股份有限公司的股份发行与转让ppt课件
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（1）前一次发行的股份已经募足，并间 隔在1年以上;
（2）公司在最近3年内连续盈利，并可向 股东支付股利;
（3）公司在最近3年内财务会计文件无虚 假记载;
（4）公司预期利润率可达同期银行存款 利率。
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确定股票发行的价格应遵循两方面的原则:
一是同股同价发行;
二是不得折价发行。
2
3
2.股票的概念 《公司法》第126条规定，股票是公司签发的
证明股东所持股份的凭证。 股票的特征：
股票是代表股东权的证券 股票是有价证券 股票是证权证券 股票为要式证券 股票是流通证券
4ห้องสมุดไป่ตู้
5
3.股票的分类 （1）记名股票与无记名股票 根据票面是否记载股东的姓名或名称，可分为记名股票
优先股是指公司发行的具有特别权利或特别限制的股 份。
.优先股，即股东在分配股息和公司剩余财产 时享有比普通股股东优先权利的股份。优先股 的股息率一般是固定的，通常优先股的股东在 股东大会上无表决权。
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（4）.国有股、发起人股和社会公众股 1.国有股：指所有权代表国家投资的部门或机构以
国有资产向公司投资形成的股份。 包括以公司现有国有资产折算成的股份。 由于我国大部分股份制企业都是由原国有大中型企
业改制而来的； 因此，国有股在公司股权中占有较大的比重，通过
改制，多种经济成份可以并存于同一企业，国家则 通过控股方式，用较少的资金控制更多的资源，巩 固了公有制的主体地位。
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2.发起人股 3.社会公众股：是指我国境内个人和机构， 以其合法财产向公司可上市流通股权部分 投资所形成的股份。 我国公司法规定，单个自然人持股数不得 超过该公司股份的5％。 我国国有股和发起人股目前还不能完全上 市交易。
4.依此类推，纽约的第一个英文字母是N，新加 坡的第一个英文字母是S纽约和新加坡上市的股票 就分别叫做N股和S股。
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（二）股份发行
1、类型
（1）设立发行 为了设立股份有限公司而在设立过程
中发行股份的行为。
（2）新股发行 公司成立后，为了扩充股本、追加投
资等原因而发行的股份。
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《公司法》对公司发行新股的条件做了规定， 具体包括以下条件:
也可以为无记名股票。 股票的记名与否只是在记载内容上存在差异，并不表明其所代
表的股东权利有所区别。所以各国法律通常规定，无记名股票 的股东可请求将股票转换成记名股票。但是持有记名股票的股 东请求将股票转换成无记名股票，往往要受到较为严格限制。
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（2）面额股票与无面额股票
以其票面是否记载一定金额为准，股票可分为 面额股票与无面额股票：前者以一定金额来表 示，后者不以金额而是以占公司股份总额的比 例来表示。
与无记名股票。
记名股票的所有人，除须在股票票面上记载其姓名或名称外， 还要将姓名或名称记载入公司的股东名册中。
无记名股票，凡股票持有人即可行使股东权利，无须再提供证 明，其转让自由、便捷，一般只要将股票交付受让人即可发生 转让效力。
公司法规定，向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票。 根据公司法的规定，对社会公众发行的股票，可以为记名股票，
它的投资人限于：外国的自然人、法人和其他组 织，香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其 他组织，定居在国外的中国公民。中国证监会规 定的其他投资人。
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B股公司的注册地和上市地都在境内。只不过投资 者在境外或在中国香港，澳门及台湾。
3.H股，即注册地在内地、上市地在香港的外资 股。香港的英文是HongKong，取其字首，在港 上市外资股就叫做H股。
少数国家允许发行无面额股票，如美国、英国、 日本等。多数国家不允许发行无面额股票，如 法国、德国等。我国《公司法》也只承认面额 股票。
有的国家规定股票金额必须均等，有的国家则 允许每股金额不一，如德国、瑞士。
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（3）普通股与优先股 以其蕴含的权利是否属于特别权利为准
普通股是指公司发行的无特别权利、也无特别限制 的股份。其为标准股票，特点是股息不固定、随公 司利润情况而变动，普通股的股东享有标准的股东 权利，在股东大会上有表决权。
第四节 股份有限公司的股 份发行与转让
1
1.股份的概念 从公司资本的角度看，股份是资本的构成单位和最小计算
单位。 从股东的角度看，股份是指股东资格，既包括股东权，也
包括股东的股款缴纳义务。 股份有限公司的基本特征之一，便是其资本划分为股份，
每一股的金额相等。股份有限公司的股份具有以下特点：
A．公司历次发行股票的价格都必须相同 B．公司发行的股票面额必须为每股1元 C．公司发行的股票必须为无记名股票 D．公司股票的发行价格不得低于票面金额
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（三）股份有限公司股份的转让 股份转让是指股份有限公司的股份持有
人依照法定条件和程序把自己的股份让与他 人，使他人取得该股份的法律行为。
（1）股份是股份有限公司资本的具有均等性的最小构成单 位，股份的总和便是公司的注册资本。
（2）股份是认购股份股东的权利与利益的体现，即通过特 定货币金额来表示股东在公司中的权益，持有股份的股东按 其持有股份的数额行使权利，在股份面前股东平等，即实行 “股权平等”的原则。
（3）股份的表现形式是股票。
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（5）、A股、B股、H股、N股、S股 1.A股的正式名称是人民币普通股票。 它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织
或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购 和交易的普通股股票。 2.B股的正式名称是人民币特种股票。 它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在 境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。
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★练习题：
某股份有限公司发行新股，其实施的下列
行为中，不符合公司法律制度关于股票发
行规定的有（
）。
A、以低于其他投资者的价格向公司原股
东发行股票
B、以超过股票票面金额的价格发行股票
C、向公司发起人发行无记名股票
D、向某法人股东发行记名股票，并将该
法人法定代表人的姓名记载于股东名册。
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下列关于股份有限公司股票发行的表述中， 符合《公司法》规定的是（ ）。（2009年）
（2）公司在最近3年内连续盈利，并可向 股东支付股利;
（3）公司在最近3年内财务会计文件无虚 假记载;
（4）公司预期利润率可达同期银行存款 利率。
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确定股票发行的价格应遵循两方面的原则:
一是同股同价发行;
二是不得折价发行。
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2.股票的概念 《公司法》第126条规定，股票是公司签发的
证明股东所持股份的凭证。 股票的特征：
股票是代表股东权的证券 股票是有价证券 股票是证权证券 股票为要式证券 股票是流通证券
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3.股票的分类 （1）记名股票与无记名股票 根据票面是否记载股东的姓名或名称，可分为记名股票
优先股是指公司发行的具有特别权利或特别限制的股 份。
.优先股，即股东在分配股息和公司剩余财产 时享有比普通股股东优先权利的股份。优先股 的股息率一般是固定的，通常优先股的股东在 股东大会上无表决权。
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（4）.国有股、发起人股和社会公众股 1.国有股：指所有权代表国家投资的部门或机构以
国有资产向公司投资形成的股份。 包括以公司现有国有资产折算成的股份。 由于我国大部分股份制企业都是由原国有大中型企
业改制而来的； 因此，国有股在公司股权中占有较大的比重，通过
改制，多种经济成份可以并存于同一企业，国家则 通过控股方式，用较少的资金控制更多的资源，巩 固了公有制的主体地位。
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2.发起人股 3.社会公众股：是指我国境内个人和机构， 以其合法财产向公司可上市流通股权部分 投资所形成的股份。 我国公司法规定，单个自然人持股数不得 超过该公司股份的5％。 我国国有股和发起人股目前还不能完全上 市交易。
4.依此类推，纽约的第一个英文字母是N，新加 坡的第一个英文字母是S纽约和新加坡上市的股票 就分别叫做N股和S股。
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（二）股份发行
1、类型
（1）设立发行 为了设立股份有限公司而在设立过程
中发行股份的行为。
（2）新股发行 公司成立后，为了扩充股本、追加投
资等原因而发行的股份。
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《公司法》对公司发行新股的条件做了规定， 具体包括以下条件:
也可以为无记名股票。 股票的记名与否只是在记载内容上存在差异，并不表明其所代
表的股东权利有所区别。所以各国法律通常规定，无记名股票 的股东可请求将股票转换成记名股票。但是持有记名股票的股 东请求将股票转换成无记名股票，往往要受到较为严格限制。
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（2）面额股票与无面额股票
以其票面是否记载一定金额为准，股票可分为 面额股票与无面额股票：前者以一定金额来表 示，后者不以金额而是以占公司股份总额的比 例来表示。
与无记名股票。
记名股票的所有人，除须在股票票面上记载其姓名或名称外， 还要将姓名或名称记载入公司的股东名册中。
无记名股票，凡股票持有人即可行使股东权利，无须再提供证 明，其转让自由、便捷，一般只要将股票交付受让人即可发生 转让效力。
公司法规定，向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票。 根据公司法的规定，对社会公众发行的股票，可以为记名股票，
它的投资人限于：外国的自然人、法人和其他组 织，香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其 他组织，定居在国外的中国公民。中国证监会规 定的其他投资人。
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B股公司的注册地和上市地都在境内。只不过投资 者在境外或在中国香港，澳门及台湾。
3.H股，即注册地在内地、上市地在香港的外资 股。香港的英文是HongKong，取其字首，在港 上市外资股就叫做H股。
少数国家允许发行无面额股票，如美国、英国、 日本等。多数国家不允许发行无面额股票，如 法国、德国等。我国《公司法》也只承认面额 股票。
有的国家规定股票金额必须均等，有的国家则 允许每股金额不一，如德国、瑞士。
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（3）普通股与优先股 以其蕴含的权利是否属于特别权利为准
普通股是指公司发行的无特别权利、也无特别限制 的股份。其为标准股票，特点是股息不固定、随公 司利润情况而变动，普通股的股东享有标准的股东 权利，在股东大会上有表决权。
第四节 股份有限公司的股 份发行与转让
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1.股份的概念 从公司资本的角度看，股份是资本的构成单位和最小计算
单位。 从股东的角度看，股份是指股东资格，既包括股东权，也
包括股东的股款缴纳义务。 股份有限公司的基本特征之一，便是其资本划分为股份，
每一股的金额相等。股份有限公司的股份具有以下特点：
A．公司历次发行股票的价格都必须相同 B．公司发行的股票面额必须为每股1元 C．公司发行的股票必须为无记名股票 D．公司股票的发行价格不得低于票面金额
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（三）股份有限公司股份的转让 股份转让是指股份有限公司的股份持有
人依照法定条件和程序把自己的股份让与他 人，使他人取得该股份的法律行为。
（1）股份是股份有限公司资本的具有均等性的最小构成单 位，股份的总和便是公司的注册资本。
（2）股份是认购股份股东的权利与利益的体现，即通过特 定货币金额来表示股东在公司中的权益，持有股份的股东按 其持有股份的数额行使权利，在股份面前股东平等，即实行 “股权平等”的原则。
（3）股份的表现形式是股票。
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（5）、A股、B股、H股、N股、S股 1.A股的正式名称是人民币普通股票。 它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织
或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购 和交易的普通股股票。 2.B股的正式名称是人民币特种股票。 它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在 境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。
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★练习题：
某股份有限公司发行新股，其实施的下列
行为中，不符合公司法律制度关于股票发
行规定的有（
）。
A、以低于其他投资者的价格向公司原股
东发行股票
B、以超过股票票面金额的价格发行股票
C、向公司发起人发行无记名股票
D、向某法人股东发行记名股票，并将该
法人法定代表人的姓名记载于股东名册。
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下列关于股份有限公司股票发行的表述中， 符合《公司法》规定的是（ ）。（2009年）