股市投资波浪理论
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
图示
8浪的特性分析
• 第5浪。它的涨势通常小于第3浪，此 时市场的人气较旺盛，股价可能已接 近最高点。在上升目标上，如果第3浪 属于延伸浪，那么第5浪的长度将会与 第1浪相同；第5浪的长度与第1浪底至 第3浪顶的长度存在着0.618的黄金分 割倍数关系。
图示
➢ 5浪预测
理想化的艾略特波动序列
波浪理论的形成及其主要思想
2. 波浪理论的主要思想 波浪理论的核心，是一个由8个波浪
构成的股价变动的循环，每个周期都是 由上升（或下降）的5个过程和下降（或 上升）的3个过程组成。
二、波浪理论的主要原理
1. 波浪理论的三要素 浪（股价走势）的形态 浪与浪之间的比例 形成的时间
波浪理论的主要原理
3. 8浪的特性分析 • 第1浪。它可分为两种情况：一是如
果该波浪出现在前一个上升过程结束 后的大调整浪之后，它的上升幅度相 当可观；二是如果该浪属于前一个循 环的调整浪的反弹，它的上升幅度将 是5个浪中最短的一个。
图示
b 1
a c
1 Ⅴ Ⅲ Ⅰ Ⅳ Ⅱ
8浪的特性分析
• 第2浪。第1浪走完5个小浪之后，一般 会 出 现 回 调 ， 回 调 的 幅 度 为 0.382 或 0.618水平，也有极为剧烈的调整浪会回 到第1浪的浪底，但调整幅度不应超过第 1浪的最低点，否则股市不会反转。同时， 成交量应逐渐缩小。
图示
8浪的特性分析
• c浪。它是全面下跌的最后调整浪，其低点 可抵达第4浪的低点；如果其低点超过第1 浪的高点，就预示着新上升趋势的形成。
波浪理论的主要内容总结如 下：
• 一个完整的上升或下降周期由8浪组成, 其中5浪是主浪,3浪是调整浪。
• 8个波浪可以合并成一个高层次的浪, 一个波浪也可以细分成时间更短、层 次更低的若干小浪。这就是所谓的浪 中有浪。
8浪的特性分析（续）
• a浪。它是预示牛市已告结束的调整浪。如 果A浪不是以3浪结构运行而是以5浪结构出 现，在第5浪运行时，可能会出现成交量在 下跌时扩张的情形，这进一步验证了市场 会向下走出较远的距离 。
图示
8来自百度文库的特性分析（续）
• b浪。它是对a浪的一次调整，并且有 可能升至或超过第5浪的最高点。B浪 一般会以较轻的成交量出现。B浪永 远只能以3个浪的结构出现，不可能 再划分为低一级的5个浪。B浪通常是 A浪的0.382、0.5、0.618倍。
2.波浪理论的基本形态结构 艾略特波浪理论体系最早应用在主要股
票指数走势的分析上，他认为股票市场应 该遵循一定的周期周而复始地向前发展。 经过多年实践，艾略特认为一个完整的周 期包含8个浪——5浪上升，3浪下跌。这8 个浪结束了，一个大的市场运动也就完成 了（标准：上升趋势） 。
波浪理论的基本形态 ——多头市场
波浪理论与实证分析
• 波浪理论的形成及其主要思想 • 波浪理论的主要原理 • 波浪理论的主要波浪形态
一、波浪理论的形成及其主要思想
1. 波浪理论的形成历史 波浪理论的全称是艾略特波浪理论
（ Elliott wave theory ） ， 是 以 美 国 人 R．N．Elliott的名字命名的一种技术分析 理论，是艾略特教授于1939年根据在此以 前80年的股市波动中发现的一种规律 。
8浪的特性分析
• 第4浪。它是一个形态复杂多变的上升中的 调整浪，主要具有以下特征：①一般会回调 至第3浪长度的0.382倍处；②倾向于以复杂 形态的面目出现；②第4浪调整经常在低一 级的第4小浪范围内完成。也即是第3浪的第 4小浪幅度内；④第4浪的底不可以低于第1 浪的顶；⑤第4浪的构造通常与第2浪不同， 如果第2浪以简单形态完成调整，则第4浪往 往会以复杂形态完成，反之亦然。
• 波浪的细分和合并应遵循一定的规则。
波浪理论的主要内容总结如下：
• 完整周期的波浪数目与弗波纳奇数列有 密切关系。
• 所有的浪由两部分组成——主浪和调整 浪,即任何一浪,要么是主浪,要么是调整 浪。
三、波浪理论的主要波浪形态
1. 数浪的基本规则
1. 第3浪永远不可以是第1至第5浪中最短 的一个浪，也就是说，第3浪通常是最 具爆炸性的和最长的一个浪。
图示
1 1
➢强 势
2
2
1 2
➢ 半分位以上为强势
1
➢弱 势
2
“之”字 形
8浪的特性分析
• 第3浪。它是5个上升浪中运行时间最 长、升幅最大、成交量最多的一个波 浪。由于第3浪的重要地位，构成第3 浪的5个小浪甚至还可以细分为若干子 浪。第3浪通常是第1浪的1.618倍，甚 至 2.618 倍 或 其 他 奇 异 数 字 倍 数 。 第 3 浪绝对不能短于第1浪，否则就不构成 第3浪。
5
3
b
1 2
a
4
• 五浪上升紧随三浪下跌
c
– 一、三、五为上升浪
– 二、四为调整浪
– a、c为下跌浪，b为调整浪。
波浪理论的基本形态 ——空头市场
2
1
4
• 五浪下跌紧随三浪上涨
– 一、三、五为下跌浪 3 – 二、四为调整浪 – a、c为反弹浪，b为调整浪
c a
b 5
波浪理论的层次
由于时间跨度的不同,在数8浪时,必然 会涉及到浪所处的层次的问题。处于层次 较低的几个浪可以合并成一个层次较高的 大浪,而处于层次较高的一个浪又可以细分 成几个层次较低的小浪。层次的高低和大 浪、小浪的地位是相对的。
2. 第4浪的浪底，不可以低于第1浪的浪 顶。
3. 如果第2浪以简单的形态出现，则第4 浪多会以复杂的形态出现。
1. 数浪的基本规则
4. 在第1、3、5这三个推动浪中，其中最 多只有一个浪会出现延长波浪，而其 它两个浪则约略相等。即使不会相等， 仍会以0.618的黄金比例出现互相对等 的关系。
5. 波浪理论适用于对总体大势的分析， 而不适用于个股。
1. 数浪的基本规则
6. 波浪理论应用时要注意与基本面互相结合。 7. 波浪理论应用时还要与其他技术分析方法
➢ 数字即是K线根 数也是是时间周 期
如何区分三浪和五浪结构？ 看这一浪与它的上一层次浪的 运行趋势是否相同，如相同， 则为五浪，不同则为三浪。
1
1
5
3
21 89
推动浪
13 2 8 55
34
144 调整浪
完整的市场循环
完整的波浪及次级波数目
➢ 数字即是K线根 数也是是时间周 期
波浪理论的主要原理
8浪的特性分析
• 第5浪。它的涨势通常小于第3浪，此 时市场的人气较旺盛，股价可能已接 近最高点。在上升目标上，如果第3浪 属于延伸浪，那么第5浪的长度将会与 第1浪相同；第5浪的长度与第1浪底至 第3浪顶的长度存在着0.618的黄金分 割倍数关系。
图示
➢ 5浪预测
理想化的艾略特波动序列
波浪理论的形成及其主要思想
2. 波浪理论的主要思想 波浪理论的核心，是一个由8个波浪
构成的股价变动的循环，每个周期都是 由上升（或下降）的5个过程和下降（或 上升）的3个过程组成。
二、波浪理论的主要原理
1. 波浪理论的三要素 浪（股价走势）的形态 浪与浪之间的比例 形成的时间
波浪理论的主要原理
3. 8浪的特性分析 • 第1浪。它可分为两种情况：一是如
果该波浪出现在前一个上升过程结束 后的大调整浪之后，它的上升幅度相 当可观；二是如果该浪属于前一个循 环的调整浪的反弹，它的上升幅度将 是5个浪中最短的一个。
图示
b 1
a c
1 Ⅴ Ⅲ Ⅰ Ⅳ Ⅱ
8浪的特性分析
• 第2浪。第1浪走完5个小浪之后，一般 会 出 现 回 调 ， 回 调 的 幅 度 为 0.382 或 0.618水平，也有极为剧烈的调整浪会回 到第1浪的浪底，但调整幅度不应超过第 1浪的最低点，否则股市不会反转。同时， 成交量应逐渐缩小。
图示
8浪的特性分析
• c浪。它是全面下跌的最后调整浪，其低点 可抵达第4浪的低点；如果其低点超过第1 浪的高点，就预示着新上升趋势的形成。
波浪理论的主要内容总结如 下：
• 一个完整的上升或下降周期由8浪组成, 其中5浪是主浪,3浪是调整浪。
• 8个波浪可以合并成一个高层次的浪, 一个波浪也可以细分成时间更短、层 次更低的若干小浪。这就是所谓的浪 中有浪。
8浪的特性分析（续）
• a浪。它是预示牛市已告结束的调整浪。如 果A浪不是以3浪结构运行而是以5浪结构出 现，在第5浪运行时，可能会出现成交量在 下跌时扩张的情形，这进一步验证了市场 会向下走出较远的距离 。
图示
8来自百度文库的特性分析（续）
• b浪。它是对a浪的一次调整，并且有 可能升至或超过第5浪的最高点。B浪 一般会以较轻的成交量出现。B浪永 远只能以3个浪的结构出现，不可能 再划分为低一级的5个浪。B浪通常是 A浪的0.382、0.5、0.618倍。
2.波浪理论的基本形态结构 艾略特波浪理论体系最早应用在主要股
票指数走势的分析上，他认为股票市场应 该遵循一定的周期周而复始地向前发展。 经过多年实践，艾略特认为一个完整的周 期包含8个浪——5浪上升，3浪下跌。这8 个浪结束了，一个大的市场运动也就完成 了（标准：上升趋势） 。
波浪理论的基本形态 ——多头市场
波浪理论与实证分析
• 波浪理论的形成及其主要思想 • 波浪理论的主要原理 • 波浪理论的主要波浪形态
一、波浪理论的形成及其主要思想
1. 波浪理论的形成历史 波浪理论的全称是艾略特波浪理论
（ Elliott wave theory ） ， 是 以 美 国 人 R．N．Elliott的名字命名的一种技术分析 理论，是艾略特教授于1939年根据在此以 前80年的股市波动中发现的一种规律 。
8浪的特性分析
• 第4浪。它是一个形态复杂多变的上升中的 调整浪，主要具有以下特征：①一般会回调 至第3浪长度的0.382倍处；②倾向于以复杂 形态的面目出现；②第4浪调整经常在低一 级的第4小浪范围内完成。也即是第3浪的第 4小浪幅度内；④第4浪的底不可以低于第1 浪的顶；⑤第4浪的构造通常与第2浪不同， 如果第2浪以简单形态完成调整，则第4浪往 往会以复杂形态完成，反之亦然。
• 波浪的细分和合并应遵循一定的规则。
波浪理论的主要内容总结如下：
• 完整周期的波浪数目与弗波纳奇数列有 密切关系。
• 所有的浪由两部分组成——主浪和调整 浪,即任何一浪,要么是主浪,要么是调整 浪。
三、波浪理论的主要波浪形态
1. 数浪的基本规则
1. 第3浪永远不可以是第1至第5浪中最短 的一个浪，也就是说，第3浪通常是最 具爆炸性的和最长的一个浪。
图示
1 1
➢强 势
2
2
1 2
➢ 半分位以上为强势
1
➢弱 势
2
“之”字 形
8浪的特性分析
• 第3浪。它是5个上升浪中运行时间最 长、升幅最大、成交量最多的一个波 浪。由于第3浪的重要地位，构成第3 浪的5个小浪甚至还可以细分为若干子 浪。第3浪通常是第1浪的1.618倍，甚 至 2.618 倍 或 其 他 奇 异 数 字 倍 数 。 第 3 浪绝对不能短于第1浪，否则就不构成 第3浪。
5
3
b
1 2
a
4
• 五浪上升紧随三浪下跌
c
– 一、三、五为上升浪
– 二、四为调整浪
– a、c为下跌浪，b为调整浪。
波浪理论的基本形态 ——空头市场
2
1
4
• 五浪下跌紧随三浪上涨
– 一、三、五为下跌浪 3 – 二、四为调整浪 – a、c为反弹浪，b为调整浪
c a
b 5
波浪理论的层次
由于时间跨度的不同,在数8浪时,必然 会涉及到浪所处的层次的问题。处于层次 较低的几个浪可以合并成一个层次较高的 大浪,而处于层次较高的一个浪又可以细分 成几个层次较低的小浪。层次的高低和大 浪、小浪的地位是相对的。
2. 第4浪的浪底，不可以低于第1浪的浪 顶。
3. 如果第2浪以简单的形态出现，则第4 浪多会以复杂的形态出现。
1. 数浪的基本规则
4. 在第1、3、5这三个推动浪中，其中最 多只有一个浪会出现延长波浪，而其 它两个浪则约略相等。即使不会相等， 仍会以0.618的黄金比例出现互相对等 的关系。
5. 波浪理论适用于对总体大势的分析， 而不适用于个股。
1. 数浪的基本规则
6. 波浪理论应用时要注意与基本面互相结合。 7. 波浪理论应用时还要与其他技术分析方法
➢ 数字即是K线根 数也是是时间周 期
如何区分三浪和五浪结构？ 看这一浪与它的上一层次浪的 运行趋势是否相同，如相同， 则为五浪，不同则为三浪。
1
1
5
3
21 89
推动浪
13 2 8 55
34
144 调整浪
完整的市场循环
完整的波浪及次级波数目
➢ 数字即是K线根 数也是是时间周 期
波浪理论的主要原理