财务管理的基础观念概述

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财务管理课程报告分析(3篇)

财务管理课程报告分析(3篇)

第1篇一、课程背景与目的随着我国经济的快速发展,企业对财务管理人才的需求日益增加。

财务管理课程作为经济管理类专业的核心课程,旨在培养学生的财务管理理论知识和实践能力,使其能够适应现代企业财务管理的需要。

本报告将分析财务管理课程的教学内容、教学方法、实践环节以及学生的反馈,以期为优化课程设置和提升教学质量提供参考。

二、教学内容分析1. 理论教学财务管理课程的理论教学主要包括以下几个方面:(1)财务分析:通过学习财务报表分析、比率分析等方法,使学生掌握对企业财务状况的评估能力。

(2)财务决策:学习资本预算、投资决策、融资决策等,培养学生进行财务决策的能力。

(3)财务管理环境:了解宏观经济、金融市场、政策法规等因素对财务管理的影响。

(4)财务管理实务:学习财务规划、财务控制、成本管理等实务操作。

2. 实践教学(1)案例教学:通过分析实际案例,使学生将理论知识与实际操作相结合。

(2)模拟实验:运用财务软件进行模拟实验,提高学生的实际操作能力。

(3)实地考察:组织学生参观企业,了解企业财务管理的实际运作。

三、教学方法分析1. 讲授法讲授法是财务管理课程中最常用的教学方法。

教师通过系统讲解,使学生掌握财务管理的基本理论和方法。

2. 案例教学法案例教学法能够激发学生的学习兴趣,提高学生的分析问题和解决问题的能力。

3. 讨论法讨论法鼓励学生积极参与课堂讨论,培养学生的团队合作精神。

4. 实践操作法通过实践操作,使学生将理论知识与实际操作相结合,提高学生的实际应用能力。

四、实践环节分析1. 课程设计课程设计要求学生运用所学知识,针对某一实际问题进行财务分析和决策,培养学生的创新能力和实践能力。

2. 实习实训组织学生到企业进行实习实训,让学生了解企业财务管理的实际运作,提高学生的职业素养。

3. 竞赛活动举办财务管理竞赛,激发学生的学习兴趣,提高学生的综合素质。

五、学生反馈分析1. 课程满意度学生对财务管理课程的满意度较高,认为课程内容丰富,教学方法多样,能够提高自己的实际操作能力。

财务管理基础

财务管理基础
F=A(F/A,i,n) (2) 递延年金现值的计算
把递延年金视为n期普通年金,求出递延期 末的现值,然后再将此现值调整到第一期初 。
2012年
37
第二节 资金时间价值
例题3:某企业向银行借入一笔款项,银行贷款 的年利率为10%,每年复利一次。银行规定前10年不 用还本付息,从第11年到第20年每年末偿还本息 5000元。则这笔款项的现值为: P= A ×(P/A,10%,10) ×(P/F,10%,10)
2012年
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第三节 风险与收益分析
(三)风险偏好 1、风险回避者: 2、风险追求者: 3、风险中立者:
I=5000×5%×(90÷360) =62.5(元)
则到期终值为: F=5000+5000×5%×(90÷360) =5062.5(元)
2012年
24
4
2012-3-15
第二节 资金时间价值
(二)复利计算法 复利终值就是一定数量的本金在一定的利率下按
照复利的方法计算出若干时期以后的本金和利息。
1.复利终值的计算 F= P(1+i)n
的社会宏观经济状况。 包括: (1) 经济发展水平 (2) 经济周期 (3) 宏观经济政策等
2012年
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第一节 财务管理概述
四、财务管理的环境 (二)法律环境 财务管理的法律环境是指企业和外部发生经济关
系时所应遵守的各种法律、法规和规章。
包括: (1) 企业组织形式(独资企业、合伙企业、公 司等) (2) 税务法规 (3) 财务法规
P=A/i =50000/10% =500000(元)
2012年
40
第三节 风险与收益分析
一、资产的收益与收益率 资产的收益是指资产的价值在一定时期的增值。有

第一章财务管理基础知识

第一章财务管理基础知识

几个概念
• 现值,又称本金,是指资金现在的价值。 • 终值,又称本利和,是指资金经过若干时期后包
括本金和时间价值在内的未来价值。 • 单利(Simple interest)是指只对借贷的原始金额
或本金支付(收取)的利息
• 复利(Compound interest) ,就是不仅本金要计 算利息,本金所生的利息在下期也要加入本金一 起计算利息,即通常所说的“利滚利”。
信用 5.政府有关部门:税务、工商、财政 6.职工:激励与控制、报酬计划 7.企业内部各单位:内部经济核算
四、财务管理目标
财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果,是 评价企业理财活动是否合理的基本标准。 1.利润最大化 1)没有考虑利润实现的时间,没有考虑资金时间价值。 2)没有考虑风险问题 3)没有考虑所获利润和投入资本额的关系 2.股东财富最大化(公司股票价格最高化) 1)考虑了风险因素 2)克服了短期行为 3)比较容易量化,便于考核和奖惩 缺点: 非上市公司,只强调股东利益,股票价格受多种因素影响
• 复利终值公式中,(1 i)n 称为复利
终值系数,用符号FVIFi,n 或(F/P,i
,n)表示。
• 例如 FVIF 8%,5或(F/P,8%,5),
表示利率为8%、5期的复利终值系数。
2、复利终值与现值的计算
• 由终值求现值,称为折现或贴现(Discount) ,折算时使用的利率称为折现率或贴现率 (Discount rate) 。
FVAn =A
(1 i)t
t 0
A ── 每年收付的金额; i ── 利率;FVAn ── 年金终值; PVAn ── 年金现值;n ── 期数。
n 1
• 公式中 (1 i)t 终值 t0

财务基础知识内容有哪些

财务基础知识内容有哪些

财务基础知识内容有哪些一、财务基础概述财务基础是指财务管理的基础理论和技术知识,是企业财务管理的核心内容。

财务基础知识内容涵盖了会计学、财务管理、财务分析等方面的内容。

二、会计学基础知识会计学是财务管理的核心学科,主要包括财务会计和管理会计两大类。

财务会计主要是对企业的财务状况进行记录和报告,管理会计则着重于企业内部经营管理。

会计学基础知识包括资产负债表、利润表、现金流量表等会计报表,会计核算方法等。

三、财务管理基础知识财务管理是企业管理的重要组成部分,主要包括资金管理、投资管理、风险管理等方面。

财务管理基础知识包括财务预算、财务分析、财务风险管理等内容,帮助企业进行财务决策和管理。

四、财务分析基础知识财务分析是对企业财务状况和经营情况进行分析和评价的过程,是企业管理和决策的重要依据。

财务分析基础知识包括财务比率分析、财务指标分析、财务报告解读等内容,可以帮助企业了解自身的经营情况并制定相应的调整措施。

五、财务报告基础知识财务报告是企业向外界披露自身财务状况和经营绩效的主要途径,对外界投资者、债权人、政府监管部门等具有重要意义。

财务报告基础知识包括财务报告编制标准、财务报告解读方法、财务报告分析等内容,能够帮助企业准确、透明地向外界传递信息。

六、财务审计基础知识财务审计是对企业财务报表真实性和合规性进行核查的过程,是保障企业财务信息透明性和可靠性的重要手段。

财务审计基础知识包括审计程序、审计标准、审计报告等内容,有助于确保企业财务信息的准确性和可信度。

七、财务风险管理基础知识财务风险管理是企业面临的各种财务风险进行识别、评估和应对的过程,是保障企业健康经营的重要手段。

财务风险管理基础知识包括风险识别方法、风险评估工具、风险控制策略等内容,有助于企业有效应对市场波动和经营风险。

八、企业财务决策基础知识企业财务决策是企业管理中的重要组成部分,决定企业的发展方向和经营策略。

企业财务决策基础知识包括投资决策、融资决策、分红决策等内容,能够帮助企业做出科学合理的财务决策,实现长期可持续发展。

财务管理基础知识

财务管理基础知识
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1. 不等额现金流量的终值 为求得不等额系列收付款终值之和,可先计算每次
收付款的复利终值,然后加总。
F= A0(1+i)n+A1(1+i)n-1+……+ An-1(1+I)1 +An (1+i)0
n
=ΣAt (1+i)t
t=0
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2 不等额现金流量的现值 为求不等额系列收付款现值之和,可先计算每次收付
13
0
1
2
3 ...
n-1 n
A
A
A ...
A
A
普通年金的收付示意图
0
1
2
3

A
A
A
A
...
n-1 n A
预付年金的收付示意图
预付年金与普通年金相比,收付款次数是一样的,只是收付款的时
点不一样,预付年金的终值比普通年金的终值多计一年的利息,而预
付年金的现值比普通年金的现值少折现一年,因此,在普通年金终值
第二章 财务管理基础知识
第一节 资金时间价值
1
第一节 资金时间价值
一、资金时间价值的概述 1、资金时间价值的含义
是指一定量资金在不同时点上具有不同的价值而 产生的差额。
2
2、现值与终值
(1)现值的含义 现值又称本金,未
来某一时点上的一定 量资金折算到现在的 价值,用P表示。
(2)终值的含义
终值又称未来值, 现在一定量的资金在 未来某一时用点上的 价值,俗称本利和, 用 F表示。
4
4、复利现值和终值的计算
(1)复利终值 F=P×(1+i)n =P(F/P,i,n)
(2) 复利现值 P=F÷(1+i)n=F×(1+i)-n =F(P/F,i,n)

财务管理的价值观念概述

财务管理的价值观念概述

财务管理的价值观念概述财务管理的价值观念是指在处理和管理财务资源时所遵循的原则和价值观。

这些原则和价值观是在保证企业利益的同时,实现财务健康和可持续发展的基础上建立起来的。

首先,财务管理的价值观念强调透明度和诚信。

财务管理者应该以诚信和真实的态度处理财务事务,确保财务信息的准确性和客观性。

透明度是指及时向利益相关者提供关于财务状况和业绩的信息,以便他们作出明智的决策。

其次,财务管理的价值观念强调财务稳健和风险控制。

财务管理者应该通过有效的财务规划和预算管理,确保企业的财务稳定和可持续发展。

他们应该识别和评估潜在的财务风险,并采取适当的措施进行控制和应对。

此外,财务管理的价值观念还强调效率和效益。

财务管理者应该通过合理的资源配置和成本控制,最大化企业的效益和价值。

他们应该不断寻求提高财务管理和业务流程的效率,并优化资源利用来实现可持续发展。

最后,财务管理的价值观念强调合规和社会责任。

财务管理者应该遵守相关的法律法规和企业内部控制规定,确保企业的财务运作合乎法律和道德标准。

他们还应该重视并履行企业的社会责任,关注和回应利益相关者的关切。

总之,财务管理的价值观念是一个指导和约束财务管理行为的框架,它强调透明度、诚信、稳健、风险控制、效率、效益、合规和社会责任。

只有坚守这些价值观念,财务部门才能发挥其应有的作用,为企业的可持续发展做出贡献。

财务管理的价值观念是组织和管理财务资源的核心。

它涵盖了对财务活动的道德和职业标准的认识,还包括了处理企业财务决策时所遵循的原则。

一个健康的财务管理体系需要遵循透明度和诚信的核心价值观。

透明度意味着财务信息应该及时、准确地提供给利益相关者。

这要求财务管理人员确保财务报表的真实性,并遵守会计准则和内部控制的规定。

诚信则是处理财务事务的基本原则。

财务管理者应该保持高度的诚信和道德标准,确保财务资源的正确使用,并尽可能减少欺诈和腐败的风险。

财务稳健和风险控制是财务管理价值观念的另一个重要方面。

1财务管理概述

1财务管理概述
课程学习需要具备企业管理、会计、金融、税收、 经济法等方面的基础知识。
课堂教学以理论知识讲解、相关例题、案例分析、 讨论交流等多种方式进行。
第一章 财务管理概述
知识要点
◆财务管理的概念及内容 ◆财务管理的职能及目标 ◆财务管理的环境
企业的目标:
生存 发展 获利
1.1 财务管理的概念及内容
1、金融市场:是指资金供应者和资金需求者双方 通过金融工具进行交易的场所。 一、金融市场的要素有:市场主体、金融工具、 交易价格和组织方式。
金融市场的主体
居民 企事业单位
金融市场 中央银行
政府 金融机构
金融市场对财务管理的影响
(1)为企业提供了良好的筹资和投资场所。 (2)为企业的长短期资金相互转化提供方便。 (3)为企业财务管理提供有意义的信息。
有者矛盾的方法有( )。
A.规定借款用途 B.规定借款的信用条件 C.要求提供借款担保 D.收回借款或不再借款
案例:
南京冠生园的破产
2019年9月3日,中央电视台《新闻30分》将南 京冠生园使用陈年馅做月饼的情况曝光后,对 “黑心月饼”的愤怒声讨发自社会各个角落, “南冠”的商业信誉一落千丈,产量大幅下降, 生产难以为继。并株连其它冠生园品牌。全国各 地冠以"冠生园"字号的企业当年月饼减产均在50 %以上。据统计, 2019年,全国月饼市场与往 年同期相比,销售量减少四成。
在空前的危机面前,冠生园这个创建于1918年, 具有悠久历史的著名食品品牌毫无抵抗的被击倒。
2019年,南京冠生园食品有限公司向南京市中级 人民法院申请破产。2019年1月30日被拍卖,低 至818万元的成交价说明了它在人们心目中的价 值。
市场显现“新冠生园现象”

(财务知识)第十一章财务管理基础

(财务知识)第十一章财务管理基础

第十一章财务管理基础第一节财务管理概述一、财务管理的概念财务管理是在一定的整体目标下,关于资产的购置(投资),资本的融通(筹资)和经营中现金流量(营运资金),以及利润分配的管理。

财务管理是企业管理的一个组成部分,它是根据财经法规制度,按照财务管理的原则,组织企业财务活动,处理财务关系的一项经济管理工作。

简单的说,财务管理是组织企业财务活动,处理财务关系的一项经济管理工作。

(一)财务活动企业的财务活动包括:投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。

1.投资活动投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。

企业投资可分为:广义的投资和狭义的投资两种。

广义投资包括:对外投资(如投资购买其他公司股票、债券,或与其他企业联营,或投资于外部项目)和内部使用资金(如购置固定资产、无形资产、流动资产等)。

狭义的投资:仅指对外投资。

【例题1·多选题】下列各项经济活动中,属于企业广义投资的是()。

A.购买机器.B.建造厂房C.购买专利权D.购买国库券【答案】ABCD【解析】其中:选项A、B、C属于企业内部使用资金。

选项D 属于对外投资。

2.资金营运活动营运资金活动是指企业日常生产经营活动中发生的一系列资金收付行为。

首先,企业需要采购材料或商品,从事生产和销售活动,同时,还要支付工资和其他营业费用;其次,当企业把商品或产品售出后,便可取得收入、收回资金;最后,如果资金不能满足企业经营需要,还要采取短期借款方式来筹集所需资金。

3.筹资活动筹资是指企业为了满足投资和资金营运的需要,筹集所需资金的行为。

注意:企业通过筹资,可以形成两种不同性质的资金来源:一是企业权益资金;二是企业债务资金。

【例题2·多选题】下列各项中,属于企业筹资引起的财务活动的有()。

A.取得长期借款B. 发行普通股股票C.支付长期借款利息D.购买国库券【答案】ABC【解析】选项D属于投资活动。

4.资金分配活动广义的分配:是指对企业各种收入进行分割和分派的行为,如销售产品取得销售收入后,要考虑补偿成本、支付债权人利息、给股东分配股利等。

财务管理的基础知识概述

财务管理的基础知识概述

风险报酬有两种表示方法:风险报酬额和风险报酬率。
u
风险报酬额,是指投资者因冒风险进行投资而获得的
超过时间价值的那部分额外报酬;
u
风险报酬率,是指投资者因冒风险进行投资而获得的
超过时间价值率的那部分额外报酬率。
在财务管理中,风险报酬通常用相对数——风险报酬率来加以 计量。
期望总投资报酬率(R)等于无风险报酬 率(Rf)与风险报酬率(Rr)之和。即:
第二章 财务管理的基础知识
第一节、资金的时间价值
一、资金时间价值的概念
一定量的资金在不同时间点上具有不同的价值。例 如在年初将1万元存入银行,若银行存款年利率为10% ,则年终该笔资金可增值为1.1万元,增值的1千元即为 资金的时间价值。
资金的时间价值是资金在运动中由于时间因素而形 成价值量的增值额。
例:将1000元存入银行,年利率10%(按复利 计算),5年后到期。问到期时能收回多少钱?
复利终值=1000(1+10%)5=10001.6105=1610.5元
2)复利现值的计算
复利现值是指未来某个时间上一定量的资金按 复利计算,在现在的价值。它与复利终值是相对的 ,是复利终值的逆运算。计算公式为:
➢ 计算标准离差率(Q)。
A项目:
Q 3.16% 0.126 25%
B项目:
Q 15.81% 0.632 25%
A项目的标准离差率小于B项目,所以A项目的风险小 于B项目。
二、风险与报酬的关系
投资风险项目,就要求得到额外的报酬。风险投资可得到 的额外报酬称为风险报酬。如果投资项目的风险越大,则投 资者要求的风险额外报酬也越大。
A(1+i)n-1
所以,普通年金终值为: F=A1+(1+i)+(1+i)2+……+(1+i)n-2+(1+i)n-1

财务管理的基础观念-货币的时间价值

财务管理的基础观念-货币的时间价值

财务管理的基础观念-货币的时间价值财务管理的基础观念时间价值读书不觉已春深,一寸光阴一寸金。

不是道人来引笑,周情孔思正追寻。

——唐·王贞白时间价值想想今天的一元钱与一年后的一元钱相等吗?不相等意味着什么?问题对于今天的10,000 元和5年后的 10,000元,你将选择哪一个呢?什么是货币的时间价值在没有风险和通货膨胀的情况下,资金在周转使用过程中所产生的增值。

固定资金固定资金GG+??G前题条件举例已探明一个有工业价值的油田,目前立即开发可获利100亿元,若5年后开发,由于价格上涨可获利160亿元。

如果不考虑资金的时间价值,根据160亿元大于100亿元,可以认为5年后开发更有利。

如果考虑资金的时间价值,现在获得100亿元,可用于其他投资机会,平均每年获利15%,则5年后将有资金200亿元(100×≈200)。

因此,可以认为目前开发更有利。

后一种思考问题的方法,更符合现实的经济生活。

货币的时间价值货币的时间价值(time value of money)西方经济学家的观点:——投资者推迟消费的报酬。

A dollar today is worth more than a dollar tomorrow1>.原因:今天的现金可以立即投资并获取利息。

货币时间价值的表现形式两种表现形式绝对数形式,即用资金时间价值额表示资金的时间价值;相对数形式,即用资金时间价值率表示资金的时间价值。

实务中,通常以相对量代表货币的时间价值,人们常常将政府债券利率视为货币时间价值。

也可称为是投资报酬率货币的时间价值指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。

增量;要经过投资和再投资;要持续一定的时间才能增值;几何级数增长;从量的规定性来看,是在没有风险和没有通货膨胀条件下。

例题判断题:一般说来,资金时间价值是指没有通货膨胀条件下的投资报酬率。

()?为什么要研究货币的时间价值?财务管理中资产的价值是该资产在未来引起的现金流量的现值。

财务管理核心考点精讲 第一章 财务管理概述

财务管理核心考点精讲 第一章 财务管理概述

第一章财务管理概述一、企业组织形式财务管理的内容、程序和方法与企业的组织形式有密切关系。

典型的企业组织形式有三种:个人独资企业、合伙企业以及公司制企业。

(一)个人独资企业(二)合伙企业(三)公司制企业(四)三种企业组织形势比较【例题1-单选题】下列关于个人独资企业的说法中,错误的是()。

A.具有创立容易、经营管理灵活自由、不需要交纳企业所得税等优点B.需要业主对企业债务承担无限责任C.容易转让所有权D.难以从外部获得大量资金用于经营【答案】C【解析】个人独资企业所有权的转移比较困难,选项C的说法是错误的,所以本题正确选项是C。

【例题2-单选题】与普通合伙企业相比,下列各项中,属于股份有限公司缺点的是()。

A.筹资渠道少B.承担无限责任C.企业组建成本高D.所有权转移较困难【答案】C【解析】股份有限公司属于公司制企业,公司制企业的缺点是:组建成本高;存在代理问题;双重课税。

本题正确选项是C。

二、财务管理的含义与内容1.财务管理的含义是企业管理的一部分,是有关资金的获得和有效使用的管理工作。

要点:(1)财务管理是人所做的一项工作,是企业各项管理工作中的一种工作。

(2)财务管理工作和其他管理工作的主要区别:资金管理、综合管理(3)财务管理工作的主要内容:有效地筹集资金有效的投放资金2.财务管理的基本内容外部筹资→筹资管理筹资内部利润留用筹资→利润分配管理长期资本资产投资→资本投资管理投资流动资产投资→营运资本管理基本概念资本结构:企业整个资本中负债和权益占的比重。

直接投资:把资金投放在生产经营资产上。

间接投资:把资金投放于金融资产上。

三、财务管理的环境(一)经济环境经济环境包括整个国家宏观经济总体的运行状况,国家所采取的各种经济政策,通货膨胀问题、物价问题,这些都属于经济环境范畴。

1.经济体制计划经济体制下,财务管理内容比较单一,方法比较简单;市场经济体制下,财务管理内容比较丰富,方法复杂多样。

2.经济周期【例题3-多选题】在不同的经济周期,企业应相应采用不同的财务管理战略。

财务管理培训之财务基础知识培训PPT课件

财务管理培训之财务基础知识培训PPT课件

监测财务指标
定期监测关键财务指标,如流动 比率、速动比率、资产负债率等
,及时发现潜在的财务风险。
分析财务比率
通过分析财务比率,如应收账款 周转率、存货周转率等,评估企
业的经营效率和财务状况。
财务风险评估
评估风险大小
根据识别的财务风险,评估其对 企业的潜在影响程度,确定风险
的大小和优先级。
风险定性分析
保持企业资金流动性
确保企业有足够的资金来满足日常经 营和发展的需要,并保持资金流动性 。
财务管理的职能
财务预测
根据企业内外部环境的变化, 运用科学的方法对企业未来的 财务状况、经营成果和现金流
量进行预测。
财务决策
根据企业的战略目标和实际情 况,选择最优的财务方案,以 实现企业的财务管理目标。
财务计划
详细描述
财务控制的方法包括比率分析、趋势分析、财务指标综合分 析等,手段包括授权审批、内部审计、外部审计等,通过这 些方法和手段对企业的财务活动进行全面监控和管理。
04 财务风险管理
财务风险识别
识别财务风险
通过了解企业的财务报表、经营 状况和行业趋势,识别企业可能 面临的财务风险,如流动性风险
、信用风险和投资风险等。
财务预算的执行与调整
总结词
财务预算的执行与调整是实现预算目标的关键,需要建立完善的监控和调整机 制。
详细描述
企业应建立预算执行情况的监控体系,定期分析预算执行情况,及时发现和解 决预算偏差,并根据市场变化和企业实际情况进行预算调整。
财务控制的方法与手段
总结词
财务控制的方法与手段是保障财务预算有效执行的重要工具 ,需要合理运用。
通过定性分析,了解财务风险产生 的根源、影响范围和可能造成的损 失,为制定应对策略提供依据。

财务管理的基础知识

财务管理的基础知识

财务管理的基础知识一、财务管理基础知识——筹资管理一筹资管理的含义筹资是指企业作为筹集资金的主体,根据其自身的生产经营状况、对外投资和调整资本结构等活动的需要,通过筹资渠道和金融市场,运用筹资方式,经济有效地筹措和集中资本的活动。

筹资活动是企业财务活动的起点,筹资管理是企业财务管理的一项最基本、最原始的功能。

二筹资渠道与方式实践中,企业通过一定的筹资渠道,运用一定的筹资方式来实现筹集资金的目的。

了解各种筹资渠道有利于企业有效地筹集资金。

1.筹资渠道主要的筹资渠道有以下几种:1国家投入资本。

2银行信贷资本。

3非银行金融机构资本。

2.筹资方式筹资渠道说明了企业资金的来源渠道,筹资方式是指企业筹集资金所采取的具体形式利用的具体工具。

筹资方式一般有以下几种:1吸收直接投资。

这种筹资方式是指筹资方与投资方通过协商签订协议,筹资方直接筹集到股权资本,投资方享有企业一定的所有权,享有相应收益并承担经营风险。

2发行股票。

发行股票是股份制公司筹集股权资本的基本方式。

这种方式要以股票为媒介。

发行股票分为公开发行和非公开发行。

公司上市后可通过配股和增发的方式进行股权再融资。

二、财务管理基础知识——投资管理一投资管理概述企业进行投资活动的动机有以下几种:1获利。

2分散风险。

3控制。

二固定资产投资管理固定资产是指使用年限在一年以上,单位价值较高,并且在使用过程中保持原来物质形态的资产。

固定资产是企业从事生产经营活动的必要的物质基础,且其价值大,使用时间长,因此企业必须重视固定资产投资决策与管理。

固定资产投资主要包括:厂房的新建、扩建、改建机器设备的购进及更新。

1.固定资产投资的特点1投资数额大,发生次数少。

固定资产单位价值高,虽然投资次数少;但是每次投资的数额巨大,对企业的现金流产生较大的影响。

2回收时间长。

固定资产使用期限长,其收益也是在相当长一段时期内逐步收回的,因此一旦进行了投资,对企业的影响是长期的,要特别谨慎。

财务管理 第三版 第一章 财务管理概述

财务管理 第三版 第一章  财务管理概述
1.1 财务管理基本理论
财务活动是指资金的筹集、运用、耗资、收回及分配等一系列行为。 A Gw G W P W′ G′ Gw P0 ┃筹资活动┃ 投资活动 ┃ 分配活动 ┃
1.1 财务管理基本理论
财务管理属于企业管理的组成部分,企业管理目标决定了财务管理目标1.2.1 现代企业的组织形式根据市场经济的要求,现代企业的组织形式按照财产的组织形式和所承担的法律责任划分。国际上通常分类为:独资企业、合伙企业和公司企业。1. 独资企业 它是由某个人出资创办的,有很大的自由度,只要不违法,爱怎么经营就怎么经营,要雇多少人,贷多少款,全由业主自己决定。2. 合伙企业 合伙企业是由几个人、几十人,甚至几百人联合起来共同出资创办的企业。它不同于所有权和管理权分离的公司企业。它通常是依合同或协议凑合组织起来的,结构较不稳定。
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财务管理
新世纪应用型高等教育会计类课程规划教材
第1章 财务管理概述
第1章 财务管理概述
第1节 财务管理基本理论第2节 财务管理的目标第3节 财务管理的原则和基本环节第4节 财务管理的环境
重点与难点 综合表达财务管理目标三种观点的主张、理由和存在的问题;影响财务管理目标实现的因素;股东、经营者债权人的冲突及协调办法;财务管理的原则;金融性资产的特点;金融市场上利率的决定因素。
1. 企业财务活动
1.1.2 财务管理的内涵1、财务管理的定义 任何企业要进行正常的生产经营活动,都必须运用人力、物力和财力等各项生产经营要素,尤其是财力,即资金,它是企业生产经营过程中商品价值的货币表现。是组织企业财务.活动,处理财务关系的一项经济管理工作
1)实物商品资金运动 A G W P W′ G′ P02)金融商品资金运动 G Gw G′
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2、查普通年金现值系数表,把利率固定。
3、若无法找到恰好等于 的值,就应在 表中i列上找与 最接近的两个左右临界
数值,设为 , ,( 或
1
2
1
2
1
2
)相对应的期间为 n1,n2 ,然后用内插法
求期间 。
内插公式
nn11 1 2(n2n1)
任务二 风险和报酬
一、风险的概念
1、风险通常是指某种行动结果所具 有的变动性。
年金是等额、定期的系列收支。 【提示】年金中收付的间隔时间不一定 是1年,可以是半年、1个月等等。 同时具备三个要点:①每次金额相等
②固定间隔期 ③系列
年金的种类
按照收付时点和方式的不同 普通年金:从第一期开始每期期末收款、付款
的年金。 预付年金:从第一期开始每期期初收款、付款
的年金。 递延年金:在第二期或第二期以后收付的年金。 永续年金:无限期的普通年金
加强做责任心,责任到人,责任到位 才是长 久的发 展。20.11.1320.11.13F riday, November 13, 2020
弄虚作假要不得,踏实肯干第一名。11:45:0411:45: 0411:4511/13/2020 11:45:04 AM
安全象只弓,不拉它就松,要想保安 全,常 把弓弦 绷。20.11.1311:45:0411:45Nov-2013-Nov-20
(2)单利终值的计算 F=P+P ×i × n =P ×(1+ i × n)
(3)单利现值的计算 P=F/(1+ i × n)
思考题
1、某人将一笔10000元的现金存入银行, 银行一年定期利率为5%。
要求:计算第一年和第二年的终值和利息。 2、某人希望5年后获得10000元本利和,
银行利率为5%。 要求:计算某人现在需存入银行多少资金?
决策者的决策准则
1、单个方案 根据其标准离差(率)作出取舍。 2、多个方案 选择低风险、高收益的方案 。 同时要考虑决策者对风险的态度。
四、风险与报酬
1、一般情况下,风险越大,报酬越高, 这是市场竞争的结果。
2、投资者要求的期望报酬
期望报酬率=无风险报酬率+风险报酬率
3、企业可以通过多角经营和多角筹资 分散风险,获取收益。
中n行上找与 最接近的两个左右临界数
值,设为 , ,( 或
1
2
1
2
1
2
)相对应的利率为 i1,i2 ,然后用内插
法求利率。
内插公式
ii111 2(i2i1)
例、某公司第一年初借款20000元, 每年年末还本付息额均为4000元,连 续9年还清,问借款利率为多少?
(P/A,i,9)=5
P=F(1+i)- n (1+i)-n是复利现值系数,或称1元的复利现值,用 (p/F, i, n)表示。
计算题
1、某企业将10000元现金存入银行,年利 率为10%,三年后本利和是多少?
2、某人希望5年后获得10000元本利,银 行利率为5%。
要求:计算某人现在应存入银行多少资金?
【计算分析题】
为递延期,求出递延期末的现值,再 将它作为终值调整到第一期期初。
P=A 1(1i)n(1i)m i
方法二
假设递延期中也进行支付,现 求出(m+n)期的年金现值,然后 扣除实际未付的递延期的年金现值, 二者之差即为所求。
P=A 1(1ii)(m n)1(1ii)m
4、永续年金 永续年金是指无期限等额收付
指那些影响所有企业的风险。 (2)企业特别风险
指发生于个别企业的特有事项造成 的风险。
2、按风险形成的原因分类
(1)经营风险
指因生产经营方面的原因给企业 盈利带来的不确定性。
(2)财务风险
指由于举债而给企业财成果带来 的不确定性。
三、风险的衡量
(一)概率分布
概率是随机事件发生的可能性。
将随机事件各种可能的结果按一定 的规则进行排列,同时列出各结果出 现的相应概率,这一完整的描述称为 概率分布。
(一)复利的终值与现值 1.复利终值的计算(已知现值P,求终值F )
复利终值是指一定量的本金按复利计算若 干期后的本利和。
F=P(1+i) n
(1+i) n称为复利终值系数或1元的复利终 值,用(F/p, i, n)表示。
(一)复利的终值与现值
2.复利现值的计算(已知终值F,求现值P)
复利现值是复利终值的逆运算,指未来一定时 间的资金按复利计算的现在价值,或者说是为取得 将来一定本利和现在所需要的本金。
i
称为年金终值系数。
记作(F/A,i,n)
计算题
例、兴华公司每年年末向银行存入100000 元,利率8%,计划五年后购置某项生产 设备,价值预计580000元,此计划能否 实现。
(二)偿债基金的计算(已知年金终 值F,求年金A)
偿债基金是为了在某一时点清偿
某笔债务或积聚一定数额的资金而必
须分次等额提取的存款准备金。偿债
复利是不仅本金要计算利息,利息也要计 算利息,即通常所说的“利滚利”。
二、复利终值与复利现值的计算
一次性收付款项(复利)——指在某一特定时点 上一次性支出或收入,经过一段时间后再次收回或支 出的款项。
现值:又称本金,指未来某一时点上的一定量资 金折算到现在所对应的金额 ,通常记作P(present)。
某人拟购房,开发商提出两种方案, 一是现在一次性付80万元;另一方 案是5年后付100万元。若目前的银 行利率是7%,应如何付款?
复利终值
方案一的终值:F=80×(1+7%)5 或:F=80×(F/P,7%,5)
=80×1.4026=112.208(万元) 方案二的终值:F=100万元 由于方案一的终值大于方案二,应选择
(F/P,I,10)=2.594
i=10%
2、永续年金
P A1 i
i A P
3、普通年金
F A (F /A ,i,n ) P A (P /A ,i,n )
利用年金现值系数表计算利率i的值。
1、计算出P/A的值,设 =P/A
2、查普通年金现值系数表,把期数固定。
3、若无法找到恰好等于 的值,就应在表
实际利率:每年只复利一次的年利率。 按照短于一年的计息期计算复利,并 将全年利息额除以年初的本金,得出 的是实际利率。
1、将名义利率调整为实际利率
i(1r)m1 m
i-实际利率 r-名义利率 m-每年复利次数
例、某企业年初存入10万元,在年 利率为10%,半年复利一次的情况 下,到第10年末,该企业能得到多 少本利和?
的特种年金,可视为为普通年金 的特殊形式,即期限趋于无穷的 普通年金。
1
P=A
i
例、某人持有公司优先股,每年 每股股利为2元,若此人想长期持 有,在利率10%的情况下,对该 股票投资进行估价。
P=A/i=2/10%=20(元)
Байду номын сангаас
四、货币时间价值的特殊情况
(一)名义利率和实际利率的换算
名义利率:当每年复利次数超过一次 时,这样的年利率叫做名义利率。
i=13.72%
4、即付年金
(1)由F=A[(F/A,i,n+1)-1]得 (F/A,i,n+1)=F/A+1 查(n+1)期年金终值系数表 (2)由P=A[(P/A,i,n-1)+1]得 (P/A,i,n-1)=P/A-1 查(n-1)期年金现值系数表
(五)期间的推算
1、计算出P/A的值,设 = P/A
年金现值是指一定时期内每期期 末等额收付款项的复利现值之和。 公式 P=A 1(1i)n
i
P=A(P/A, i, n)
例、租入某设备,每年年末需要支 付租金120元,年复利率为10%, 则5年内应支付的租金总额的现值为 多少?
P(A)=455
(4)年资本回收额的计算(已知现值P, 求年金A)
资本回收是指在给定的年限内等额回 收初始投入资本或清偿所欠债务的价值 指标。年资本回收额是年金现值的逆运 算。
i
=A
(1i)n1
i
11
F=A
(1i)n1
i
11
=A[(F/A, i, n+1)-1]
例、某公司决定连续5年于每年年 初存入100万元作为住房基金,银 行存款利率为10%。则该公司在第 5年末能一次取出本利和为多少?
F =A·[(F/A,i,n+1)-1] =100×[(F/A,10%,6)-1] =100×(7.7156-1)≈672(万元)
终值:又称将来值、本利和,指现在一定量资金 折算到未来某一时点上的金额 ,通常记作F(final)。
1、单利计算 在规定期限内获得的利息不计算利息,
只就本金计算利息的方法。 明确几个符号 P-本金(期初余额、现值)
F-本利和(终值)
i-利率
I-利息
n-时间(通常以年为单位)
(1)单利利息的计算 I=p× i × n
2、企业的经济活动可分为确定性活 动和不确定性活动两种。
不确定性活动又可分为风险型和完全 不确定型。
3、从财务管理的角度看,风险就 是企业在各项财务活动过程中,由于 各种难以预料或无法控制的因素作用, 使企业的实际收益与预计收益发生背 离,从而蒙受经济损失的可能性。
二、风险的类型 1、从个别理财主体角度分类 (1)市场风险
(二)期望值
指一个概率分布中的所有可能结 果,以各自相应的概率为权数计算的 加权平均值,是加权平均的中心值。
(三)方差
是用来表示随机变量与期望值之 间的离散程度的一个数值。
(四)标准离差(均方差)
是方差的平方根。反映概率分 布中各种可能结果对期望的偏离程 度。
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