传统金融：美欧商业银行资产管理业务经营模式探究
银行资管业务的发展探析
银行资管业务的发展探析一、银行资管业务的背景和发展历程银行资管业务是金融机构向客户提供资产管理服务的一种业务模式。
随着金融市场体系的完善和金融业态的多元化发展，银行资管业务从传统的存贷款、贸易融资等业务逐步向资产管理业务转变。
银行资管业务的发展历程主要分为三个阶段：起步阶段、成长阶段和发展成熟阶段。
起步阶段：2000年以前，国内金融市场规模较小，理财产品、基金产品供给量不足。
当时许多银行只依托传统储蓄存款业务，融资产品单一，投资渠道有限，盈利能力不足。
成长阶段：2000年后，国内金融市场逐渐扩大，理财产品、基金产品逐渐增多。
银行开始布局资管业务，不断拓宽业务范围，提供更多的投资选择，投资效率逐步提高，盈利能力得到提升。
发展成熟阶段：2010年后，国内外金融市场逐步趋于成熟，理财产品、基金产品供给充足，银行资管业务成为银行业务的重要组成部分。
不少银行开始经营私募基金、证券公司、信托公司等多种金融产品业务，培育了一批资产管理机构。
1. 多元化投资渠道随着金融市场体系的不断完善，资管业务将会面临更多的投资渠道。
除传统的存款、债券、金融衍生品等投资渠道外，证券投资、信托投资、期货投资等都是银行资管业务的重要投资渠道。
银行资管业务将通过多元化的投资渠道，实现风险分散和收益提升。
2. 互联网金融的发展近年来，互联网金融行业蓬勃发展，正在对传统金融机构产生深刻的影响。
银行资管业务也在互联网金融的浪潮中逐渐崛起。
部分银行资管业务利用互联网金融的技术手段，推出了P2P理财、网上销售等创新业务，实现资金的高效配置和风险控制。
3. 资管规模的快速增长随着金融市场的不断扩大，银行资管业务的规模也在快速增长。
根据统计数据显示，2019年国内资管业务规模达到35.7万亿元，同比增长12.69%。
银行资管业务的快速增长为金融机构带来了更多的业务机会，同时也为金融市场增添了更多的流动性。
4. 风控技术的不断创新随着金融市场的不断变化，风险管理一直是银行资管业务的重要问题。
西方商业银行资产负债管理模型
西方商业银行资产负债管理模型
西方商业银行资产负债管理模型（Asset Liability Management, ALM）是一种综合性的管理方法，旨在优化银行经营风险，平衡资产负债结构，以实现银行长期稳健的经营目标。
该模型主要包括以下几个方面：
1. 资产管理：银行根据市场情况和客户需求制定资产投资策略，优化资产配置，提高资产回报率，降低投资风险。
2. 负债管理：银行根据市场利率和客户需求制定负债发行策略，降低负债成本，平衡负债结构，降低财务风险。
3. 利率风险管理：银行通过调整资产和负债的利率敏感性，以
适应市场利率变化，降低利率风险。
4. 流动性风险管理：银行通过建立流动性储备，控制借贷周期
和流动性缓冲期，以应对突发流动性需求，降低流动性风险。
5. 资本管理：银行通过优化资本结构和资本管理策略，提高业
务规模和收益率，降低金融风险，以保障资本充足性。
6. 资产质量管理：银行通过建立风险评估模型和预警系统，控
制信贷风险，优化信贷组合结构，降低不良资产比例。
西方商业银行资产负债管理模型的目标是通过综合管理手段，提高银行绩效，降低风险，实现投资者、客户和股东的利益最大化。
同时，该模型也需要适应不同时期的市场环境和监管要求，不断进行优
化和调整。
国外商业银行的革新之路
国外商业银行的革新之路第一篇：国外商业银行的革新之路国外商业银行个人贷款业务的创新1．发展“扁平化”组织结构商业银行扁平化管理的具体做法就是减少分支行的层次，减少信息传递和决策链条中的中间分支行，将待处理信息直接由基层行传递到决策行，迅速做出决策。
其实质是缩短委托代理链条、降低信息耗散、缩减成本，有利于银行实现以客户为中心、高效决策的经营战略。
2．荷兰银行的SBU创新荷兰银行应用扁平化思想，于2001年率先推出SBU（Strategic Business Unit）模式。
该模式由三个平行的SBU模块构成，即批发客户SBU（按产品细分为更小的SBU）、私人客户资产管理SBU（按地域细分为更小的SBU）和个人消费者SBU（按地域细分为更小的SBU），其中心思想就是以客户为中心。
荷兰银行的客户SBU 结构强化了各SBU的自主权，能对客户的需求迅速做出反应，并恰当地设置产品子SBU以及地域子SBU，以便最大限度地贴近客户，并兼顾产品营销的需要和各地域市场的差异性。
3．业务流程再造——前后台的协作与分离国际商业银行在对其组织结构进行改革的同时，也对业务流程进行了创新和再造。
当前，商业银行普遍采用前台和中后台工作分离的模式。
前台的工作主要是直接和顾客打交道的SBU；中线的工作包括风险管理、集团的资产负债管理；后台的工作主要包括客户数据管理、集团稽核、财务、人力资源、法律合规性以及研究与开发等一系列支持工作。
前台和中线是独立的，通常他们共同拥有决策权，以控制贷款的风险。
综观国外商业银行的革新之路，贯穿始终的核心思想就是：以顾客为中心，实施高效和安全经营管理战略。
扁平化结构是为了降低信息耗散、缩减成本、加快决策速度，从而提高服务的效率。
SBU 是以客户为中心，根据不同客户的不同特点和需求设置，以尽可能方便、快速和高质量地完成客户的要求为目标；而业务流程再造中前后台的分工和协同决策，则有利于提高贷款的安全性。
国内商业银行个贷业务运行模式改革国内商业银行个贷业务的组织和管理，通常是总行层面负责产品的研发和产品战略的制定，各分行根据区域的具体情况，贯彻落实总行的产品战略和政策，组织搭建个贷业务的管理运行框架模式。
商业银行的资产管理业务
商业银行的资产管理业务商业银行作为金融机构的重要组成部分之一，除了传统的存贷款和支付结算服务外，还担负着资产管理的重要职责。
资产管理业务是商业银行提供的一项重要金融服务，旨在帮助客户实现资产的增值和风险管理。
本文将就商业银行的资产管理业务进行详细的探讨。
一、资产管理业务的定义与特点资产管理业务是商业银行对客户的资金和资产进行有效配置、投资和管理的活动。
与传统的存贷款业务相比，资产管理业务更专注于为客户提供更多的投资选择和服务，包括但不限于证券投资、基金销售、资产配置和风险管理等。
其特点主要体现在以下几个方面：1. 客户需求导向：资产管理业务致力于满足不同客户的个性化需求，为客户提供量身定制的投资方案和服务。
2. 风险管理：商业银行在资产管理业务中承担着风险管理的职责，通过对投资组合的分散化配置和风险控制措施，降低客户投资的风险。
3. 专业性与专注性：商业银行的资产管理业务依托于专业的团队和资源，通过专业投资管理和风险控制手段，为客户提供优质的资产管理服务。
4. 可持续发展：资产管理业务通过长期的投资规划和管理，旨在实现客户资产的持续增值，为客户提供长期稳健的财富管理服务。
二、商业银行资产管理业务的主要内容商业银行的资产管理业务主要包括以下几个方面：1. 证券投资：商业银行充分利用其在证券市场的资源和专业知识，为客户提供证券投资建议和交易服务。
商业银行通过自营交易和代理交易两种方式参与证券市场投资，并为客户提供投资组合分析和风险评估等服务。
2. 基金销售：商业银行可以代销各类基金产品，根据客户的风险偏好和投资需求，提供多样化的基金选择和优质的基金销售服务。
3. 资产配置：商业银行可以根据客户的资产规模、收入来源、风险承受能力等因素，为客户提供资产配置建议，并帮助客户实现资产的分散化配置，提高资产收益率和降低风险。
4. 风险管理：商业银行在资产管理业务中承担着风险管理的职责，通过风险评估和控制手段，帮助客户降低投资风险，并提供保值增值的金融产品和服务。
英国商业银行的经营模式浅析
英国商业银行的经营模式浅析英国作为老牌的资本主义国家，其是市场主导型的代表国家之一，英国银行有独特的经营方式和组织结构。
本文从英国银行的发展史开始，详细地分析了其组织结构、监管方式、存款保证要求等，为英国的商业银行经营总结出了一个大概的框架。
对英国商业银行的研究，有利于对这个国家的金融体系进行更深一步的了解，吸取一定的经验教训，从而为我国的商业银行发展，提供一些借鉴参考。
关键词：英格兰银行清算银行商人银行分业经营英国商业银行的诞生及发展历程（一）英国商业银行出现的历史背景及原因16世纪末，随着英国在世界上霸主地位的建立，英国最初的银行业也随之迅速发展起来。
这其中就包括伦敦“金匠业”。
金匠原本只是从事金银饰品加工的商人，他们刚开始只是替人保管金银首饰，发行一些金匠券，随着贸易数量的增加，金匠券开始作为一种流通工具在市面上流通，在此基础上，还出现了金匠本票。
于是最初的银行便形成了。
后来，这些黄金店铺也慢慢地演变成了私人银行。
（二）英国商业银行的诞生及初步发展17世纪，作为迅速崛起的经济强国之一，荷兰的银行率先实现了低息贷款制度，这一革命对英国产生了极其重要的影响。
为了适应国内外商业迅速发展的需要，英国的商业银行通过两种途径发展了起来，一是高利贷性质的银行，逐步地向新型的商业银行转变。
这类银行以私人及合伙银行为主，规模小，发展受到一定限制；二是英国的新兴资产阶级建立起来的股份制银行。
1694年，英格兰银行作为第一家股份制银行被组建，规模大，资本来源充足，贷款利率低，满足了新兴产业资本和商业资本的需要。
英格兰银行的建立，标志着现代银行制度的确立，为各国银行制度提供了一个良好的典范。
股份制银行也成为英国商业银行的主导，在英国金融资本的集中过程中，起着重要的推动作用。
1844年，“皮尔条例”的颁布，意味着英格兰银行独自占据了货币的发行权。
自此，英格兰银行一方面有政府做强大后盾，为政府部门提供所需资金服务，另一方面又作为普通的商业银行参与市场，与其他银行形成竞争。
商业银行经营管理
商业银行经营管理
一、商业银行经营的特点 二、商业银行经营原则 三、商业银行经营管理理论的演变
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一、商业银行经营的特点
商业银行作为一个以经营货币商品为特征的服务行业，和其他 行业相比，在业务经营方面有以下几个特点； 1．高负债率 2．高风险性 3．监督管制的严格性
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二、商业银行经营原则
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三、商业银行经营管理理论的演变
1．资产管理理论
资产管理理论是以银行资产的流动性为侧重点的一种管理理 论。这种理论认为，由于银行资金的来源大多是吸收活期存 款，提存的主动权在客户手中，银行管理起不了决定作用； 但是银行掌握着资金运用的主动权，于是银行侧重于资产管 理，争取在资产上协调流动性、安全性与盈利性问题。
商业银行因为经营高负债率、高风险性，所以商业银行 经营原则为：
1．安全性原则 2．流动性原则 3．盈利性原则 4．安全性、流动性和盈利性权衡的原则
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三、商业银行经营管理理论的演变 资产负债管理理论是现代商业银行管理的基础和
核心，西方商业银行经营管理理论在不断变化和 创新的过程中大致经历了三个阶段，即资产管理、 负债管理和资产负债综合管理。
三、商业银行经营管理理论的演变
2．负债管理理论
负债管理理论认为：银行资金的流动性不仅可以通过强化资 产管理获得，还可以通过灵活地调剂负债达到目的。商业银 行保持资金的流动性无需经常保有大量的高流动性资产，通 过发展主动型负债的形式，扩大筹集资金的渠道和途径，也 能够满足多样化的资金需求，以向外借款的方式也能够保持 银行资金的流动性。
三、商业银行经营管理理论的演变
3．资产负债综合管理理论
资产负债综合管理理论总结了资产管理和负债管理的优缺点， 通过资产与负债结构的全面调整，实现商业银行流动性、
欧美银行中间业务的发展经验
欧美银行中间业务的发展经验作者：赵艳丰来源：《新金融世界》2018年第05期在供给侧结构性改革的大背景下，我国商業银行均已在经营战略转型的风口浪尖上。
国内经营环境的不断变化，使得商业银行需要利用更多的方法去弥补利润来源的空缺，而中间业务作为广泛被认同的补充盈利的主要手段，已得到许多国内商业银行的共识。
对比欧美国家的商业银行，他们的中间业务占银行营业收入的比重均在40%以上（国内商业银行中间业务收入的比重仅不到20%），比重在60%—80%的银行也不在少数。
这些欧美国家商业银行的发展经历，均表明中间业务越来越成为商业银行盈利来源的最重要方式之-。
欧美银行中间业务的发展现状笔者以美国银行和汇丰银行为例，对两家银行在中间业务上的发展现状进行剖析，以更好的了解欧美商业银行在中间业务发展过程中的主要方向。
（一）美国银行美国银行是当今全球排名靠前的综合性金融集团，被誉为全球“全能银行”，也是当前国际上中间业务发展最具有代表性的银行之一。
从统计数据看，美国银行的中间业务收入占比连续5年保持在50%以上（如下表所示），始终处于比较高的水平。
进一步分析其中间业务收入的结构，可以发现其利润构成来源较为广泛，包括信用卡业务收入、服务收入、投资与佣金收入、投资银行收入、股权投资收入、交易账户收入、抵押业务收入、债券销售收入和其他收入。
其中，投资与佣金收入、服务收入和信用卡业务在中间业务收入体系中占据的比重最大。
美国银行在中间业务收入板块上能有如此稳定和出色的表现，一方面，取决于美国的金融大环境。
美国早在上世纪80年代就已推行存贷款利率的市场化，这决定了美国的金融环境是已经完全市场竞争化的。
为了有效规避因为产品类似或雷同导致的价格竞争，美国商业银行只能选择创新的路子，尤其是在中间业务上，因此其在中间业务发展上起步早、经历丰富，各项收入也属于较高水平。
另一方面，美国银行一直都非常重视中间业务产品的各项细节。
除了在中间业务产品的不断研发外，也特别重视对于流程的设计和优化。
商业银行资产管理业务发展研究与营销策略建议
商业银行资产管理业务发展研究与营销策略建议【摘要】大资管时代下，在业务管理体制逐步规范的同时，资管业务将继续深化转型。
本文针对暂不开设理财子公司的商业银行，试图提出商业银行发展资产管理业务的路径选择和营销策略建议，以供参考和借鉴。
【关键词】资产管理商业银行营销策略随着2004年光大银行推出中国银行业第一支本外币理财产品，银行理财业务正式孕育发展。
从2008年到2019年，银行理财实现了从1.1万亿到29万亿的跨越，其在商业银行转型发展和业务体系中的作用也日益显著。
当前在资管新规过渡期阶段，尚有大量中小商业银行或由于资质能力，或由于资产整改压力，哲不计划开设理财子公司。
本文主要针对这类商业银行，提出资产管理业务的路径选择和营销策略建议。
一、银行资产管理业务的发展趋势资管新规之后，未来银行资产管理业务将向以下三个方面转型：（一）向子公司经营模式转型当前，改革理财业务组织架构、转变经营管理模式，以实现风险隔离、推动资产管理业务发展，已成为业内共识。
银行资产管理业务基本遵循成立集中经营部门、成立理财事业部、成立资管子公司的发展路径。
银行资产管理业务可根据自身发展情况选择适合的运营模式，但为了有效实现风险隔离，加大业务规模发展，公司化经营是未来银行资产管理业务的发展趋势。
（二）向资产管理业务本源转型银行回归“受人之托、代人理财”的本源，履行受托尽责的义务，同时尽职免责，收益与风险将由投资人承担。
在产品模式上，将从预期收益率型产品向净值型模式的转型，真正打破“刚性兑付，;在服务模式上，将从“以产品为中心”转变为“以客户为中心”。
（三）向专业化风险管理转型过去，资产管理业务风险管理模式模仿表内信贷业务，主要体现了信用风险的管理优势。
随着产品走向净值化，风险管理模式需要转型为在传统信用风险管理的基础上，以管控实质性风险为核心，综合采用投资结构设计、期限管理、系统控制等手段，更加注重对市场风险的识别、计量与管控。
欧美银行盈利模式
欧美银行盈利模式
欧美银行的盈利模式主要包括以下几个方面：
1. 利息收入：银行通过向客户提供贷款和信用额度，收取利息作为收入。
这包括个人贷款、商业贷款、房屋贷款等。
2. 手续费和佣金收入：银行向客户提供各种金融服务，如开设银行账户、办理国际汇款、提供财富管理等，收取手续费和佣金。
3. 投资收益：银行通过投资各类金融资产，如债券、股票、基金等，赚取资本收益。
银行通常会设立专门的投资部门进行资产管理。
4. 外汇交易：银行在全球外汇市场从事外汇交易，通过买卖货币对赚取差价收益。
5. 汇率差价收益：银行在不同国家之间进行货币兑换，通过汇率差价赚取收益。
6. 科技创新：随着科技的快速发展，银行通过技术创新开展在线银行业务、数字支付等新业务，为客户提供更便捷的服务，并收取相关费用。
综上所述，欧美银行的盈利模式主要依赖于利息收入、手续费和佣金收入、投资收益以及外汇交易等。
随着科技的进步，数字化业务也成为银行盈利的重要组成部分。
资产管理的历史发展和趋势
资产管理的历史发展和趋势资产管理是指对个人或机构的资产进行有效管理与配置，以实现最大收益和最低风险的投资目标。
资产管理行业起源于19世纪的英国，经历了长期的发展和演变，如今已成为全球金融市场中非常重要的一部分。
本文将从资产管理的起源、发展历程以及行业趋势等方面，探讨资产管理的历史发展和未来的趋势。
一、起源与发展历程资产管理作为一门独立的金融服务业务，其起源可以追溯到19世纪的英国。
当时，富裕的英国人开始倾向于将自己的资产委托给专业的财务人员进行管理和投资。
最早的资产管理形式是由私人财务公司提供的服务，他们以专业的投资知识和经验，帮助客户管理他们的财富并获取更好的回报。
这种形式成为后来资产管理业务的基础。
随着金融市场的不断发展和壮大，资产管理业务也逐渐成为金融行业中的重要组成部分。
20世纪初，美国的投资信托公司开始涌现，它们通过设立共同基金，为大众提供了更加灵活多样的资产管理和投资选择。
这一模式的成功也吸引了其他国家的投资者，从而推动了资产管理行业的全球化发展。
随后，资产管理行业迅速发展，众多金融机构纷纷涉足，为客户提供更为细分和专业的资产管理服务。
基金公司、保险机构、私人银行等，成为资产管理行业中的重要参与者。
同时，随着信息技术的进步，电子交易平台的兴起也为资产管理带来了全新的发展机遇。
二、资产管理的趋势1.智能化与数字化：随着人工智能和大数据技术的快速发展，资产管理行业也逐渐实现了智能化和数字化的转型。
通过运用智能算法和大数据分析，资产管理机构能够更好地理解市场和客户需求，提供个性化的投资建议和解决方案。
智能化和数字化的趋势将进一步推动资产管理行业的创新和发展。
2.ESG投资：环境、社会和公司治理（Environmental, Social, and Governance，简称ESG）投资已成为资产管理行业的一个重要趋势。
越来越多的投资者开始关注企业的环境和社会责任，希望通过投资实现可持续发展和社会价值。
商业银行业务与经营管理学第11章 商业银行的资产管理业务 - 副本
第十一章第二节 商业银行资产管理 业务的内容
债权类
图：非保本理财产品资产配置情况（截至2018年年底）
第十一章第一节 商业银行资产管理业务概述
商业银行发展资产管理业务的意义
• 从商业银行层面看，资产管理业务可以推动银行业经营模 式转型，构建银行业的新型盈利模式，增强银行业经营的 多元化程度和竞争力。
• 资产管理业务一方面可以满足客户投资和财富管理的需求， 另一方面可以保证银行向客户提供多样化的金融服务。
*数据来源：《中国银行业理财市场报告2018》
第十一章第二节 商业银行资产管理业务的内容
债权类
• 1. 标准化债权产品（债券）
债券市场的品种主要包括国债、地方政府债、金融债、 企业债、公司债、中期票据、短期融资券、定向工具、 国际机构债、政府支持机构债、资产支持证券、可转债、 可交换债等。
相应地，债券市场的发行人主要包括国务院财政部、地 方政府财政厅、政策性银行、国际机构、政府支持机构、 商业银行、证券公司、保险公司、实体企业等。
• 管理价值是使客户的资产保值、增 值，力争取得高收益；管理风险是 把客户资产贬值的概率控制在一个 合理范围内。
第十一章第一节 商业银行资产管理业务概述
商业银行资产管理业务的定义
• 商业银行的资产管理业务是指商业银行向客户募集资 金或者接受客户委托，担任资产管理人，以客户财产 增值、保值为目标，按照与客户的约定对其资产进行 投资管理，并收取管理费用及业绩报酬的行为，投资 人自担风险并获得收益。
西方三种典型的银行监管模式研究
西方三种典型的银行监管模式研究近年来国际上的普遍趋势是将原本属于央行的监管职能逐步分离出来，成立一个负责银行、证券和保险三大金融领域的合并式监管机构。
中央银行和监管部门“机构分立”趋势也是人们目前倾向于央行、银监会两极模式的重要理由，并且被视为符合中国金融混业的前瞻性理由。
表1是当前全球金融监管制度结构安排的一项统计资料。
那么西方的实践给了中国必须成立银监会的启示了吗?我们以中国学者习惯的美国、德国、英国为典型模式，对机构分立趋势和有效监管进行一番重新分析。
一、二元多头模式：美国银行业的监管模式美国采用的是二元多头式的银行业监管模式。
此种监管模式的特点是中央和地方两级都有监管商业银行的权力(即二元)，同时每一级又有若干监管机构共同对商业银行实施监管(即多头)。
这种模式可以确保分工明确，各负其责的监管机构能从不同侧面和不同角度及时发现银行在经营中的问题和漏洞，各监管机构间的相互制衡，也有助于防止权力的滥用，提高监管的效果，但也易造成职权重复，浪费资源等弊端。
在1999年之前，美国对银行体系的监管是支离破碎的，其中对存款性金融机构承担主要监管职责的竟有五家联邦级机构和一家州级机构，美国存款性机构往往处于联邦和帅I两级金融监管机构的双重监管之下。
这种不统一的情况已经持续了60年之久。
直到1999年美国参众两院通过《1999年金融现代化法案》后，赋予美联储对金融控股公司的监管权力。
由于美国的金融业已通过金融控股公司的形式使得银行、保险、证券三块业务高度混业，这实际上是使得美联储成了能同时监管银行、证券和保险行业的唯一一家联邦机构。
因此美国金融监管的现实是正试图将货币政策和金融监管均集中到美联储去，而不是另设机构。
除美联储外，负责对银行业的监管还包括货币监理署、联邦存款保险公司和帅I政府管理机构，它们各自负责某种或几种业务类型的金融机构的监管。
美联储(目口联邦储备体系)是根据1913年《联邦储备条例》设立的，由联邦储备理事会、联邦公开市场委员会、联邦储备银行、会员银行、四个顾问委员会组成。
商业银行的资产管理业务解析
商业银行的资产管理业务解析商业银行作为金融机构的一种重要形式，承担着金融中介和信用创造的职能，除了传统的存贷款业务外，资产管理业务也是其重要的经营领域之一。
本文旨在对商业银行的资产管理业务进行深入解析，从其定义、特点、目标和实施方式等多个角度进行讨论。
一、资产管理业务的定义资产管理是商业银行根据客户需求，通过对客户的资金进行投资、配置和运营的全过程管理，以实现最大化的资产增值和风险控制的一项重要业务。
在资产管理业务中，商业银行作为资金的管理者和运营者，根据风险偏好和回报要求，进行资产的购买、售出和组合配置等操作，以期获得投资回报。
二、资产管理业务的特点1. 高度专业化：资产管理业务需要专业的团队来进行资产配置和风险控制，对金融市场、宏观经济和行业信息的掌握要求较高。
2. 风险控制与收益追求的平衡：商业银行在进行资产管理时，需要在追求最大收益的同时，也要合理控制风险，确保客户资产的安全性和流动性。
3. 具有较长的投资周期：相对于其他传统的金融产品，资产管理业务通常具有较长的投资周期，需要根据市场的走势和客户需求进行定期调整。
三、资产管理业务的目标1. 实现资产增值：商业银行通过资产管理业务将客户的资金进行配置和运营，以实现资产的增值，为客户创造更多的财富。
2. 风险控制：商业银行在进行资产管理时需要充分考虑风险因素，通过分散投资、选择低风险资产和采取适当的避险措施等手段，降低资金的风险暴露。
3. 满足客户需求：商业银行通过资产管理业务，根据客户的风险偏好和收益要求，提供个性化的资产管理方案，以满足客户的投资需求。
四、资产管理业务的实施方式1. 资产配置：商业银行通过对客户资金的投资组合进行配置，包括投资于股票、债券、基金、房地产等多种资产类别，以实现资金风险的分散和收益的最大化。
2. 投资顾问服务：商业银行为客户提供专业的投资咨询和建议，根据客户的需求和风险承受能力，制定个性化的投资方案。
3. 信托业务：商业银行通过设立信托计划，将客户的资金委托给受托人进行投资和管理，以实现资金的安全和增值。
立足家庭财富配置需求的商业银行财富管理业务发展研究
立足家庭财富配置需求的商业银行财富管理业务发展研究2023-10-28•引言•家庭财富配置需求现状及影响因素分析目录•商业银行财富管理业务的发展现状及问题•基于家庭财富配置需求的商业银行财富管理业务模式创新•基于家庭财富配置需求的商业银行财富管理业务风险管理•基于家庭财富配置需求的商业银目录行财富管理业务发展策略建议•结论与展望01引言研究背景与意义家庭财富配置需求日益增长随着经济的发展和人民生活水平的提高，家庭财富不断积累，对财富管理和资产配置的需求也随之增加。
商业银行财富管理业务发展迅速在金融市场不断深化和竞争加剧的背景下，商业银行积极拓展财富管理业务，满足客户多元化的金融需求。
研究意义通过对家庭财富配置需求的分析，研究商业银行如何优化财富管理业务，提高市场竞争力，对于促进金融市场的发展和保障家庭财富的保值增值具有重要意义。
010203研究目的本研究旨在分析立足家庭财富配置需求的商业银行财富管理业务发展现状，探讨其面临的挑战与机遇，提出相应的对策建议，以期为商业银行优化财富管理业务提供参考。
研究方法本研究采用文献综述、案例分析和问卷调查等方法，对家庭财富配置需求和商业银行财富管理业务发展进行深入研究。
首先，通过对相关文献的梳理，了解国内外关于家庭财富配置需求和商业银行财富管理业务发展的研究现状；其次，运用案例分析法，对商业银行财富管理业务的典型案例进行深入剖析；最后，通过问卷调查法，了解家庭财富配置的现状和需求，对问卷数据进行统计分析，得出相关结论和建议。
研究目的与方法02家庭财富配置需求现状及影响因素分析储蓄存款主导家庭财富以储蓄存款为主，占比达到一定水平，但随着经济发展和收入提高，储蓄存款的比重逐渐下降。
多元化配置需求增强随着金融市场的不断发展和家庭财富的积累，家庭财富配置需求逐渐向多元化发展，包括股票、基金、保险、房地产等。
家庭财富配置需求现状影响因素分析经济因素经济发展水平、通货膨胀率、利率等因素对家庭财富配置需求产生重要影响，家庭会根据经济形势调整其财富配置。
刍议商业银行如何发展资金业务
刍议商业银行如何发展资金业务摘要：本文主要讨论了商业银行如何发展资金业务，并从系统外资金业务与系统内资金业务两个方面分析了其各自在商业银行业务经营中的意义及重要性，同时提出了发展系统内资金业务与系统外资金业务须采取的举措建议。
最后指出了商业银行系统外资金业务与系统内资金业务的辩正统一的关系。
关键词：商业银行;资金业务随着我国金融市场的发展和创新, 以债市和股市为主导的企业直接融资渠道将逐步疏通,“金融脱媒”已经成为国内商业银行所必须正视的现实；再有，利率市场化已成必然的趋势，银行的存贷利差将会不断缩小。
商业银行资金营运工作正朝向市场化推进, 资金营运集约化、专业化和精细化经营趋势已初现端倪, 资金营运能力已成为商业银行核心竞争力的重要内容。
为此,商业银行需要按照公司治理机制的整体要求, 科学合理的发展全行的资金业务，逐步完善资金营运组织架构、理顺资金管理流程、建立集约化的资金管理机制,从而在控制流动性风险和利率风险的前提下, 进一步协调资金在信贷、货币、债券以及票据市场运作, 实现全行资金效益的最大化。
商业银行资金业务分为系统外资金业务与系统内资金业务。
系统外资金业务主要包括债券投融资、信用拆借、金融衍生品交易、存放同业与同业存放等业务，系统内资金业务主要指内部资金上存与拆借业务。
1系统外资金业务商业银行要加大系统外资金业务的发展力度，提高资金业务盈利水平和市场影响力。
投资方面，由于风险控制以及免税方面的原因，大部分商业银行目前的债券投资品种主要是国债、政策性金融债以及央票，还未涉及短期融资券、企业债；融资方面，大部分商业银行主要办理质押式回购业务，买断式回购、信用拆借等品种还未涉及。
但考虑到未来市场的发展趋势，商业银行要在风险可控的范围内，逐步加大对短融与企业债的投资力度以及通过买断式回购、信用拆借进行融资，改善全行资产结构, 提高全行流动性风险管理水平。
当然，根据资产负债结构调整需要以及业务发展需要，商业银行应加强与同业机构合作，办理存放同业与同业存放业务；同时，要积极加强对利率互换、远期交易等衍生金融产品的研发和参与力度，以及积极创新业务品种，提高资金营运水平。
资产管理业务组织架构和业务模式概览
16家顶尖行资产管理业务组织架构和业务模式概览近年来，我国包括银行理财业务在内的资产管理业务迅猛发展，银监会要求理财业务实行事业部制、试点子公司，引起广泛关注。
本文研究比较了国外一些商业银行资产管理业务组织架构及业务模式，分析其特点及对我国银行资管业务的启示。
一、国内外银行资产管理业务发展概况资产管理(资产管理和财富管理有时在相同的意义上，有时在不同的意义上使用，一般区分是财富管理从客户角度，资产管理从投资角度。
本文中统称为资产管理。
对国外银行部门设置按原文直译。
)是一个宽泛的概念，通常指投资人（包括零售客户、私人银行客户、机构客户甚至主权国家）委托资产管理机构对其资产进行管理，以实现其约定目标的综合金融服务。
国外资产管理业务常用的管理资产规模（AUM：Assets Under Management）指标和我国银行理财产品规模指标虽从产品形式、投资标的、法律关系、会计核算方法等来看有一定差异，但银行受托资产管理的性质类似，本文中作为可比指标。
国外AUM一般指的是由银行（或其他资产管理机构，本文只研究银行）进行投资管理，银行按资产市值的一定比例或约定方式收取资产管理费的资产，但各银行统计口径有差异。
银行销售其他金融机构的资管产品（如保险、基金、信托计划等）和股票、债券等，若只收取销售佣金，并不控制投资方向，有的银行将其归为经纪业务，不统计在银行的AUM 之内，而统计在客户资产或客户余额指标内（各银行名称和口径也不完全一致）(如美国银行称为客户余额（Client Balances），包括AUM、经纪资产、托管资产、存款、贷款和租赁余额。
瑞银的客户资产（Client assets）包括AUM、存款和托管资产，瑞银的投资资产（invested assets）包括AUM、存款，不包括托管资产。
摩根大通银行的客户资产（Client assets）包括AUM、经纪资产、托管资产等，但不包括存款。
)，但在全权委托或咨询委托服务模式下，也可能统计进AUM。
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传统金融：美欧商业银行资产管理业务经营模式探究近年来，我国包括银行理财业务在内的资产管理业务迅猛发展。
发达国家大银行的资管业务更为成熟，绝对和相对规模也更大。
本文研究比较了美欧主要商业银行资产管理业务组织架构及经营模式，分析其特点及对我国商业银行资管业务的启示。
一、国内外银行资产管理业务发展概况根据银监会2005年颁布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，理财业务是指商业银行为客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动；理财业务按照管理运作方式不同，分为理财顾问服务和综合理财服务；商业银行在综合理财服务活动中，可以向特定目标客户群销售理财计划。
我国银行业目前的理财业务以向客户销售理财计划（也称为理财产品）的形式为主。
国外金融机构的资产管理/财富管理业务[1]和《商业银行个人理财业务管理暂行办法》中理财业务的概念接近，是对个人和机构客户的动产、不动产、股权、债权、其他财产权和资产组合受托进行管理、运用的综合金融服务。
为论述方便，本文将理财和资产管理概念混同使用。
国外资产管理业务常用的管理资产规模（AUM：Assets Under Management）指标和我国银行理财产品规模指标虽从产品形式、投资标的、法律关系、会计核算方法等来看有一定差异，但银行受托资产管理的本质类似，本文中作为可比指标。
国外AUM指的是由（或其他资产管理机构，本文只研究银行）进行投资管理，银行按资产市值的一定比例或约定方式收取资产管理费的资产。
银行也可能收取销售佣金，但核心是银行受托管理投资、客户自担风险。
银行代销其他金融机构的资管产品（如保险、基金、信托计划等），只收取销售佣金，并不控制投资方向，则属于资产管理经纪业务的一种，不统计在银行的AUM之内，而统计在客户资产或客户余额指标内（各银行名称和口径也不完全一致）。
国内银行的AUM则一般包含了表内外所有客户资产，基本相当于国外银行的客户资产。
我国银行理财业务在近年来发展迅猛。
据银监会统计，2013年末银行理财余额超过10万亿元，约占银行业总资产的6.75%。
2012年末全球AUM余额，据普华永道数据，为63.9万亿美元；据波士顿咨询公司数据，为62.4万亿美元。
2012年末美国银行业AUM余额12.7万亿美元，占美国商业银行资产13.1万亿美元的97%，占美国GDP16.24万亿美元的78%。
2012年末欧洲资产管理行业AUM余额为15.4万亿欧元，占欧洲GDP的99%（各国AUM/GDP差异很大，最高的英国、法国，分别为270%、139%，德国为56%，最低的希腊仅为1 / 93%，银行控股的资管公司占本国资管公司数量，英、法、德分别是18%、23%、58%）。
从国际大银行来看，AUM占银行总资产比例比国内大银行更高，下表列举的五家国际大银行最低的为34%，汇丰、摩根大通、美国银行三家综合性银行分别为34%、66%、39%，在全球银行中资产管理规模最大的瑞银集团AUM占资产比重达173%，以托管和资产管理业务为特色、表内业务相对不大的纽约梅隆银行更高达423%。
注：1.国内银行数据来源于各行年报，银行业总资产和理财余额来源于银监会，存款余额来源于人民银行（单位：亿元）；工行数据不含结构性存款。
2.国外银行数据来源于各行年报（瑞银数据换算为美元）；理财栏口径为AUM（单位：百万美元）。
二、美欧主要商业银行资产管理组织架构和业务模式在上世纪80年代前后，发达国家银行业经历了金融脱媒和利率市场化的冲击，组织架构逐渐从直线职能制转变为事业部制（有的是以总行内设事业部形式，有的是以子公司形式，即控股公司制）或业务条线和区域相结合的矩阵式。
金融机构的资产管理业务从20世纪90年代初开始迅速发展，在2008年金融危机后受到较大影响，2012年明显复苏并再上台阶。
为了解主要商业银行近年来的组织架构变迁及其中资产管理业务所处地位，本文选取了金融危机前后的情况进行比较。
资料主要来源于各行年报、10-K表格（Form 10-K）和官方网页，个别情况来源于交流。
按2013年英国《银行家》杂志千家大银行（以一级资本为标准）排序，本文所列银行名次为：摩根大通（第2）、美国银行（第3）、汇丰（第4）、花旗（第6）、瑞银（第32）、渣打（第33）、德商（第37）、纽约梅隆（第77）。
按管理模式和业务特点分为三类：（一）业务条线子公司制为主要形式的综合性银行美国的大银行由于历史和法律原因，多形成金融控股公司，以子公司来开展各项业务。
虽然作为国际性银行，也划分大区，在一定程度上可以说是条线和区域相结合的矩阵式管理模式，但区域管理相对弱化，主要是条线专业垂直管理为主。
1. 摩根大通银行2 / 92007年，摩根大通银行分为零售金融服务、卡服务、投资银行、商业银行、资金管理和证券服务、资产管理六大业务板块。
2013年，分为消费者和社区银行（含大通财富管理子板块）、公司和投资银行、商业银行、资产管理（含私人银行和投资管理两个子板块）四个主要业务板块，其中后三个业务板块组成了摩根大通的批发银行业务。
2013年四大业务板块的ROE依次为23%、15%、19%、23%。
资产管理模板业务的收入和利润均约占全行的11%。
摩根大通的法律组织形式为：摩根大通公司是金融控股公司，旗下共有600多个子公司，其中主要的银行子公司是摩根大通银行（银行网点在其名下）和美国大通银行（信用卡发卡银行），主要的非银行子公司有摩根证券有限公司等。
资产管理、抵押贷款、租赁等各项业务也都以子公司形式运营，在不同国家按当地要求以分行、子公司、代表处等形式运营，很多子公司是历史兼并收购形成的，如美一、华盛顿互惠银行、贝尔斯登等。
摩根大通银行的资产管理子公司（JPMorgan AssetManagementHoldings Inc.）注册在特拉华州（摩根大通公司注册地），下面还有多个基金公司注册在特拉华州和开曼群岛。
它多以在当地成立资产管理子公司的形式在30多个国家开展经营。
2012年末摩根资管公司的AUM在美国综合性银行中位居第一，在资产管理公司中位居第六。
摩根资管在2013年末有2万名员工，其中客户顾问（clientadvisors）有2962人（全行的客户顾问6006人，除资产管理板块的2962人外，消费者和商业银行板块共有3044人）。
摩根资管提供所有主要类别的资产投资管理，包括权益投资、固定收益、另类投资、货币基金等。
2012年其AUM余额中52%是公募基金（registeredfund）。
衡量资管业绩的硬性标准是所管理基金被评为四星或五星级基金的百分比，和获得了超过基准收益率水平的AUM的百分比。
业务成功的最终标准是向客户提供建议和解决方案，使个人能在退休时拥有更好的财务状况、养老基金达到其回报要求、富裕人群保证其财富传承。
摩根资管宣传其对资产管理客户服务的一大优势是，资管部门可以和本行的其他各部门（都是世界一流的，这是全能型银行的优势所在）合作，满足个人和企业各种金融需求，从现金管理到信托、不动产、按揭贷款、其他银行服务等。
摩根资管的客户分为三类：一是私人银行客户，包括全球高净值和超高净值个人客户、家庭客户、货币经理（money managers）、企业主和小公司。
服务内容为向客户提供投资建议和财富管理服务，包括投资管理、资本市场和风险管理、税务和不动产筹划、银行业务、资本筹措以及其它特殊的财富咨询服务。
二3 / 9是机构客户，包括公司、公共机构、捐赠基金、基金会、非盈利性机构和政府。
服务内容为向客户提供综合的全球投资服务，包括资产管理、养老金分析、资产负债管理以及风险预算策略等。
三是零售客户。
服务内容为向客户提供投资管理、退休计划管理等全面投资服务，并通过中介和直接渠道提供多种投资产品。
摩根大通银行重视资管板块的信托文化，强调信托责任，在2013年成立了信托风险[11]委员会。
2. 美国银行美国银行2006-2008年划分为三大业务板块：全球消费者和小企业银行、全球公司和投资银行、全球财富及投资管理。
2009年分为六大业务板块：存款（反映出金融危机后对存款业务的重视）、全球卡服务、住房贷款和保险、全球银行、全球市场、全球财富及投资管理。
2012-2013年调整为五大主要业务板块：消费者和企业银行、消费者不动产服务、全球财富及投资管理、全球银行、全球市场。
2013年全球财富及投资管理板块的的收入和利润分别占全行的20%和26%。
全球财富及投资管理板块包括美林全球财富管理和美国信托-美国银行私人财富管理两个业务条线。
美国银行2007年收购美国信托公司（U.S.Trust）、2008年收购美林公司后，将自己原有的全球财富及投资管理板块业务整合进去。
全球财富及投资管理板块为从新富族群（Emergingaffluent）到超高净值个人和机构客户提供投资和经纪服务、不动产和财务规划、信托组合管理、现金和负债管理、特色资产管理、退休计划服务、慈善管理等服务。
2010年上线的Merrill Edge在线经纪服务，分为自主直接投资和顾问中心两类。
前者面向自主投资决策的客户，主要提供经纪账户、现金管理账户、个人及企业退休账户、托管账户等服务；后者面向希望通过美林进行2万到25万美元投资的客户，主要提供定制金融策略、全球共同基金服务等，除多种账户管理外，还提供包括抵押贷款、房屋抵押借款、融券等服务。
美林财富管理主要面向可投资资产在25万到1000万美元间的客户，除了提供MerrillEdge所包含的所有账户及管理服务外，还通过一对一的财务顾问（financialadvisors）服务量身打造符合客户财务目标和财务结构的财富管理策略。
美国信托和美林财富管理的私人银行及投资团队，主要面向可投资资产超过1000万美元的高净值及超高净值个人客户和家庭，提供全面定制及复杂的财富管理策略，包括流动性管理、另类投资、对冲策略、信托方案、税务管理、个人4 / 9信托服务及慈善信托基金、家族管理等，为客户提供跨越几代的家族财富管理服务。
美国银行的客户按可投资资产金额变化在不同板块间迁徙，若客户的分类发生变化，例如由消费者部门的客户变成私人银行的客户，则其存、贷款都计入私人银行部门，年报中披露了客户的双向（往高层或低层）迁徙数据。
3. 花旗集团2008年以前，花旗集团分为五大业务板块：全球卡业务、消费者银行、机构客户、全球财富管理、公司其他。
全球财富管理包括美邦和私人银行两个业务条线。
2007到2009年，花旗集团在金融危机中遭受重创，剥离了35项业务，其中包括2009年出售的美邦。
2009年，花旗集团拆分为“花旗公司”（Citicorp）和“花旗控股”（CitiHoldings）两部分，业务板块进行了较大调整。