企业资产结构分析表

资产结构与资本结构分析【共69张PPT】

（1）经营性质（2）经营规模：随着规模扩大，流动资产的比重会相
对下降，而固定资产的比重会提高（3）对风险的态度：一般来说，企业流动资产与固定
资产的比率越高，企业承担风险的能力越强，生产经营也越灵活。但是，持有过多的流动资产会使企业丧失于高收益项目的机会，降低企业的盈利能力。
（5）长期股权比率长期股权比率=长期股权 ÷资产总额
企业集团一般是以资本经营为纽带的，若企业对外股权少，说明集团化和大型化的进程和规模是有限的。
（6）无形资产比率无形资产比率=无形资产÷资产总额
反映企业创新能力。
四、全部资产项目结构分析
全部资产项目结构分析是以结构百分比资产
负债表的形式，通过计算各资产明细项目占总资产的比重，反映企业资源配置与财务稳定性的情况，帮助企业及时发现资产占用是否合理，以减少资金的沉淀，保持企业资产的流动性。
17.长期待摊费用（1）长期待摊费用的金额和结构（2）分析长期待摊费用是否存在失真现象
18.其他非流动资产
（1）特准储备物资是否未经批准被擅自动用了，是否被作为经营物资销售了。
（2）特准储备物资是否已经设专库存放、专人管理。
（3）特准储备物资是否定期进行盘点检查，如果有短缺、霉变、差异等现象是否及时向上级进行了汇报。
（四、3）负固债定和资所有产者和权无益形内资部产结：构时分都析能推动企业的经营活动
分需析要企在业资发产生的差流错动的性原和因获是利疏性忽之还间是进故行意权而衡为，之确，定有适无当利的用比前率期。差错更正操纵利润的情况。
3（8%3），2存00货5年的该计公价司：的是流否动存资在产占变资更产存总货额计的价67方. 法调节资产价值和利润的行为
现金（满投足资意剩外余支付）周第低（周（（二（专（2（3分，8转22二3析风转3是2项2%）））则速））），节企特险速降应所度固可是预研准业两有适、度低付资定将储否付究发当者者低适资款备本资固，权有账和生物之结产流收当产可资益差资款开非间产构和结益，周以规是错的发法的分的无构否模的资转看的闲规支转析已形比比。置结产速做原经模出移资例率例构的度一因设不产的：的资为专是。闲，项高：目企确金库1疏置增良：存时标、业认忽放率大性都标4非所还、.不了债能准专法处是高营务推定人故向行管动位运，意有业理企为资其而。关业1金数为：单的不额之1位经. ，足越营提有的大活供无风，动贷利险意款用；味及前着期抽未差逃来错资净更金资正等产操不纵会法利有行润较为的大情增况加。。

会计报表分析-结构分析及综合分析

18.22% -0.51% -17.71%
0
2020其分析步骤：
首先，将某期筹资结构计算出来，与相关标准进行比较，从中评价企业的筹资政策、特别是资本构成或变动及其对投资者、债权人的影响；
其次，将筹资结构进行变动趋势分析，了解企业的筹资策略和筹资重心，预计未来筹资方向。
加值低的企业（如商业），需保持较高的资产流动性；（3）企业经营规模。一般而言，规模较大的企业，固定资产比例相对高效。
2020/6/19
结构和综合分析
21
固流结构优化的步骤一般是：首先，分析企业
的盈利水平和风险程度，判断和评价企业目前的固流结构；其次，根据盈利水平与风险、行业特点、企业规模等评价标准，按照企业选择的固流结构策略确定符合本企业实际情况的固流结构比例目标标准。最后，对现有的固流结构比例进行优化调整。
年使用79对样本公司研究了现金流量比率、净收益比率、负债与总资产比率、流动资产与总资产比率、流动资产与流动负债比率、周转率六大类30个指标的判别能力。
根据误判率，预测财务危机能力最强的比率是现金流量与总负债之比，其次是净收益与总资产之比，然后是总负债与总资产之比。
2020/6/19
结构和综合分析
财务警戒信号的过程。
➢
财务预警机制。财务预警机制是通过对
企业财务报表及相关经营资料的分析，利用信
息化的财务数据和非财务数据管理方式，将企
业已面临的危险情况预先告知企业经营者和其
他利益关系人，并分析企业发生财务危机的原
因和企业财务营运体系隐藏的问题，以提早做
好防范的一种预警分析制度。
2020/6/19
2020/6/19
结构和综合分析

三一重工资产负债表结构分析

24.42% 3.87% 20.54% 0.02% 20.52% 6.12% 2.27%4.21% 0.00% 0.03% 0.36% 34.15% 100.00%31.10%1.01% 3.29% 0.23% 0.33%10.10%4.78%39.38%21.86%1.23% 1.60%0.13%0.49%0.34%1.26%0.13%0.56%0.34%43.05%24.29%100.00%100.00%11.78%14.80%0.00%0.02% 3.48% 3.58% 20.72%20.19%-0.28%-0.26% 35.71%38.32% 2.47% 2.13% 38.18%40.45%100.00%100.00%货币资金当众其他货币资金中的人民币项目减少导致的，虽然货币资金的下降幅度不大，但是货币资金站流动资产和总资产的比率较大，因此对企业的短期偿债能力和总资产的影响较为显著公司提升了资金使用效率，减少了资金储备。

2013年是全球重工行业最艰苦的一年，整个重工业发展不景气。

由此有关重工行业的材料价格都在下降。

2013年，三一重工海外销售收入实现108亿，国际化进入全面盈利时代，因此存在货币兑换，利息的收入，但是在总资产中微不足道存货增加2,376,947千元，增长幅度为29.22 %，使总资产增加了4.63%。

存货的大幅度增长主要是由于原材料和库存商品的大幅度增加导致的，这可能是因为三一重工产品的销售出现了问题，导致了存货的积压，企业应该积极扩宽销售渠道，增加企业的销售量。

投资了新产品，以及和奥地利帕尔菲格集团签订战略合作协议。

同时收购“卢森堡公司，最终公司只有普茨麦斯特100%的股权投资的增加，最主要是新的产品投入的很多，以及对一些产品的再次创新，维护。

并在2013年再次获国家级重要奖项，巩固全球第一品牌地位很多，以及对一些产品的再次创新，维护。

并在2013年再次获国家级重要奖项，巩固全球第一品牌地位主要是对其他公司的投资，共计14个公司，都是有关于工程机械方面的，也持有上司公司股权。

固定资产规模及结构分析

另外，注意到固定资产中模具比例在2010年有明显提高。原因在于子公司上海通用于本年度对固定资产折旧方法进行了变更。对于部分生产用模具，采用可变双倍余额递减法。此法可以更好反映相关资产实际使用状况，故上海通用从2010年7月1日起对部分生产用模具折旧方法进行了变更：由原先年限平均法变更为可变双倍余额递减法。该项会计佔计变更釆用未来适用法，减少2010年度合并财务报表利润总额人民币386, 502千元。
1.52
11970414523.063Fra bibliotek76存货
8314152646.67
6.02
18161966813.54
7.49
29256881018.66
9」8
发放贷款及
809053126.82
0.59
2516378508.21
1.1
4991064063.15
1.57
垫款
长期股权投
25424999593.44
30499789547.69
22.08
61261577988.47
26.77
72158565902.59
22.65
应收票据
16428574351.72
11.89
28303292841.60
12.37
40149264950.36
12.60
应收账款
4066816275.22
2.94
3482268799.77
（2）机器设备
由年初16,531,975,374.07元，涨至年末18, 349, 509,800.60元，占固定资产年末账面净额50.01%
（3）电子设备、器具及家具
由年初958, 299,158.45元，涨至年末1, 074, 694,720.72元，占固定资产年末账面净额2.93%

中国平安公司资产负债表分析

（一）从投资或资产角度进行分析评价根据上表，可以对中国平安保险（集团）股份有限公司总资产变动情况作出以下分析评价：该公司总资产本期增加759248百万元，增长幅度18.95%，说明中国平安保险（集团）股份有限公司本年资产规模有一定幅度的增长。

进一步分析可以发现：（1）流动资产本期增加了51889百万元，增长的幅度为443.89 %，使总资产规模增加1.30 %。

非流动资产本期增加707359百万元，增长的幅度为460.73%，使总资产规模增加了17.66%。

两者合计使总资产增加了759248百万元，增长幅度为18.95%。

（2）本期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上。

如果仅从这一变化来看，该公司资产的非流动性有所增强。

尽管非流动资产的各项目都有不同程度的增减变动，但增长主要体现在四个方面：一是发放贷款及垫款的大幅度增长。

发放贷款及垫款本期增长191489百万元，增长的幅度为18.17%，对总资产的影响为4,78%。

企业发放贷款及垫款的大幅度增加，说明企业金融企业的贷款损失准备是作为“发放贷款及垫款”的备抵科目，“发放贷款及垫款”项目是根据贷款和垫款减去贷款损失准备填列，说明企业准备了大量的贷款为贷款损失准备金做准备。

二是可供出售金融资产的增加。

可供出售金融资产本期增加164929百万元，增长幅度为46,93%，对总资产的影响为4.12%。

三是持有至到期投资的增加。

持有至到期投资本期增长133172百万元，增长幅度为17.00%，对总资产的影响为3.32%。

四是应收款项类投资的增加。

应收款项类投资本期增长152977百万元，增长幅度为35.64%，对总资产的影响为3.82%。

（3）流动资产的变动主要体现在以下四个方面：一是货币资金的增长。

货币资金本期增加32350百万元，增长幅度为7.31%，对总资产的影响为0.81%，货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要都是有利的。

二是拆出资金的增长。

资产负债表整体结构分析

资产负债表整体结构分析资产负债表整体结构分析资产负债表由资产、负债和所有者权益三部分组成。

资产负债表结构分析，就是通过对报表各个组成部分占总资产的比率分析，来评价和衡量企业的财务状况。

企业的资产和负债是从两个不同角度反映同一经营活动的两种记录。

资产是反映企业可支配资金的多少，通过现金、存货、固定资产等形式反映资金存在的状况；而负债足企业资金取得的途径，反映的是资产筹集的来源，如短期借款、长期借款等。

资产负债表结构分析包括资产结构分析、负债结构分析等。

(一)资产负债表列示为一直观、有效地分析企业资产负债表，我们需要先提供一个资产负债表，仍然以老母亲餐厅为例，假设餐厅持续发展，在**01年12月31日之后的一年里运转正常，且**01年12月31日的资产负债表以表2-3“老母亲餐厅”组织第一次聚餐后适当投融资后的资产负债表为标准对外报出，到** 02年12月31日时，餐厅对外报出的资产负债表如表8-1所示。

企业经营中的细节说明：在* *02年的全年，老母亲餐厅实现主营业务收人3 650元，购买了60元的固定资产，购买了经营”二毛酸菜”的品牌使用投花费20元，无其他大项支出，对应的利润表见本章表8—8。

表8-l经营1年后老母亲餐厅的资产负债表编制单位：老母亲餐厅**02年12月31日单位：元注：表数据对应表8-8利润表，表10-l现金流量表。

在第8章、第9章和第10章中提到的资产负债表数据，都来该表。

(二)资产结构分析资产负债表的资产结构，指企业的流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产占资产总额的比重。

通过分析不同流动性的资产占总资产的比率，能了解企业的资产结构是否合理。

在分析资产结构时，报表使用者关注的指标主要有流动资产率，其计算公式为：流动资产率=(流动资产额÷资产总额)×100%。

具体到“老母亲餐厅”* *02年底报表数，其流动资产率=1164. 7÷1528. 7×100%= 76. 19%。

财务分析：企业资产结构分析

目录财务分析：企业资产结构分析 (1)引言 (1)财务分析的重要性 (1)企业资产结构的定义和意义 (2)企业资产结构的组成 (3)固定资产 (3)流动资产 (4)无形资产 (5)企业资产结构分析的指标和方法 (6)资产负债率 (6)固定资产比重 (7)流动资产比重 (8)无形资产比重 (8)企业资产结构分析的实际应用 (9)案例分析：不同行业的资产结构比较 (9)案例分析：企业资产结构的变化趋势分析 (10)案例分析：资产结构调整对企业经营绩效的影响 (12)结论 (13)企业资产结构分析的重要性和必要性 (13)企业资产结构分析的局限性和挑战 (14)未来发展方向和建议 (15)财务分析：企业资产结构分析引言财务分析的重要性财务分析是企业管理中不可或缺的一部分，它通过对企业的财务数据进行系统的分析和解读，帮助企业了解自身的财务状况、经营绩效以及未来发展趋势。

财务分析的重要性体现在以下几个方面。

首先，财务分析可以帮助企业评估经营绩效。

通过对企业的财务数据进行分析，可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力以及成长能力等方面的情况。

这些指标可以反映企业的经营状况和效益水平，帮助企业评估自身的经营绩效，并及时采取相应的措施进行调整和改进。

其次，财务分析可以帮助企业发现问题和风险。

通过对企业财务数据的分析，可以发现企业的财务问题和潜在风险。

比如，通过分析企业的财务比率，可以发现企业的偿债能力是否足够强大，是否存在流动性风险；通过分析企业的盈利能力，可以了解企业的盈利状况，是否存在盈利下滑的风险等。

这些问题和风险的发现，可以帮助企业及时采取措施进行风险防范和问题解决，保证企业的可持续发展。

第三，财务分析可以帮助企业制定决策和规划。

财务分析提供了企业的财务数据和信息，为企业的决策和规划提供了依据。

通过对企业财务数据的分析，可以了解企业的财务状况和经营情况，为企业的战略决策、投资决策、融资决策等提供参考。

资产负债表结构分析

等。
不稳定性
其他综合收益的来源和规模可能不稳定，受外部环境和政策影响较大。
风险性
其他综合收益的使用也存在一定的风险，需要公司进行合理的管理和控制。
05
资产负债表结构分析的结论与建议
优化资产结构
1 2
流动资产和非流动资产的配置
根据企业的经营特点和风险偏好，合理配置流动资产和非流动资产的比重，以提高资产的流动性和收益性。
固定资产更新与改造
对于老旧或技术落后的固定资产，进行更新或改造，以提高其生产效率和盈利能力。
3
投资策略调整
根据市场变化和企业战略，调整对外投资的结构和规模，以提高投资回报和降低风险。
降低负债风险
01
债务期限结构优化
合理安排短期债务和长期债务的比例，以降低债务的流动性风险。
02
债务成本与效益权衡
不具有实物形态，但能够为企业带来超额收益，其价值需要在未来期间内摊销。
03
负债结构分析
流动负债
01
流动负债是指企业将在一年或超过一年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付账款、应付职工薪酬等。
02
流动负债的数额和比例反映了企业的短期偿债能力和流动性风险。
03
流动负债的构成和变化情况可以反映企业的经营状况和资金运作情况。
在筹资过程中，权衡不同筹资方式的成本和效益，以选择最优的筹资方案。
03
债务偿还计划
制定合理的债务偿还计划，确保企业有足够的资金按时偿还债务，降低违约风险。
提高所有者权益回报率
提高净利润
通过加强经营管理、提高生产效率、降低成本等方式，提高企业的净利润。
优化股利分配政策
根据企业的经营状况和未来发展需要，制定合理的股利分配政策，以提高所有者权益回报率。

资产负债表结构比率分析

资产负债表结构⽐率分析资产负债表及偿债能⼒分析资产负债表是企业对外提供的主要会计报表之⼀，是⽤以反映企业在某⼀特定⽇期财务状况的会计报表。

它表明企业在这⼀特定时⽇所拥有或控制的经济资源、所承担的现有及潜在的义务和所有者对净资产的要求权。

通过对该表分析，可识别该企业拥有或控制的资产规模及资产构成、资产质量状况、企业的偿债能⼒、企业所有者权益构成及财务稳健性和弹性、企业资本⾦保全及增值情况等等。

但资产负债表有些项⽬并不反映其现实价值，它遗漏了企业很多⽆法⽤货币计量表⽰的重要资产或负债信息。

第⼀节资产负债表及其组成项⽬分析⼀、资产负债表涵义资产负债表是反映企业某⼀特定⽇期财务状况的会计报表。

它是根据资产、负债和所有者权益之间的相互关系，按照⼀定的分类标准和⼀定的顺序，将企业在某⼀特定⽇期的资产、负债和所有者权益各项⽬予以适当排列，并根据会计账簿⽇常记录的⼤量数据浓缩整理后编制⽽成的。

它反映的是某⼀会计期间经营活动静⽌后企业拥有和控制的资产、需偿付的债务及所有者权益的⾦额，所以是⼀张静态报表。

资产，是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济效益。

包括流动资产、固定资产、⽆形资产和其他资产等。

负债，是指过去的交易、事项形成的现时或潜在义务，履⾏该项义务预期会导致经济利益的流出。

包括流动负债和长期负债等。

所有者权益，是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其⾦额为资产减去负债后的余额。

包括实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润等。

资产负债表由两部分组成：⼀部分为资产及其构成，它表明企业拥有或控制的各类经济资源，说明资⾦运⽤到何处去，是企业投资的结果；另⼀部分为负债、所有者权益及其构成，它表明企业现时的偿债义务及⾃有资本的实⼒，说明企业的资⾦来⾃何处，是企业筹资的结果。

通过该表不仅可以了解企业拥有或控制的经济资源和需要偿还债务，正确地识别企业的变现能⼒和偿债能⼒，⽽且还有助于分析了解企业的财务实⼒和资本结构。

工厂财务报表分析模板

一、资产负债表分析(一)费产规模和费产结构分析从上表可以看出，公司本年的非流动资产的比重2.35%远远低于流动资产比重97.65%,说明该企业变现能力极强，企业的应变能力强，企业近期的经营风险不大。

与上年相比，流动资产的比重，由88.46%上升到97.65%,非流动资产的比重由11.54%下降到2.35%,主要是由于公司分立，将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去，报表结果显示企业的变现能力提高了。

从上表可以看出，流动资产占总资产比重为97.65%,非流动资产占总资产的比重为235%,说明企业灵活性较强，但底子比较薄弱，企业近期经营不存在风险，但长期经营风险较大。

流动负债占总负债的比重为57.44%,说明企业对短期资金的依赖性很强，企业近期偿债的压力较大。

非流动资产的负债为42.56%,说明企业在经营过程中对长期资金的依赖性也较强。

企业的长期的偿债压力较大。

（二）短期偿债能力指标分析营运资本二流动资产-流动负债流动比率=流动资产/流动负债速动比率二速动资产/流动负债现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债1、营运资本分析营运资本越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。

债权人收回债权的机率就越高。

因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。

对该企业而言，年初的营运资本为20014万元，年末营运资本为33272万元,表明企业短期偿债能力较强，短期不能偿债的风险较低，与年初数相比营运资本增加了13258万元，表明企业营运资本状况继续上升，进一步降低了不能偿债的风险。

流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。

它可以衡量企业短期偿债能力的大小。

对债权人来讲，此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力就强，债权就有保障。

对所有者来讲，此项比率不宜过高，比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。

若比率过低，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动顺利开展。

资产负债表比较研究比较企业财务结构

资产负债表比较研究比较企业财务结构资产负债表是企业财务报表的核心之一，它反映了企业的资产、负债和所有者权益等信息。

通过对资产负债表的比较研究，可以深入了解企业的财务状况和财务结构的演变。

本文将通过对两家企业的资产负债表进行比较分析，探讨不同企业之间的财务结构特点。

首先，我们选取了公司A和公司B两家企业作为比较对象。

下面是它们的资产负债表：---------------------------------------------公司A | 公司B---------------------------------------------资产 | 负债 | 资产 | 负债---------------------------------------------流动资产 | 10,000 | 12,000 | 8,000长期投资 | 8,000 | 6,000 | 9,000固定资产 | 15,000 | 13,000 | 17,000无形资产 | 5,000 | 4,000 | 6,000负债 | 5,000 | 4,000 | 6,000所有者权益| 33,000 | 31,000 | 34,000---------------------------------------------通过观察资产负债表，我们可以发现公司A的流动资产和长期投资相对较高，分别为10,000和8,000。

而公司B的流动资产和长期投资分别为12,000和6,000。

这说明公司A更加注重流动性和投资，而公司B 则更加倾向于长期投资。

此外，公司A的固定资产和无形资产分别为15,000和5,000，而公司B的固定资产和无形资产分别为13,000和4,000。

说明公司A相对于公司B拥有更多的固定资产和无形资产。

在负债方面，公司A的负债为5,000，而公司B的负债为4,000。

两家公司的负债情况相对较为接近。

最后，通过观察所有者权益，我们可以看出公司A的所有者权益为33,000，而公司B的所有者权益为31,000。

公司固定资产表格模板简单

公司固定资产表格模板
说明：
1.序号：资产的序号，用于标识每一项资产。

2.资产编号：资产的唯一标识码，用于追踪和管理。

3.资产名称：资产的名称或型号。

4.资产类别：如办公设备、办公家具、办公电器等。

5.购入日期：资产的购买日期。

6.购入价格：资产的购买价格。

7.使用部门：资产所属的使用部门或团队。

8.使用状态：如“在用”、“闲置”、“报废”等。

9.折旧年限：资产的预计折旧年限。

10.累计折旧：资产已计提的折旧金额。

11.残值：资产预计的残值或报废时的价值。

12.净值：资产的净值，即购入价格减去累计折旧后的价值。

这个表格只是一个基础模板，具体的列和字段可能需要根据公司的实际需求进行调整。

例如，可能还需要添加关于资产维护、维修、保险、转移等其他相关信息的列。

资产负债结构分析

资产负债结构分析在企业的财务管理中，资产负债结构分析是一项至关重要的工作。

它就像一把钥匙，能够帮助我们打开企业财务状况的神秘之门，深入了解企业的财务健康状况和运营能力。

资产负债表，作为反映企业在特定日期财务状况的主要会计报表，是我们进行资产负债结构分析的基础。

资产负债表的左边列示了企业的资产，右边则反映了企业的负债和所有者权益。

通过对资产负债表中各项数据的分析，我们可以清晰地看到企业资产、负债和所有者权益之间的比例关系，以及它们的构成和分布情况。

先来说说资产部分。

资产按照流动性的强弱，可以分为流动资产和非流动资产。

流动资产包括货币资金、应收账款、存货等，这些资产在企业的日常经营中能够迅速转化为现金或者被消耗掉。

非流动资产则包括固定资产、无形资产、长期投资等，它们在企业中的周转速度相对较慢，通常是为了长期的生产经营活动而准备的。

货币资金是企业流动性最强的资产，它就像是企业的“血液”，保障着企业的日常运营。

如果企业的货币资金充裕，那么企业在应对突发情况和把握投资机会时就会更加从容。

但如果货币资金过多，也可能意味着企业的资金没有得到有效的利用，存在闲置浪费的情况。

应收账款则是企业在销售商品或提供服务后，尚未收到的款项。

合理的应收账款规模能够促进企业的销售增长，但如果应收账款过多且回收周期过长，不仅会占用企业的资金，还可能增加坏账损失的风险。

存货是企业为了销售或者生产而储备的物资。

存货过多可能导致积压和资金占用，过少则可能影响企业的正常生产和销售。

固定资产是企业生产经营的重要物质基础，如厂房、设备等。

固定资产的规模和质量直接影响着企业的生产能力和产品质量。

但固定资产的投资往往较大，需要企业谨慎决策，避免过度投资导致资金紧张。

无形资产虽然看不见摸不着，但却可能为企业带来巨大的价值，如专利、商标等。

再看负债部分。

负债按照偿还期限的长短，可以分为流动负债和非流动负债。

流动负债包括短期借款、应付账款、应付职工薪酬等，需要在一年内或者一个经营周期内偿还。

公司财务分析之资产负债表分析

公司财务分析之资产负债表分析一、资产负债表结构分析1.资产结构分析表 2：资产结构表单位：万元从表 2 我们可以看出，公司流动资产合计占资产总计的比例为68.86%，非流动资产总计占资产总计的比例为 31.41%，公司流动资产比重较高，非流动资产比重较低。

流动资产比重较高会占用大量资金，降低流动资产周转率，从而影响企业的资金利用效率。

非流动资产比例过低会影响企业的获利能力，从而影响企业未来的发展。

2.负债与权益结构分析表 3：资本结构表单位：万元从表 2 中我们可以看出公司流动负债占资本总计的 18.02%，长期负债占资本总计的 18.44%，所有者权益占资本总计的 63.54%。

由此我们得出，公司的债务资本比例为 36.46%，权益资本比例为 63.54%，公司负债资本较低，权益资本较高。

低负债资本、高权益资本可以降低企业财务风险，减少企业发生债务危机的比率，但是会增加企业资本成本，不能有效发挥债务资本的财务杠杆效益。

3.资产与负债匹配分析通过公司资产与负债匹配结构图我们可以看出，公司资产与负债的匹配方式为稳健型的匹配结构，在这一结构形式中，企业长期资产的资金需要依靠长期资金来解决，短期资产的资金需要则使用长期资金和短期资金共同解决(见表 3)。

在稳健型的匹配结构下，公司融资风险相对较小，融资成本较高，因此股东的收益水平也就不高。

二、资产构成要素分析企业总资产为 65089 万元，其中流动性资产为 44820 万元，占资产总额的比例为 68.86%；非流动资产为 20269 万元，占领的资产份额为31.14%。

通过对企业资产各要素的数据子细分析可以发现，企业的资产构成要素存在以下问题：1.现金金额较大企业货币资金的金额为 8437 万元，占资产总额的 12.96%。

这个表明企业的货币资金持有规模偏大。

过高的货币资金持有量会浪费企业的投资机会，增加企业的筹资资本、企业持有现金的机会成本和管理成本。

资产负债表垂直分析

（一）资本结构的具体分析评价1.经营资产与非经营资产的比例关系企业所占有的资产是企业进行生产活动的物质基础，但并不是所有的资产都是用于企业自身经营的，其中有些资产被其他企业所运用，如一些债券类资产和投资类资产；有些资产已转化为今后的费用，如待摊费用、开发支出和递延所得税资产等。

这些资产尽管是企业的资产，但已无助于企业自身经营。

如果这些非经营资产所占比重过大，企业的经营能力就会远远小于企业总资产所表现的经营能力。

当企业资产规模增长时，从表面上看，似乎是企业经营能力增加了，但如果仅仅是非经营资产比重增加，经营资产比重反而下降，是不能真正提高企业的经营能力的。

经营资产和非经营资产结构分析表金额单位：元项目2010年2009年2010（%）2009（%）变动情况（%）经营资产：货币资金439,184,347.64 726,212,566.27 8.41%17.05%-8.64%预付款项274,064,431.69 470,279,507.44 5.25%11.04%-5.79%存货2,662,905,884.01 1,726,978,233.03 50.98%40.54%10.44%应收工程款合计固定资产561,955,694.94 564,701,001.70 10.76%13.26%-2.50%在建工程14,006,392.09 0.00 0.27%0.00%0.27%无形资产118,545,369.66 66,795,617.03 2.27% 1.57%0.70%经营资产合计4,070,662,120.03 3,554,966,925.47 77.93%83.45%-5.52%非经营资产：交易性金融资产应收票据13,231,707.60 10,248,448.42 0.25%0.24%0.01%应收账款235,696,854.22 296,650,343.58 4.51% 6.96%-2.45%应收帐款保理0.00%0.00%0.00%其他应收款16,294,802.29 18,690,705.32 0.31%0.44%-0.13%应收利息24,600,000.00 11,925,000.00 0.47%0.28%0.19%应收股利可供出售金融资产长期应收款长期待摊费用54,348,904.16 36,900,803.73 1.04%0.87%0.17%长期股权投资194,136,708.61 159,120,667.10 3.72% 3.74%-0.02%投资性房地产606,963,081.52 164,962,340.48 11.62% 3.87%7.75%开发支出递延所得税资产7,631,716.09 6,677,049.90 0.15%0.16%-0.01%长期递延资产非经营资产合计1,152,903,774.49 705,175,358.53 22.07%16.55% 5.52%资产合计5,223,565,894.52 4,260,142,284.00 100.00%100.00%0.00%从上表可以看出，虽然红豆股份的非经营资产有所增长，而经营资产下降了，表名该公司的实际经营能力下降了。

五粮液股份有限公司资产负债表分析

五粮液股份有限公司资产负债表分析公司简介：宜宾五粮液股份有限公司(以下简称本公司)是1997年8月19日经四川省人民政府以川府批准，由四川省宜宾五粮液酒厂独家发起，采取募集方式设立的股份有限公司。

主要从事“五粮液”及其系列白酒的生产和销售，注册资本379,596.672万元。

本公司于1998年3月27日在深圳证券交易所上网定价发行人民币普通股8,000万股。

2006年3月31日公司实施了股权分置改革，改革后股权结构如下：国有法人股181,778.69万股，占总股本的67.04%，高管股49.34万股,占总股本的0.02%，其他股东持有89,312.45万股，占总股本的32.94%。

股本总额仍为271,140.48万股。

2007年4月实施2006年度分配方案，每10股送红股4股、派现金0.60元（含税），共送股108,456.19万股，总股本变更为379,596.672万股。

一、五粮液公司07年-资产负债表水平分析（一）对五粮液公司总资产变动情况做出如下分析评价：五粮液公司总资产本期增加1,231,496,805.62元，增长幅度为11.91%，说明该公司本年资产规模有较大幅度的增长。

进一步分析可以发现：（1）本期非流动资产合计减少221,452,841.48元，下降幅度为4.17%。

使总资产规模下降了2.14%，但因其减少主要是由于固定资产减少引起的，而固定资产减少主要包括累计折旧的增加和固定资产转入在建工程，累计折旧对公司生产能力不会有太大影响，固定资产转入在建工程有助于公司未来生产能力的增加，因此公司非流动资产减少并不能说明公司生产能力下降。

（2）流动资产增加1,452,949,647.10，增加幅度为28.88%，对总资产的影响为14.05%。

这一变化使公司的流动性有所增强，但由于其增加主要是货币资金的大幅度增加（较上年增加了45.74%）引起的，虽然有助于增强企业的偿债能力，但使资金的利用效率过低，不利于降低资金成本。

资产结构及营运能力分析

学习情境三
• 学习子情境一资产结构及营运能力分析概述 • 学习子情境二资产项目分析 • 学习子情境三资产结构分析 • 学习子情境四营运能力分析
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学习子情境一资产结构及营运能力分析概述
• 一、资产结构概述
• （一）资产结构的含义 • 资产结构是指企业在某一时点上资产的各个组成项目的排列和搭配关
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学习子情境一资产结构及营运能力分析概述
• （二）资产结构分析的内容及意义 • 资产结构分析就是通过分析资产负债表中各类资产占总资产的比重，
以及各类资产之间的比例关系，来反映企业各种经济资源的配置情况。 • 通过对企业资产结构的合理性进行分析，可以看出企业的行业特点、经营特点和技术装备特点。
系，其反映资产的组成情况。 • 企业资产一般分为流动资产与非流动资产，由于流动资产和非流动资
产在经营过程中有不同的价值周转特征，因此，资产结构不仅能够反映公司资产周转能力，即公司营运能力，而且对资产的价值实现也具有决定性影响，同时在一定程度上与公司的财务风险和经营风险相联系，并最终决定公司的可持续发展能力。资产结构分析主要通过编制共同比报表（也称总体结构表）来完成，见表 3−1。
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学习子情境一资产结构及营运能力分析概述
• 二、营运能力分析概述
• （一）营业能力分析的意义 • （1）有利于企业管理者改善经营管理。 • （2）有助于企业投资者进行投资决策。 • （3）有助于债权人进行信用决策。 • （二）营运能力分析的内容 • （1）全部资产营运能力分析。 • （2）流动资产营运能力分析。 • （3）固定资产营运能力分析。
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学习子情境二资产项目分析

资产结构分析

资产结构分析3、重点项目分析介绍A：“货币资金”如上图中（5）货币资金是指企业在报表出报日,以货币形式存在的所有货币资金。

包括：库存现金、银行存款、汇票、信用卡存款等。

一般来说“货币资金”占总资产比重越高，说明本企业的资金储备率越高，经营风险越小，偿债能力也越强。

如占总资产比重较低，则说明企业的资金链有一定风险，且偿债能力也越弱。

但货币资金也有其两重性。

如货币资金过多也说明企业资金利用率不高，势必影响其盈利能力。

因此我们认为货币资金占总资产的比重为15％—25％之间比较合理。

当然对于稳健的投资者来说，货币资金占总资产比重高一些还是可以关注的。

现将货币资金的使用方法做一总结。

首先分析货币资金占总资产比重是否在合理的15％－25％之间，过低则有一定资金压力，过高则盈利能力有保守趋向，同时应观察其与去年增减情况与净资产比重情况与同行业平均值情况。

货币资金应与应付帐款和其它应付款两个单项相结合分析，因为有个别企业在报表日出报时，货币资金量较大，但应付帐方金额也很大，报表日批露后有可能货币资金大幅减少，从而形成出报时货币资金大幅增加而在下一财季货币资金又大幅减少的现象。

B：固定资产如上图中（6）固定资产是指企业房屋、设备等资产的总值。

其通常分为生产经营使用，非生产经营使用的和闲置等几类。

以传统财务分析理论认为，固定资产占总资产比重越大，说明企业抗风险和经营能力也越强。

但随着经营思想的不断变化，市场竞争的不断加剧，产品生命周期的不断缩短，股东资产占总资产比重越大，会存在较大的经营和折旧压力。

同时折旧率又是目前对企业净利润权重影响逐渐增大的一个调控指标，因此固定资产本身的资产结构，折旧率年限等问题是一个非常复杂的分析体系。

本单项的使用用户应重点参考“同行业值”与本项比较，观察与“同行业值”是否比较接近，如过低或过高应再参考其它能力的分析。

C：应收帐款如上图中（7）应收帐款是企业主营业务发生的因销售商品、提供劳务等应向购买企业收取的款项。