金融建模-教学大纲

《金融建模》教学大纲

课程编号：112522B

课程类型：□通识教育必修课□通识教育选修课

□专业必修课■专业选修课

□学科基础课

总学时：32 讲课学时：16 实验（上机）学时：16

学分：2

适用对象：金融工程学，金融学，金融学（国际金融英文班）

先修课程：金融学、高等数学、线性代数、概率论与数理统计、

统计学

一、教学目标

《金融建模》是金融工程学专业的一门专业选修课程。本课程教学的主要内容是采用金融学的基本原理和计算机技术解决实际金融问题，定量预测金融产品的收益与风险变化的规律。课程内容包括：Matlab语言基础，衍生品定价模型，投资组合优化模型，有效市场理论和交易策略设计，套期保值模型和风险管理模型等。通过本课程的学习，学生应深化对金融学原理的认识，提高动手能力和数量化分析的能力，掌握一门编程语言。

二、教学内容及其与毕业要求的对应关系

通过本课程的学习，使学生掌握金融数据分析的定量方法，并为今后进一步研究夯实基础。为了加深学生对金融定量模型的理解，提高动手能力，本课程采取理

论教学和实验教学相结合的方式，其中安排一些实验课程在教师指导下由学生独立完成。因此，学生在上机操作过程中需要查找数据、设计模型、寻找规律、撰写报告，充分发挥了学生的主观能动性。本课程考核内容为金融建模理论知识考核与实验技能两方面考查，其中理论知识考查在期末进行，期末采取大作业的考试方式，实验技能采取书面报告形式。

三、各教学环节学时分配

以表格方式表现各章节的学时分配，表格如下：（宋体，小四号字）

教学课时分配

四、教学内容（黑体，小四号字）

第一章 MATLAB的基本应用

第一节 MATLAB软件的基本介绍

第二节 MATLAB基础知识的讲解

1.一些重要函数的讲解

2.循环、选择、函数等重要语句的讲解

教学重点、难点：循环、选择、函数等重要语句的讲解。

课程的考核要求：掌握MATLAB的基本语句，并能较好运用。

第二章随机过程模拟与估计

第一节随机过程分类

第二节 GMM方法和MLE方法介绍

第三节几何布朗运动的估计与模拟

1.几何布朗运动的随机微分方程及内在含义

2.利用极大似然法对几何布朗运动过程进行参数估计

教学重点、难点：分别使用欧拉离散和精确离散两种方法对几何布朗运动进行离散化处理，并据此实现几何布朗运动的模拟。

课程的考核要求：了解随机过程的分类；掌握伊藤公式的基本原理；掌握几何布朗运动，并能够通过编程构造似然函数并实现几何布朗运动的参数估计。

第三章蒙特卡洛模拟与结构化衍生产品定价

第一节蒙特卡洛模拟

1.蒙特卡洛模拟的统计学原理

2.利用MATLAB实现蒙特卡洛模拟

3.提高蒙特卡洛模拟效率的原理及方法

第二节利用蒙特卡洛模拟实现衍生产品定价

1.利用模拟进行衍生产品定价的原理

2.欧式期权、亚式期权的定价

3.更为复杂的期权合约案例的分析与定价

第三节结构化产品的分析及定价

1.期权产品的Alpha对冲流程及成本计算

2.结构化产品的认识和拆分

3.对结构化产品进行模拟和定价

教学重点、难点：衍生产品定价的原理及方法，结合积木法等复杂衍生产品分析发放对其进行定价；

教学的考核要求：MATLAB实现。掌握各类复杂衍生产品的定价方法，并能够利用蒙特卡洛模拟的方法对这些衍生产品实现定价。对当前业界中比较常见的结构化产品的结构、风险管理、定价流程有较为深入的了解。

第四章有效市场假说与交易策略设计

第一节有效市场理论

1.有效市场理论的简要介绍

2.有效市场理论与各个策略之间的关系

第二节动量策略

1.动量策略的理论基础及发展现状

2.动量策略的MATLAB实现

第三节价值策略

1.价值策略的理论基础及发展现状

2.价值策略的MATLAB实现

3.价值策略与动量策略的对比与结合分析

第四节统计套利策略

1.协整理论以及协整检验方法的介绍

2.在协整的基础上构造统计套利策略的一般步骤

3.统计套利策略的MATLAB实现

教学重点、难点：动量策略的理论基础及其实现，统计套利。

教学的考核要求：理解对各类有效市场，掌握各个策略的内在原理并能通过MATLAB初步实现。

第五章投资组合优化理论

第一节投资组合优化理论

1.投资组合优化理论的基本介绍

2.二次优化的原理及MATLAB实现

3.利用MATLAB二次优化函数实现投资组合优化并绘制有效前沿

第二节指数基金复制策略

1.指数基金复制策略的基本原理

2.指数基金复制的MATLAB实现

3.增强型指数基金的原理及代码实现

教学重点、难点：理解投资组合优化理论。掌握投资组合优化策略方法和指数基金策略。

教学的考核要求：掌握MATLAB二次优化函数实现投资组合优化并绘制有效前沿的方法，掌握指数基金复制的原理和方法。

五、考核方式、成绩评定（黑体，小四号字）

建议课程采用论文的考核方法。因此本课程旨在通过建立金融模型来研究实际的金融问题，培养学生数量分析金融问题的能力。建议期末课程论文成绩在总成绩中占比为70%，课程平时成绩为30%，考查内容包括出勤、课堂问答及课后作业等。

六、主要参考书及其他内容（黑体，小四号字）

[1]吴卫星，潘慧峰，李平，杜冬云等编著. 《基于Matlab的金融工程应用技