2017-2018年造纸行业发展趋势未来前景分析报告

2017年造纸行业分析报告

2017年7月出版

造纸行业产业链 (5)

纸浆 (5)

溶解浆 (9)

纸及纸板 (11)

行业表现 (17)

原因分析 (18)

行业推荐 (21)

细分纸种分析 (24)

白卡纸：寡头成熟市场，集中度高 (24)

白卡纸：趋势判断 (27)

铜版纸（原纸+白色颜料涂布） (28)

双胶纸（未涂布文化纸） (32)

包装纸 (33)

生活用纸 (46)

重点上市公司 (51)

风险提示 (53)

图表 1：造纸行业产业链 (5)

图表 2：16 年我国国产纸浆消耗情况 (5)

图表 3：纸浆分类 (6)

图表 4：纸浆进口比例 (6)

图表 5：2016 年纸浆消耗情况（单位：万吨） (6)

图表 6：2007～2016 年我国纸浆总消耗情况 (7)

图表 7：外商均价：化学机磨浆 (7)

图表 8：中国造纸协会纸浆价格指数：漂阔木浆 (8)

图表 9：2017~2018 年国内浆粕新增情况 (9)

图表 10：2005-2018E 粘胶产能及增速 (9)

图表 11：2000-2017E 溶解浆进口情况 (9)

图表 12：粘胶的需求约为 400 万吨 (10)

图表 13：2017~2019 年国外溶解浆新增情况 (11)

图表 14：2007～2016 年纸及纸板生产和消费情况 (12)

图表 15：2016 年各国造纸产量占比 (12)

图表 16：2016 年纸及纸板生产和消费情况 (13)

图表 17：2016 年纸及纸板各品种生产量 (14)

图表 18：造纸类等重资产行业发展的五个阶段 (15)

图表 19：我国造纸企业数量大幅下降 (15)

图表 20：造纸行业集中度较高 (16)

图表 21：2016 年中国纸及纸板产量月度统计（单位：万吨） (17)

图表 22：2016 年纸及纸板产量增速 (18)

图表 23：2015 年固定资产投资增速几乎为 0 (18)

图表 24：新增生活用纸产能近年先升后降 (19)

图表 25:造纸行业节能减排政策 (19)

图表 26:2010-2015 国内造纸产业淘汰落后产能 (20)

图表 27:2015 年行业净利润强势反弹 (22)

图表 28：行业毛利率稳步上升 (22)

图表 29：造纸业企业新业务拓展方向 (23)

图表 30：纸张经销商类别 (23)

图表 31：目前白卡纸产能情况 (24)

图表 32：白卡纸需求情况 (25)

图表 33：白卡纸行业市占率 (26)

图表 34：白卡纸库存天数 (27)

图表 35：国内白卡纸平均价 (28)

图表 36：铜版纸 CR4 产能占比 (29)

图表 37：铜版纸主要产能统计 (29)

图表 38：国内铜版纸平均价 (30)

图表 39：文化纸价格指数（铜版、双胶，元/吨） (31)

图表 40：铜版纸毛利率及营业收入比较 (31)

图表 41：双胶纸毛利率及营业收入比较 (32)

图表 42：2016-2017 国内铜版纸均价走势图 (32)

图表 43：2016-2017 国内双胶纸均价走势图 (33)

图表 44：2015 年瓦楞与箱板纸消费量全球市场份额 (33)

图表 45：2007-2016 年我国箱纸板生产生产及消费情况 (34)

图表 46：2007-2016 年我国瓦楞原纸生产生产及消费情况 (34)

图表 47：箱板纸生产量和销量走势 (35)

图表 48：国内箱板纸平均价 (35)

图表 49：瓦楞纸生产量和销量走势 (35)

图表 50：国内瓦楞纸平均价 (36)

图表 51：包装纸产业链 (36)

图表 52：进口废纸期货价格指数（美元/吨） (37)

图表 53：国废价格指数（不含税到厂，元/吨） (37)

图表 54：国废黄板纸回收量（月度） (38)

图表 55：国废旧报纸回收量（月度） (39)

图表 56：其它国废回收量（月度） (40)

图表 57：包装纸行业产能规划 (42)

图表 58：玖龙纸业毛利率情况（2006-2016） (43)

图表 59：玖龙纸业吨净利（2006-2016） (43)

图表 60：2016 年文化用纸生产成本变化 (44)

图表 61：2016 年 10 月至 2017 年 3 月价格走势图 (44)

图表 62：GDP 及生活用纸增长率 (46)

图表 63：2015 年欧洲市场各品类消费量占比 (47)

图表 64：我国生活用纸生产量与消费量（2001-2015） (48)

图表 65：中国生活用纸行业净产能和产能利用率变化（2000-2016） (48)

图表 66：当前我国人均消费量和产能需求 (49)

图表 67：生活用纸毛利率比较（%） (50)

图表 68：重点上市公司 (51)

图表 69：2013-2017 年存货周转率、应收账款周转率和总资产周转率 (52)

图表 70：主要纸企营业收入、归母净利情况（ 2013-2016） (52)

图表 71：主要纸企毛利情况（ 2013-2016） (53)