【并购重组】企业并购项目投资价值分析报告

XX集团投资并购XX

生产翻车机卸车系统设备项目投资价值分析报告

有限公司

2012年12月

目录第一章总论1

1.1概述1

1.1.1项目名称1

1.1.2XX企业简介1

1.2项目并购意义说明2

1.2.1.提高经营效率3

1.2.2实施战略规划4

1.3项目融资方案5

第二章项目背景分析6

2.1项目背景6

2.1.1产业政策背景6

2.1.2翻车机行业背景7

2.1.3翻车机系统技术背景7

2.2主要产品介绍8

2.2.1主要产品8

2.2.2主要产品产量9

2.3工艺技术方案及设备特点10

2.3.1主要技术方案10

2.3.2技术的先进性及国外技术比较10

2.3.3翻车机卸车系统设备情况10

2.3.4翻车机卸车系统性能特点12

第三章外部环境分析13

3.1宏观环境分析(PEST分析)13

3.1.1政治环境（Political）13

3.1.2经济环境（Economic）14

3.1.3社会文化环境（Social）15

3.1.4技术环境（Technological）16

3.2行业环境分析16

3.2.1翻车机卸车系统是散料运输的重要节点16

3.2.2进入壁垒高16

3.3产业竞争力分析17

3.3.1现有企业竞争17

3.3.2潜在进入者分析20

3.3.3替代品的威胁20

3.3.4购买商的议价能力21

3.3.5供应商21

第四章产品市场需求分析22

4.1目前国内翻车机卸车系统产品市场现状及保有量22

4.1.1国内翻车机卸车系统市场现状22

4.1.2目前国内翻车机卸车系统市场保有量估算24 4.2翻车机卸车系统产品应用分析25

4.3翻车机卸车系统产品市场需求分析25

4.3.1国内市场需求分析25

4.3.2国外市场需求分析29

4.3.3翻车机卸车系统改造需求分析29

4.4与翻车机卸车系统相关的物料输送设备的需求分析30第五章企业内部环境分析31

5.1企业组织与劳动定员31

5.1.1组织机构设置31

5.1.2组织机构适应性分析31

5.1.3人员配置及培训32

5.2项目地理位置分析32

5.3资源和技术优势33

5.4项目SWOT分析33

5.4.1优势（S）33

5.4.2劣势（W）34

5.4.3机遇（O）34

5.4.4威胁（T）34

第六章行业竞争战略分析36

6.1竞争战略选择36

6.2关键成功因素分析36

6.3战略实施方案37

第七章融资需求及股权设计38

7.1融资方式38

7.2融资金额38

7.3股权设置方案38

7.4资金使用计划（包括工厂扩建计划）38第八章XX企业并购后的经营模式42

8.1并购后的经营模式42

8.2企业文化43

第九章XX机械企业并购后财务评价44

9.1财务评价依据44

9.2财务评价基础数据与参数选取44

9.2.1以往的企业数据44

9.2.2预测的企业数据44

9.2.3增量数据44

9.2.4其他计算参数45

9.3财务效益与费用估算45

9.3.1销售收入估算45

9.3.2总成本费用估算45

9.3.3利润及利润分配46

9.4.财务效益分析46

9.4.1合并前XX近两年财务状况46

9.4.2合并后增量财务效益分析50

9.5不确定性分析52

9.5.1敏感性分析52

9.5.2盈亏平衡分析53

9.6财务评价结论53

第十章项目价值与风险分析55

10.1项目价值分析55

10.1.1价值判断方法的选择55

10.1.2价值评估55

10.2风险分析55

10.1.1主要风险因素分析55

10.2.2风险防范措施59

第十一章XX企业并购后投资价值倍增效益分析62

11.1企业产品互补性分析62

11.2双方资源最大化分析62

11.3.1并购后的协同效应62

11.3.2改变竞争格局，提高企业竞争地位64 11.4投资方案优缺点描述64

11.4.1优点64

11.4.2存在问题65

11.5主要建议66

重要提示:

本报告系根据XX港口机械设备有限公司（以下简称XX）公开刊登的资料和公司提供的相关资料，在对公司充分调研的基础上撰写而成。本报告本着严谨的态度和客观公正的原则，从专业的角度，对该公司基本情况、财务现状、所处行业、竞争优势、发展战略等方面进行投资价值分析。本报告内容不构成任何实质性的投资建议，仅供投资者参考。

第一章总论

1.1概述

1.1.1项目名称

XX集团投资并购XX生产翻车机卸车系统设备项目

1.1.2XX企业简介

1.主营业务

XX港口机械设备有限公司（以下简称XX）是从事以翻车机卸车系统为主的重型物料输送设备研发和制造的专业化公司，主要服务对象为港口、钢厂、电厂和水泥厂等涉及大宗物料输送的企业。

XX自成立以来，以技术为核心竞争力，致力于专业化发展战略，从产品设计到制造工艺，努力把翻车机系统产品做深做精，做出品牌。公司所有产品均为自主研发，具有完全知识产权并拥有多项专利技术。经过十年的努力，XX已经成为在国内翻车机领域的知名企业，有较为突出的技术优势和市场竞争力。

2.发展历史

2001年3月，XX港口机械设备有限公司成立，主要成员为原XX重工设计院散料装卸设备设计和电气室的部分骨干技术人员。公司主要业务为翻车机系统和堆取料机的改造工程，同时做翻车机系统的研发和技术储备。

2005年2月，与XX重工签署合作框架协议，开始生产翻车机系统成套设备，打破业绩瓶颈进入电力市场，同时开始独立承揽翻车机系统成套设备合同。