5 跨国公司外汇资金池业务(营销版) 201503解析
跨国公司外汇资金集中运营管理业务方案共39页文档
36、如果我们国家的法律中只有某种 神灵， 而不是 殚精竭 虑将神 灵揉进 宪法， 总体上 来说， 法律就 会更好 。—— 马克·吐 温 37、纲纪废弃之日，便是暴政兴起之 时。— —威·皮 物特
38、若是没有公众舆论的支持，法律 是丝毫 没有力 量的。 ——菲 力普斯 39、一个判例造出另一个判例，它们 迅速累 聚，进 而变成 法律。 ——朱 尼厄斯
40、人类法律，事物有规律，这是不 容忽视 的。— —爱献 生
31、只有永远躺在泥坑里的人，才不会再掉进坑里。——黑格尔 32、希望的灯一旦熄灭，生活刹那间变成了一片黑暗。——普列姆昌德 33、希望是人生的乳母。——科策布 34、形成天才的决定因素应该是勤奋。——郭沫若 35、学到很多东西的诀窍，就是一下子不要学很多。——洛克
跨境双向人民币资金池政策解读和营销指引
跨境双向人民币资金池政策解读和营销指引一个跨国企业集团原则上只能开办一个跨境双向人民币资金池，因此该资金池业务对于银企合作来说是排他性的，就如跑马圈地，哪个银行最快圈住企业绑定资金池合作，那么其他银行就很难进入了。
各银行对该业务的竞争实质上是对结算类存款的争夺。
跨境双向人民币资金池是人民银行定义的跨境人民币资金集中运营的其中一项业务。
今年六月，中国人民银行下发关于贯彻落实《国务院办公厅关于支持外贸稳定增长的若干意见》的指导意见，提出将在全国范围内开展跨境人民币资金集中运营业务，但尚待具体管理细则发布后才能开展业务。
酝酿了近半年，11月4日，中国人民银行发布《关于跨国企业集团开展跨境人民币资金集中运营业务有关事宜的通知》（下称《通知》），这意味着先前在江苏昆山、上海自贸区试点的跨境双向人民币资金池业务正式拓展至全国。
一、业务定义跨境双向人民币资金池是指跨国企业集团根据自身经营和管理需要，在境内外非金融成员企业之间开展的跨境人民币资金余缺调剂和归集业务，属于企业集团内部的经营性融资活动。
跨国企业集团总部可以指定在中华人民共和国境内依法注册成立并实际经营或投资、具有独立法人资格的成员企业（包括财务公司），作为开展跨境双向人民币资金池的主办企业。
双向归集包括资金池境内主账户归集境内资金池成员资金对外放款，以及归集境外资金池成员资金对内借入外债。
对外放款和借入外债都是公司之间的借款行为。
（见图1）二、业务好处开办业务帮助集团客户打通境外资金合规入境渠道，降低集团综合融资成本；集团境内外盈余资金归集，提高集团内部资金运用效率，实现资金收益最大化；资金池内成员企业盈余资金共享，互补长短，减少银行融资，减少利息费用支出。
对于银行来说，业务优势主要体现在拉动结算类存款上，通过提供双向资金池服务，捆绑集团客户的资金结算，从而增加企业资金在我行沉淀的机会，达到增加结算类存款的目的。
换言之，资金池业务增加银企业务黏度，如果不介入，集团客户及其成员企业的资金和业务将被归集到其它银行！三、政策解读1. 额度管理开办跨境双向人民币资金池业务打通了跨境人民币回流的一个重要渠道，与股东外债政策不同，资金池能从境外归集多少资金不是通过外债额度控制，而是通过净流入额上限来控制。
跨国公司外汇营运资金管理_封万里_2015年8月
跨国公司营运资金管理封万里 2015年8月摘要跨国公司运营资金管理是跨国公司经营管理中的一个非常重要的问题，决定了跨国公司的经营损益，并且从某种意义上，决定了跨国公司的生存与发展。
在全球范围进行内部资金的调配对大型跨国公司来讲，是一个挑战，也是跨国公司基于其规模经济的竞争优势。
本文探讨了跨国公司全球运营资金管理的方法与特点，并列举了一些全球化公司进行营运资金管理的案例。
关键词：跨国公司，资金管理，集中存款，现金池，多边净额营运资金（working capital）是指企业为了日常生产经营需要而占用在短期资产上的资金，主要包括现金、应收账款、短期证券、存货等。
运营资金的管理，就是运营资金规模、结构和流动性的管理。
而营运资金管理的目标，是通过资金的合理安置、适当集中与分散，使公司在其经营的物理范围内能有效的控制资金，并使资金的保存与运用达到最佳状态（王跃生，2009）。
而跨国公司资金运营指跨国公司为了降低其财务成本、提高资金使用效率，可由其母国境内成员子公司之间、或母国境内外各分支结构之间进行外汇资金拆放。
跨国公司通过其在全球范围内的资金集中管理，可控制成员公司的财权与决策权，又可以最大化资金的使用效率。
跨国公司往往在其集团总部建立集团现金池，或现金总库，是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，以统一调拨集团的全球资金，最小化集团持有头寸，并实现以下主要功能（张梦锁，2010）：跨国公司成员单位余额上划、跨国公司成员企业日间透支、跨国公司对其成员企业的划拨与收款、跨国公司成员企业之间委托借贷、成员企业向集团总部的上存等。
跨国公司外汇资金管理的方法与特点跨国公司进行资金管理的方式主要有：集中收付、集中存款、多边净额、全球资金转移、内部结售汇等。
跨国公司的集中存款是指跨国公司将母公司和所有子公司的现金余额存放在一个统一的存款中心，通盘协调各子公司的收支往来，有如下几种模式：现金池模式、资金集合模式、委托贷款模式、财务公司模式、和结算中心模式。
外管局叶海生处长
2014年3月 北京
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提要
一、外币资金池的关系图 二、境外放款和外债的规定 三、外汇资金池政策沿革 四、跨国公司总部外汇资金
集中运营管理试点
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调出头寸
调入头寸
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不同资金池资金的划转属性
企业集团内部外汇资金池业务（多对多）。
企业集团内部多家成员企业，通过一家委托银行 ，在多家企业之间调剂外汇资金余缺，提高外汇资金 使用效率。
受托银行将资金池业务方案报分局一次性审批后 ，此后具体资金运营、划拨无需外汇局逐笔核准。
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主要特点：
降低了境内企业外汇资金集中运营管理准入门 槛。
调出头寸 调入头寸
国内和国际资金池 国内和国际资金池
属于同一境内主办 分属境内、外主办
企业
企业
内部资金划转
境外放款
内部资金划转
外债
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二、境外放款和外债的规定
1、境外放款
外商投资企业：外商投资企业向其境外母公司放 款额度不超过该外国投资者已分配未汇出利润以 及按比例享有的未分配利润之和。
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政策制定原则与出发点： 进一步推进投资、贸易便利化，更好服务企业
外汇需求，简化操作程序，下放审批权限。 主要业务： 两家企业间相互拆借外汇资金（1对1）。 企业集团内部外汇资金池业务（多对多）。
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两家企业间相互拆借外汇资金（1对1）。
一家企业通过银行（或财务公司）向另外一家企 业拆放外汇资金，参照国内外汇贷款管理，无需外汇 局核准。
跨境双向人民币资金池
导读：跨境人民币资金池业务属于企业内部资金调剂，融资成本更低，更有效率。
今天小编带你了解一下本项业务的一些要点。
最新政策为跨境企业集团提供了更多选择，例如，可以选境内企业作为主办企业，也可以选择境外企业作为主办企业；主办企业可以选择1-3家具备国际结算业务能力的银行办理该项业务。
参考政策：《关于进一步便利跨国企业集团开展跨境双向人民币资金池业务的通知》（279号文），2015年9月6日发布一、准入条件开展的企业一定要是跨国企业集团。
这里人行还特别对子公司有了限制：母公司控股51%以上的子公司;母公司控股51%以上的子公司单独或者共同持股20%以上的公司;持股不足20%但处于最大股东地位的公司。
境内成员企业：1 经营时间1年以上２?及未被列入出口货物贸易人民币结算企业重点监管名单３上年度营业收入合计金额不低于10亿元人民币境外成员企业：1 在境外（含香港、澳门和台湾地区）经营时间1年以上2 上年度营业收入合计金额不低于2亿元人民币点评：经营时间门槛放低，此前324号文要求参加资金归集的境内外成员企业的经营时间都在3年以上；现在文件经营1年以上即可。
原来324号文要求，境内和境外成员企业上年度营业收入合计金额分别不低于50亿元和10亿元人民币；现在降至分别不低于10亿元和2亿元人民币。
放宽境内成员企业范围，房地产企业亦可作为成员企业，这样可以缓解房地产企业资金调动。
二、人民币资金池构架基本上的构架如图所示：就是境内有一个资金池，境外一个资金池，然后进行跨境的资金划拨。
不过，也可能会有第二种形式，即不开设境外资金池的总归集账户，境外成员企业的资金直接归集到境内资金池主账户中。
境内的账户是普通的结算账号，境外的账号可以是本行NRA账号、本行境外分行的人民币账号、境外他行的人民币账号。
根据境外企业账号的不同，各家银行选择使用自有企业网银、现金管理类系统还是落地手工处理。
企业可以自由选择使用哪一种。
但是当境外成员企业的账号都是NRA账号的时候，就只能采用第二种方式。
浅析我国商业银行外币资金池业务
浅析我国商业银行外币资金池业务随着国内外汇政策允许集团公司成员之间以委托贷款方式实现企业外币经常项目账户和资本金账户的资金归集，以及国内商业银行系统网络技术和自身金融产品创新水平的不断提高，外币资金池业务正被越来越多的集团公司所关注。
那么外币资金池业务的外汇政策发展经历了怎样的过程，商业银行资金池系统到底是怎样的一种新型资金管理形式，能给集团公司资金集权带来何种效益以及目前国内商业银行在此项业务的推广中可能存在的问题进行了初步探讨和研究。
标签：商业银行外币资金池业务系统1 我国外币资金池业务发展的政策背景“现金为王”的理念在当前企业资金管理中倍受关注。
随着企业集团化规模的不断扩大，企业对于内部资金的集中化管理和流动性管理的需求变得日益迫切。
如何强化企业的现金流管理，提升企业价值成为越来越多资金管理人的工作重点。
近年来，随着我国外汇管制不断放松并将最终逐步实现资本项下外汇资金的自由流动的政策背景下，外汇现金集中运作管理在我国越来越受到企业的青睐。
外币资金池业务作为资金集中管理的一种新方式，在国内已经历了较从时间的政策发展过程。
2003年7月根据跨国公司的业务模式和管理特点，对非贸易售付汇外汇管理政策进行了适当放宽，在北京、上海、深圳三地试点，2004年8月正式在全国范围推广该项政策。
2004年10月跨国公司外汇资金内部运营获准，允许符合条件的跨国公司境内成员公司之间采取境内委托外汇放款方式，集合境内外汇资金。
2005年外汇管理局在浦东新区试点跨国公司外汇资金管理，大型企业集团可以借助于委托贷款的方式由商业银行为其实施外币资金池业务管理，当年招商银行为美国通用电器公司(GE)开发国内美元现池业务系统，标志着国内有了正式的为跨国公司提供的外币资金池管理。
2009年10月12日，国家外汇管理局发布《境内企业内部成员外汇资金集中运营管理规定》，该文允许境内企业以委托贷款方式，将资本金账户和经常项目账户可自由支配外汇资金拆借给主管公司境内资金池主账户，再由主管公司向境内成员公司归还、拆出委托贷款方式在境内成员公司之间调剂外汇资金余缺。
以跨国公司为例解析资金池的作用
以跨国公司为例解析资金池的作用杨子藤 对外经贸大学国际贸易学院在职人员高级课程研修班学员摘要：随着改革开放成为中国基本国策、中国进入世贸组织及经济的飞速发展，中国已成为世界第二大经济体。
吸引了很多外商投资企业入驻中国，在中国境内设立公司。
外商投资企业对于我国经济发展起到了技术引进交流，扩大就业，增加外汇储备等十分重要的作用。
与此同时，许多中国的企业随着业务的不断扩展，也在境外投资建厂，加速经济全球化。
本文仅以跨国公司为主体，以资金池日常使用的主要功能为例，阐述其在市场经济中起到的作用。
关键词：跨国公司；资金池；作用中图分类号：F276.7；F275.1 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2019)024-0298-02什么是跨国公司？跨国公司是指以资本联结为纽带，由母公司、子公司及其他成员企业或机构共同组成的联合体。
跨国公司会涉及不同的行业，可以是外商投资公司，也可以是本土企业，他们所处于不同的发展阶段，有着各自不同的业务需求。
什么是资金池？资金池最早是由跨国公司的财务公司与国际银行开发的资金管理模式，以统一调拨集团的全球资金，最大限度地降低集团持有的净头寸。
业务角色包含：主办企业和成员企业。
主办企业为具有独立法人资格的一家境内公司，成员公司为跨国公司内部相互直接或间接持股的独立法人资格企业，包括境内外。
以区域划分，资金池分为境内资金池和跨境资金池；以币种划分，资金池分为本币资金池和外币资金池；以资金调拨方式划分，资金池分为零余额模式和虚拟余额模式；以模型来划分，分为实体资金池、单一账户资金池及资金池组合。
现金和流动性是企业的“生命之源”，对于跨国集团而言，分散在外的资金的监控，使用的安全性，愈发显得重要。
资金池可以实现账户管理，收付款管理，流动性管理，投融资管理，风险管理，跨境现金管理等功能。
为跨国集团提供了非常重要的支持，这些支持主要体现在如下方面：一、资金监控分为资金实时监控以及资金定期监控。
浅谈跨国企业境内外资金池管理问题
管理论坛MANAGEMENT FORUM186浅谈跨国企业境内外资金池管理问题文／谌梦蝶摘要：随着改革开放的深入与经济全球化的进一步加强，企业规模越来越大，管理机制也逐渐成熟，出现了许多跨国企业。
跨国企业在生产经营中，面临的国际环境复杂，市场竞争激烈，尤其是在资金池管理的问题上，一旦出现些许不足，对企业的发展都有极大影响。
所以，对跨国企业来说，在面临复杂的国内外环境下，如何加强企业的资金管理促进企业的顺利发展是企业管理中的重点。
本文在此背景下，对跨国企业的资金池做简要的概述，分析目前跨国企业资金池管理中的制约因素，并进一步提出解决的措施，希望能够给企业管理者提供一些思考。
关键词：跨国企业；资金池管理；制约因素；建议跨国企业的发展规模极大，集团内部下涉及到许多成员企业，对跨国企业来说，一套科学、合理的管理模式有利于推动集团进一步发展，提高企业的经济效益。
其中，在跨国企业管理中，资金集中管理已经成为重中之重。
就目前来说，跨国企业主要涉及到的是本国与其他国家之间业务活动的开展，与之相关的就是境内外资金的流通问题。
而影响跨国企业境内外资金管理的因素多种多样，包括政治形势、汇率、政策等，这些因素都会引发企业的财务管理出现问题，加大资金管理的风险性。
特别是资金的使用效率不高是制约跨国企业发展的重要因素，因此，在此背景下，研究跨国企业的资金池管理问题具有重要意义。
一、对资金池的简要概述(一)资金池的概念与内涵通常来说，资金池(CP , cash pooling)也被称作是现金总库。
资金池最初是产生于跨国集团下的财务公司与国际银行为了促进资金管理效率的提高而开放的一种资金管理模式，使集团的全球资金能够进行统一调动，从而最大程度的降低集团上所有的净头寸。
一般来说，在资金池模式下，能够开展多项业务，包括成员企业的日间透支、付款和收款、成员单位的账户余额上划、成员企业与跨国集团之间的资金往来，包括上存与下借分别进行计息等。
跨境双向人民币资金池业务详解
跨境双向人民币资金池业务一、定义跨国企业集团按照《银发〔2014〕324号》文、《银发〔2015〕279号》文要求开展的跨境人民币资金集中运营业务，包括跨境双向人民币资金池业务和经常项下跨境人民币集中收付业务。
资金池业务是指集团根据自身经营和管理需要，在境内外非金融成员企业之间开展的跨境人民币资金余缺调剂和归集。
〔境内外人民币资金往来〕经常项下跨境人民币集中收付业务是指集团对境内成员企业的经常项下跨境人民币收付款进行集中处理。
〔经常项下人民币集中收付款〕二、产品优势〔1〕资金池归集在岸和离岸人民币资金，境外成员企业可以在一定限额内将人民币自由汇入境内资金池，并在境内使用；境内人民币资金流出额不设限；〔2〕资金池资金可以参照人民币定期存款利率，比国外利息高；〔3〕拓展吸收境外低成本资金的渠道。
资金流入不纳入外债管理，不占企业自身外债额度。
〔4〕集中收付业务，集团总部指定一家境内主办企业，集中代理境内成员企业办理经常项目收付，按照集团总额轧差或成员逐个轧差结算；便于总部集中管理成员企业的外汇收支；减少汇划手续费支出，提高资金使用效率和工作效率。
三、业务办理流程〔1〕主办企业与广东省建行签订资金池业务协议；〔2〕主办企业向人民银行提出业务申请：〔3〕主办企业在经办行开立人民币专用账户〔资金池〕；〔4〕国内成员企业根据实际需要，利用建行网银或柜台，向资金池做资金归集；归集模式根据企业需求设定；〔5〕境外成员在不突破流入上限的情况下汇入人民币到资金池，资金池资金根据企业需要向境外划转。
四、业务要求〔1〕跨国企业集团由境内外母公司、子公司、参股公司及其他成员企业共同组成的企业联合体；母公司及其控股51%以上的子公司；母公司、控股51%以上的子公司单独或者共同持股20%以上的公司，或者持股不足20%但处于最大股东地位的公司共同组成的企业联合体。
〔2〕国内外公司均需成立1年以上，国内公司不属于限制行业及未被列入出口货物贸易人民币结算企业重点监管名单。
5 跨国公司外汇资金池业务(营销版) 201503
跨境外汇资金池对企业的便利之处
有效调拨成员间资金，调剂 余缺，降低财务成本。
国内、国际主账户间净融出、 融入额控制，企业实际可用 流动性规模增大。
提高集团资金运营 效率
掌控境内外账户
合理调配外债、 对外放款资源 资金划拨效率 更高
化零为整，提高 资金收益 降低集团内结售 汇风险
意愿结售汇、集中结售汇， 减少汇率损失。
企业集团LOGO
有限公司） 跨国公司外汇资金池解决方案
分行
兴业银行
分行
日期：2015/04
日期 2008/04/08
目 录
• 兴业银行国际业务 • 跨境外汇资金池业务介绍
• 跨境外汇资金池系统功能介绍
• 业务申请流程
兴业银行国际业务
兴业银行概况
兴业银行成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批 股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海证 券交易所挂牌上市（股票代码：601166），注册资本190.52亿元。 在全国设立了108家分行（包括香港分行）、1435家分支机构。
办理主、子账户间的上划、下拨
经常项下集中收付汇 经常项下集中结售汇 经常项下轧差净额结算 资本项下意愿结售汇
跨国公司外汇资金池主要功能
主要功能
资金集中
汇兑管理
跨境通道
结算中心
境内、外成员资金的 归集与下拨
经常项目下集中结售汇 资本项目下意愿结汇
资金调入 资金调出
经常项目集中收付 汇
国际外汇资金池资金归集 国际外汇资金主账户
资金归集
资金归集
境外成员公司外币子账户（NRA）
境外成员公司非本行账户
• 主办企业在我行开立国际外汇资金主账户； • 各境外成员公司在我行开立NRA账户作为境外成员公司外币子账户； • 对于境外成员未在本行开立NRA账户的，为其开立虚拟小序号，他行资金汇入时实现虚拟
跨境资金池哪家强？一文看懂其中玄机
跨境资金池哪家强？一文看懂其中玄机本文作者跨境金融研究院专栏作者谭明珠，仅代表个人观点本文纲要一、跨境资金池的发展历程（一）人民币资金池的发展（二）本外币资金池的发展二、跨境资金池的比较（一）人民币资金池和本外币资金池的对比（二）不同版本人民币资金池的对比（三）不同版本本外币资金池的对比三、一些优化建议（一）适度放宽企业准入标准（二）明确额度占用模式跨境资金池的前世今身跨境资金池作为跨国集团财务管理的重要工具，可帮助企业打通境内外资金往来通道，降低综合融资成本，实现资金利用率的最大化。
近年来随着跨境贸易和投融资自由化便利化的逐步推进，资金池的种类和管理模式日益丰富，为我国实现资本项目可兑换奠定了基础。
按照不同的监管主体和币种，笔者建议将跨境资金池划分成以下几种类型：一、跨境资金池的发展历程（一）人民币资金池的发展2014年2月，银发[2014]22号文允许跨境双向人民币资金池业务率先在上海自贸区内试点，“上海自贸区普通版”跨境人民币资金池（以下简称上海自贸版）诞生；11月，银发[2014]324号文将资金池业务拓展至全国；2015年9月，银发[2015]279号文对银发[2014]324号文中资金池的主体资格、成员企业门槛、净流入控制等进行修订；2018年4月和8月，人民银行优化了资金池的净流入（出）限额、入池资格和期限，形成目前适用的“全国版”跨境双向人民币资金池（以下简称“全国版”）；同年11月，银发[2016]122号文发布，在银发[2014]22号文基础上推出“上海自贸区全功能版”跨境双向人民币资金池（以下简称“全功能版”）。
2016年4月，广东、福建等自贸区出台《关于自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》，形成继上海自贸区以外的自贸区资金池，但除上海外，其他自贸区更多是在资金池准入门槛方面降低要求，总体规则跟全国版一致。
（二）本外币资金池的发展为便利跨国公司跨境资金流动，降低企业运营成本，2012年外管局首次在京、沪两地试点跨国公司外汇资金集中运营；2014年4月，汇发〔2014〕23号文首次将跨国公司外汇资金池业务推广至全国；2015年，汇发[2015]36号文进一步优化跨国公司外汇资金集中运营管理，试点外债比例自律管理；2019年3月，汇发[2019]7号文推出的跨国公司跨境资金集中运营，首次允许人民币入池，正式标志着跨境资金池本外币一体化时代的到来。
外币资金池_法律规定(3篇)
第1篇一、引言随着全球经济的不断发展和国际贸易的日益频繁，外币资金池作为一种重要的金融工具，在我国金融市场中的应用越来越广泛。
外币资金池是指将企业或金融机构的外币资金集中起来，进行统一管理和运用的一种金融产品。
它有助于降低汇率风险，提高资金使用效率，优化资产负债结构。
然而，外币资金池的运作也涉及一系列法律问题，本文将对外币资金池的法律规定进行详细探讨。
二、外币资金池的定义及特点（一）外币资金池的定义外币资金池是指企业或金融机构将境内外的外币资金集中起来，通过设立专门的外币资金池账户，进行统一管理和运用的金融产品。
外币资金池的主要目的是降低汇率风险，提高资金使用效率，优化资产负债结构。
（二）外币资金池的特点1. 集中管理：外币资金池将企业或金融机构的外币资金集中起来，便于统一管理和运用。
2. 优化资产负债结构：通过外币资金池，企业或金融机构可以优化资产负债结构，降低汇率风险。
3. 提高资金使用效率：外币资金池有助于提高资金使用效率，降低融资成本。
4. 便利跨国经营：外币资金池有助于企业或金融机构在跨国经营中更好地应对汇率风险。
三、外币资金池的法律规定（一）外币资金池的设立条件1. 主体资格：设立外币资金池的企业或金融机构应具备相应的资质和条件，如注册资本、业务范围等。
2. 内部管理制度：设立外币资金池的企业或金融机构应建立健全内部管理制度，确保资金池的安全、合规运作。
3. 外部监管：外币资金池的设立需符合国家外汇管理局的相关规定，接受监管部门的监督。
（二）外币资金池的资金来源1. 境内外资金：外币资金池的资金来源包括境内外的外币资金，如外币存款、外币贷款、外币投资等。
2. 资金转移：企业或金融机构可通过合法途径将境内外的外币资金转移至外币资金池。
（三）外币资金池的资金运用1. 投资渠道：外币资金池的资金运用主要包括投资于外币债券、外币存款、外币贷款等。
2. 资金调拨：企业或金融机构可根据自身需求，将外币资金池的资金调拨至境内外的子公司或分支机构。
跨国公司外汇资金集中运营管理规定
二、按外汇局政策规定及时、准确、完整地报送业务数据；不使用虚假合同或者构造交易办理业务，接受并 配合外汇局对本单位的监督检查，及时、如实说明情况并提供相关单证资料。
三、简化账户开立要求。允许跨国公司资金集中运营A类成员企业经常项目外汇收入无需进入出口收入待核查 账户；符合条件的跨国公司主办企业可异地开立国内、国际外汇资金主账户。
四、简化外汇收支手续。
管理规定
跨国公司外汇资金集中运营管理规定 第一章总则 第一条为促进贸易投资便利化，服务实体经济，制定本规定。 第二条跨国公司可以根据经营需要，在所在地银行（省级区域，下同）开立国内外汇资金主账户，集中运营 管理境内成员企业外汇资金，办理经常项目集中收付汇和轧差净额结算等业务。 第三条跨国公司可以根据经营需要，在所在地银行开立国际外汇资金主账户，集中运营管理境外成员企业资 金及从其他境外机构借入的外债资金。 国际外汇资金主账户之间以及与境外机构境内外汇账户、境外资金往来自由。国际外汇资金主账户内资金不 占用企业外债指标，但应按规定办理外债登记。 第四条境内银行通过国际外汇资金主账户吸收的存款，可在不超过前六个月日均存款余额的50%额度内境内 运用；在占用短期外债余额指标的前提下，可将国际外汇资金主账户吸收存款中超过50%的部分境内运用。 上述存款可在前六个月日均存款余额的10%比例范围内结售汇，相关头寸纳入银行结售汇综合头寸管理。
感谢观看
其中，I级（风险）为：跨国公司外债规模达到等值1000亿美元。II级（中度风险）为：跨国公司外债规模 达到等值1500亿美元。III级（重度风险）为：跨国公司外债规模达到等值2000亿美元。
跨国公司资金运营管理探讨
跨国公司资金运营管理探讨跨境资金池存在跨境人民币资金池和外汇资金集中运营两种模式。
随着全口径跨境融资等便利化政策的实施，现行人民币、外汇资金集中运营模式的优势不再明显，实际运行也存在一些问题，跨境资金池业务需要从本外币一体化的理念进行完善、整合。
本文从本外币一体化管理角度，分析了在当前“双资金池”模式存在的问题，对实施集团公司全口径跨境资金集中运营管理业务的可行性和方法路径进行了探讨。
一、跨境资金集中运营业务管理现状二、存在的问题(一)本外币“双资金池”模式下，跨境资金流动风险和主体财务风险增加。
在跨境资金流动规模控制上，两种资金池都是基于企业净资产和宏观调节系数核算资金跨境额度。
外汇管理部门和跨境人民币管理部门分别根据企业财务情况，核定对应的外汇和人民币跨境资金流动额度。
实际中，较多跨国公司同时具有两种资金集中运营业务，有人民币和外汇跨境资金流动两个额度，可能导致资金跨境流动规模成倍增加，宏观上的跨境资金流动规模风险被无形放大。
微观上的企业债权、债务的财务管理风险可能增加。
(二)本外币分离管理的背景下，资金池业务容易成为异常资金跨境套利渠道。
人民币资金池和外汇资金集中运营业务管理政策存在差异，管理部门之间数据尚未实现共享，存在协同管理成本。
人民币资金池和外汇资金集中运营业务可能分属不同的主办银行，银行分别按照人民币和外汇政策进行操作，无法从主体管理层面将人民币、外汇业务进行关联分析，难以对无交易背景或者虚构交易背景的套利行为进行有效审查。
在这样的背景下，跨国公司可能利用境内、境外成员之间的联动操作，跨地区、跨市场、跨银行摆布资金，实现资金管理收益的最大化。
在境内外利率、汇率市场存在价差的情况下，它们可能通过构造贸易或投资背景实施资金的跨市场运作，进而套取汇差和利差。
(三)便利化政策相继实施的形势下，资金集中运营管理业务的政策优势不再明显。
2022年以前，外汇资金集中运营管理业务的优势包括三个方面。
外币资金池法律规定(3篇)
第1篇一、引言随着我国金融市场的不断发展，外币资金池作为一种新型的资金管理方式，逐渐被企业所采用。
外币资金池是指企业将多个外币账户的资金集中管理，通过内部资金调拨，实现资金的有效利用和风险控制。
然而，外币资金池作为一种新型金融产品，在操作过程中涉及到诸多法律问题。
本文将针对外币资金池的法律规定进行梳理，以期为企业和金融机构提供参考。
二、外币资金池的法律性质外币资金池的法律性质取决于其具体操作方式。
在我国，外币资金池可以分为以下几种类型：1. 内部资金池：企业内部设立的外币资金池，主要用于内部资金调拨，不涉及跨境资金流动。
2. 跨境资金池：企业设立在境外的外币资金池，用于境内外资金调拨和跨境资金流动。
3. 联合资金池：多个企业共同设立的外币资金池，实现资源共享和风险分散。
4. 第三方资金池：由第三方金融机构设立的外币资金池，为企业提供资金管理服务。
三、外币资金池的法律规定1. 内部资金池（1）企业内部设立的外币资金池，需符合《企业内部控制基本规范》的要求，建立健全内部控制制度。
（2）企业内部资金池的设立需经过企业内部决策程序，并报相关部门备案。
（3）企业内部资金池的资金调拨，需遵守国家外汇管理局的相关规定，确保资金流动合法合规。
2. 跨境资金池（1）跨境资金池的设立需符合国家外汇管理局的规定，办理相关手续。
（2）跨境资金池的资金调拨，需遵守国家外汇管理局的跨境资金流动管理规定，确保资金流动合法合规。
（3）企业设立跨境资金池，需向国家外汇管理局报送相关资料，接受监管。
3. 联合资金池（1）联合资金池的设立需符合国家外汇管理局的规定，办理相关手续。
（2）联合资金池的资金调拨，需遵守国家外汇管理局的跨境资金流动管理规定，确保资金流动合法合规。
（3）联合资金池的成员企业需共同承担风险，并按照约定比例分配收益。
4. 第三方资金池（1）第三方资金池的设立需符合国家外汇管理局的规定，办理相关手续。
（2）第三方资金池的资金调拨，需遵守国家外汇管理局的跨境资金流动管理规定，确保资金流动合法合规。
跨国企业集团跨境双向人民币资金池
跨国企业集团跨境双向人民币资金池一、引言跨国企业集团作为在全球范围内开展业务的企业，面临着跨境资金管理的挑战。
在过去，人民币资金的跨境利用受到了严格的管制，而如今随着人民币国际化的加速推进，跨国企业集团可以通过跨境双向人民币资金池来实现更为灵活、高效的资金管理。
本文将从多个角度对跨国企业集团跨境双向人民币资金池进行全面评估，并探讨其在资金管理中的重要性和应用。
二、跨境双向人民币资金池的概念和特点1. 资金池的概念和作用资金池是指企业将其内部各个单位的闲置资金集中起来，进行统一的管理和运作的财务工具。
跨境双向人民币资金池是指跨国企业集团通过在海内外设立人民币资金池账户，实现境内外人民币资金的集中管理和调剂，以优化资金的使用效率，降低融资成本和汇兑风险。
2. 特点- 灵活性：跨境双向人民币资金池允许资金的双向流动，更加灵活地满足跨国企业集团的资金需求。
- 风险管理：通过对资金的集中管理和调剂，降低了企业面临的外汇风险和融资成本。
- 跨境清结算：在人民币国际化的背景下，跨境双向人民币资金池为企业提供了跨境结算的便利。
三、跨境双向人民币资金池的应用场景1. 海外子公司的资金调配跨国企业集团的海外子公司通常会面临着不同货币之间的资金调剂问题，跨境双向人民币资金池可以为其提供一种更为灵活和便捷的资金管理方式。
2. 跨境融资的成本优化通过跨境双向人民币资金池，跨国企业集团可以将海外子公司的闲置资金集中起来用于跨境融资，从而降低融资成本。
3. 对冲汇率风险跨国企业集团可以通过跨境双向人民币资金池，将海外子公司的外汇风险进行对冲，提高企业的风险抵御能力。
四、跨境双向人民币资金池的搭建与管理1. 搭建流程- 设立跨境双向人民币资金池主体；- 申请相应的跨境人民币资金池业务资格；- 制定跨境资金池管理办法，明确各方权责；- 完成跨境人民币资金池账户的开立。
2. 管理和操作- 资金池头寸管理；- 资金池结构调整；- 资金池流动情况监控；- 资金池内外贸易结算。
解读跨国公司跨境资金集中运营新政
解读跨国公司跨境资金集中运营新政进一步支持企业跨境资金集中和运营近年来，外汇局积极推动外汇管理简政放权和资本项目开放，持续推进跨境贸易和投融资自由化便利化，并不断对跨国公司的资金集中运营和管理进行探索和改革。
2012年开始在部分地区开展跨国公司外汇资金集中运营管理试点，后于2015年发布《跨国公司外汇资金集中运营管理规定》（汇发〔2015〕36号，以下简称36号文），将这一试点推广至全国。
基于服务实体经济、降低融资成本等原则，36号文在当时的监管框架下进行了诸多有益尝试，如引入外债比例自律管理模式，简化经常项目收结汇和购付汇单证审核、实行资本项目资金意愿结汇等。
这些改革措施对于跨国公司发展总部经济、优化外汇资源配置、提升外汇资金使用效率起到了积极作用，同时也为进一步推进外汇管理改革奠定了坚实基础。
截至目前，全国共有632家跨国企业集团备案开展外汇资金集中运营业务。
随着近几年外汇管理改革力度加大，36号文的改革措施已经无法很好地满足跨国公司的跨境投融资和贸易经营等各方面需求，跨国公司跨境资金集中运营管理政策亟待升级。
在总结36号文实施经验和现存问题的基础上，按照服务实体经济、统筹资金使用、有效防范风险的原则，结合近年来外汇管理深化改革的成果，外汇局制定了《规定》。
新政亮点解读本次推出跨国公司跨境资金集中运营的新政，主要进行了五方面改革：完善准入退出机制，实现全流程科学化管理《规定》明确了准入环节的负面清单，不允许房地产企业和政府融资平台等敏感行业的企业参与，原则上也不允许非银行金融机构参与（财务公司代境内成员企业借用外债除外）。
同时，《规定》建立了退出机制，对已取得备案资质后不开展业务的企业，以及出现违法违规等行为的企业，实行退出管理，做到有进有出，落实“奖优惩劣”。
汇丰银行上海分行合规经理王旖：新政中明确规定“金融机构（财务公司作为主办企业的除外）、地方政府融资平台和房地产企业不得作为主办企业或成员企业参与跨国公司跨境资金集中运营”，而此前的36号文未对主办企业及成员企业的行业做出任何限制。
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有限公司） 跨国公司外汇资金池解决方案
分行
兴业银行
分行
日期：2015/04
日期 2008/04/08
目 录
• 兴业银行国际业务 • 跨境外汇资金池业务介绍
• 跨境外汇资金池系统功能介绍
• 业务申请流程
兴业银行国际业务
兴业银行概况
兴业银行成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批 股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海证 券交易所挂牌上市（股票代码：601166），注册资本190.52亿元。 在全国设立了108家分行（包括香港分行）、1435家分支机构。
跨境外汇资金池对企业的便利之处
有效调拨成员间资金，调剂 余缺，降低财务成本。
国内、国际主账户间净融出、 融入额控制，企业实际可用 流动性规模增大。
提高集团资金运营 效率
掌控境内外账户
合理调配外债、 对外放款资源 资金划拨效率 更高
化零为整，提高 资金收益 降低集团内结售 汇风险
意愿结售汇、集中结售汇， 减少汇率损失。
•境内成员收付、结售汇频繁，手续费和结售汇成本较高； •各成员公司资金供需情况不一致，成员公司间调拨手续繁杂；
•
•
境内各家成员公司申请外债额度手续繁杂，且外债额度分散，不能充分使用； 资本金、外债等资本项目外汇资金无法灵活结汇，面临较大汇率风险敞口。
跨国企业集团外汇资金池政策背景
为进一步促进跨国公司投资便利化进程，国家外汇管理局对跨国企业集团外汇资金池的 改革政策不断深化： 2003 主 要 政 策
国际外汇资金池资金归集 国际外汇资金主账户
资金归集
资金归集
境外成员公司外币子账户（NRA）
境外成员公司非本行账户
• 主办企业在我行开立国际外汇资金主账户； • 各境外成员公司在我行开立NRA账户作为境外成员公司外币子账户； • 对于境外成员未在本行开立NRA账户的，为其开立虚拟小序号，他行资金汇入时实现虚拟
资金池功能使用—集中付汇
5.1 进入“集中收付汇”—一般模式，选择所需办理集中付汇的成员企业账户。
资金池功能使用—集中付汇
5.2 输入详细付汇信息及国际收支信息。
资金池功能使用—集中结汇申请
6. 进入“集中结汇”模块，选择需集中结汇的成员企业账户，输入结汇详细信息。
1.成员企业可通过线上、线下多种方式提交集中结汇申请。 2.成员企业经常项下结汇资金直接转入人民币一般结算账户；资本项下结汇需转入2113资本项目-结 汇待支付账户，使用时需审核用途； 3.通过主办企业办理集中结汇，需通过线下提交。
2014年
2014 2007
按总资产排名，列中国第9 大银行；全球50强银行。
正式在上海证券交易所挂牌上市 2003 1988 正式更名为兴业银行股份有限公 司
作为地方性银行成立于福州
兴业银行贸易金融业务 银行荣誉
《银行家》杂志“2014年全球银行1000强排 名”榜单揭晓，兴业银行排名继续稳步提升， 按总资产排名第43位，较上年提升7位 第一财经日报“2012年第一财经金融价值榜最佳供 美国《财富》杂志公布了2014年世界500强排 行榜，兴业银行再度入围并位居第338位 21 世纪经济报道“2012 年亚洲最佳供应链金融服务 银行” 第一财经日报“2013 年度第一财经金融价值榜-最佳 贸易金融创新银行”奖项 贸易金融杂志“2013年度最佳外汇金融银行”奖项 我部林晓中总经理被中国经营报评为“ 2013 年度中 经年度关注人物评选-新锐人物” 应链金融服务银行” 中国经营报“2011-2013年卓越竞争力供应链金融服 务银行”奖项
下 拨 归 下 集 拨
归 下 集 下 归 拨 集 拨
归 下 下 集 拨 拨
归 集
归 集 下 拨
经常 项目 账户
资本金、 资产变 现、再 投资账 户
外债 账户
外汇 局核 准的 其他 账户
资金下拨方式：
自动下拨（每日两次） 手动下拨（子账户发起）
资金下拨金额设置
最低余额下拨 按需下拨
境内成员
外汇资金归集下拨功能
国内外汇资金主账户与国际外汇资金主账户之间的净流入不得超过境内成员企业集中的外 债额度；净流出额不得超过境内成员企业集中的对外放款额度。
外汇资金归集下拨功能
国内外汇资金池资金归集
国内外汇资金 主账户
资金归集方式：
自动归集（每日两次） 手动归集（主账户发起）
资金归集金额设置
全额归集 最低余额归集 按比例归集 归 集 按需归集 归 集
境内外、主子账户无需跨行 即可实现资金调拨，实时到 账。
兴业银行跨境外汇资金池五大优势
全新的系统设计理念
1.按照2014年外汇局最新管理框架设计，更符 合企业实际需要： 2. 主、子两层账户设计，账户结构更清晰、流 程更短； 3. 直接实现成员间资金调拨，无需委托贷款模 式。
1
迅速的应变能力 Add Your Text
对客户需求快速反应， 持续升级业务系统， 提升客户体验。
5 五大优势
2
便利的业务流程 Add Your Text
1.境内外币支付系统成员行之一，可 实现境内外币调拨实时到账； 2. 基于KYC原则业务审核，更符合大 型企业业务时效性要求。
全流程专业团队支持
Add Your Text
4
3
齐全的配套解决方案
办理主、子账户间的上划、下拨
经常项下集中收付汇 经常项下集中结售汇 经常项下轧差净额结算 资本项下意愿结售汇
跨国公司外汇资金池主要功能
主要功能
资金集中
汇兑管理
跨境通道
结算中心
境内、外成员资金的 归集与下拨
经常项目下集中结售汇 资本项目下意愿结汇
资金调入 资金调出
经常项目集中收付 汇
1. 总、分行专业团队直接对接； 2. 业务方案设计、备案申请、业务辅导全流程支持。
1. 国内、国际主账户多样化资金增值方案； 2. 多项境内外成员联动的授信解决方案； 3. 基于外债、对外放款项下汇率避险工具，让企业跨 境资金调拨零汇率风险。
系统功能介绍
初始设置
1.1 系统管理员增加操作员。
初始设置
集中收汇
主账户直接代为收汇
国内资金主账户
国内成员A (虚拟账户）
国内成员B (虚拟账户）
国内成员C (虚拟账户）
先收汇后归集
普通收汇
国内成员A (实体账户）
国内成员B (实体账户）
国内成C (实体账户）
集中结汇交易
企业归集至主办企业的经常、资本项下资金均可办理集中结汇。
成员企业办理结汇
无需先办理下拨，直接提交结汇申请指令即可从主 账户资金办理结汇，结汇资金划往成员人民币结算 账户。
先后获得“2013亚洲最佳股东回报银行”、
“最佳履行社会责任商业银行”“最具创新力 银行”、“最佳绿色银行”等奖项
兴业银行赢得了由每日经济新闻评比的“最具 社会责任企业奖”，赢得了由南方周末评选的 “企业社会责任奖”。
兴业银行国际业务
• 与全球1500多家银行建
立了代理行关系 • 境内、境外分行、自贸区 分行三位一体的国际化服务
归集。
经常项目下集中付汇
主账户直接代为付汇
集中付汇
国内资金主账户
国内成员A (虚拟账户）
国内成员B (虚拟账户）
国内成员C (虚拟账户）
先下拨后付出
普通付汇
国内成员A (实体账户）
国内成员B (实体账户）
国内成C (实体账户）
国际外汇资金主账户也可为其境外成员公司办理集中付汇。
经常项目下集中收汇
国内、国际主账户互转交易
3.2 国内、国际主账户互转。
四种国内、国际主账户互转交易：借入外债、偿还外债本息、对外放款、偿还对外放款本息。 由于国内、国际主账户间互转涉及政策审核，目前需通过线下提交申请。
资金池功能使用—跨境资金池利息分配
4. 进入“跨境资金池利息分配”模块，设置归集、下拨利息分配信息。
架构
• 福州、北京、上海、成都 四地布局的集中作业中心、 资金交易中心、产品设计中 心，形成行业领先的产品创 新机制和业务处理流程 • 形成涵盖三大基础产品、 产品组合、解决方案的全方 位国际业务体系。
跨境外汇资金池业务介绍
跨国企业集团外汇资金管理难题
• 境外成员账户分散在各国，总部对境外账户管理难度高； • 境内成员外汇资金分散，小额资金难以获得较高存款收益；
汇发[2009] 49号/24号
汇复[2012 ]167号
跨国公司外汇资金池
外债额度 放款额度
国内资金主账户
国际资金主账户
境内成员 A
境内成员 B
区外成员企业
境内成员 C
区内成员企业
境外成员D
境外成员E
境外成员F
国内资金主账户 归集境内成员公司外汇资金 国际资金主账户 归集境外成员公司外汇资金，办理主、子账户间的上划、下拨 集中收付汇 国内资金主账户与国际资金主账户仅限于外债、对外放款项下的流入、 流出。
a. 跨国公司 b. 委贷框架 c. 全收全支 外汇局 开始研究 制定跨国 公司外汇 管理政策
2004
2005
a. 跨国公司 b. 委贷框架 c. 头寸集中
2009
2012
2013
2014
7 5 6
a. 跨国公司 b. 国内国际两个主账户 c. 集中收付汇 d. 净额轧差结算 e. 集中结售汇 a.跨国公司 b.自贸区跨境双向人民 币资金池 c. 集中收付
1.前期准备
• 备案申请书；
2.备案准备
• 相关证明材料； • 企业与开户银行联合制定的业务模式、操作流程、内控制度、组织架构、系统建设、 风险控制措施、数据监测方式等； • 首次申请集中外债额度的，还应提交集中外债额度申请书。