金融市场学期末考试题含答案

金融市场学模拟试题一一混合选择题（每题2分，合计20分）

1. 银行汇票是指（）。

A.行收受的汇标

B.银行承总的汇票

C.行签发的汇票

D.行贴现的汇票

E.商业承兑汇票

2. 股票的未来收益的现值是( ).

A.票面价值

B.账面价值

C.清算价值

D.内在价值

E.

3. 下列属于适用于公路、桥梁、码头、电厂等基础设施类股票发行价格的确定的方法是（）。

A．市盈率定价法 B．资产净值法

C．现金流量折现法 D．市场竞价法 E.牌板定价法

4. 在下列竞价原则中，首要的原则是（）。

A.时间优先原则

B.市价优先原则

C.价格优先原则

D.客户优先

E.限价优先

5. 地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的区别是（）。

Ａ.发行者Ｂ.偿还担保

Ｃ.免税Ｄ.发行方式 E.发行主体

6. 影响黄金价格的经济因素( )

A.是美元汇率趋势

B.是通货膨胀

C.是利率水平

D.是石油价格的变化

E.是黄金共求数量的变化及工业需求

7. 技术分析的优越性( )

A.可以确定金融工具的最佳买卖时机；

B.技术图形和技术指标数值易于获得；

C.技术分析结果在一定程度上是可以信赖的；

D.是一种理性分析并具有连续性；

E.以上观点都不正确

8. MACD的优点（）.

A.自动定义目前市场趋势向上或向下，避免逆势操作潜伏风险。

B.在认定主要趋势后制定入市策略避免无谓的入市次数。

C.若错反熊市当牛市，损失亦会受到控制而不致葬身牛腹。

D.无法在升势之最高点发出出货讯号及无法在跌势最低点发出入货讯号，即讯号来得慢些。

E.入市次数减到最小将失掉最佳赚钱机会。

9. 下列属于操纵市场行情的行为（）。

A.虚买虚卖；

B.联联手操纵；

C.连续交易；

D.散布、制造虚假信息；

E.个人联合买卖某一证券。

10.有关外汇市场管理，正确的是（）。

A.分为对外汇市场上参与者管理和对交易对象的管理；

B.外汇市场管理的形式可分为直接管理和间接管理两种形式；

C.外汇管理内容包括对外汇收支的管理、对汇率的管理、对外汇交易的管理；

D.我国目前对经常项目实行结售汇制，正从强制结汇向意愿结汇过渡；

E.我国目前的汇率是官方汇率；

二、简答题（每小题6分，共30分）

1．拍卖方式和柜台方式有哪些不同？

2．简述石油价格变动与黄金价格变动关系密切的原因。

3. 简述基金证券，股票和债券的共同点和区别。

4．简述K线的表示方法和K线的含义。

5．简述金融期权交易及其特点。

三、论述题（每题10分，共3０分）

１．试述金融市场的构成要素。

2．什么是资产证券化？资产证券化的基本运作流程是什么？

3．什么是MACD理论？如何利用MACD判断买卖时机？

四、案例分析题（共2０分）

赛格进出口公司和中国农业银行无锡市郊区支行票据承兑纠纷案

１９９６年１月２２日，原告赛格公司根据与案外人深圳市联京工贸有限公司和无锡市北塘恒昌车辆贸易总公司（以下简称恒昌公司）签订的代理进口摩托车发动机总成协议，对外开立了信用证。为此，恒昌公司按照约定签发了金额分别为４５０万元和６５０万元，到期日分别为同年１１月１６日、１２月１６日，收款人均为赛格公司的两张银行承兑汇票，均为被告郊区农行承兑。

这两张银行承兑汇票，被恒昌公司在交付给原告赛格公司前遗失。恒昌公司曾于１９９６年８月２日在《南方日报》登报声明汇票作废，又于同年９月２日向无锡市郊区人民法院申请公示催告。无锡市郊区人民法院于当天通知被告郊区农行停止支付。在法律规定的公示催告期届满时，恒昌公司未向无锡市郊区人民法院申请除权判决。

恒昌公司后来交付给原告赛格公司的，是遗失的银行承兑汇票第一联（此联由承兑行支付票款时作借方凭证）复印件和被告郊区农行于１９９６年８月２８日出具的说明函。在银行承兑汇票第一联复印件上的汇票签发人签章栏内，加盖了郊区农行的汇票专用章，但是没有恒昌公司的签章。郊区农行说明函的内容是：由于银行承兑汇票被出票人遗失，出票人已登报声明作废，因此同意在遗失汇票的底联复印件上加盖本行汇票专用章，作为收款人向本行收款的有效依据；汇票到期后，收款人必须派员凭此复印件结算票面款项。赛格公司按复印件记载的日期，在到期后持上述遗失汇票第一联的复印件向郊区农行提示付款时，遭到郊区农行拒付。

问题：

1. 银行承兑汇票和商业承兑汇票有什么区别？

主要有以下三个区别：

第一，承兑人不同。银行承兑汇票的承兑人是银行，商业承兑汇票的承兑人一般是企业。

第二，直接付款人不一样，银行承兑汇票是承兑人银行付款，商业承兑汇票是承兑的企业付款。

第三，当出票的企业不能偿付票据资金时，风险承担分布不同。商业承兑汇票的出票人和承兑人不能付款时，企业只能通过诉讼等方式收回票据款，收回的可能性很低。而银行承兑汇票的出票的企业不能偿付票据资金时，银行仍然要承担第一性的付款责任。

2. 银行承兑汇票在企业的实际经济交往中有哪一些促进作用？

银行承兑汇票在企业的实际经济交往中有以下的促进作用：首先，由于对于大多数的企业而言流动资金都是很有限的，借助银行承兑汇票就可以借用银行信用，延缓实际付出资金的时间，使得资金的利用效率更高，提高了企业的经营绩效。其次，对于接受银行承兑汇票的企业而言，由于银行承兑汇票有银行作后盾，当企业需要资金时能够得到及时的贴现，使接受企业即通过商业信用扩大了销售，又加快了生产资金的流动。最后，由于我国实际的商业信用环境较差，如果单纯依靠商业信用，很难使没有经常业务往来的企业依靠相互之间的信用交易，银行承兑汇票促进了企业的商业交往、扩大了贸易。

3. 为什么赛格公司按复印件记载的日期，在到期后持上述遗失汇票第一联的复印件向郊区农行提示付款时，会遭到郊区农行拒付？

赛格公司遭到拒付的原因有以下两个，只要有以下任何一个原因银行都可以拒付：

1、提示付款的银行承兑汇票必须是原件，否则银行有权拒付。

2、出票人遗失票据后本来已经向法院申请公示催告，但催告期满出票人并没有申请除