融资融券基础知识介绍XXXX1225上传.pptx
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• 在证券交易所上市交易满三个月； • 融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低
于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通 市值不低于8亿元； • 股东人数不少于4000人； • 股票发行公司已完成股权分置改革； • 股票交易未被证券交易所实行特别处理； • 证券交易所规定的其他条件。
• 信用资金账户
是指客户在商业银行开立的实名资金账户，作为证券公司“客 户信用交易担保资金账户”的二级账户，用于记载客户交存的担 保资金的明细数据。
客户只能开立一个信用资金账户。
诚信赢得客户 专业创造价值
第一部分 融资融券业务准备
• 客户信用证券账户的限制
• 不得用于买入或转入除证券公司公布的可充抵保证金证券范 围以外的证券。
诚信赢得客户 专业创造价值
第一部分 融资融券业务准备
二、融资融券交易和普通证券交易有何区别？
类别
普通证券交易
融资融券交易
资金、证券
足额资金或证券
向券商借入资金或证券
杠杆效应
无
有
法律关系
委托买卖关系
委托买卖关系、借贷关系
风险方面
自行承担
诚信赢得客户 专业创造价值
自行承担、还会给券商带来风险
第一部分 融资融券业务准备
三、融资融券的意义——融资融券交易四大功能
• 价格发现功能（将更多的信息融入证券的价格） • 市场稳定功能（减缓证券价格波动，有助价格稳定） • 增强流动性功能（放大证券供求，增加流动性） • 风险管理功能（有利于改变单边市场）
此外，还可拓宽证券公司业务范围，改善证券公司盈利模式。
诚信赢得客户 专业创造价值
第一部分 融资融券业务准备
账户体系（一）：客户
客户编号 （100*****）
主资金账户 （100*****）
多银行辅资金账户 （104*****）
信用资金账户 （107*****）
普通三方存管账户
普通三方存管账户
信用三方存管账户
上海证券账户
深圳证券账户
诚信赢得客户 专业创造价值
上海信用证券账户 深圳信用证券账户
• 证券公司 自行确定标的证券范围，但证券公司公布的标的 证券名单，不得超出交易所公布的范围。 因此，客户融资买入、融券卖出的标的证券必须在交易 所公布的标的证券范围内，同时也必须在证券公司自行确定 的标的证券名单上。
诚信赢得客户 专业创造价值
第一部分 融资融券业务准备
• 标的证券应当符合下列条件：
诚信赢得客户 专业创造价值
Βιβλιοθήκη Baidu
第一部分 融资融券业务准备
账户体系二：客户与证券公司
内容
证券公司
客户
登记公司
融券专用证券账户 客户信用交易担保证券账户
信用交易证券交收账户 信用交易资金交收账户
信用证券账户
存管银行
融资专用资金账户 客户信用交易担保资金账户
信用资金账户
诚信赢得客户 专业创造价值
第一部分 融资融券业务准备
第一部分 融资融券业务准备 Ø 客户普通证券账户和信用证券账户的关系
客户的信用证券账户独立于普通证券账户，是新开的证券 账户。客户在进行融资融券交易前，如果提供的保证金是可 充抵保证金的证券，需将这些证券从普通证券账户划转至信 用证券账户。融资融券交易结束后，也可将剩余的担保物划 转回普通证券账户。在融资融券交易期间，客户可将超出一 定维持担保比例以上部分的担保证券转回至普通证券账户。
• 品种
• 符合《融资融券交易实施细则》相关规定的股票（A股）、 证券投资基金、债券和其他证券，经交易所认可，都可以作 为融资买入、融券卖出的标的证券。
诚信赢得客户 专业创造价值
第一部分 融资融券业务准备
• 范围
• 交易所 “从严到宽、从少到多、逐步扩大”的原则，从符 合条件的证券范围内，选取并确定可作为标的证券的名单， 并向市场公布。
诚信赢得客户 专业创造价值
第一部分 融资融券业务准备
• 融资专用资金账户：用于存放证券公司拟向客户融出 的资金及客户归还的资金的账户。
• 客户信用交易担保资金账户：是指证券公司以自己的 名义，在商业银行开立的，。用于存放客户交存的、担 保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金的账户
诚信赢得客户 专业创造价值
诚信赢得客户 专业创造价值
第一部分 融资融券业务准备
七、保证金 • 保证金 • 是指客户向证券公司融入资金或证券时，证券公司向客
户收取一定比例的保证金。 • 保证金可以是现金，或可充抵保证金证券。
• 可充抵保证金证券 • 证券公司认可的可用以充抵保证金的证券。证券公司认
• 融券专用证券账户：用于记录证券公司持有的拟向客户融出的 证券和客户归还的证券的账户，融券专用证券账户不得用于证券买 卖。 • 客户信用交易担保证券账户：是指证券公司以自己的名义， 在证券登记结算机构开立的，用于记录客户委托证券公司持有、担 保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券的账户。 • 信用交易证券交收账户：指证券公司与登记公司用于客户融资 融券交易的证券结算的账户。 • 信用交易资金交收账户：指用于客户融资融券交易的资金结算 的账户。
融资融券知识介绍
诚信赢得客户 专业创造价值
第一部分 融资融券业务准备
一、什么是融资融券交易？ 融资融券交易
又称“证券信用交易”，是指客户向具有融资融券业务资格的证券 公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）、借入上市证 券并卖出（融券交易）的行为。
融资融券业务
指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券，或出借上市证 券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
• 不得用于从事定向增发、证券投资基金申购及赎回、债券回 购交易等。
• 融资融券业务的担保关系
• 证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交 易担保资金账户内的资金属于信托财产，其名义所有权归属 证券公司。
诚信赢得客户 专业创造价值
第一部分 融资融券业务准备
六、标的证券
• 定义
• 标的证券是指在交易所上市交易，经交易所认可及由证券公 司确定的，可作为融资买入或融券卖出的证券。
第一部分 融资融券业务准备
• 信用证券账户
是指客户在证券公司处开立的实名信用证券账户，用于记载客 户委托证券公司持有的担保证券明细数据的实名证券账户，该账 户是证券公司“客户信用交易担保证券账户”的二级账户。
信用证券账户一家交易所只能开立一个。信用证券账户与其普 通证券账户的姓名或名称、身份证件号码应当一致。
于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通 市值不低于8亿元； • 股东人数不少于4000人； • 股票发行公司已完成股权分置改革； • 股票交易未被证券交易所实行特别处理； • 证券交易所规定的其他条件。
• 信用资金账户
是指客户在商业银行开立的实名资金账户，作为证券公司“客 户信用交易担保资金账户”的二级账户，用于记载客户交存的担 保资金的明细数据。
客户只能开立一个信用资金账户。
诚信赢得客户 专业创造价值
第一部分 融资融券业务准备
• 客户信用证券账户的限制
• 不得用于买入或转入除证券公司公布的可充抵保证金证券范 围以外的证券。
诚信赢得客户 专业创造价值
第一部分 融资融券业务准备
二、融资融券交易和普通证券交易有何区别？
类别
普通证券交易
融资融券交易
资金、证券
足额资金或证券
向券商借入资金或证券
杠杆效应
无
有
法律关系
委托买卖关系
委托买卖关系、借贷关系
风险方面
自行承担
诚信赢得客户 专业创造价值
自行承担、还会给券商带来风险
第一部分 融资融券业务准备
三、融资融券的意义——融资融券交易四大功能
• 价格发现功能（将更多的信息融入证券的价格） • 市场稳定功能（减缓证券价格波动，有助价格稳定） • 增强流动性功能（放大证券供求，增加流动性） • 风险管理功能（有利于改变单边市场）
此外，还可拓宽证券公司业务范围，改善证券公司盈利模式。
诚信赢得客户 专业创造价值
第一部分 融资融券业务准备
账户体系（一）：客户
客户编号 （100*****）
主资金账户 （100*****）
多银行辅资金账户 （104*****）
信用资金账户 （107*****）
普通三方存管账户
普通三方存管账户
信用三方存管账户
上海证券账户
深圳证券账户
诚信赢得客户 专业创造价值
上海信用证券账户 深圳信用证券账户
• 证券公司 自行确定标的证券范围，但证券公司公布的标的 证券名单，不得超出交易所公布的范围。 因此，客户融资买入、融券卖出的标的证券必须在交易 所公布的标的证券范围内，同时也必须在证券公司自行确定 的标的证券名单上。
诚信赢得客户 专业创造价值
第一部分 融资融券业务准备
• 标的证券应当符合下列条件：
诚信赢得客户 专业创造价值
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第一部分 融资融券业务准备
账户体系二：客户与证券公司
内容
证券公司
客户
登记公司
融券专用证券账户 客户信用交易担保证券账户
信用交易证券交收账户 信用交易资金交收账户
信用证券账户
存管银行
融资专用资金账户 客户信用交易担保资金账户
信用资金账户
诚信赢得客户 专业创造价值
第一部分 融资融券业务准备
第一部分 融资融券业务准备 Ø 客户普通证券账户和信用证券账户的关系
客户的信用证券账户独立于普通证券账户，是新开的证券 账户。客户在进行融资融券交易前，如果提供的保证金是可 充抵保证金的证券，需将这些证券从普通证券账户划转至信 用证券账户。融资融券交易结束后，也可将剩余的担保物划 转回普通证券账户。在融资融券交易期间，客户可将超出一 定维持担保比例以上部分的担保证券转回至普通证券账户。
• 品种
• 符合《融资融券交易实施细则》相关规定的股票（A股）、 证券投资基金、债券和其他证券，经交易所认可，都可以作 为融资买入、融券卖出的标的证券。
诚信赢得客户 专业创造价值
第一部分 融资融券业务准备
• 范围
• 交易所 “从严到宽、从少到多、逐步扩大”的原则，从符 合条件的证券范围内，选取并确定可作为标的证券的名单， 并向市场公布。
诚信赢得客户 专业创造价值
第一部分 融资融券业务准备
• 融资专用资金账户：用于存放证券公司拟向客户融出 的资金及客户归还的资金的账户。
• 客户信用交易担保资金账户：是指证券公司以自己的 名义，在商业银行开立的，。用于存放客户交存的、担 保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金的账户
诚信赢得客户 专业创造价值
诚信赢得客户 专业创造价值
第一部分 融资融券业务准备
七、保证金 • 保证金 • 是指客户向证券公司融入资金或证券时，证券公司向客
户收取一定比例的保证金。 • 保证金可以是现金，或可充抵保证金证券。
• 可充抵保证金证券 • 证券公司认可的可用以充抵保证金的证券。证券公司认
• 融券专用证券账户：用于记录证券公司持有的拟向客户融出的 证券和客户归还的证券的账户，融券专用证券账户不得用于证券买 卖。 • 客户信用交易担保证券账户：是指证券公司以自己的名义， 在证券登记结算机构开立的，用于记录客户委托证券公司持有、担 保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券的账户。 • 信用交易证券交收账户：指证券公司与登记公司用于客户融资 融券交易的证券结算的账户。 • 信用交易资金交收账户：指用于客户融资融券交易的资金结算 的账户。
融资融券知识介绍
诚信赢得客户 专业创造价值
第一部分 融资融券业务准备
一、什么是融资融券交易？ 融资融券交易
又称“证券信用交易”，是指客户向具有融资融券业务资格的证券 公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）、借入上市证 券并卖出（融券交易）的行为。
融资融券业务
指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券，或出借上市证 券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
• 不得用于从事定向增发、证券投资基金申购及赎回、债券回 购交易等。
• 融资融券业务的担保关系
• 证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交 易担保资金账户内的资金属于信托财产，其名义所有权归属 证券公司。
诚信赢得客户 专业创造价值
第一部分 融资融券业务准备
六、标的证券
• 定义
• 标的证券是指在交易所上市交易，经交易所认可及由证券公 司确定的，可作为融资买入或融券卖出的证券。
第一部分 融资融券业务准备
• 信用证券账户
是指客户在证券公司处开立的实名信用证券账户，用于记载客 户委托证券公司持有的担保证券明细数据的实名证券账户，该账 户是证券公司“客户信用交易担保证券账户”的二级账户。
信用证券账户一家交易所只能开立一个。信用证券账户与其普 通证券账户的姓名或名称、身份证件号码应当一致。