财务报表财务分析指标培训课件
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财务报表分析培训课程(ppt 52页)
固定费用周转倍数
1、利息周转倍数
是企业经营业务收益与利息费用的比率。
利息费用保障倍数=息税前盈余（息税 前利润）÷利息费用
利息费用：全部利息（利息费用和资本化利息）
为什么用利息周转倍数评价长期偿债 能力？
利息是唯一需要用收益偿还的
从长期来看，收益终将变成现金，可用 于支付利息
企业能按时付息，长期保持良好的记录， 债务到期时可以再借债
财务报表分析
主要内容
财务分析概述 分项分析
盈利能力分析 偿债能力分析 资产管理效率分析 现金流量分析 上市公司主要财务比率
综合分析：杜邦分析体系
第一节 财务分析概述
一、 财务分析基本概念
内部分析与外部分析 资产负债表分析和利润表分析 比率分析与趋势分析
二、财务分析的主要方法
＋
营业外收支净额 —
——
＋—
—
利润总额
＋
＋—
＋—
＋
销售净利率分析
影响获利能力的关键因素
收入 销售净利额 关键影响因素 可控
成本、费用
2.与资产有关的获利能力分析
总资产报酬率=
净利润 总资产
净利润 净资产收益率= 净资产 总资产=负债+净资产(所有者权益)
净资产收益率=总资产报酬率 总净资资产产
结构分析法 比率分析法 趋势分析法
第一节 财务分析概述
三、财务报表分析的程序 （一）明确财务分析的目的 （二）收集有关信息资料 （三）选择适当的分析方法 （四）发现财务管理中存在的问题 （五）提出改善财务状况的具体方案
第一节 财务分析概述
四、判别财务指标优劣的标准
（一）经验数据标准 （二）历史数据标准 （三）行业数据标准 （四）预算数据标准
1、利息周转倍数
是企业经营业务收益与利息费用的比率。
利息费用保障倍数=息税前盈余（息税 前利润）÷利息费用
利息费用：全部利息（利息费用和资本化利息）
为什么用利息周转倍数评价长期偿债 能力？
利息是唯一需要用收益偿还的
从长期来看，收益终将变成现金，可用 于支付利息
企业能按时付息，长期保持良好的记录， 债务到期时可以再借债
财务报表分析
主要内容
财务分析概述 分项分析
盈利能力分析 偿债能力分析 资产管理效率分析 现金流量分析 上市公司主要财务比率
综合分析：杜邦分析体系
第一节 财务分析概述
一、 财务分析基本概念
内部分析与外部分析 资产负债表分析和利润表分析 比率分析与趋势分析
二、财务分析的主要方法
＋
营业外收支净额 —
——
＋—
—
利润总额
＋
＋—
＋—
＋
销售净利率分析
影响获利能力的关键因素
收入 销售净利额 关键影响因素 可控
成本、费用
2.与资产有关的获利能力分析
总资产报酬率=
净利润 总资产
净利润 净资产收益率= 净资产 总资产=负债+净资产(所有者权益)
净资产收益率=总资产报酬率 总净资资产产
结构分析法 比率分析法 趋势分析法
第一节 财务分析概述
三、财务报表分析的程序 （一）明确财务分析的目的 （二）收集有关信息资料 （三）选择适当的分析方法 （四）发现财务管理中存在的问题 （五）提出改善财务状况的具体方案
第一节 财务分析概述
四、判别财务指标优劣的标准
（一）经验数据标准 （二）历史数据标准 （三）行业数据标准 （四）预算数据标准
财务报表分析培训PPT课件
26
2024/1/27
06
CATALOGUE
财务综合分析
27
杜邦分析法
2024/1/27
杜邦分析法的核心思想
将企业的财务状况和经营成果综合反映在一个指标上，即 权益净利率。
杜邦分析法的分解
通过分解权益净利率，可以深入了解企业的盈利能力、营 运能力和偿债能力。
杜邦分析法的应用
可用于企业内部的财务分析，也可用于企业间的比较分析 和行业分析。
28
沃尔评分法
2024/1/27
沃尔评分法的基本原理
选定若干财务比率，并分别给定各指标的比重，然后确定标准比率，将实际比率与标准比 率进行比较，评出每项指标的得分，最后求出总评分。
沃尔评分法的优点
操作简便，易于理解，能够综合反映企业的财务状况。
沃尔评分法的缺点
指标和权重的确定具有主观性，不同行业和企业的评分标准可能不同。
所有者权益变动表
反映企业所有者权益各组成部 分当期增减变动情况。
资产负债表
反映企业在某一特定日期的财 务状况，包括资产、负债和所 有者权益。
2024/1/27
现金流量表
反映企业在一定会计期间现金 和步说明，以及未能在报表 中列示项目的说明。
2024/1/27
24
盈利能力比率
01
销售毛利率
反映企业每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间
费用和形成盈利，计算公式为（销售收入-销售成本）除以销售收入。
02
销售净利率
反映企业每一元销售收入带来的净利润是多少，计算公式为净利润除以
销售收入。
03
资产收益率
反映企业资产的盈利能力，计算公式为净利润除以平均资产总额。
2024/1/27
06
CATALOGUE
财务综合分析
27
杜邦分析法
2024/1/27
杜邦分析法的核心思想
将企业的财务状况和经营成果综合反映在一个指标上，即 权益净利率。
杜邦分析法的分解
通过分解权益净利率，可以深入了解企业的盈利能力、营 运能力和偿债能力。
杜邦分析法的应用
可用于企业内部的财务分析，也可用于企业间的比较分析 和行业分析。
28
沃尔评分法
2024/1/27
沃尔评分法的基本原理
选定若干财务比率，并分别给定各指标的比重，然后确定标准比率，将实际比率与标准比 率进行比较，评出每项指标的得分，最后求出总评分。
沃尔评分法的优点
操作简便，易于理解，能够综合反映企业的财务状况。
沃尔评分法的缺点
指标和权重的确定具有主观性，不同行业和企业的评分标准可能不同。
所有者权益变动表
反映企业所有者权益各组成部 分当期增减变动情况。
资产负债表
反映企业在某一特定日期的财 务状况，包括资产、负债和所 有者权益。
2024/1/27
现金流量表
反映企业在一定会计期间现金 和步说明，以及未能在报表 中列示项目的说明。
2024/1/27
24
盈利能力比率
01
销售毛利率
反映企业每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间
费用和形成盈利，计算公式为（销售收入-销售成本）除以销售收入。
02
销售净利率
反映企业每一元销售收入带来的净利润是多少，计算公式为净利润除以
销售收入。
03
资产收益率
反映企业资产的盈利能力，计算公式为净利润除以平均资产总额。
财务报表分析培训课件(doc 10页)
财务报表分析培训课件(doc 10页)第二章财务报表分析本章是财务管理的传统重点内容之一，在历年的考试中均占有非常重要的地位，既可以单独一章内容考计算题，也可以与其它章节一起考综合题。
教材中融入了财务分析的新理念，考生应重点关注。
本章中应特别重点掌握的内容主要有：（1）基本财务比率的含义、计算、分析及需要注意的问题；（2）杜邦财务分析体系；（3）管理用财务报表分析。
第一节财务报表分析概述二、财务报表分析的方法（一）趋势分析法（二）比率分析法（三）因素分析法。
三、财务报表分析的局限性：（一）财务报表本身的局限性：①财务报告没有披露公司的全部信息；②财务信息存在会计估计误差；③管理层的各项会计政策选择，使财务报表会扭曲公司的真实情况。
（二）报表的可靠性问题（三）财务指标的经济假设问题（四）比较基础问题：1、同业的平均数只起一般性的指导作用，不一定有代表性；2、历史数据代表过去，并不代表合理性；3、实际和预算的差异有时是预算不合理造成的，而不是执行中有了什么问题。
第二节基本的财务比率一、短期偿债能力比率（一）可偿债资产与短期债务的存量比较1、净营运资本净营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产2、短期债务的存量比率（1）流动比率流动比率= 流动资产÷流动负债= 1÷（1 –净营运资本配置比率）①不存在统一的、标准的流动比率数值，有降低的趋势。
②流动比率假设全部流动资产都可以变为现金并用于偿债，全部流动负债都需要还清。
③流动比率是对短期偿债能力的粗略估计。
（2）速动比率影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。
（3）现金比率（二）现金流量与短期债务的比较现金流量比率= 经营活动现金流量÷流动负债（三）影响短期偿债能力的其他因素增强变现能力的因素：（1）可动用的银行贷款指标；（2）准备很快变现的非流动资产；（3）偿债能力的声誉。
降低短期偿债能力的表外因素：（1）与担保有关的或有负债；（2）经营租赁；（3）建造合同、长期资产购置合同中分阶段付款。
财务报表分析培训经典课件(PPT80页)
-11-
净利润与经营性现金净流量的关系
• 净利润是采用权责发生制会计原则计算的 企业经营成果
• 经营性现金净流量是采用收付实现制计算 的企业经营成果
• 收入费用发生与现金收支之间产生了一个 重要的时间差
• 净利润只是潜在的现金，而经营性现金净 流量是企业经营过程中实际发生的现金净 流入或者净流出
-12-
财务分析的作用
- 评价财务指标、衡量经营业绩的重 要依据
- 挖掘潜力，改进工作，实现理财目 标的重要手段
- 合理实施投资决策的重要步骤
-21-
财务分析概述 ➢ 财务预警指标体系
财务分析技术
-22-
财务预警指标体系
损益表内容 一、主营业务收入
减：销售折扣与折让
二、主营业务收入净额 减：主营业务成本 减：主营业务税金及附加
三、主营业务利润 减：营业费用
管理费用 加：其他业务利润
加：补贴收入 加：投资收益
营业外收支
财务费用 三、利润总额
减：所得税 减：少数股东收益 四、净利润
管理报告内容 1 销售收入
减：销售折扣与折让 减：销售税金及附加 2 销售收入净额 减：可变成本 3 可变利润 减：固定成本 4 毛利润 减：销售费用
企业利润池
收入
成本 费用
利润
亏损
如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润
如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损
-10-
现金流量表概述
• 反映在一定会计期间内企业现金和现金 等价物流入和流出的报表，体现了企业 资产的流动性
• 企业的血液，贯穿企业经营的全过程中 • 以收付实现制作为记录原则
现金流量表遵循的会计等式： 现金净流量 = 现金流入－现金流出
净利润与经营性现金净流量的关系
• 净利润是采用权责发生制会计原则计算的 企业经营成果
• 经营性现金净流量是采用收付实现制计算 的企业经营成果
• 收入费用发生与现金收支之间产生了一个 重要的时间差
• 净利润只是潜在的现金，而经营性现金净 流量是企业经营过程中实际发生的现金净 流入或者净流出
-12-
财务分析的作用
- 评价财务指标、衡量经营业绩的重 要依据
- 挖掘潜力，改进工作，实现理财目 标的重要手段
- 合理实施投资决策的重要步骤
-21-
财务分析概述 ➢ 财务预警指标体系
财务分析技术
-22-
财务预警指标体系
损益表内容 一、主营业务收入
减：销售折扣与折让
二、主营业务收入净额 减：主营业务成本 减：主营业务税金及附加
三、主营业务利润 减：营业费用
管理费用 加：其他业务利润
加：补贴收入 加：投资收益
营业外收支
财务费用 三、利润总额
减：所得税 减：少数股东收益 四、净利润
管理报告内容 1 销售收入
减：销售折扣与折让 减：销售税金及附加 2 销售收入净额 减：可变成本 3 可变利润 减：固定成本 4 毛利润 减：销售费用
企业利润池
收入
成本 费用
利润
亏损
如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润
如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损
-10-
现金流量表概述
• 反映在一定会计期间内企业现金和现金 等价物流入和流出的报表，体现了企业 资产的流动性
• 企业的血液，贯穿企业经营的全过程中 • 以收付实现制作为记录原则
现金流量表遵循的会计等式： 现金净流量 = 现金流入－现金流出
财务报表分析培训讲义(ppt 73页)
3 计算速动比率，分析企业以高流动 性资产保障流动负债饿能力。
4 计算利息保障倍数，分析企业以盈 利现金流偿付债务利息的能力。
5 计算短期债务与长期债务的比例， 分析企业因偿还债务对现金流的压 力。
七、分析股利政策预期影响：利润留存比率
以利润留存率为核 心，可以展开融资 与股利政策分析
1 计算利润留存率，分析企业总体以 留利内源融资的水平。
财务报告分析
2002年4月
财务报告分析内容
❖ 第一单元 财务报表分析概述 ❖ 第二元元 财务报表的基本概念 ❖ 第三单元 财务技术分析法的基本指标 ❖ 第四单元 以净资产收益率为核心的财务分析 ❖ 第五单元 财务报表内容分析 ❖ 第六单元 财务分析应用 ❖ 第七单元 企业如何建立竞争性的财务体系
第一单元 财务报表分析概述
固定成本（付现部分） 固定成本（非付现部分） 息税前利润 减：费用化利息 税前利润 投资收益 减：所得税 税后利润
财务管理
销售规模及市场风险
经营杠杆
经营风险 财务杠杆
资本运营 税务规划 股东收益和风险
四、现金流量表
功能 提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信 息
关系 现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动
三、财务分析的基本理念
❖财务分析的基本对象：工商企业的生产经 营活动。其本质反映了CEO的战略决策、 经营理念和管理方法。
❖ 财务分析的基本思路：经营风险、营运 能力、盈利水平
❖ 财务分析的基本方法：技术分析、内容 分析
小结
动
活
资 投
获 利 能力
偿
价估
流动性
筹 资
活
能力 债
财务报表分析
4 计算利息保障倍数，分析企业以盈 利现金流偿付债务利息的能力。
5 计算短期债务与长期债务的比例， 分析企业因偿还债务对现金流的压 力。
七、分析股利政策预期影响：利润留存比率
以利润留存率为核 心，可以展开融资 与股利政策分析
1 计算利润留存率，分析企业总体以 留利内源融资的水平。
财务报告分析
2002年4月
财务报告分析内容
❖ 第一单元 财务报表分析概述 ❖ 第二元元 财务报表的基本概念 ❖ 第三单元 财务技术分析法的基本指标 ❖ 第四单元 以净资产收益率为核心的财务分析 ❖ 第五单元 财务报表内容分析 ❖ 第六单元 财务分析应用 ❖ 第七单元 企业如何建立竞争性的财务体系
第一单元 财务报表分析概述
固定成本（付现部分） 固定成本（非付现部分） 息税前利润 减：费用化利息 税前利润 投资收益 减：所得税 税后利润
财务管理
销售规模及市场风险
经营杠杆
经营风险 财务杠杆
资本运营 税务规划 股东收益和风险
四、现金流量表
功能 提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信 息
关系 现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动
三、财务分析的基本理念
❖财务分析的基本对象：工商企业的生产经 营活动。其本质反映了CEO的战略决策、 经营理念和管理方法。
❖ 财务分析的基本思路：经营风险、营运 能力、盈利水平
❖ 财务分析的基本方法：技术分析、内容 分析
小结
动
活
资 投
获 利 能力
偿
价估
流动性
筹 资
活
能力 债
财务报表分析
财务管理培训财务报表分析ppt44页.ppt精编版.ppt
（四）流动资产周转率
（五）总资产周转率
三、负债比率
（一）资产负债率
资产总额是扣除折旧的资产净额。
分析：
1、从债权人的立场看
2、从股东的角度看
3、从经营者的立场看
企业应该审时度势，在利用资产负债率制定借入资本 决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者 之间权衡。
（二）产权比率
五、财务报表分析的原则
1、要从实际出发，坚持实事求是； 2、要全面看问题，坚持一分为二，反对片面看问题； 3、要注重事物之间 的联系； 4、要发展地看问题； 5、要定量分析与定性分析相结合，以定量为主。
第二节 基本的财务比率
一、变现能力比率
（一）、流动比率
公式
作用
分析
反映短期偿债能力，适合 于企业之间以及本企业不 同历史时期的比较。
一般情况下，长期负债不应超过营运资金。保持长期负债不 超过营运资金，就不会因这种转化而造成流动资产小于流动负债。 保持长期债务不超过营运资金使短期和长期的债权人的贷款有安全 保障。
（五）影响长期偿债能力的其他因素
1.长期租赁 融资租赁：在融资租赁形式下，租入的固定资产作为企业的固 定资产入帐进行管理，相应的租赁费用作为长期负债处理。已 经包括在债务比率指标计算之中。 2.担保责任 3.或有项目：或有项目是指在未来某个或几个事件发生或 不发生的情况下，会带来收益或损失，但现在还无法肯定是否 发生的项目。
财务分析的最基本功能
是将大量的报表数据转换成 对特定决策有用的信息，减少 决策的不确定性。
二、财务报表分析的目的
企业财务报表的主要使用者
投资人
债权人
经理人员
供应商
政府
雇员和工会
（五）总资产周转率
三、负债比率
（一）资产负债率
资产总额是扣除折旧的资产净额。
分析：
1、从债权人的立场看
2、从股东的角度看
3、从经营者的立场看
企业应该审时度势，在利用资产负债率制定借入资本 决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者 之间权衡。
（二）产权比率
五、财务报表分析的原则
1、要从实际出发，坚持实事求是； 2、要全面看问题，坚持一分为二，反对片面看问题； 3、要注重事物之间 的联系； 4、要发展地看问题； 5、要定量分析与定性分析相结合，以定量为主。
第二节 基本的财务比率
一、变现能力比率
（一）、流动比率
公式
作用
分析
反映短期偿债能力，适合 于企业之间以及本企业不 同历史时期的比较。
一般情况下，长期负债不应超过营运资金。保持长期负债不 超过营运资金，就不会因这种转化而造成流动资产小于流动负债。 保持长期债务不超过营运资金使短期和长期的债权人的贷款有安全 保障。
（五）影响长期偿债能力的其他因素
1.长期租赁 融资租赁：在融资租赁形式下，租入的固定资产作为企业的固 定资产入帐进行管理，相应的租赁费用作为长期负债处理。已 经包括在债务比率指标计算之中。 2.担保责任 3.或有项目：或有项目是指在未来某个或几个事件发生或 不发生的情况下，会带来收益或损失，但现在还无法肯定是否 发生的项目。
财务分析的最基本功能
是将大量的报表数据转换成 对特定决策有用的信息，减少 决策的不确定性。
二、财务报表分析的目的
企业财务报表的主要使用者
投资人
债权人
经理人员
供应商
政府
雇员和工会
财务报表分析阅读培训PPT课件
应付账款
应付账款是指因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务。这是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付贷款在时间上不一致而产生的负债。
预收账款
非流动负债
非流动负债是指偿还期在1年以上或者超过1年的一个营业周期以上的负债。
长期借款是指企业向银行或其他金融机构借入的期限在一年以上（不含一年）或超过一年的一个营业周期以上的的各项借款。
是指存在于货币形态的资金，包括现金、银行存款和其他货币资金。
货币资金的性质货币资金是指可以立即投入流通，用以购买商品或劳务或用以偿还债务的交换媒介物。在流动资产中，货币资金的流动性最强，并且是惟一能够直接转化为其他任何资产形态的流动性资产，也是惟一能代表企业现实购买力水平的资产。为了确保生产经营活动的正常进行，企业必须拥有一定数量的货币资金，以便购买材料、交纳税金、发放工资、支付利息及股利或进行投资等。企业所拥有的货币资金量是分析判断企业偿债能力与支付能力的重要指标。
损益表的形成
LOGO
-04
现金流量表
PART
FINANCIAL STATEMENT READING
1、说明企业现金流入流出的原因；
2、规划和预测未来产生现金的能力；
3、分析财务状况和经营成果的可靠性；
4、分析和判断企业的偿债能力。企业支付利息、股利及到期债务能力
5、表明公司生产性资产组合的变化情况
会计恒等式：
账户式资产负债表
账户式资产负债表分左右两方，左方为资产项目，按资产的流动性大小排列，流动性大的资产如"货币资金"等排在前面，流动性小的资产如"长期股权投资"、"固定资产"等排在后面。右方为负债及所有者权益项目，一般按要求清偿时间的先后顺序排列
应付账款是指因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务。这是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付贷款在时间上不一致而产生的负债。
预收账款
非流动负债
非流动负债是指偿还期在1年以上或者超过1年的一个营业周期以上的负债。
长期借款是指企业向银行或其他金融机构借入的期限在一年以上（不含一年）或超过一年的一个营业周期以上的的各项借款。
是指存在于货币形态的资金，包括现金、银行存款和其他货币资金。
货币资金的性质货币资金是指可以立即投入流通，用以购买商品或劳务或用以偿还债务的交换媒介物。在流动资产中，货币资金的流动性最强，并且是惟一能够直接转化为其他任何资产形态的流动性资产，也是惟一能代表企业现实购买力水平的资产。为了确保生产经营活动的正常进行，企业必须拥有一定数量的货币资金，以便购买材料、交纳税金、发放工资、支付利息及股利或进行投资等。企业所拥有的货币资金量是分析判断企业偿债能力与支付能力的重要指标。
损益表的形成
LOGO
-04
现金流量表
PART
FINANCIAL STATEMENT READING
1、说明企业现金流入流出的原因；
2、规划和预测未来产生现金的能力；
3、分析财务状况和经营成果的可靠性；
4、分析和判断企业的偿债能力。企业支付利息、股利及到期债务能力
5、表明公司生产性资产组合的变化情况
会计恒等式：
账户式资产负债表
账户式资产负债表分左右两方，左方为资产项目，按资产的流动性大小排列，流动性大的资产如"货币资金"等排在前面，流动性小的资产如"长期股权投资"、"固定资产"等排在后面。右方为负债及所有者权益项目，一般按要求清偿时间的先后顺序排列
财务报表分析培训(PPT课件)
第二章 财务分析
学习目的与要求：财务评价是对企业的
财务状况和经营成果的总结性分析，其目的是 总结过去、评价现在、展望未来。通过本章的 学习，应当深入理解财务评价的基本指标体系， 熟练分析和判断公司的偿债能力、营运能力、 盈利能力，指出企业财务状况现存的问题，作 出正确的评价结论。
第一节 财务分析的意义与内容
③B的影响 R’’-R’
R” =A1 X B1 X C0
④C的影响 R1-R”
R1 =A1 X B1 X C1
变形形式——定基替代法
A的影响 （A1-A0）XB0XC0
B的影响 A1X （B1-B0）XC0
C的影响 A1XB1X（C1-C0）
=R1-R0
例：教材P30
❖五、 财务报表分析的局限性 1 报表本身的局限性
①偿债能力分析 ②营运能力分析 ③盈利能力分析
三 、分析标准： ①历史标准； ②行业标准；
③目标标准； ④经验标准
四 分析方法
1.比较分析法 ——揭示差距
当期财务指标 比率= 标准指标 差额=当期财务指标-标准指标
❖ 2.因素分析法
（1）差额分析法 R=A+B+C
❖ R1-R0=（A1-A0）+（B1-B0）+（C1-C0）
（2）减弱变现能力的因素
①与担保有关的或有负债 ②经营租赁合约中承诺的付款 ③建造合同、长期资产购置合同 中的分期付款，也是一种承诺
二、长期偿债能力——负债比率
1.资产负债率 资产负债率＝负债总额 资产总额
（1）作用：衡量资产对债务的偿还保障程度、债 务对资产的资金支撑程度。 （2）合理的标准
①债权人：要求比率越低越好 ②股东：要求比率越高越好
学习目的与要求：财务评价是对企业的
财务状况和经营成果的总结性分析，其目的是 总结过去、评价现在、展望未来。通过本章的 学习，应当深入理解财务评价的基本指标体系， 熟练分析和判断公司的偿债能力、营运能力、 盈利能力，指出企业财务状况现存的问题，作 出正确的评价结论。
第一节 财务分析的意义与内容
③B的影响 R’’-R’
R” =A1 X B1 X C0
④C的影响 R1-R”
R1 =A1 X B1 X C1
变形形式——定基替代法
A的影响 （A1-A0）XB0XC0
B的影响 A1X （B1-B0）XC0
C的影响 A1XB1X（C1-C0）
=R1-R0
例：教材P30
❖五、 财务报表分析的局限性 1 报表本身的局限性
①偿债能力分析 ②营运能力分析 ③盈利能力分析
三 、分析标准： ①历史标准； ②行业标准；
③目标标准； ④经验标准
四 分析方法
1.比较分析法 ——揭示差距
当期财务指标 比率= 标准指标 差额=当期财务指标-标准指标
❖ 2.因素分析法
（1）差额分析法 R=A+B+C
❖ R1-R0=（A1-A0）+（B1-B0）+（C1-C0）
（2）减弱变现能力的因素
①与担保有关的或有负债 ②经营租赁合约中承诺的付款 ③建造合同、长期资产购置合同 中的分期付款，也是一种承诺
二、长期偿债能力——负债比率
1.资产负债率 资产负债率＝负债总额 资产总额
（1）作用：衡量资产对债务的偿还保障程度、债 务对资产的资金支撑程度。 （2）合理的标准
①债权人：要求比率越低越好 ②股东：要求比率越高越好
《财务分析报表》课件
将有关账户的余额进行抵 消，合并填列。
资产负债表的分析指标
流动比率
衡量企业短期偿债能力 ，流动资产与流动负债
之比。
速动比率
衡量企业快速偿债能力 ，速动资产与流动负债
之比。
资产负债率
衡量企业长期偿债能力 ，负债总额与资产总额
之比。
所有者权益比率
衡量企业所有者权益的 比重，所有者权益总额
与资产总额之比。
等。
财务分析报表的编制要求
01
02
03
04
数据真实
报表数据必须真实可靠，不得 弄虚作假。
内容完整
报表内容必须完整，不得遗漏 重要数据。
说明清晰
报表附注和说明必须清晰明了 ，便于理解和分析。
格式规范
报表格式必须规范，符合会计 准则和审计要求。
03
资产负债表分析
资产负债表的结构与内容
01
02
03
资产类
合并报表与个别报表
企业可以根据需要编制合并利润表或个别利润表，以满足不同的信息需
求。
利润表的分析指标
盈利能力指标
通过分析利润表，可以计算出毛 利率、净利率、营业利润率等指
标，以评估企业的盈利能力。
成长性指标
成长性指标包括营业收入增长率 、净利润增长率和总资产增长率 等，用于衡量企业的发展潜力和
成长趋势。
04
利润表分析
利润表的结构与内容
利润表概述
利润表是反映企业在一定会计期 间经营成果的财务报表，包括收
入、费用和利润等要素。
利润表的构成
利润表由营业收入、营业成本、营 业利润、利润总额和净利润等部分 组成，各部分之间存在逻辑关系。
利润表的列报要求
资产负债表的分析指标
流动比率
衡量企业短期偿债能力 ，流动资产与流动负债
之比。
速动比率
衡量企业快速偿债能力 ，速动资产与流动负债
之比。
资产负债率
衡量企业长期偿债能力 ，负债总额与资产总额
之比。
所有者权益比率
衡量企业所有者权益的 比重，所有者权益总额
与资产总额之比。
等。
财务分析报表的编制要求
01
02
03
04
数据真实
报表数据必须真实可靠，不得 弄虚作假。
内容完整
报表内容必须完整，不得遗漏 重要数据。
说明清晰
报表附注和说明必须清晰明了 ，便于理解和分析。
格式规范
报表格式必须规范，符合会计 准则和审计要求。
03
资产负债表分析
资产负债表的结构与内容
01
02
03
资产类
合并报表与个别报表
企业可以根据需要编制合并利润表或个别利润表，以满足不同的信息需
求。
利润表的分析指标
盈利能力指标
通过分析利润表，可以计算出毛 利率、净利率、营业利润率等指
标，以评估企业的盈利能力。
成长性指标
成长性指标包括营业收入增长率 、净利润增长率和总资产增长率 等，用于衡量企业的发展潜力和
成长趋势。
04
利润表分析
利润表的结构与内容
利润表概述
利润表是反映企业在一定会计期 间经营成果的财务报表，包括收
入、费用和利润等要素。
利润表的构成
利润表由营业收入、营业成本、营 业利润、利润总额和净利润等部分 组成，各部分之间存在逻辑关系。
利润表的列报要求
财务报表分析培训资料ppt80页boih
32
营运能力指标分析
固定资产周转率 =
销售收入 平均固定资产
固定资产周转率高，表明企业固定资产投资得当，固
定资产结构合理，能够充分发挥效率。反之，则表明固定
资产使用效率不高，提供的生产成果不多，企业的运营能
力不强。
如何提高固定资产周转率
• 规模得当 规模太大：造成设备闲置，形成资产浪费 规模过小：生产能力小，形不成规模效益
18
财务分析概述
- 在财务报告基础上，对财务报表数据进 行进一步加工、整理、比较、分析
- 解释和评价企业财务状况是否健全，经 营成果是否优良等
- 发现企业管理中存在的问题和经营面临 的困难
- 为财务预测、决策和计划提供有用信息
- 减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖， 减少决策的不确定性
19
财务分析的作用
合理稳健 预警信号
资产负债率 55%—65% 资产负债率 70%以上
如果企业的资产负债率小于50%，在企业盈利时，可以 通过适度增加借款用以实施新的经营项目，或者进行新产 品的推广，以获取额外的利润，但前提是新的项目要确保 盈利，增强企业的盈利能力。
25
偿债能力指标分析
注意！
• 即使企业的资产负债率和流动比率指标非常稳 健，但企业也可能会面临到期无法偿还债务的 可能
• 结构合理 生产性和非生产性的固定资产结构合理有效
33
营运能力指标分析
总资产周转率 =
销售收入 平均总资产
• 综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的 重要指标
• 反映出企业单位资产创造的销售收入 • 体现企业在一定期间全部资产从投入到产出周
而复始的流转速度
34
营运能力指标分析
提高企业的总资产周转率
营运能力指标分析
固定资产周转率 =
销售收入 平均固定资产
固定资产周转率高，表明企业固定资产投资得当，固
定资产结构合理，能够充分发挥效率。反之，则表明固定
资产使用效率不高，提供的生产成果不多，企业的运营能
力不强。
如何提高固定资产周转率
• 规模得当 规模太大：造成设备闲置，形成资产浪费 规模过小：生产能力小，形不成规模效益
18
财务分析概述
- 在财务报告基础上，对财务报表数据进 行进一步加工、整理、比较、分析
- 解释和评价企业财务状况是否健全，经 营成果是否优良等
- 发现企业管理中存在的问题和经营面临 的困难
- 为财务预测、决策和计划提供有用信息
- 减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖， 减少决策的不确定性
19
财务分析的作用
合理稳健 预警信号
资产负债率 55%—65% 资产负债率 70%以上
如果企业的资产负债率小于50%，在企业盈利时，可以 通过适度增加借款用以实施新的经营项目，或者进行新产 品的推广，以获取额外的利润，但前提是新的项目要确保 盈利，增强企业的盈利能力。
25
偿债能力指标分析
注意！
• 即使企业的资产负债率和流动比率指标非常稳 健，但企业也可能会面临到期无法偿还债务的 可能
• 结构合理 生产性和非生产性的固定资产结构合理有效
33
营运能力指标分析
总资产周转率 =
销售收入 平均总资产
• 综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的 重要指标
• 反映出企业单位资产创造的销售收入 • 体现企业在一定期间全部资产从投入到产出周
而复始的流转速度
34
营运能力指标分析
提高企业的总资产周转率
财务报告与财务指标分析共84张PPT
第十六页，共八十四页。
第二节 资产 负债表 (zīchǎn)
Company Logo
❖ （二）根据(gēnjù)有关明细科目的余额计算填列。资 产负债表中的有些项目，需要根据(gēnjù)明细科目余 额计算填列，如“应付账款”项目，需要分别根 据(gēnjù)“应付账款”和“预付账款”两科目所属明 细科目的期末贷方余额计算填列。
第六页，共八十四页。
第二节 资产 负债表 (zīchǎn)
Company Logo
❖ 【例题(lìtí)1·多选题】下列项目中，属于资产负债 表中“流动资产”项目的有（ ）。
❖ A．预付款项
B．预收款项
❖C．交易性金融资产 D．存货
❖【解析】预收款项属于流动负债。
第七页，共八十四页。
第二节 资产 负债表 (zīchǎn)
❖ 35000+5000+50000=90000（元）。
第二十页，共八十四页。
第二节 资产 负债表 (zīchǎn)
Company Logo
❖ 【例题6·多选题】资产负债表中的应付账款项目 应根据（ (xiàngmù) ）填列。
❖ A.应付账款总账余额 ❖ B.应付账款所属明细账借方余额合计 ❖ C.应付账款所属明细账贷方余额合计 ❖ D.预付款项所属明细账贷方余额合计
第五页，共八十四页。
第二节 资产 负债表 (zīchǎn)
Company Logo
❖ 流动资产是指预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用，
或者主要为交易目的而持有，或者预计在资产负债表日起一 年内(含一年)变现的资产，或者自资产负债表日起一年内交换 其他资产或清偿(qīngcháng)负债的能力不受限制的现金或现金等价 物。 ❖ 资产负债表中列示的流动资产项目通常包括：货币资金、 交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付款项、应收 利息、应收股利、其他应收款、存货和一年内到期的非流 动资产等。 ❖ 非流动资产是指流动资产以外的资产。资产负债表中列示的 非流动资产项目通常包括：长期股权投资、固定资产、在建 工程、工程物资、固定资产清理、无形资产、开发支出、长 期待摊费用以及其他非流动资产等。
第二节 资产 负债表 (zīchǎn)
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❖ （二）根据(gēnjù)有关明细科目的余额计算填列。资 产负债表中的有些项目，需要根据(gēnjù)明细科目余 额计算填列，如“应付账款”项目，需要分别根 据(gēnjù)“应付账款”和“预付账款”两科目所属明 细科目的期末贷方余额计算填列。
第六页，共八十四页。
第二节 资产 负债表 (zīchǎn)
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❖ 【例题(lìtí)1·多选题】下列项目中，属于资产负债 表中“流动资产”项目的有（ ）。
❖ A．预付款项
B．预收款项
❖C．交易性金融资产 D．存货
❖【解析】预收款项属于流动负债。
第七页，共八十四页。
第二节 资产 负债表 (zīchǎn)
❖ 35000+5000+50000=90000（元）。
第二十页，共八十四页。
第二节 资产 负债表 (zīchǎn)
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❖ 【例题6·多选题】资产负债表中的应付账款项目 应根据（ (xiàngmù) ）填列。
❖ A.应付账款总账余额 ❖ B.应付账款所属明细账借方余额合计 ❖ C.应付账款所属明细账贷方余额合计 ❖ D.预付款项所属明细账贷方余额合计
第五页，共八十四页。
第二节 资产 负债表 (zīchǎn)
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❖ 流动资产是指预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用，
或者主要为交易目的而持有，或者预计在资产负债表日起一 年内(含一年)变现的资产，或者自资产负债表日起一年内交换 其他资产或清偿(qīngcháng)负债的能力不受限制的现金或现金等价 物。 ❖ 资产负债表中列示的流动资产项目通常包括：货币资金、 交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付款项、应收 利息、应收股利、其他应收款、存货和一年内到期的非流 动资产等。 ❖ 非流动资产是指流动资产以外的资产。资产负债表中列示的 非流动资产项目通常包括：长期股权投资、固定资产、在建 工程、工程物资、固定资产清理、无形资产、开发支出、长 期待摊费用以及其他非流动资产等。
财务分析与财务报表解读培训ppt
筹资风险分析
分析筹资活动现金流量表，评估企业的筹资 风险，如债务负担、利率风险等。
05
财务比率分析
偿债能力比率
流动比率
衡量企业短期偿债能力，计算公 式为流动资产除以流动负债。流 动比率越高，企业的短期偿债能 力越强。
速动比率
衡量企业快速偿债能力，计算公 式为速动资产（流动资产减去存 货）除以流动负债。速动比率越 高，企业的短期偿债能力越强。
财务分析与财务报表 解读培训
汇报人：可编辑 2023-12-24
目 录
• 财务分析基础 • 资产负债表解读 • 利润表解读 • 现金流量表解读 • 财务比率分析 • 财务分析案例研究
01
财务分析基础
财务分析的定义与目的
总结词
财务分析是对企业财务状况、经营成果和现金流量的评估，目的是为投资者、债权人、企业管理人员等提供决策 依据。
分析资产负债率，了解企业长期偿债能力 。
05
06
分析利息保障倍数，了解企业支付利息的 能力。
案例三：企业盈利能力分析
总结词：通过分析企业的盈利
能力指标，评估企业的盈利能
力和经营绩效。
01
详细描述
02
分析销售毛利率，了解企业在
销售过程中获利的能力。
03
分析净利润率，了解企业净利
润占销标，如流动比率、速 动比率、存货周转率等，来评估企业的偿债能力和运 营效率。趋势分析是将不同时期的财务报表进行比较 ，以了解企业财务状况和经营成果的变化趋势。比较 分析则是将企业数据与行业标准或市场预期进行对比 ，以评估企业在行业中的竞争地位。杜邦分析则通过 分解股东权益回报率来深入了解企业的盈利能力。
运营能力比率
存货周转率
分析筹资活动现金流量表，评估企业的筹资 风险，如债务负担、利率风险等。
05
财务比率分析
偿债能力比率
流动比率
衡量企业短期偿债能力，计算公 式为流动资产除以流动负债。流 动比率越高，企业的短期偿债能 力越强。
速动比率
衡量企业快速偿债能力，计算公 式为速动资产（流动资产减去存 货）除以流动负债。速动比率越 高，企业的短期偿债能力越强。
财务分析与财务报表 解读培训
汇报人：可编辑 2023-12-24
目 录
• 财务分析基础 • 资产负债表解读 • 利润表解读 • 现金流量表解读 • 财务比率分析 • 财务分析案例研究
01
财务分析基础
财务分析的定义与目的
总结词
财务分析是对企业财务状况、经营成果和现金流量的评估，目的是为投资者、债权人、企业管理人员等提供决策 依据。
分析资产负债率，了解企业长期偿债能力 。
05
06
分析利息保障倍数，了解企业支付利息的 能力。
案例三：企业盈利能力分析
总结词：通过分析企业的盈利
能力指标，评估企业的盈利能
力和经营绩效。
01
详细描述
02
分析销售毛利率，了解企业在
销售过程中获利的能力。
03
分析净利润率，了解企业净利
润占销标，如流动比率、速 动比率、存货周转率等，来评估企业的偿债能力和运 营效率。趋势分析是将不同时期的财务报表进行比较 ，以了解企业财务状况和经营成果的变化趋势。比较 分析则是将企业数据与行业标准或市场预期进行对比 ，以评估企业在行业中的竞争地位。杜邦分析则通过 分解股东权益回报率来深入了解企业的盈利能力。
运营能力比率
存货周转率
《财务报表分析培训》课件
资产类科目的分析重点
01
02
03
流动资产
分析流动资产的规模和结 构，了解企业的流动性状 况。
非流动资产
分析长期投资、固定资产 、无形资产等非流动资产 的规模和构成，了解企业 的长期发展潜力。
资产的质量
关注资产是否存在减值、 坏账等问题，评估资产的 质量和价值。
负债与所有者权益类科目的分析重点
流动负债
利润表的结构与特点
利润表结构
利润表通常包括营业收入、营业成本 、营业利润、利润总额和净利润等项 目，按照营业活动和费用分类进行列 报。
利润表特点
利润表反映企业在一定期间内的经营 成果，通过比较不同期间的利润表数 据，可以分析企业的盈利能力、成长 性和经营效率。
收入类科目的分析重点
确认收入真实性
核对销售合同、发票、收款记录等资 料，确保收入的真实性和准确性。
的重要项目和特殊事项的进一步说明。
财务报表的编制要求
真实性
财务报表所反映的数据必须真 实可靠，不能弄虚作假。
完整性
财务报表必须全面反映企业的 财务状况、经营成果和现金流 量，不能遗漏重要信息。
及时性
财务报表必须按照规定的期限 及时编制和报送，以便利益相 关者及时了解企业的财务状况 和经营情况。
一致性
作用
财务报表是投资者、债权人、政 府部门等利益相关者了解企业财 务状况、评估企业价值和制定决 策的重要依据。
财务报表的种类与内容
种类
财务报表包括资产负债表、利润表、现金流 量表和所有者权 益的构成及变动情况；利润表反映企业一定 时期的收入、费用和利润的形成情况；现金 流量表反映企业现金流入和流出的原因及构 成情况；所有者权益变动表反映企业所有者 权益的增减变动情况；附注是对报表中列示
财务报表分析课件PPT67张
长期投资
• 这些投资是在什么环境下产生的？ • 这些投资的流动性如何？ • 这些投资一旦变现，价值怎么样的？
（2）负债及资本项目
•
分析企业负债和资本项目的目的在于了解企业资金的
来源构成，借以判断企业的自身实力和银行贷款的风险。
①负债 企业的负债包括短期负债和长期负债。
短期负债主要包括应付账款、应付票据、应交税费和短 期借款等。对短期负债的分析，首先要了解企业短期负债的 数额有无漏计；其次，要了解短期负债的期限，如已过期， 可能会被处以罚款。
• 一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。影响流动比 率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐
款数额和存货周转速度。
• 这个比率的特点可以显示企业以流动资产抵偿流动负债的 程度。这个比率越高，以流动资产抵偿流动负债的程度就 越大，流动负债获得清偿的机会就越多；反之则相反。
• 值得注意的是，尽管流动比率是衡量借款方短期偿债能力 的重要指标，但仍不免带有一定的局限性。具体表现为：
（2）现金流量表
•
在现金流量变动表中，任何负债的增加或
非现金资产的减少都是现金来源，负债的减少
和非现金资产的增加都是现金运用。股票的发
行或盈余的净增加代表现金来源，营业收入也
是现金来源，而现金支出、纳税和分红则是现
金运用。
现金流量表的内容
• 经营活动产生的现金流量 • 投资活动产生的现金流量 • 筹资活动产生的现金流量
• 2．本期报表内部各项目之间的勾稽关系，如资产负债表 中“资产＝负债＋所有者权益”的平衡关系式等；
• 3．主表与附表之间的关系，一般附表是用以说明主表中 某些特定项目，主表中某些项目是附表的计算结果；
• 4．各类报表之间的勾稽关系，如资产负债表与损益表之 间、实际项目的勾稽关系等。
2024版财务报表分析培训PPT课件(带内容)
财务报表分析培 训PPT课件(带 内容)
目 录
• 财务报表分析概述 • 资产负债表分析 • 利润表分析 • 现金流量表分析 • 财务比率分析 • 财务综合分析
01
CATALOGUE
财务报表分析概述
财务报表分析的目的和意义
01
评估企业过去的经营绩效
02
通过分析财务报表中的各项数据，了解企业在过去一段时间 内的盈利能力、营运能力和偿债能力等方面的表现。
营成果。
费用计量方法
根据实际发生的支出确定费用金 额，同时考虑预提费用、待摊费
用等因素。
特殊费用的确认
如资产减值损失、公允价值变动 损益等，需要按照相关会计准则
进行确认和计量。
利润的构成与分配
1 2 3
利润构成 包括营业利润、利润总额和净利润三个层次，分 别反映公司的经营成果、整体盈利能力和最终收 益。
用于揭示企业财务状况的变化趋势和原因。
02
财务综合分析的步骤
明确分析目标、收集相关资料、进行财务分析、撰写分析报告等是财务
综合分析的基本步骤。
03
财务分析工具的应用
Excel等财务分析工具可以提高财务分析的效率和准确性，帮助分析师
更好地完成分析任务。
财务综合分析报告编写
报告编写的目的和要求
财务综合分析报告旨在向管理层提供有关企业 财务状况的全面信息，要求报告内容准确、客 观、清晰。
资产负债表的结构和内容
01
02
03
表头
包括报表名称、编制单位、 报表日期和货币计量单位 等。
表体
列示资产、负债和所有者 权益各项目，是资产负债 表的主要内容。
表尾
包括报表附注和签章等， 提供关于报表的额外信息。
目 录
• 财务报表分析概述 • 资产负债表分析 • 利润表分析 • 现金流量表分析 • 财务比率分析 • 财务综合分析
01
CATALOGUE
财务报表分析概述
财务报表分析的目的和意义
01
评估企业过去的经营绩效
02
通过分析财务报表中的各项数据，了解企业在过去一段时间 内的盈利能力、营运能力和偿债能力等方面的表现。
营成果。
费用计量方法
根据实际发生的支出确定费用金 额，同时考虑预提费用、待摊费
用等因素。
特殊费用的确认
如资产减值损失、公允价值变动 损益等，需要按照相关会计准则
进行确认和计量。
利润的构成与分配
1 2 3
利润构成 包括营业利润、利润总额和净利润三个层次，分 别反映公司的经营成果、整体盈利能力和最终收 益。
用于揭示企业财务状况的变化趋势和原因。
02
财务综合分析的步骤
明确分析目标、收集相关资料、进行财务分析、撰写分析报告等是财务
综合分析的基本步骤。
03
财务分析工具的应用
Excel等财务分析工具可以提高财务分析的效率和准确性，帮助分析师
更好地完成分析任务。
财务综合分析报告编写
报告编写的目的和要求
财务综合分析报告旨在向管理层提供有关企业 财务状况的全面信息，要求报告内容准确、客 观、清晰。
资产负债表的结构和内容
01
02
03
表头
包括报表名称、编制单位、 报表日期和货币计量单位 等。
表体
列示资产、负债和所有者 权益各项目，是资产负债 表的主要内容。
表尾
包括报表附注和签章等， 提供关于报表的额外信息。
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经营性 企业健康发展 现金流
企业运营正常，自身能够产生经营 现金流入，企业的实现长期发展所 需的资源能够得到保障。
净利润
企业自身失去造血的机能，持续亏 损，经营恶化，又得不到外部资金 的补充，将面临破产清算的局面。
企业没有经营现金流入，说明盈利 质量不佳，需要外部融资来补充自 身的现金不足。企业应加强内部管 理，特别是对流动资金的管理，如 存货管理、应收帐款管理，充分利 用商业信用延迟付款期。
损益表内容 一、主营业务收入
减：销售折扣与折让
二、主营业务收入净额 减：主营业务成本 减：主营业务税金及附加
三、主营业务利润 减：营业费用
管理费用 加：其他业务利润
加：补贴收入 加：投资收益
营业外收支
财务费用 三、利润总额
减：所得税 减：少数股东收益 四、净利润
管理报告内容 1 销售收入
减：销售折扣与折让 减：销售税金及附加 2 销售收入净额 减：可变成本 3 可变利润 减：固定成本 4 毛利润 减：销售费用
会计报告显示
会计师说公司
公司本年实现
的经营现金流
净利润100万
量为负数
元 现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠
道，来补充经营所需要的流动资金
-14-
企业经营困难
企业虽然亏损，但仍有经营现金 流入，能够确保生产销售的正常 进行，应重点提高产品的盈利能 力，如降低成本，提高产品价格， 加大市场投入以提升销量。
将净利润调整为经营性现金净流量
净利润
+ 折旧摊销等非现金支出 - 存货增加 - 应收款项的增加 + 应付款项的增加 + 财务费用 = 经营性现金净流量
-13-
净利润同现金流量的差异
权责发生制 原因：
收付实现制
• 企业的产品发生积压
• 由于客户财务困难， 企业的应收帐款增加
• 不能利用商业信用延 长付款期限
企业利润池
收入
成本 费用
利润
亏损
如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润
如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损
-10-
现金流量表概述
• 反映在一定会计期间内企业现金和现金 等价物流入和流出的报表，体现了企业 资产的流动性
• 企业的血液，贯穿企业经营的全过程中 • 以收付实现制作为记录原则
现金流量表遵循的会计等式： 现金净流量 = 现金流入－现金流出
-19-
财务分析概述
- 在财务报告基础上，对财务报表数据进 行进一步加工、整理、比较、分析
- 解释和评价企业财务状况是否健全，经 营成果是否优良等
- 发现企业管理中存在的问题和经营面临 的困难
- 为财务预测、决策和计划提供有用信息
- 减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖， 减少决策的不确定性
-20-
财务分析的作用
- 评价财务指标、衡量经营业绩的重 要依据
- 挖掘潜力，改进工作，实现理财目 标的重要手段
- 合理实施投资决策的重要步骤
-21-
财务分析概述 ➢ 财务预警指标体系
财务分析技术
-22-
财务预警指标体系
股 东
资产 = 负债 + 所有者权益
资金的占用
资金的来源
-7-
利润表概述
• 利润表又称损益表，是用来解释企业的 利润是如何产生的。
• 利润表记载企业在一定时期内收入、成 本费用和非经营性的损益，从中可以看 出企业产生的净利润（或净亏损）。
损益表遵循的会计等式： 利润 = 收入－成本费用
-8-
管理报告内容概述
-11-
净利润与经营性现金净流量的关系
• 净利润是采用权责发生制会计原则计算的 企业经营成果
• 经营性现金净流量是采用收付实现制计算 的企业经营成果
• 收入费用发生与现金收支之间产生了一个 重要的时间差
• 净利润只是潜在的现金，而经营性现金净 流量是企业经营过程中实际发生的现金净 流入或者净流出
-12-
市场费用 运输装卸费用 5 销售利润 减：管理费用 加：其他业务利润 6 经营利润 加：补贴收入 加：投资收益 加：营业外利润 7 息税前利润 减：财务费用 8 税前利润 减：所得税 减：少数股东收益 9 净利润
1 2 3 4=1-2-3 5 6=4-5 7 8=6-7 9 10 11 12=8-9-10-11 13 14 15=12-13+14 16 17 18 19=15+16+17+18 20 21=19-20 22 23 24=21-22-23 -9-
债权人 40万元
投资人 60万元
借
投
款
总资产
资
110300万万元元
分红 10万元
留存收益30万元 利润 40万元
购买
啤酒存货 销售 100万元
销售收入 150万元
扣除采购成 本及期间费 用10万元
本过程是基于流通企业角度编制
-18-
目录
理解财务报表 ➢ 财务分析概述
财务预警指标体系 财务分析技术及应用
资产负债表
现金净流量 反映资产负 债表中货币 资金的变化 情况
损益表
净利润经过现金 性和非现金性相 关调整，得出经 营性现金净流量
现金流量表
-4-
财务报表概述
理解企业财务报表能够帮助我们
• 了解企业以前、现在和未来的发 展状况
• 准确分析企业目前存在的困难 • 采取有效的措施，去解决企业所
面临的难题 • 预测经营决策将会给企业带来何
种财务上的影响
-5-
资产负债表 资产负债表结构
流动资产
资
长期投资
产
固定资产
其他资产
流动负债
债
长期负债
权 人
所有者权益 （净资产）
股 东
资产 = 负债 + 所有者权益
资金的占用
资金的来源
-6-
资产负债表 资产负债表结构
流动资产
资 产
长期投资 固定资产
其他资产
流动负债
债
长期负债
权 人
所有者权益 （净资产）
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目录
➢ 理解财务报表 财务分析概述 财务预警指标体系 财务分析技术及应用
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财务报表概述
财务报表
资产负债表
损益表
现金流量表
财务状况
• 资产 • 负债 • 所有者权益
经营成果
• 收入 • 成本费用 • 利润
现金流量
• 现金流入 • 现金流出
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财务报表之间的关系
净利润通过利 润分配形成留 存收益和应付 利润分别进入 资产负债表的 权益和负债
企业面临关闭
企业经营困难
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企业经营困难
经营性 企业健康发展 现金流
净利润
企业面临关闭
企业经营困难
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企业的经营性现金流量
如何增加企业的经营性现金流量?
• 通过提升企业盈利能力增加企业自身 产生的资金
• 通过存货管理、信用政策管理和供应 商付款管理，提高流动资金的管理效 率。
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企业的经营过程