操纵数千股票 高频交易公司被罚百万美金

操纵数千股票高频交易公司被罚百万美金

美国监管机构周四表示，高频交易公司Athena Capital Research LLC在2009年利用4000万美元资金操纵EBay Inc.等数千只股票至少六个月，对其罚款100万美元。这是历史上SEC 对参与高频交易的公司提起的首例市场操纵案。

据美国证券交易委员会（SEC）公布，Athena利用一个名为”Gravy”的系统操纵在纳斯达克上市的股票。SEC表示，这家位于纽约的公司利用高性能电脑、复杂的算法以及高频交易，操纵基金经理们用来追踪他们表现的收盘价格。以影响某股票或衍生产品合约的收盘价为目的，在接近收盘前买/卖某种股票或衍生产品合约。

SEC声明表示：“Athena从事的大规模‘最后一秒种交易’使其得以无视市场可用流动性，人为推动市场价格及收盘价朝有利于Athena的方向发展。Athena十分清楚其算法交易对价格的影响，曾在内部电邮中称其‘主宰了这场游戏’。”

SEC指控Athena制定了相关策略来主导交易日的最后几秒钟交易，这种交易在纳斯达克收盘前的股票成交量中所占比例高达70%以上。

Athena是SEC对参与高频交易公司提起的首例市场操纵案，人们指责高频交易者欺骗了速度较慢的投资者。在经过SEC十年多来推动的监管演变以及技术进步的情况下，这些高频交易公司在22万亿美元的美国股市等许多市场已用高性能电脑取代了人类作为其主要交易员。

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“虽然交易员们如今肯定可以利用复杂的算法和尖端的技术，但这里出现的行为是欺诈，”SEC执法部门主管Andrew J. Ceresney在周四宣布相关指控的一份公告中表示。

Athena已同意支付100万美元的罚款以了结此案，但Athena在和解此案时既不承认也不否认任何过错。

Athena称，该公司认为其交易活动“帮助满足了市场对流动性的需求，而当时市场对这种流动性的需求是史无前例的”；并补充道，该公司几年前就已停止运用上述交易策略。SEC 则指出，在被调查的时间段里，Athena旗下按此策略进行交易的基金的资产管理总额约为4000万美元。

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