投资理财案例分析

鉴于徐先生的投资类型属于“中庸稳健型”，在证券商品上进行投资的方式是不可取的。而基金作为一种很好的长期投资理财选择，通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。基金由基金管理人进行投资管理和运作，基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析；与此同时，基金通常会购买几十种甚至上百种股票，如果每个月固定买1000元的基金，那么当市场呈上涨走势时，基金的净值较高，此时买到的基金单位数就比较少；而当市场呈下跌走势时，基金的净值比较低，买到的基金单位数则比较多。如此一来，总投资其实就是由大量低价的单位数及少量的高价的单位数组成，使得每一单位的平均净值低于单笔投资的单位净值，有效的降低亏损的风险，因此可以充分享受到组合投资、分散风险的好处；加上严格的监管制度，信息透明化以及基金财产的独立托管，基金的种种特点，从本质上都决定了基金投资具有一定的稳定性，正适合徐先生此种投资类型的人进行投资。

至于投资的方式，结合徐先生月收支情况进行分析，徐先生月均收入14500元，月均支出5616元，月净收入8884元，有较多的资金余额，没有投资压力。实际上，从徐先生的自身情况看，其资金比较充裕，投资额较大，单笔投资方式逢低入场，逢高获利出场是完全可以的。但单笔投资相对定期定额投资而言，

是较为积极的投资方式。从风险性高低来讲，徐先生对于风险的承受能力不强，对于掌握市场的高低点也没有什么经验，且在未来有资金需求（两年后预添一部10万左右的私家车）提早以定期定额小额投资方式来规划，不但不会造成自己经济上的负担，更能让每月的小钱在未来变成大钱，故建议其选择定期定额投资，每月扣款投资化解进场时点风险问题。同时，徐先生作为中日合资企业的副总，几乎没有时间休闲娱乐，更没有时间打理自己的资产，故从便捷性来看，资金定投能够平均成本、分散风险，选择定期定额投资，不论市场行情如何波动，每个月固定一天定额投资基金，由银行自动扣款，自动依基金净值计算可买到的基金份额数。这样购买基金的资金是按期投入的，投资的成本也比较平均，充分体现了其便利的特点。

至于投资基金类型，货币市场基金、债券型基金本身的波动风险就比较小，因此并不需要通过定期定额的方式，来摊低长期投资的平均成本，而能够维持中长期稳健回报的股票型基金或混合型基金，则是一种不错的定投方式。它的时间复利效果，往往能够分散股市多空、基金净值起伏的短期风险，只要能坚守长期扣款原则，选择波动幅度较大的基金更能提高获利，而且风险较高的基金的长期报酬率应该胜过风险较低的基金。因此，如果有较长期的理财目标，如五年以上至十年、二十年，不妨选择波动较大的基金，而徐先生制定的是五年内的目标，则选绩效较平稳的基金为宜。如若每月投资500

元基金，长期积累3-5年，则总投入1.8-3万元，可适度分配积极型与稳健型基金的投资比重，以获取更大的收益。