(财务知识)财务管理教材要点概括最全版

（财务知识）财务管理教材

要点概括

财务管理教材要点概括

第壹章总论

壹、财务管理基本概念

1、X公司在价值创造过程中，存在着俩种不同性质的资金运动：实物商品资金运动和金融商品资金运动。

2、上述俩种资金运动总是通过壹定的财务活动内容来实现的。

财务活动是指资金的筹集、运用、收回及分配等壹系列行为

3、企业在理财活动中产生的和各相关利益集团的利益关系就是企业的财务关系。

4、财务管理是对企业财务活动实施决策和控制，且对其所体现的价值属性及财务关系进行的壹种管理。

二、财务管理目标

1、财务目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，是评价企业财务活动是否合理的标准，它决定着财务管理的基本方向。它具有2个特征。

2、财务管理目标具有代表性的三种提法：利润最大化；资本利润率（每股利润）最大化；企业价值最大化。

3、不同利益主体在财务目标上是有矛盾的，但能够通过适当的方法加以协调。

4、在壹般情况下，财务目标的制定和实现社会责任的履行是基本壹致的。但俩者也存在壹定矛盾，为此国家应制定壹定的法律和规定来强制企业承担。

三、财务管理环境

对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外条件有许多，如：经济体制环境、经济结构环境、财税环境、金融环境、法律制度环境。其中，金融环境是企业财务管理最为主要的环境因素。

四、财务组织

1、企业组织形式按投资组合形式可分为：独资企业、合伙企业、X公司制企业。

2、在X公司制下，企业财务权分属于不同的财务主体，每壹个财务主体为维护其自身利益，必然要行使其自身的管理权利，这就是财务的分层管理。具体有出资者财务、运营者财务、财务经理财务。

3、我国目前财务管理组织形式主要有：财务会计合且、财务会计分设、财务X 公司三种形式。

第二章财务观念

壹、货币时间价值观念

1、货币时间价值：是指货币的拥有者因放弃对货币的使用而根据其时间的长短所获得的报酬。其产生的前提条件是借贷关系的存在。

2、表示：能够用绝对数，也可用相对数（利息率）表示。货币时间价值率是指扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均货币利润率或平均报酬率。

3、表现方式：现值、终值。掌握复利现值、终值；年金现值、终值。

4、运用：能够将不同时间所发生的价值量按照同壹标准进行汇总，从而提高了价值间的可比性、可加性，为长期财务决策的作出提供了最基础的理论依据和技术依据。

二、风险收益均衡观念

1、市场经济是风险经济。风险的大小随时间而变，它和不确定性是有区别的。

2、投资风险价值：是指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益，也称风险收益或风险报酬。

3、风险收益均衡：风险和收益是壹种对称关系，它要求等量风险带来等量收益，也即风险收益均衡。

4、财务管理要求：在壹定风险下必须使收益达到较高的水平；在收益壹定的情况下，风险必须维持在较低的水平。

三、成本效益观念

1、成本效益观念是指作出壹项财务决策要以效益大于成本为原则，即某壹项目的预期效益大于其所需成本时，在财务上即为可行；否则，则应放弃。

2、成本：和会计上的成本有所不同，它包括机会成本，不包括沉没成本。

效益：既包括有形的，又包括无形的；在考虑当前效益的同时，也要考虑长远效益。

第三章筹资管理（上）

壹、筹资概述

1、筹资：是指企业根据其生产运营、对外投资和调整资本结构的需要，通过筹资渠道和资本（金）市场，运用筹资方式，经济有效地筹集为企业所需的资本（金）的财务行为。

2、基本目的：是为了自身的正常生产运营和发展。具体为：满足其生产运营需要、满足其资本结构调整需要。

3、筹资种类：股权资本和负债资本、长期资金和短期资金、直接筹资和间接筹资、内部筹资和外部筹资。

4、企业在筹资过程中，必须对影响筹资活动的各种因素进行分析，且遵循壹定的筹资原则，以提高筹资效率，降低筹资风险和筹资成本，且最终实现筹资目标。

5、筹资原则：规模适度、结构合理、成本节约、时机得当、依法筹资

二、筹资规模

1、规模确定的依据：法律依据（对注册资本的约束、对负债额度的限制）、投资规模依据

2、筹资规模的特征：层次性、筹资规模和资产占用的对应性、时间性。

3、筹资规模确定的方法，主要有销售百分比法、线性回归分析法、实际预算法。

三、股权资本的筹集

1、吸收直接投资不以股票为媒介，是我国大多数非股份制企业筹集资本金的主要形式。

方式有：现金投资、非现金投资

吸收直接投资的管理、吸收直接投资的优缺点

2、股票是股份X公司为筹集股权资本而发行的、表示其股东按其持有的股份享有权益和承担义务的可转让的书面凭证。股票筹资是股份X公司筹集资本的主要方法。

3、股票发行需要许多条件，发行规模及发行定价问题。我国目前的股票发行定价，应该从以固定价格方式定价为主转向市场询价方式定价为主。

四、负债筹资

1、负债筹资是企业最主要的筹资形式。类型主要有：长期借款、企业债券、融资租赁、商业信用、短期借款。

2、长期借款

借款协议的保护性条款：壹般保护性条款，例行性保护条款，特殊性保护条款长期借款的优点：筹资迅速、借款弹性较大、成本低、易于企业保守财务秘密。缺点：筹资风险大、使用限制多、筹资数量有限。

3、企业债券

发行价格的确定：面额×复利现值系数+年利息×年金现值系数

债券筹资的优点：债券成本低、可利用财务杠杆作用、有利于保障股东对X公司的控制权、有利于调整资本结构缺点：偿债压力大、不利于现金流量安排。

4、融资租赁

按业务的特点，可分为直接租赁、售后回租、杠杆租赁。

租金的构成：设备购置成本、预计设备残值、利息、租赁手续费、利润等

租金的确定：平均分摊法、等额年金法。

融资租赁的优点：节约资金，提高资金使用效益、简化企业管理，降低管理成本。缺点：租金高、成本大。

5、商业信用：

商业信用筹资属于“免费”资金。

类型：应付账款、应付票据、预收货款等

筹资管理的重点：如何就企业扩大筹资数量、免费使用他人资金和享有现金折扣、减少机会成本间进行比较。

放弃折扣成本率的计算

优点：筹资方便、限制条件少、成本低缺点：期限短、风险大

6、短期借款

借入期限：壹年内（包括壹年）

借款信用条件：信贷限额、周转信贷协定、补偿性余额、借款抵押。

优点：随需而定，灵活使用，取得简便。