成立私募基金。
对已形成一定规模 和产生稳定现金流 的高成长性中小企 业进行股权投资。 业进行股权投资。
私募股权投资（ ） 私募股权投资（PE）
产品特点
1、私募基金特点 、
2、股权投资特点 、
可转换资本（ ） 可转换资本（CC）
产品特点 1、当客户在经营困难时， 、当客户在经营困难时， 能够快速获取资本投入。 能够快速获取资本投入。 2、能够根据企业的情况 、 灵活变换融资方式。 灵活变换融资方式。 3、可根据双方不同的需求， 、可根据双方不同的需求， 将投入的债权或股权进行溢价 转让，实现利益最大化。 转让，实现利益最大化。
3、收购结果为经理层完全或相对控 、 制目标公司。 制目标公司。
管理层收购（ 管理层收购（MBO） ）
适用客户
有意愿成为公司拥有者的公司经营者 和管理人员。 和管理人员。
管理层收购（ 管理层收购（MBO） ）
客户价值 1、对管理层而言可通过提高企业经营效率增加收益。 、对管理层而言可通过提高企业经营效率增加收益。 当管理层通过管理层收购拥有企业股权之后， 当管理层通过管理层收购拥有企业股权之后，企业成 败便与其自身利益融为一体， 败便与其自身利益融为一体，可以更有效地激发其积 极性。 极性。 2、对股东而言可以减少管理成本，调整资产结构和 、对股东而言可以减少管理成本， 产业结构， 产业结构，集中优势资源用于发展或开拓其他核心 业务。 业务。
产权投资商（ ） 产权投资商（PI）
客户价值
1、当无法获取其他金融机构贷款时，可快速、便 、当无法获取其他金融机构贷款时，可快速、 捷、灵活地解决资金需求 。 2、获取全程一站式金融服务，不仅获得资金支持，还 、获取全程一站式金融服务，不仅获得资金支持， 包括全程财务顾问等增值服务。 3、可根据自身的经营情况和所处资本运营阶段，灵活 、可根据自身的经营情况和所处资本运营阶段， 选择交易方式。 选择交易方式。 4、通过“融资”及“融智”整合企业内部资源，优化 、通过“融资” 融智”整合企业内部资源， 产权结构。 产权结构。
管理层收购（ 管理层收购（MBO） ）
产品特点
1、收购方为上市公司经理层。管理层收购的收购主体一般是 、收购方为上市公司经理层。 目标公司管理层所控制的“壳公司” 目标公司管理层所控制的“壳公司”，收购对象为管理层所经营 的公司。 的公司。
2、收购方式为杠杆收购。管理层收购的资金来源分为 、收购方式为杠杆收购。 两个部分：一是内部经理层的自有资金；二是外部融资。 两个部分：一是内部经理层的自有资金；二是外部融资。
可转换资本（ ） 可转换资本（CC）
签署投 资合同wk.baidu.com接受尽 职调查 签署合 作意向书
支付相 关费用
办理相 关手续
提交 材料
选择退 出方案
跟踪管 理
业务 申请
私募股权投资（ ） 私募股权投资（PE）
产品释义 私募股权投资（ Equity） 私募股权投资（Private Equity）是指通过私募形式对非 上市企业进行的权益性投资， 上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑 了将来的退出机制，即通过上市、 了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方 出售持股获利的一种投资形式。 式，出售持股获利的一种投资形式。
管理层收购（ 管理层收购（MBO） ）
操作流程
业务申请 提供项目资 料 签署合作意 向书
组建收购团 队
签署服务协 议交纳服务 费用
接受尽职调 查
资产评估以 及确定价格
融众为客户 做资金安排
协助客户谈 判，签订合 同
协助客户对企业财 务及经营重新安排
协助客户发 布公告
杠杆收购（ 杠杆收购（LBO） ）
私募股权投资（ ） 私募股权投资（PE）
客户价值
一、私募基金的客户价值: 私募基金的客户价值 以专业的投资和开放的心态与合作伙伴共同创造 价值，投资者每年有望获取20%的投资收益。 价值，投资者每年有望获取 的投资收益。 的投资收益 二、股权投资的客户价值： 股权投资的客户价值： 1、为高成长型中小企业注入资金，解决企业资金需求。 、为高成长型中小企业注入资金，解决企业资金需求。 2、为客户提供专业化的增值服务，帮助企业以 、为客户提供专业化的增值服务， 跨越式的方式实现经营和发展目标，帮助企业尽早 跨越式的方式实现经营和发展目标， 达到上市目的。 达到上市目的。
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产权投资商（ ） 产权投资商（PI）
产品释义 产权投资商业务（ Investment） 产权投资商业务（Property Investment）是企业通过先 出让产权，短期内再整体回购的方式获取融资的行为。 出让产权，短期内再整体回购的方式获取融资的行为。该 融资方式大大加快了企业融资速度，简化了业务流程， 融资方式大大加快了企业融资速度，简化了业务流程，有 助于广大中小企业快速得到资金支持，把握市场机会。 助于广大中小企业快速得到资金支持，把握市场机会。该 产品是我公司已广泛开展的大投行业务。 产品是我公司已广泛开展的大投行业务。
融众为客户做 资金安排
协助客户谈判， 签订合同
协助企业对经营及 财务重新安排
协助客户发布 公告
首次公开发行（ 首次公开发行（IPO） ）
产品释义 首次公开发行顾问(Initial Offerings)是我公司 首次公开发行顾问(Initial Public Offerings)是我公司 和国内知名券商携手，对成长性良好， 和国内知名券商携手，对成长性良好，且在行业中具备一 定竞争优势的企业进行股份制改制、辅导、 定竞争优势的企业进行股份制改制、辅导、向中国证监会 推荐发行上市， 推荐发行上市，最终实现企业在证券市场发行股份并上市 的服务。首次公开发行顾问将致力于深化服务， 的服务。首次公开发行顾问将致力于深化服务，将投行业 务一站式与多元化相结合，充分挖掘企业内在价值， 务一站式与多元化相结合，充分挖掘企业内在价值，实现 企业财富最大化。 企业财富最大化。
产权投资商（ ） 产权投资商（PI）
享受服务 办理相关手续 接受尽职调查
业务流程
签署合作意向书 提交资料
业务申请
可转换资本（ ） 可转换资本（CC）
产品释义 可转换资本（ Capital） 可转换资本（Convertible Capital）是我公司大投行业 务的一项创新产品，当企业在市场经营中遇到困难时， 务的一项创新产品，当企业在市场经营中遇到困难时，可 以根据企业的情况和资本运营阶段， 以根据企业的情况和资本运营阶段，要求企业提供信用担 保措施，通过债权、 保措施，通过债权、股权互换采取灵活的资本投入和退出 形态，以满足企业发展需求的一项投融资服务方式。 形态，以满足企业发展需求的一项投融资服务方式。
产权投资商（ ） 产权投资商（PI）
产品特点
快捷性： 快捷性： 手续办理环节少，决策快， 手续办理环节少，决策快，效率高
灵活性： 灵活性： 产权标的、交易方式、 产权标的、交易方式、收费方式等均可 采取灵活方式处理。 采取灵活方式处理。
产权投资商（ ） 产权投资商（PI）
适用客户
适用于有优质产权， 适用于有优质产权，在经营过程中急需 短期资金的企业。 短期资金的企业。
可转换资本（ ） 可转换资本（CC）
适用客户
遇到暂时性资金困难但又具备市场发展潜力 的已完成股份制改造的中小企业。 的已完成股份制改造的中小企业。
可转换资本（ ） 可转换资本（CC）
客户价值
根据目前股权投资市场发展的大环境和存在的风险 问题，在企业经营前景不确定的情况下， 问题，在企业经营前景不确定的情况下，企业可以根 据自身发展的不同阶段和资本运营的需要， 据自身发展的不同阶段和资本运营的需要，通过债权 股权互换的灵活引资方式，以获得市场资金支持。 股权互换的灵活引资方式，以获得市场资金支持。
私募股权投资（ ） 私募股权投资（PE）
私募基金入伙流程： 私募基金入伙流程： 享受回报 签约入伙 提交资料 业务申请
私募股权投资（ ） 私募股权投资（PE）
股权投资流程： 股权投资流程： 签约合作 接受尽职调查 提交资料 享受服务
业务申请
管理层收购（ 管理层收购（MBO） ）
产品释义 管理层收购(Management Buy-Outs)是指公司管理层利用 管理层收购(Management Buy-Outs)是指公司管理层利用 融入资本收购所经营公司的一种股权交易行为， 融入资本收购所经营公司的一种股权交易行为，通过收购 引起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产等变化， 引起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产等变化，从 而使企业的经营者变成了企业的所有者。 而使企业的经营者变成了企业的所有者。我公司通过一站 式多元化“融资融智”服务，致力于为客户创造最大价值。 式多元化“融资融智”服务，致力于为客户创造最大价值。
私募股权投资（ ） 私募股权投资（PE）
适用客户
一、私募基金适用于资金实力雄厚、 私募基金适用于资金实力雄厚、 投资期限较长且经营状况良好的企业或自然人。 投资期限较长且经营状况良好的企业或自然人。
二、股权投资业务适用于已形成一定产销规模并 产生稳定经营性现金流的高成长性中小企业。 产生稳定经营性现金流的高成长性中小企业。